国际金融实务试卷及答案定稿
国际金融实务试卷及答案定稿
国际金融实务试卷及答案定稿1.合约只能够在到期日执行的期权交易方式，称为（）A.美式期权 B.欧式期权 C.奇异型期权 D.以上都不是2.在苏黎世外汇市场上，即期汇率标明$1=SF1.8810三个月期的远期外汇有升水，升水数量为26点，则远期汇率为( )A.$1=SF1.8836B.$1=SF1.8784C.$1=SF2.1410D.$1=SF1.62103.出口方银行向出口方提供贷款融资，使出口方允许进口方以延期付款的方式进口大型设备，这种融资方式是（）A.买方信贷B.买方信贷C.进口押汇D.商品抵押放款 4.以下哪种说法是错误的（）A.外币债务人在预测外币汇率将要上升时，争取推迟付汇B.外币债权人在预测外币汇率将要下降时，争取提前收汇C.出口商在预测汇率将要下降时，争取提前付汇以免遭受该计价货币贬值的风险D.外币债权人和出口商在预测汇率将要上升时，争取延期收汇，以期获得该计价货币汇率上涨的利益200 年月江苏省高等教育自学考试300395701 国际金融实务一、单项选择题（每小题 1分，共18分）在下列每小题的四个备选答案中选出一个正确的答案，并将其字母标号填入题干的括号内。
5.判断三角套汇是否存在差异的方法是：先将三地的汇率换算成同一标价法下的汇率，然后将三个汇率连乘( )A.若乘积等于1，则不存在汇率差异B.若乘积不等于1，则存在汇率差异C.若乘积大于0，不存在汇率差异D.若乘积小于0，存在汇率差异6.在外汇市场有$1=SF1.3800/1.3900和$1=€0.9800/0.9850则€1=SF（）A.1.4010/1.4184B.1.2900/1.3000C.1.4600/1.4700D.1.4812/1.40117.预测外汇资产的市场价格会下跌而买入的期权合约是（）A.看涨期权B.看跌期权C.美式期权D.欧式期权8.假如：在伦敦外汇市场上，1英镑＝US＄1.7200，在纽约外汇市场上，1英镑＝US＄1.7310如果在伦敦外汇市场上按1英镑＝US＄1.7200的汇率买进100万英镑，同时在纽约外汇市场上以1英镑＝US＄1.7310的汇率卖出100万英镑，则套汇收益是（）A.1万美元B.10万美元C.1.05万美元D.1.1万美元9.某日，外汇银行作了卖出即期英镑，买入3个月远期英镑的外汇交易，这种外汇交易属于（）A.即期外汇交易B.投机交易C.套汇交易D.掉期外汇交易10.某日中国银行公布的美元对人民币的汇率为USD/CNY 8.2721，纽约外汇市场上USD/THB39.4450，则CNY/THB为（）A.4.7671B.4.7684C. 4.7694D.4.767111.经营租赁下设备保养维修由谁负责( )A.承租人B.出租人C.制造商D.契约托管人12.利用不同交割期限所造成的汇率差异，在买人或卖出即期外汇的同时，卖出或买人远期外汇，以获得盈利的套汇方式叫做（）A.地点套汇B. 时间套汇C.直接套汇D.间接套汇13.外汇交易额通常以多少为单位进行买卖( )A.500万B.200万C.100万D.1000万14.预期A货币对美元贬值，B货币对美元升值，进行跨币种套利的经验法则是（）A.买入A货币期货合约，卖出B货币期货合约B.卖出A货币期货合约，买人B货币现货C.买入A货币现货，卖出B货币期货合约D.卖出A货币期货合约，买人B货币期货合约15.一份交割价格为95的看涨期权，对应资产现在交易价为100，那么它的内在价值为（）A.95B.90C.0D.516.某投资者在5月份以期权费25美元/盎司买入一份协议价为380美元/盎司、6月到期的黄金看涨期权。
国际金融实务试卷A含答案
**学院2016 — 2017学年度第一学期15级国际金融实务试卷1.下列中提法错误的是（ ）A. 国际收支平衡表中的无偿转移属于经常项目。
B. 国际收支平衡是绝对的，不平衡是相对的。
C. 从国际收支平衡表中可以看出，国际储备的增减等于国际收支的顺差或逆差。
D. 国际收支平衡表一般都采用复式簿记法记录经济交易。
2.SDRS 是（）A. 欧洲经济货币联盟创设的货币B. IMF 创设的储备资产和记帐单位C. 欧洲货币体系的中心货币D. 世界银行创设的一种特别使用资金的权利 3. 一国货币贬值对其进出口收支产生何种影响（）A. 出口增加，进口减少 B .出口减少，进口增加 C.出口增加，进口增加 D .出口减少，进口减少 4. 可用于国际支付的对外金融资产是（A •外国货币 B.外币汇票C •黄金储备D.外币债券 5. 汇率不稳有下浮趋势且在外汇市场上被人们抛售的货币是（）A .非自由兑换货币 B.硬货币C.软货币D.自由外汇6•保付代理业务中的利息及手续费是由（）A. 出口商支付B.进口商支付C.银行支付D.保理组织支付 7. 为防止外汇风险，对外贸易出口收汇应贯彻的一个原则是（）A. 安全及时B.现金支付C.自主管理D.自负盈亏8. 一个国家的对外贸易条件越好 .对外融资能力越强，则国际储备可以（）题号-一- -二二 三四五六七总分阅卷人得分一、单项选择（每小题2分, 共30分）9. 纽约的“国际银行设施”属于离岸金融中心的（） 中心。
A.集中性B.名义C.分离性D.收放10. 目前我国归口办理出口信贷业务的银行是（）A. 中国银行B.中国人民银行C.中国进出口银行D.国家开发银行11. 下列属于欧洲货币市场业务的是（A .中信公司在日本发行以美元标明面值的债券 B. 中信公司在伦敦巴克莱银行借一笔英镑 C .中信公司在日本发行武士债券 D .中信公司在纽约花旗银行借一笔美元 12. 在期权交易中，需要支付期权费的是期权的 （）。
最新国际金融实务试卷及答案定稿
1.期权交易是一种什么交易（ C ）A.标的物B.权利金C.选择权D.期货合约2.交易双方约定在未来特定日期按既定的价格购买或出售某项资产，这个合约称为（C ） A.金融期货合约 B.金融期权合约 C.金融远期合约 D.金融互换协议3.下列关于金融期货的说法不正确的是（C ）A.金融期货可以保值B.可以利用金融期货投机C.金融期货不包括黄金期货D.股票指数期货属于金融期货 4.期权交易如果只能在到期日当天执行，则称为（B ） A.美式期权 B.欧式期权 C.奇异型期权 D.以上都不是 5.国际租赁的特征是（C ）A.设备的维护、保养等费用由出租人负担B.承租人可以提前中止合同C.设备的所有权与使用权长期分离D.一项国际租赁交易至少同时涉及两方当事人——出租人和承租人 200 年 月江苏省高等教育自学考试300395701 国际金融实务一、 单项选择题（每小题 1分，共 18 分）在下列每小题的四个备选答案中选出一个正确的答 案，并将其字母标号填入题干的括号内。
6.在伦敦外市场上，即期汇率£1=$1.5864/1.5874而2个月期汇率标出20/10，则2个月期汇率为（B ）A.1.5854/1.5884B.1.5844/1.5864C.1.5854/1.5874D.1.5664/1.27747.掉期外汇交易是一种（ D ）A.娱乐活动B.赌博行为C.投机活动D.保值手段8.套利和掉期同时进行的外汇业务称为（A ）A.抵补套利B.套期保值C.套汇D.不抵补套利9.欧洲货币市场是哪二者之间金融交易的场所（ B）A.居民与非居民B.非居民与非居民C.居民与居民D.欧洲国家与欧洲国家10.欧洲债券是发行人在哪个市场上发行的（B ）A.欧洲国家B.第三国C.本国D.本国以外11.在以外国货币作为媒介或载体的对外经济交易中，为控制汇率风险而在货币期权市场上买入买入期权的经济主体是（ A ）A.进口商或债务人B.进口商或债权人C.出口商或债务人D.出口商或债权人12.利用卖方信贷，进口商只可从贷款提供国进口（D）A.原材料B.粮食C.资本物资D.大型设备13.在哪种方式下，进口商会做套期保值（ A ）A.预测外汇上涨B.预测外汇下跌C.预测本币升值D.在固定汇率制下14.在外汇市场上，银行报价采用双报价方式，在直接标价法下，前一数表示（C ）A.客户买入外币的汇价B.客户卖出本币的汇价C.银行买入外币的汇价D.银户卖出外币的汇价15.套利的先决条件是两地利差（ B ）A.小于年贴水率B.大于年贴水率或小于年升水率C.大于年升水率D.大于年升水率或小于年贴水率 16.最早出现的欧洲货币是（C ）A.欧洲英镑B.欧洲法郎C.欧洲美元D.欧洲马克 17.外汇期货实行（ C ）A.英镑报价制B.欧元报价制C.美元报价制D.日元报价制18.如果公司知道要在将来某一特定时间出售某一资产，则可以通过持有什么期货合约来对冲其风险（ D ）A.套利B.套汇C.多头D. 空头19.对远期债权进行套期保值时，在外汇期货市场上应进行先买入后卖出的套期保值（× ）20.多头套期保值一般应用于在未来有外汇支出的场合（√ ）21.如果远期点数前大后小，则为贴水（ × ） 二、判断改错题（每小题 2分，共10 分）在题后的括号内，正确的打“√”，错误的打“×”并改正。
国际金融理论与实务试题二及答案
国际金融理论与实务试题二及答案国际金融理论与实务试题二及答案一、填空题(每空2分，共20分)1. 国际收支平衡表所涉及的内容极为广泛，世界各国由于各自的情况和特点不同，在编制国际收支平衡表时对其内容的分类和归纳也有差异，但其主要项目基本一致。
国际收支平衡表一般分为、、和四个账户。
2. 国际金本位制自形成以后，大体经历了、和三种形式。
3. 国际货币体系包括三个层次：核心层——，主要有金本位制、固定汇率制和浮动汇率制；紧密层——，直接作用于核心层；松散层——，间接作用于核心层。
二、名词解释题(每小题3分，共15分)1.国际收支2.国际储备3.外汇风险4.外汇期权5.国际结算三、简答题(每小题5分，共20分)1. 一国国际收支不平衡的原因有哪些？2. 影响一国汇率制度的因素有哪些？3. 简述国际资本流动的诱因。
4. 简述国际金融市场形成的必备条件。
四、论述题(每小题10分，共20分)1.论述布雷顿森林体系的主要内容及其缺陷。
2.论述一国国际收支不平衡对经济的影响。
五、案例分析题（每小题25分，共25分）金融危机中泰国的国际收支调节1997年7月2日，泰国政府和金融当局宣布放弃实行了13年的泰铢与美元挂钩的汇率制，随后泰铢贬值高达48%左右。
之后，菲律宾、马来西亚、印尼、新加坡等国也相继爆发了金融危机。
人们普遍认为，此次金融危机的爆发并非偶然，它是经济金融发展长期不平衡的结果。
同时，泰国对国际收支差额的调整不当，也是诱发金融危机的一个主要原因。
一、国内财政盈余与经常账户赤字由于泰国政府一直实行从紧的财政与货币政策，自1988年以来，它保持着多年的财政盈余，实际GDP的增长率也长期保持在一个较高的水平上。
但是，泰国的经常项目自1988年以来一直维持赤字水平，并且有不断扩大的趋势。
1995年，泰国的经常项目赤字更是达到了其国内生产总值的8.1%。
外部发展不均衡成为泰国政府面临的主要问题。
二、对国际收支失衡的调节显然，出现在泰国的经常项目的赤字是长期性的。
(完整版)国际金融学试题及参考答案(免费)
《国际金融学》 试卷A一、单项选择题（每题1分，共15分）1、特别提款权是一种（ ）。
A ．实物资产B ．黄金C ．账面资产D ．外汇 2、在国际货币市场上经常交易的短期金融工具是（ ）。
A ．股票B ．政府贷款C ．欧洲债券D ．国库券 3、外汇管制法规生效的范围一般以（ ）为界限。
A ．外国领土B ．本国领土C ．世界各国D ．发达国家 4、如果一种货币的远期汇率低于即期汇率，称之为（ ）。
A ．升值B ．升水C ．贬值D ．贴水 5、商品进出口记录在国际收支平衡表的（ ）。
A ．经常项目B ．资本项目C ．统计误差项目D ．储备资产项目 6、货币性黄金记录在国际收支平衡表的（ ）。
A ．经常项目B ．资本项目C ．统计误差项目D ．储备资产项目 7、套利者在进行套利交易的同时进行外汇抛补以防汇率风险的行为叫（ ）。
A ．套期保值 B ． 掉期交易 C ．投机 D ．抛补套利 8、衡量一国外债期限结构是否合理的指标是（ ）。
A ．偿债率B ．负债率C ．外债余额与GDP 之比D ．短期债务比率 9、当一国利率水平低于其他国家时，外汇市场上本、外币资金供求的变化则会导致本国货币汇率的（ ）。
A ．上升B ．下降C ．不升不降D ．升降无常 10、是金本位时期决定汇率的基础是（ ）。
A ．铸币平价B ．黄金输入点C ．黄金输出点D ．黄金输送点 11、以一定单位的外币为标准折算若干单位本币的标价方法是（ ）。
A ．直接标价法B ．间接标价法C ．美元标价法D ．标准标价法 12、外债余额与国内生产总值的比率，称为（ ）。
A ．负债率B ．债务率C ．偿债率D ．外债结构指针 13、国际储备结构管理的首要原则是（ ）。
A ．流动性B ．盈利性C ．可得性D ．安全性 14、布雷顿森林体系的致命弱点是（ ）。
A ．美元双挂钩B ．特里芬难题C ．权利与义务的不对称D ．汇率波动缺乏弹性15、某日纽约的银行报出的英镑买卖价为￡1＝$1.6783/93，3个月远期贴水为80/70，那么3个月远期汇率为（ ）。
国际金融实务试卷及答案定稿
8.在对经济主体的资产负债表进行会计处理中，将功能货币转换成记账
货币时，由于汇率变动造成账面损失的可能性的风险是（ ）
A.交易风险；
B.会计风险
C.经济风险；
D.技术操作性风险
9.欧洲货币市场的经营范围（ ）
A.仅限于欧洲境内
B.以西方发达资本主义国家为主
C.不受地域限制
D.限于美国
10.保理业务和贴现业务的相似点是（ ）
A.出口方贴现银行
B.进口商
C.出口商
D.进口方担保银行
4.某日纽约外汇牌价即期汇率1美元=1.5640/50德国马克，三个月远期
203—205，三个月远期汇率为（ ）
A.1.5843/55
B.1.5855/43
C.1.5437/45
D.1.5445/1.5437
5.一份交割价格为95的看跌期权，对应资产现在交易价为90，那么它的
得分
得分
评卷 人
复查人
6、 计算题（每小题 8 分，共 24 分）
34.设即期汇率为US $1=DM1.5085/15，6个月远期点数为30/40， 1）美元对德国马克6个月的远期汇率是多少？ 2）升（贴）水年率是多少？
得分
35．东京外汇市场3个月的美元期汇为USD/JPY=100.50，一投机者预测美 元3个月后会贬值，于是按此汇率卖出3个月的500000USD。3个月 后，美元市场可能的走势是：（1）USD/JPY=102.80，（2） USD/JPY=98.86，试计算两种情形下投机者的盈亏情况。
C.外汇
D.农产品
18.多头套期保值一般应用于（ ）
A.有外汇支出的场合
B.出口
C.债权D.有外汇收入的场合 Nhomakorabea评卷
国际金融实务试卷八答案
200 年月江苏省高等教育自学考试300395701国际金融实务试题答案及评分参考一. 单项选择题（每小题1分，共18分）1.B2.A3.A4.A5.B6.A7.B8.D9.D 10.B 11.B 12.B 13.C 14.B 15.D 16.A 17.A 18.A二．判断改错题（每小题2分，共10分）19.对。
20.错。
就买权而言，当合同汇率大于市场汇率时，执行期权会亏损。
21.对。
22.错。
为了防止外汇风险，在预期外汇汇率可能升值的情况下，可推后收取外币款项或提前支付外币款项。
23.对。
三．名词解释（每小题3分，共12分）24.在延期付款的大型设备中长期贸易中，出口商把经过进口商承兑的，期限在3-12年远期汇票无追索权的给予出口商所在地银行，（2分）以提前取得现款的一种融资方式。
（1分）25.是交易双方在相同期限内，交换币种一致、名义本金相同，但付息方式不同的一系列现金流的金融交易。
（3分）26.它是指预测之外的汇率变动通过影响企业的生产数量、价格、成本而使企业未来一定时期内的收益和现金流量减少的一种潜在损失。
（3分）27.投机者预测外汇期货价格要下跌，从而先卖后买。
（3分）四．简答题 (每小题5分, 共20)28.抛补套利是套利者把资金从低科率国调往高利率国的同时，在外汇市场上卖出高利率货币的远期，以避免汇率风险。
（2分）这实际上是将远期和套利交易结合起来。
非抛补套利是指单纯把资金从利率低的货币转向利率高的货币，从中谋取利率差额收入。
（2分）这种交易不同时进行反方向交易，要承担高利率货币贬值的风险。
（1分）29.基差是计划进行套期保值资产的现货价格减去所使用合约的期货价格。
基差风险可以改善或恶化套期保值者的头寸状况。
（2分）对一个空头套期保值来说，如果基差扩大，则套期保值者的头寸状况就会得到改善；相反，如果基差缩小，则套期保值者的头寸状况就会恶化。
对于多头套期保值来说，情况则相反。
（3分）30.信用风险，建设和开发风险，市场和运营风险，（3分）金融风险，政治风险和法律风险，环境风险。
国际金融实务试卷及答案定稿
1.在银行间的远期外汇报价中，假定即期汇率为US$/DM2.9010-2.9020,而银行3个月期远期外汇报价为380—370，3个月期远期汇率是（ ）A.2.8630/40B.2.8640/55C.2.8630/50D.2.8660/70 2.汇率风险是在何种情况下发生经济损失的可能性（ ） A.对外进行货币资本借贷中 B.对外贸易中C.对外进行直接投资中D.不同货币的相互兑换或相互折算中 3.以下哪个不是外汇期权交易的特点( )A.买卖双方的权利义务不对等B.期权费可以收回C.到期可以放弃履行合约D.多为场外交易 4.以下哪种外汇交易属无风险获利( )A.远期外汇交易B.外汇期权交易C.套汇交易D.非抛补套利 5.下列提法中不正确的是（ ）A.欧洲货币市场是当前世界最大的国际资金融通市场B.欧洲债券市场是欧洲货币市场的一种长期借贷形式C.欧洲美元可以在美国国内流通D.短期信贷市场是欧洲货币市场的主要资金运用方式之一200 年 月江苏省高等教育自学考试300395701 国际金融实务一、 单项选择题（每小题1分，共18分）在下列每小题的四个备选答案中选出一个正确的答 案，并将其字母标号填入题干的括号内。
6.如果进口商在签订贸易合同时还不能确定将来付款的确切日期，只知道大概的付款期限，为了稳定进口成本，进口商可以同银行做一笔（）A.即期外汇交易B.掉期交易C.择期交易D.远期外汇交易7.下列哪种情况下，银行将处于空头地位（）A.卖出大于买进相同币种，相同期限的外汇B.卖出大于买进相同币种，不同期限的外汇C.卖出大于买进不同币种，不同期限的外汇D.卖出大于买进不同币种，相同期限的外汇8.利用卖方信贷（）A.有利于出口商减缓外汇风险B.可取得设备价款 100%的融资C.贸易合同的支付条件为即期支付D.贸易合同的设备价款高于买方信贷9.远期外汇合同到期前的任何一天，客户可要求交割，亦可放弃合同执行的外汇业务是（）A.择期业务B.远期业务C.欧式期权业务D.美式期权业务10.对技术进步快，并需高度保养管理的设备，宜采用的方式是（）A.金融租赁B.经营租赁C.维修租赁D.衡平租赁11.在哪种方式下，出口商开具的汇票对其无追索权（）A.卖方信贷B.买方信贷C.福费廷D.混合信贷12.外汇汇率采用间接标价法的国家是（）A.瑞士B.日本C.英国和美国D.除英美外的所有其它国家13.某投资者在2月份以期权费50美元/盎司买入一份协议价为400美元/盎司、8月到期的黄金看涨期权。
国际金融实务试卷及问题详解定稿子
1.期权交易是一种什么交易（ C ）A.标的物B.权利金C.选择权D.期货合约2.交易双方约定在未来特定日期按既定的价格购买或出售某项资产，这个合约称为（C ） A.金融期货合约 B.金融期权合约 C.金融远期合约 D.金融互换协议3.下列关于金融期货的说法不正确的是（C ）A.金融期货可以保值B.可以利用金融期货投机C.金融期货不包括黄金期货D.股票指数期货属于金融期货 4.期权交易如果只能在到期日当天执行，则称为（B ） A.美式期权 B.欧式期权 C.奇异型期权 D.以上都不是 5.国际租赁的特征是（C ）A.设备的维护、保养等费用由出租人负担B.承租人可以提前中止合同C.设备的所有权与使用权长期分离D.一项国际租赁交易至少同时涉及两方当事人——出租人和承租人200 年 月江苏省高等教育自学考试300395701 国际金融实务一、 单项选择题（每小题 1分，共 18 分）在下列每小题的四个备选答案中选出一个正确的答 案，并将其字母标号填入题干的括号内。
6.在伦敦外市场上，即期汇率£1=$1.5864/1.5874而2个月期汇率标出20/10，则2个月期汇率为（B ）A.1.5854/1.5884B.1.5844/1.5864C.1.5854/1.5874D.1.5664/1.27747.掉期外汇交易是一种（ D ）A.娱乐活动B.赌博行为C.投机活动D.保值手段8.套利和掉期同时进行的外汇业务称为（A ）A.抵补套利B.套期保值C.套汇D.不抵补套利9.欧洲货币市场是哪二者之间金融交易的场所（ B）A.居民与非居民B.非居民与非居民C.居民与居民D.欧洲国家与欧洲国家10.欧洲债券是发行人在哪个市场上发行的（B ）A.欧洲国家B.第三国C.本国D.本国以外11.在以外国货币作为媒介或载体的对外经济交易中，为控制汇率风险而在货币期权市场上买入买入期权的经济主体是（ A ）A.进口商或债务人B.进口商或债权人C.出口商或债务人D.出口商或债权人12.利用卖方信贷，进口商只可从贷款提供国进口（D）A.原材料B.粮食C.资本物资D.大型设备13.在哪种方式下，进口商会做套期保值（ A ）A.预测外汇上涨B.预测外汇下跌C.预测本币升值D.在固定汇率制下14.在外汇市场上，银行报价采用双报价方式，在直接标价法下，前一数表示（C ）A.客户买入外币的汇价B.客户卖出本币的汇价C.银行买入外币的汇价D.银户卖出外币的汇价15.套利的先决条件是两地利差（ B ）A.小于年贴水率B.大于年贴水率或小于年升水率C.大于年升水率D.大于年升水率或小于年贴水率 16.最早出现的欧洲货币是（C ）A.欧洲英镑B.欧洲法郎C.欧洲美元D.欧洲马克 17.外汇期货实行（ C ）A.英镑报价制B.欧元报价制C.美元报价制D.日元报价制18.如果公司知道要在将来某一特定时间出售某一资产，则可以通过持有什么期货合约来对冲其风险（ D ）A.套利B.套汇C.多头D. 空头19.对远期债权进行套期保值时，在外汇期货市场上应进行先买入后卖出的套期保值（× ）20.多头套期保值一般应用于在未来有外汇支出的场合（√ ）21.如果远期点数前大后小，则为贴水（ × ）二、判断改错题（每小题 2分，共10 分）在题后的括号内，正确的打“√”，错误的打“×”并改正。
《国际金融实务》题库(含答案)
第一章外汇交易的一般原理一、单项选择题：1、目前，多数国家（包括我国人民币）采用的汇率标价法是（ A ）。
A、直接标价法B、间接标价法C、应收标价法D、美元标价法2、按银行汇款方式不同，作为基础的汇率是（ A ）。
A、电汇汇率B、信汇汇率C、票汇汇率D、现钞汇率3、外汇成交后，在未来约定的某一天进行交割所采用的汇率是（ B ）。
A、浮动汇率B、远期汇率C、市场汇率D、买入汇率4、若要将出口商品的人民币报价折算为外币报价，应用（ A ）。
A、买入价B、卖出价C、现钞买入价D、现钞卖出价5、银行对于现汇的卖出价一般（ A ）现钞的买入价。
A、高于B、等于C、低于D、不能确定6、我国银行公布的人民币基准汇率是前一日美元对人民币的（ B ）。
A、收盘价B、银行买入价C、银行卖出价D、加权平均价7、外汇规避风险的方法很多。
关于选择货币法，说法错误．．的是（ A ）。
A、收“软”币付“硬”币B、尽量选择本币计价C、尽量选择可自由兑换货币D、软硬币货币搭配8、下列外汇市场的参与者不包括．．．（ C ）。
A、中国银行B、索罗斯基金C、无涉外业务的国内公司D、国家外汇管理局宁波市分局9、对于经营外汇实务的银行来说，贱买贵卖是其经营原则，买卖之间的差额一般为1‰～5‰，是银行经营经营外汇实务的利润。
那么下列哪些因素使得买卖差价的幅度越小（ A ）。
A、外汇市场越稳定B、交易额越小C、越不常用的货币D、外汇市场位置相对于货币发行国越远10、被公认为全球一天外汇交易开始的外汇市场的（ C ）。
A、纽约B、东京C、惠灵顿D、伦敦11、下列不属于．．．外汇市场的参与者有（ D ）。
A、中国银行B、索罗斯基金C、国家外汇管理局浙江省分局D、无涉外业务的国内公司12、在有形市场中，规模最大外汇交易市场的是（ A ）。
A、伦敦B、纽约C、新加坡D、法兰克福13、外汇市场上，银行的报价均以各种货币对（ D ）的汇率为基础。
A、直接标价法B、间接标价法C、应收标价法D、美元标价法14、银行间外汇交易额通常以（ A ）的整数倍。
国际金融实务试卷及答案定稿
国际金融实务试卷及答案定稿1.银行间外汇市场即期外汇交易的标准交割日是指（）A.成交日B.成交日后的第一个营业日C.成交当时D.成交日后的第二个营业日2.以下各种金融交易中，客户有权选择交割的是（）A.套利交易B.掉期交易C.远期交易D.期权交易 3.在期权交易中（）A.买方的损失有限，收益无限B.买方的损失无限，收益有限C.卖方的损失无限，收益无限D.卖方的损失有限，收益有限4.对发展国家较为有利的中长期信贷是（） A.买方信贷 B.卖方信贷 C.福费廷 D.保理5.在纽约外汇市场上报出$1=SF1.3800/1.39和$1=€0.8500/ 0.8540则€1= SF （） A.1.5140/1.5350 B.1.7140/1.7350C.1.6140/1.6352D.0.9810/0.9990200 年月江苏省高等教育自学考试300395701 国际金融实务一、单项选择题（每小题 1分，共 18 分）在下列每小题的四个备选答案中选出一个正确的答案，并将其字母标号填入题干的括号内。
6.如果伦敦外汇市场上的即期汇率为￡1=$1.5200伦敦市场利率为年率8%，纽约市场利率为年率为6%，伦敦某银行3个月美元远期汇率为（）A.美元升水0.76美分B.美元贴水0.76美元C.美元升水3.04美分D.美元贴水3.04美分7.由于外汇汇率波动而引起的应收资产与应付债务价值变化的风险为（）A.交易风险B.经济风险C.会计风险；D.技术操作性风险8.利用不同地点的外汇市场之间的汇率差异，同时在不同地点进行外汇买卖，以赚取汇率差额的外汇交易称为（）A.套汇B.套利C.现汇交易D.期汇交易9.出口地银行直接向进口商或进口地银行提供的贷款称为（）A.银行贷款B.买方信贷C.卖方信贷D.商业信贷10.欧洲货币市场是（）A.经营欧洲货币单位的国家金融市场B.经营境外货币的国际金融市场C.欧洲国家国际金融市场的总称D.经营欧洲国家货币的国际金融市场11.有远期外汇收入的出口商与银行签订远期外汇合同是为了( )A.防止因外汇汇率上升而造成的损失B.获得因外汇汇率上升而带来的收益C.防止因外汇汇率下降而造成的损失D.获得因外汇汇率下降而获得的收益12.下面那种情况下，银行将处于多头地位（）A.买进大于卖出相同币种，相同期限的外汇B.买进大于卖出相同币种，不同期限的外汇C.买进大于卖出不同币种，不同期限的外汇D.买进大于卖出不同币种，相同期限的外汇13.为减少固定资产投资资金占压，加快资金周转而运用的租赁形式是（）A.金融租赁B.经营租赁C.回租租赁D.衡平租赁14.择期交易（）A.与期权的选择权交易相同B.可放弃履行合约义务C.可选择在合约有效期之内的任何一天交割D.可选择在合约有效期之外的任何一天交割15.期货市场上，每一交易日结束时，保证金帐户都要做调整以反映当天价格变化给投资者带来的损益，这就是（）A.逐日盯市制B.维持保证金C.清算保证金D.停止限价16.外汇远期汇率高于即期汇率时，称该外汇的远期为（）A.贴水B.升水C.平价D.贬值17.中国银行在美国发行的以美元为面额债券是（）A.外国债券B.欧洲债券C.扬基债券D.武士债券18.掉期外汇交易是一种（）A.娱乐活动B.赌博行为C.投机活动D.保值手段二、判断改错题（每小题2 分，共10 分）在题后的括号内，正确的打“√”，错误的打“×”并改正。
国际金融考试试题及答案
国际金融考试试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 国际货币基金组织（IMF）的主要职能是什么？A. 促进国际贸易B. 促进国际金融稳定C. 提供国际援助D. 促进国际经济合作答案：B2. 以下哪种货币不属于国际储备货币？A. 美元B. 欧元C. 英镑D. 人民币答案：D3. 欧洲中央银行（ECB）的主要目标是什么？A. 维持价格稳定B. 促进经济增长C. 促进就业D. 减少贫困答案：A4. 什么是外汇？A. 外国货币B. 外币资产C. 外币支付手段D. 所有上述选项答案：D5. 国际收支平衡表中不包括以下哪一项？A. 经常账户B. 资本和金融账户C. 错误和遗漏D. 储备资产答案：C6. 什么是直接投资？A. 短期资金流动B. 长期资金流动C. 短期贸易信贷D. 短期债券投资答案：B7. 以下哪种汇率制度允许汇率自由浮动？A. 固定汇率制度B. 浮动汇率制度C. 可调整的固定汇率制度D. 货币局制度答案：B8. 国际金融市场的主要功能是什么？A. 提供资金B. 促进国际贸易C. 风险管理D. 所有上述选项答案：D9. 什么是国际货币体系？A. 国际货币的发行和管理B. 国际货币的交换和使用C. 国际货币的汇率制度D. 所有上述选项答案：D10. 以下哪种国际金融工具用于对冲汇率风险？A. 期货合约B. 期权合约C. 掉期合约D. 所有上述选项答案：D二、多项选择题（每题3分，共15分）1. 以下哪些因素会影响汇率？A. 利率差异B. 贸易平衡C. 政治稳定性D. 投资者情绪答案：ABCD2. 国际金融市场的主要参与者包括：A. 政府B. 银行C. 跨国公司D. 个人投资者答案：ABCD3. 国际金融监管机构的作用包括：A. 制定国际金融规则B. 监督金融机构C. 维护金融稳定D. 促进金融市场发展答案：ABC4. 以下哪些是国际金融中的投资工具？A. 股票B. 债券C. 外汇D. 衍生品答案：ABCD5. 国际金融中的货币危机可能由以下哪些因素引发：A. 经济基本面恶化B. 过度的外债C. 投机性攻击D. 政策失误答案：ABCD三、简答题（每题5分，共20分）1. 简述国际货币基金组织（IMF）的主要职能。
国际金融实务试卷及答案定稿
1.对出口商来说，通过福费廷业务进行融资最大的好处是（ ）A.转嫁风险B.获得保费收入C.手续简单D.收益率较高 2.判断债券风险的主要依据是（ ）A.市场汇率B.债券的期限C. 市场利率D.发行人的资信程度 3.外汇远期交易的特点是( ) A.合约规格标准化B.交易只限于交易所会员之间C.业务范围广泛，银行、公司和一般平民均可参加D.它是一个有组织的市场，在交易所以公开叫价方式进行4.交易双方在合约中规定在未来某一确定时间以约定价格购买或出售一定数量的某种资产的业务称为( )A.远期B.互换C.套期D.套利 5.外汇风险不包括（ ）A.交易风险B.经济风险C.折算风险D.挤兑风险 6.在外汇市场上银行采用双报价方式，在直接标价法下，前一数字表示（ ） A.客户买入外币的汇价 B.客户卖出本币的汇价 C.银行买入外币的汇价 D.银户卖出外币的汇价 200 年 月江苏省高等教育自学考试1 国际金融实务一、 单项选择题（每小题1分，共18分）在下列每小题的四个备选答案中选出一个正确的答 案，并将其字母标号填入题干的括号内。
7.在苏黎世外汇市场上，即期汇率标明$1=三个月期的远期外汇有升水，升水数为26点，则远期汇率为（）A.$1=B.$1=C.$1=D.$1=8.中国银行在新加坡发行以美元为面额债券是（）A.外国债券B.欧洲债券C.扬基债券D.武士债券9.在欧洲货币市场上，其地位越来越重要的交易是（）A.外国投资者和国内借款人之间的交易B.外国投资者和外国借款人之间的交易C.国内投资者和国内借款人之间的交易D.国内投资者和外国借款人之间的交易10.有远期外币债权或债务的公司，与银行签订购买或出售远期外汇的合同是所谓的（）A. 即期合同保值法B.期权保值法C. 期货保值法D.远期合同保值法11.外汇业务中具有保险费不能收回，保险费率不固定和执行与不执行合约的选择权的业务是（）A.择期B.货币期货C.掉期D.货币期权12.当某企业持有一笔美元应收账款，并预测美元将贬值，它防止汇率风险的方法是（）A.推后收取这笔美元应收账款B.买进等额美元远期外汇合约C.提前收取这笔美元应收账款D.期货市场上先买后卖期货合约13.在防范外汇风险的措施中，在同一时期内创造一个与存在风险相同、货币相同金额、相同期限的反方向流动的方法是（ ）A.多种货币组合法B.组对法C.平衡法D.提前或推迟收付法14.投资者把短期资金从低利率国家调到高利率国家，这种外汇业务称（ ） A.抵补套利 B.掉期 C.套汇 D.不抵补套利 15.最早出现的欧洲货币是（ ）A.欧洲英镑B.欧洲法郎C.欧洲美元D.欧洲马克 16.在国际金融市场上，采用的统一的汇率报价(标价)法是( ) A.直接标价法 B.间接标价法 C.美元标价法 D.欧元标价法 17.外汇期权交易对合同卖方的好处是获得（ ） A.外汇保值 B.保险费收入 C.转嫁风险 D.潜在收益18.某日纽约外汇市场上美元对法郎的即期汇率为USD1=FRF5 .（此为间接标价法），三个月的远期汇率为USD1=FRF ，则远期差价为（ ）A.升水B.贴水C.平价D.以上均不对19.当利率上涨时，利率期货价格下降，当利率下降时，利率期货价格上升。
国际金融实务试卷A含答案
**学院2016—2017学年度第一学期 15级 国际金融实务 试卷一、单项选择(每小题2分，共30分)。
1.下列中提法错误的是（ ） A.国际收支平衡表中的无偿转移属于经常项目。
B.国际收支平衡是绝对的，不平衡是相对的。
C.从国际收支平衡表中可以看出，国际储备的增减等于国际收支的顺差或逆差。
D.国际收支平衡表一般都采用复式簿记法记录经济交易。
2.SDRs 是 （ ） A ．欧洲经济货币联盟创设的货币 B ．IMF 创设的储备资产和记帐单位 C ．欧洲货币体系的中心货币 D ．世界银行创设的一种特别使用资金的权利 3.一国货币贬值对其进出口收支产生何种影响 （ ）A ．出口增加，进口减少B ．出口减少，进口增加C ．出口增加，进口增加D ．出口减少，进口减少 4.可用于国际支付的对外金融资产是（ ） A.外国货币 B.外币汇票C.黄金储备 D.外币债券 5.汇率不稳有下浮趋势且在外汇市场上被人们抛售的货币是 （ ） A ．非自由兑换货币 B ．硬货币 C ．软货币 D ．自由外汇 6.保付代理业务中的利息及手续费是由（ ） A.出口商支付 B.进口商支付C.银行支付 D.保理组织支付 7.为防止外汇风险，对外贸易出口收汇应贯彻的一个原则是（ ） A.安全及时 B.现金支付 C.自主管理 D.自负盈亏 8.一个国家的对外贸易条件越好.对外融资能力越强，则国际储备可以（ ） A.适当减少 B.适当增加 C.保持不变 9.纽约的“国际银行设施”属于离岸金融中心的( ) 中心。
A.集中性B.名义C.分离性D.收放10.目前我国归口办理出口信贷业务的银行是（ ）A.中国银行B.中国人民银行C.中国进出口银行D.国家开发银行11.下列属于欧洲货币市场业务的是（ ）A ．中信公司在日本发行以美元标明面值的债券B ．中信公司在伦敦巴克莱银行借一笔英镑C ．中信公司在日本发行武士债券D ． 中信公司在纽约花旗银行借一笔美元 12.在期权交易中,需要支付期权费的是期权的( )。
最新国际金融考试题及答案(完整版)
最新国际金融考试题及答案(完整版)一、选择题（每题2分，共40分）1. 以下哪一项不属于国际货币基金组织（IMF）的职能？A. 监督全球汇率制度B. 提供成员国之间的支付结算服务C. 提供技术援助和培训D. 促进国际贸易发展答案：B2. 以下哪个国家不属于金砖国家（BRICS）？A. 中国B. 印度C. 巴西D. 英国答案：D3. 以下哪个组织是国际金融市场中最大的金融监管机构？A. 国际货币基金组织（IMF）B. 国际清算银行（BIS）C. 国际证监会组织（IOSCO）D. 国际银行协会（IBA）答案：B4. 以下哪个国家的货币是全球最重要的储备货币？A. 美国B. 中国C. 欧元区D. 日本答案：A5. 以下哪个金融工具不属于衍生金融工具？A. 期货B. 期权C. 远期合约D. 股票答案：D6. 以下哪个国家是全球最大的外汇市场？A. 美国B. 英国C. 日本D. 德国答案：B7. 以下哪个金融监管原则属于巴塞尔委员会（Basel Committee）？A. 风险加权资本要求B. 市场准入C. 信息披露D. 公司治理答案：A8. 以下哪个国家是全球最大的股票市场？A. 美国B. 中国C. 日本D. 英国答案：A9. 以下哪个国际金融机构负责监督全球金融体系？A. 国际货币基金组织（IMF）B. 国际清算银行（BIS）C. 国际证监会组织（IOSCO）D. 国际银行协会（IBA）答案：B10. 以下哪个金融工具是国际金融市场中最大的金融工具？A. 债券B. 股票C. 外汇D. 衍生金融工具答案：C二、填空题（每题2分，共40分）1. 国际货币基金组织（IMF）成立于______年。
答案：19442. 金砖国家（BRICS）包括______、______、______、______和______。
答案：中国、印度、巴西、俄罗斯、南非3. 国际金融市场中最重要的三大金融监管机构分别是______、______和______。
国际金融实务试卷及答案定稿
1。
在期货市场上,有一种很好的机制来预防违约行为的发生,这就是（ D ） A.买空卖空 B 。
做空机制 Ｃ.对冲 Ｄ.保证金制度 2.外汇期货实行( C ）Ａ。
英镑报价制 B 。
欧元报价制 C.美元报价制 D.日元报价制3。
利用不同交割期限所造成的汇率差异，在买人或卖出即期外汇的同时，卖出或买人远期外汇,以获得盈利的套汇方式叫做（ B ）A 。
地点套汇 Ｂ。
时间套汇 C.直接套汇 Ｄ.间接套汇P ＰP4．如果公司知道要在将来某一特定时间出售某一资产,则可以通过持有何种期货合约（Ｄ)A.套利 B 。
套汇 C ．多头 D 。
空头5。
预期A 货币对美元贬值,B 货币对美元升值，进行跨币种套利的经验法则是（B ） Ａ。
买入A 货币期货合约，卖出B 货币期货合约. B 。
卖出A 货币期货合约，买人Ｂ货币期货合约。
C.买入A 货币现货,卖出B 货币期货合约。
D.卖出Ａ货币期货合约，买人B 货币现货6．期权买方获得选择权而支付给卖方的代价是（ B ）200 年 月江苏省高等教育自学考试300395701 国际金融实务一、单项选择题（每小题1分，共18分）在下列每小题的四个备选答案中选出一个正确的答 案，并将其字母标号填入题干的括号内。
Ａ。
协议价B。
期权费 C.远期价格 D。
内在价值ＰPP７.是否行使期权合约所赋予的权利,是哪一方的选择( A)A。
多头方B.空头方C。
交易所Ｄ。
都不是8。
某公司需要借入美元进行投资,担心还债时美元汇率上涨,这时该公司可以在期货市场上如何操作来实现套期保值。
（Ａ )A.签订买入美元的合约 B。
签订卖出美元的合约C．不签合约D。
签订买卖美元的双向合约9。
外汇风险不包括( B ）Ａ。
经济风险B。
政策风险C。
折算风险 D。
交易风险１0．如果USＤ/DEM=1.８42１，USD/HKD=７.8085,那么DEM／HKD=（B ）A。
0．2359 Ｂ.4.２389C。
1４．3840 D.6.735６11。
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1.期权交易是一种什么交易（ C ）A.标的物B.权利金C.选择权D.期货合约2.交易双方约定在未来特定日期按既定的价格购买或出售某项资产，这个合约称为（C ） A.金融期货合约 B.金融期权合约 C.金融远期合约 D.金融互换协议3.下列关于金融期货的说法不正确的是（C ）A.金融期货可以保值B.可以利用金融期货投机C.金融期货不包括黄金期货D.股票指数期货属于金融期货 4.期权交易如果只能在到期日当天执行，则称为（B ） A.美式期权 B.欧式期权 C.奇异型期权 D.以上都不是 5.国际租赁的特征是（C ）A.设备的维护、保养等费用由出租人负担B.承租人可以提前中止合同C.设备的所有权与使用权长期分离D.一项国际租赁交易至少同时涉及两方当事人——出租人和承租人200 年 月江苏省高等教育自学考试300395701 国际金融实务一、 单项选择题（每小题 1分，共 18 分）在下列每小题的四个备选答案中选出一个正确的答 案，并将其字母标号填入题干的括号内。
6.在伦敦外市场上，即期汇率£1=$1.5864/1.5874而2个月期汇率标出20/10，则2个月期汇率为（B ）A.1.5854/1.5884B.1.5844/1.5864C.1.5854/1.5874D.1.5664/1.27747.掉期外汇交易是一种（ D ）A.娱乐活动B.赌博行为C.投机活动D.保值手段8.套利和掉期同时进行的外汇业务称为（A ）A.抵补套利B.套期保值C.套汇D.不抵补套利9.欧洲货币市场是哪二者之间金融交易的场所（ B）A.居民与非居民B.非居民与非居民C.居民与居民D.欧洲国家与欧洲国家10.欧洲债券是发行人在哪个市场上发行的（B ）A.欧洲国家B.第三国C.本国D.本国以外11.在以外国货币作为媒介或载体的对外经济交易中，为控制汇率风险而在货币期权市场上买入买入期权的经济主体是（ A ）A.进口商或债务人B.进口商或债权人C.出口商或债务人D.出口商或债权人12.利用卖方信贷，进口商只可从贷款提供国进口（D）A.原材料B.粮食C.资本物资D.大型设备13.在哪种方式下，进口商会做套期保值（ A ）A.预测外汇上涨B.预测外汇下跌C.预测本币升值D.在固定汇率制下14.在外汇市场上，银行报价采用双报价方式，在直接标价法下，前一数表示（C ）A.客户买入外币的汇价B.客户卖出本币的汇价C.银行买入外币的汇价D.银户卖出外币的汇价15.套利的先决条件是两地利差（ B ）A.小于年贴水率B.大于年贴水率或小于年升水率C.大于年升水率D.大于年升水率或小于年贴水率 16.最早出现的欧洲货币是（C ）A.欧洲英镑B.欧洲法郎C.欧洲美元D.欧洲马克 17.外汇期货实行（ C ）A.英镑报价制B.欧元报价制C.美元报价制D.日元报价制18.如果公司知道要在将来某一特定时间出售某一资产，则可以通过持有什么期货合约来对冲其风险（ D ）A.套利B.套汇C.多头D. 空头19.对远期债权进行套期保值时，在外汇期货市场上应进行先买入后卖出的套期保值（× ）20.多头套期保值一般应用于在未来有外汇支出的场合（√ ）21.如果远期点数前大后小，则为贴水（ × ）二、判断改错题（每小题 2分，共10 分）在题后的括号内，正确的打“√”，错误的打“×”并改正。
22.股票指数期货不涉及股票本身的交割，其价格根据股票指数计算，合约以现金清算形式交割。
（ √ ）23.金融远期合约是一种标准化的合约，交易双方约定在未来某一日期按约订的价格购买或出售某项资产（ × ）24.掉期交易掉期交易是指将货币相同、金额相同而方向相反，交割期限不同的两笔或两笔以上的外汇交易结合起来进行，（2分）也就是在买进某种外汇时，同时卖出金额相同的这种货币，但买进和卖出的交割日期不同。
（1分）25.利率期权利率期权交易就是以利率作为基础资产的期权交易。
（3分）26.地点套汇地点套汇是指套汇者利用不同外汇市场之间的汇率差异，同时在不同的地点进行外汇买卖，（2分）以赚取汇率差额的一种套汇方式。
（1分）三、名词解释（每小题 3分，共 12 分）27.外汇风险外汇风险是指由于汇率波动而使以外币计值的资产、负债、盈利或预期未来现金流量(不管是否确定)的本币价值发生变动而给外汇交易主体带来的不确定性。
（2分）这种变动可能是损失，也可能是额外的收益。
（1分）28.外汇期货投机与套利的主要形式有哪几种？外汇期货投机包括多头投机和空头投机。
（2分）外汇期货套利交易是套利者同时买人和卖出两种相关的外汇期货合约，过一段时间再将手中的合约同时平仓，从两种合约的相对价格变动中获利。
（1分）外汇期货套利可分为三类：跨市场套利、跨币种套利以及跨月套利。
（2分）29.主要欧洲债券市场是哪些？欧洲美元债券市场，欧洲日元债券市场、（3分）欧洲英镑债券市场、欧洲特别提款权债券市场（2分）四、简答题（每小题 5 分，共 20 分）30.简述产生外汇头寸的原因。
外汇头寸产生的主要原因如下：外汇银行应客户的要求进行外汇买卖，从而外汇头寸必然有或多或少的超买或超卖出现（2分）外汇银行自营外汇买卖业务。
（2分）外汇银行的外汇信贷业务及代理进出商的外汇贷款收付业务。
（1分）31.BOT项目融资的基本概念。
东道国政府把由政府支配控制的资源以招标的形式选择国际商业资本或私人资本等发展商，（2分）授权其为此项目筹资，设计和建设，（1分）发展商在项目建成后的一定期限内通过经营收回投资，运营，维修和一些合理的服务费，以及取得利润等投资回报的特许权。
（2分）五、论述题（每小题8分，共16 分）32.试述外汇期货跨币种套利的经验法则。
.进行跨币种套利的经验法则是：①预期A货币对美元贬值，B货币对美元升值，则卖出A货币期货合约，买人B货币期货合约。
（2分）②预期A、B两种货币都对美元贬值，但A货币的贬值速度比B货币快，则卖出A货币期货合约、买人B货币期货合约。
（2分）③预期A、B两种货币都对美元升值，但A货币的升值速度比B货币快，则买人A货币期货合约，卖出B货币期货合约。
（2分）④预期A货币对美元汇率不变，B货币对美元升值，则卖出A货币期货合约，买人B货币期货合约。
若B货币对美元贬值，则相反。
（2分）33.试述金融租赁的主要特点。
是一项涉及三方当事人的合同，至少有两个以上的合同；（2分）定金付清，基本租期内的设备只租给一个特定用户使用；（2分）租期长，合同不可撤销；承租人自行选定设备由出租人购买，设备验收由承租人负责；（2分）设备所有权和使用权分离，法律上所有权属于出租人，经纪商使用权属于承租人；期满，承租人有权选择留购、续租和退租。
（2分）六、计算题（每小题8 分，共24 分）34.某日纽约外汇市场，即期汇率USD1=DEM1.6515，美元3个月存款利率为年息10%，德国马克存款利率为7%，试求3个月美元/马克的远期汇率。
因马克利率低于美元，所以远期马克会升水，升水数为：1.6515×10-7/100×3/12=0.0124（4分）纽约外汇市场3个月美元/马克的远期汇率为1.6515-0.0124=1.6391马克（4分）35.设同一时刻，纽约：$ 1=DM1.9100/10，法兰克福：£1=DM3.7790/00，伦敦：£1=￥2.0040/50，问：（1）三地套汇是否有利可图？（2）若以100万美元套汇，试计算净获利。
35.1）1.9105×(1/3.7795)×2.0045=1.01325≠1 所以可获利。
（3分）2）获利=100万美元[1.9100×(1/3.78)×2.0040-100 万美元=1.26万美元（5分）36.某银行交易员认为近期内美元对日元汇率有可能下跌，于是买入一项美元的看跌期权，金额为1 000万美元，执行价格为110．00，有效期为1个月，期权价格为1．7％。
试分析一下该交易盈亏情况。
分析包括：计算盈亏平衡点，期权最大亏损，最大收益，到期日盈亏情况。
(1)关于盈亏平衡点的计算：期权费支出：USDl 000万×0．017=USDl7万。
设盈亏平衡点的汇率水平为X，则在X点，执行期权所产生的收益应同期权费支出正好相抵。
(110．00—X)x1 000万=17万×X。
得X=108．16。
(2)期权最大亏损：期权费支出：17万美元(3)期权最大收益：无限（3分）(4)到期日盈亏分析：①当美元市场汇率高于协定价格110．00时，交易员不会执行该项权利，因此其亏损就是购买期权时支出的期权费17万美元。
②当美元市场汇率高于108．16，低于协定价格110．00时，交易员将执行该项权利。
但由于是在盈亏平衡点以上，其收入仍不足以弥补期权费支出，仍有部分亏损。
例如，市场汇率是USDl=JPYl09．00，交易员行使期权获得收益：1 000×(110．00—109．00)=1 000(万日元)按即期汇率折合美元91 743美元，其整个交易过程亏损为：170000—91 743=78 257(美元)③当市场汇率低于108．16时，交易员将执行期权。
由于汇率水平是在盈亏平衡点以下，所以其交易收入扣除期权费支出后仍有盈余。
例如，市场汇率为USDl=JPYl07．00，交易员行使期权获得收益：1 000×(110．00—107．00)=3 000(万日元)按即期汇率折合280 373美元，其整个交易过程收益为：280 373—170000：110 373(美元)（5分）。