第2章现代物流金融的运作模式
浅析我国物流金融业务运作模式及盈利模式
浅析我国物流金融业务运作模式及盈利模式束嫦芹 南开大学摘 要：当物流金融业务处于实际的运作过程中时，不管的传统的以金融机构为主导的业务运作及盈利模式还是以物流企业为主导的业务运作及盈利模式，都存在一定的业务风险。
本文则对我国物流金融业务运作及盈利现状及风险控制模式分析。
关键词：物流金融 业务运作 盈利模式物流金融，顾名思义是面向物流运营过程的金融活动。
除了物流过程中发生的存贷款、租赁、贴现、信托等外，金融机构所办理的与物流业有关的中间业务等也属于物流金融活动。
从物流金融的活动过程来说，其业务运作主要涉及融资企业、物流企业与金融机构。
金融机构的参与与支持，是开展物流金融业务的基础，资金需求企业的融资必须在物流企业与金融机构的联合下才能完成，在物流金融业务开展中三大主体是相互合作与互利的。
物流金融服务之于金融机构来说，对其金融业务创新具有重要推动作用，有利于其贷款规模的扩大与信贷风险的降低。
物流金融服务之于物流企业来说，有利于企业一体化服务水平的提高；之于供应链企业来说，则有利于提高其资本运作效率。
可以说，有效的物流金融业务运作及盈利模式能够实现多方的“共赢”。
因此，研究我国物流金融业务运作及盈利模式， 积极防范物流金融业务风险具有重要现实意义。
一、我国物流金融业务的运作和盈利在我国，中国邮政、外运、中远物流等企业目前已经对物流金融业务加以开展。
在良好背景与实力的支撑下，这些物流企业已经与国内主流金融机构展开了积极合作。
早在1993年，中国外运就已经对物流金融业务进行探索和开展，货物抵押(质押)业务便是其在国内率先推出的，存货质押模式属于以金融机构为主导的物流金融运作模式，2010年后我国物流企业开始向动态质押全面转型，积极探索以物流企业为主导的物流金融运作及盈利模式，在传统业务模式基础上开辟了保兑仓业务、物流保理等新的业务运作及盈利模式。
1.以金融机构为主导的物流金融业务运作及盈利模式。
在以金融机构为主导的物流金融业务运作中，存货质押模式是比较普遍和成熟的业务模式。
金融与现代物流的关系
金融与现代物流的关系
金融与现代物流之间存在着密切的关系。
以下是一些关键方面：
1. 资金流与物流的融合：现代物流涉及到货物的运输、仓储和配送等环节，而这些环节都需要资金的支持。
金融机构可以提供融资、贷款和支付等服务，以支持物流企业的运营和发展。
同时，物流企业也需要管理和控制资金流，以确保物流业务的顺利进行。
2. 供应链金融：供应链金融是金融与现代物流的重要结合点。
它涉及到供应链中的各个环节，包括供应商、生产商、分销商和零售商等。
金融机构通过提供融资、保理、保函等服务，帮助供应链中的企业解决资金问题，提高供应链的效率和竞争力。
3. 风险管理：现代物流涉及到货物的运输和储存，存在一定的风险。
金融机构可以提供保险服务，帮助物流企业降低风险。
同时，金融市场上的衍生工具也可以帮助物流企业进行风险管理。
4. 信息共享与协同：金融与现代物流都需要大量的信息支持。
金融机构可以利用物流企业提供的信息，进行信用评估和风险管理。
同时，物流企业也可以利用金融机构提供的信息，优化物流流程和提高效率。
5. 国际贸易与跨境物流：国际贸易离不开金融和物流的支持。
金融机构可以提供信用证、保函等国际贸易融资服务，以支持跨境物流的顺利进行。
同时，物流企业也需要了解国际贸易的规则和流程，以提供高效的跨境物流服务。
总之，金融与现代物流密切相关，两者相互依存、相互促进。
通过金融与现代物流的协同发展，可以提高供应链的效率和竞争力，促进经济的发展。
金融行业的物流管理
金融行业的物流管理随着互联网和电子商务的不断普及，金融行业的物流管理也得到了极大的发展。
金融行业的物流管理是将物流管理的理念和方法与金融业的业务管理相结合，通过物流管理的信息化手段和技术手段，提高金融业务的运作效率和服务质量，降低金融业务的运营成本，增强金融行业的竞争力。
一、金融行业的物流管理的意义金融行业的物流管理是根据金融业务的特点，采用物流管理的理念和方法，对金融业务进行管理的一种方法。
金融业务的特点是高度信息化和服务化，需要快速、准确、安全、低成本地完成各种交易。
而物流管理的优势在于物流终端设备的智能化、信息化以及现代化物流模式的运用，这为金融业务提供了更加高效、精准、可靠和安全的支持和保障。
金融行业的物流管理有以下几个方面的意义：1.提高金融业务的速度和准确性金融业务的速度和准确性是金融业的核心竞争力。
通过物流管理的信息化手段和技术手段，实现金融业务的自动化处理和高效流转，加速业务处理速度，提供高效的服务。
2.加强金融行业的运营效率金融行业的运营效率是金融业的经营核心。
通过物流管理的流程优化和信息系统化，提高金融行业的效率和精准度，同时减少人工和物流成本，从而降低经营成本，提高收益。
3.增强金融行业的服务质量金融行业的服务质量是金融业的重要标志。
通过物流管理的高效和可靠，以及便捷的服务渠道和处理流程，提高金融业务的服务质量，增强客户的满意度和口碑。
4.降低金融业务的风险金融业务的风险与物流管理密切相关。
通过物流管理的识别、预警和管理，加强对金融业务风险的识别和管理，提高风险防范和控制的能力，降低风险的发生和事故的损失。
二、金融行业的物流管理的方法金融行业的物流管理需要应用现代科技手段进行。
以下是金融行业物流管理的一些方法：1.物流信息化通过物流信息系统实现物流信息管理和物流控制。
通过物流信息系统，对物流过程和物流信息进行管理、跟踪和分析，提高物流效率和提升物流服务质量。
2.物流自动化通过物流自动化设备实现物流流程自动化，提高物流效率和准确性。
第2章 物流金融概述
2.4 物流金融在企业中的实践与优势
2.4.1物流企业开展物流金融业务的必要性与可行性分析
1）必要性分析 开展物流金融业务有助于物流企业获得竞争优势。
2）可行性分析 物流金融服务是一种创新服务，有着广阔的市场需求。
2.4.2物流金融在企业中的实践
在实践上，一些物流巨头明确提出并提供物流金融（Logistics Finance ）服务，如全球最大的包裹运送公司UPS，服务范围编辑全球200多个国 家和地区。实际上，UPS已不仅仅是一家传统意义上的物流企业，UPS业 务集物流、资金流、信息流于一体，旗下的全资子公司UPS Capital Corporation 主要提供整合的融资产品服务，具体内容有：物流财务，租赁 服务，环球贸易融资，付款解决方案和保险服务等一些相当于金融职能的 业务。作为物流竞争的制高点，资金流是UPS独具特色的一部分业务。德 国邮政银行（Post Bank）与同属于德国的邮政集团的DHL互相补充、携手 共进，为客户提供覆盖整条物流价值链的专业金融服务。国内企业中，从 1992年开始，诚通集团下属中国物资储运总公司就开始了对仓单质押业务 的尝试。1999年，中储正式开始仓单质押业务，通过6年实践，业务量逐 年增加。目前中储与中信银行、广发银行、招商银行、光大银行、浦发银 行、交通银行、华夏银行、工商银行。农业银行、建设银行、中国银行、 深发展等数十家金融机构建立了合作关系。为近500家企业提供质押融资 监管服务，质押融资规模累计达150亿元。抵押产品涉及黑色金属材料、 有色金属材料、建材、食品、家电、汽车、纸张、煤炭、化工等诸多种类 、至今为止，没有出现过一起呆、死账，银行和企业十分满意。
2) 基于物流业务的发展，为相关企业提供咨询服务
例如在物流金融的运作中，针对金融企业的操作难点， 利用自身业务优势在不泄露业务对象商业机密的前提下提供 相应参数，其中包括货物变现能力评估、变质风险评估、价 格波动风险评估、企业信用评价等等。通过参与企业融资过 程，与银行、企业建立战略合作伙伴关系，在增加收入的同 时锁住顾客，用服务打造企业的竞争力。当然，咨询服务供 应领域不会仅限于物流金融，还可以扩展到包括投资项目策 划、企业产品开发、物流成本核算等各方面。
物流金融
第一章：物流金融的概念一、概念：物流金融是一个新的概念，是指在物流运营过程中，与物流相关的企业通过金融市场和金融机构，运用金融工具使物流产生的价值得以增值的融资和结算的服务活动。
二、物流金融的内容包括发生在物流过程中的各种贷款、投资、信托、租赁、抵押、贴现、保险、结算、有价证券的发行与交易，收购兼并与资产重组、咨询、担保以及金融机构所办理的各类涉及物流业的中间业务等。
物流金融是为物流产业提供资金融通、结算、保险等服务的金融业务，它伴随着物流产业的发展而产生。
物流金融涉及的因素有：物流结算业务、物流融资业务、物流金融技术支持业务、物流金融客服业务、物流金融政策资源匹配等。
三、为什么会产生物流金融？（P4）1、中小企业融资困境使市场存在大量金融需求（a缺乏现代经营管理理念，经营风险高。
b 中小企业的规模和信用水平低下，制约其融资能力。
c缺少可供担保抵押的财产，融资成本高。
d目前阶段我国占企业总量0.5％的大型企业拥有50％以上的贷款份额，而占88.1％的小型企业的贷款份额不足20％。
e中小企业股票融资仅占国内融资总量的1％左右，中小企业主要的筹资方式还是银行借款。
f信用担保环境在一定程度上影响着中小企业的融资g 政府的政策支持力度不够是造成中小企业融资困难的重要原因。
）2、金融业的竞争使金融机构创新意识增强3、物流企业获取新的竞争优势的需要4、供应链上企业降低风险需要5、物流金融的特征（规范化、信息化、异地化、普遍适用性）规范化：物流金融业务中所有物流产品的质量和包装都以协议约定的标准规范化，由物流公司验收、看管，而且动产质押品的质押要符合规定程序，不能有银行派人看管和客户自行看管的不规范行为，确保质押的有效性。
信息化：物流金融中所涉及的所有质押品的监管都借助物流公司的物流信息管理统一进行，与该业务有关的管理人员，都可以随时通过物流公司的信息管理系统查看质押品的品种、数量和价值，以便获得质押品的即时情况。
物流金融的5种模式
一、物流金融的5种模式(一)代收货款模式1.概念：物流公司为企业（多为攻擂邮购公司、电子商务公司、商贸企业、金融机构等）提供传递实物的同时，帮供方向买方收取货款，然后将货款转交投递企业，并从中收取一定比例费用。
是物流金融的初级阶段，从盈利来看，它直接带来的利益属于物流公司，同时厂家和消费者获得的是方便快捷的服务。
2.特点：该模式资金在交付前有一个沉淀期，在沉淀期内第三方物流获得一部分不用付息的租金。
1)代收货款业务附加值高，除了正常实物传送自费，另有结算手续费、退货服务费等。
2)运营成本低，这类业务普遍集中在东部大城市，代收货款业务有区域性集中特点，这样利于规模作业，单件揽收成本平均运输成本和内部处理成本都相对较低。
3)直接投资小，见效快，业务在原营业网店进行，需要追加投资少。
4)业务前景广阔，目前中国邮购行业、电子商务国际贸易等蓬勃发展，这些领域都是和代收货款紧密联系的，双方存在相互促进的作用，伴随这些领域蓬勃发展，代收货款前景广阔。
214 35 71.货物信息2.下单3.投递货物4.支付货款5.交付货物6.收取一定比例手续费7.支付货款(二)托收模式1.概念：当物流公司为发货人承运一批货物时，物流公司首先代提货人预付一半货款，当提货人取货时则交付货款。
为消除垫付货款对物流公司的资金占用，垫付货款还有另一种模式：发货人将货权转移给银行，银行根据市场情况按一定比例提供融资，当提货人向银行偿还货款后，银行向第三方物流企业发出放货指示，将货权还给提货人。
此种模式下，物流公司的角色发生了变化，由原来商业信用主体变成了为银行提供货物信息、承担货物运送，协助控制风险的配角。
2.特点：1)既可以消除发货人资金积压困扰，又可以让发货人与提货人规避风险，对第三方物流供应商而言，其盈利点是将客户与自己利益密切连在一起，客户群基础越来越稳定。
2)对于物流公司来讲，资金在交付前有一个沉淀期，在自己这个沉淀期内，物流公司等于获得了一笔不用付息资金。
我国现代物流金融发展模式的探讨
已涉 足 物 流 金 融 领 域 。虽 然 这 种 以
“ 物
钱 ，经 生 产 、卖 出 去 后 才 能 变 成 现 金 。 但 现 在 ，原 材 料 买 回来 后 通 过 融 资 在 仓 库 内 就 立 刻 变成 现 金 。如 果 把 这 笔 现 金
协 调 机 制 ， 出 台 了 支 持 现 代 物 流 业 发 展 的规 划 和 政 策 。物 流 统 计 核 算 和 标 准 化 工 作 ，以 及 人 才 培 养 和 技 术 创 新 等 行 业
基 础 性 工作 取 得 明显 成 效 。
业 经 营 风 险 向商 业 银 行 信 贷 风 险 转 移 等
紧张 的 问题 。此 业 务 是 主要 针对 中小企 业 缺 乏 固定 可 抵 押资 产 的状 况 而设 计 的银 行 综 合服 务 。
系列 问 题 ，共 同 构 建 一 个 可操 作 性 的
风 险 预 警及 响应 机 制 也 显得 十分 必 要 。
现 代 物 流金 融 的 创新
将 金 融 业 与 物 流业 结 合 在 一起 ， 行 进
“ 物流 金融 ”是银 行 质押 贷款 业 务 ，
是 指 银行 以市 场 畅销 、价格 波 动 幅度小 、
处 于 正 常 贸易 流转 状 态 而且 符合 要 求 的物 流产 品抵 押 作 为授 信 条件 ，运用 较 强 实力 的物 流公 司 的 物流 信 息管 理 系统 ，将银 行
资 金 流 和 企 业 物 流 有 机 结 合 后 向 中 小 企 业 、客户 提 供 融资 、估 算 等 银行 服 务 于一 体 的银行 综 合 服务 业 务 。 由于一 般 企业 在 生 产 初期 ，都会 以 固定 资产 抵押 给 银行 ，
物流金融模式及风险控制
信 息流 、物流 、资金流 的控 制 ，从采购原材料开始 ，制成
产 品 ，最 后 由销 售 网络 把 产 品 销售 给 用 户 以连 成 一 个 整 体
即 能 力不 可 观 测 问题 。另 一 种 是 道德 风 险 问题 ， 即努 力 稻
不 可观 测 问题 。
１ 物流 金 融 定 义 ２
金 融 产 品 ，实施 物 流 、 资 金 流 、信 息 流 的 有 效 整 合 ，组 调 节 供 应链 运作 过 程 中货 币 资 金 的运 动 ，从 而 提 高 资 金 运
购、生产和 分销等功能的优化。供应链 管理 的 目的 ，是通
过 对 供 应 链 各 个 环 节 的 活 动 的协 调 ， 实现 最 佳 业 务 绩 效 ， 从 而 增 强 整 个 企 业 业 务 的 表 现 。 物 流 金 融 业 务 就 是 要 通 过 物 流 企 业 、 客 户 、 银 行 之 间 的 有 效 合 作 ，建 立 一 种 低 成 本 、 低 风 险 、 高 效 率 的 系 统 ，产 生 一 种 超 常 的 竞 争 优 势 。
资源整合 就是要优化资源配置 ，实现 系统 的整体最优 。开
展 物 流 金 融 是 物 流 企 业 与 银 行 、生 产 商 、经 销 商 等 外 部 企 业 的 资源 整 合 过 程 ，物 流 、 资 金 流 、信 息 流 在 物 流 金 融 构 建 起来 的 网络 结构 中 得 到 充 分 的 流 动 和 整 合 ， 实现 社 会 物 流 系统 总 成 本 最低 。 １１３ 委 托 代理 理 论 。委 托 代 理 关 系 是 居 于 信 息 优 势 与 处 ．． 于 信 息 劣 势 的市 场 参 与 者 之 间 形成 的 相 互 关 系 。 从 经 济 学
刍议物流金融运作模式优化
、
应链 中， 三方物流企业提供的一种金融与物流集成式 的创新 第 服 务 。其 主 要 服 务 内 容 包 括 物 流 、 流通 加 工 、 资 、 估 、 管 、 融 评 监 资产处理 、 金融咨询等 。 流金融不仅能为客户提供高质量 、 物 高 附加值的物流与加工服务 ， 还为客户提供间接或直接 的金融服 务， 以提高供应链整体绩效和客户的经 营与资本运作效率等 。 （ ） 用 二 作 １ 国民经济核算体系中 ， ． 在 有利于提高流通服务质量 ， 减低 物 资 积 压 与 消耗 ， 快宏 观货 币 回笼 周 转 。 加 ２在微观 经济结构 中的功 能突出的表现 为物流金融服务 ， ． 特 别 是 在 供 应 链 中 第 三 方 物 流 企 业 提 供 的 一 种 金 融 与 物 流 集 成式 的创 新 服 务 ， 主要 服 务 内容 包 括 ： 流 、 通 加 工 、 资 、 其 物 流 融 评估 、 监管 、 资产处理 、 金融咨询等 。 ３在第四方物流出现后 ， ． 物流被看成一种 特殊货 币， 伴随着 物流 的流 转 一 起 发 生 在 金融 交 易 活 动 之 中 ， 流 金 融 利 用 它 特 物 殊 的身份将物流活动同时演化成一种金融交易的衍生活动。 （ ） 类 三 分 按 照 金 融 在现 代 物 流 中 的业 务 内容 ， 流 金 融 分 为 ： 物 １物流结算金融 。即利用各种结算 方式 为物 流企业及其客 ． 户融资的金融 活动 。目前主要有代 收货 款 、 垫付货款 、 承兑汇票 等 业 务形 式 。 ２代收 货款业 务。 即物 流公 司为企业 提供传 递实物 的 同 ． 时， 帮助供 方 向买方 收取 现款 ， 然后将 货款转 交投递企业 并从 中收取一定 比例 的费用 。代 收货款模 式是物 流金融 的初 级阶 段， 从盈利来 看 ， 它直接带来 的利 益属于物流公司 ， 同时厂家和
物流行业物流园区智慧物流与物流金融服务方案
物流行业物流园区智慧物流与物流金融服务方案第一章：引言 (3)1.1 项目背景 (3)1.2 项目目标 (4)第二章：智慧物流体系建设 (4)2.1 智慧物流概述 (4)2.2 智慧物流系统架构 (4)2.3 智慧物流关键技术 (5)第三章：物流园区布局与优化 (5)3.1 物流园区布局原则 (5)3.1.1 遵循经济发展规律 (5)3.1.2 坚持可持续发展原则 (5)3.1.3 保障物流安全与效率 (5)3.1.4 优化产业协同发展 (5)3.2 物流园区空间布局 (5)3.2.1 功能分区 (6)3.2.2 交通便捷性 (6)3.2.3 设施配套 (6)3.2.4 环境友好 (6)3.3 物流园区运营优化 (6)3.3.1 提高物流信息化水平 (6)3.3.2 优化物流资源配置 (6)3.3.3 加强物流人才培养 (6)3.3.4 创新物流服务模式 (6)3.3.5 拓展物流金融服务 (6)第四章：物流金融服务概述 (6)4.1 物流金融概念 (6)4.2 物流金融服务模式 (7)4.3 物流金融服务优势 (7)第五章：物流金融产品与服务 (7)5.1 货运金融服务 (8)5.1.1 货运保险 (8)5.1.2 货运融资 (8)5.1.3 货运担保 (8)5.2 资金结算服务 (8)5.2.1 资金结算平台 (8)5.2.2 电子商务支付 (8)5.2.3 跨境支付 (8)5.3 供应链金融服务 (8)5.3.1 供应链融资 (8)5.3.3 供应链保险 (9)第六章：物流园区智慧物流与物流金融服务融合 (9)6.1 融合模式摸索 (9)6.1.1 信息共享模式 (9)6.1.2 数据驱动模式 (9)6.1.3 供应链协同模式 (9)6.2 融合优势分析 (9)6.2.1 提高物流效率 (9)6.2.2 降低融资风险 (9)6.2.3 促进产业升级 (10)6.2.4 增强金融服务能力 (10)6.3 融合实践案例 (10)6.3.1 某物流园区与金融机构合作开展供应链金融业务 (10)6.3.2 某物流园区利用大数据技术为企业提供信用融资服务 (10)6.3.3 某物流园区与金融机构共建供应链协同平台 (10)第七章：政策与法规支持 (10)7.1 政策环境分析 (10)7.1.1 国家层面政策 (10)7.1.2 地方政策 (11)7.1.3 政策性金融支持 (11)7.2 法规体系建设 (11)7.2.1 法律法规制定 (11)7.2.2 标准体系建设 (11)7.2.3 监管体系建设 (11)7.3 政策与法规实施 (11)7.3.1 政策引导与扶持 (11)7.3.2 法规执行与监督 (11)7.3.3 政策与法规宣传教育 (12)第八章：风险管理与防范 (12)8.1 物流金融风险类型 (12)8.1.1 信用风险 (12)8.1.2 操作风险 (12)8.1.3 市场风险 (12)8.1.4 法律风险 (12)8.1.5 系统风险 (12)8.2 风险管理策略 (12)8.2.1 建立风险管理体系 (12)8.2.2 完善内部管理制度 (12)8.2.3 多元化融资渠道 (12)8.2.4 加强风险监测与预警 (13)8.2.5 建立风险补偿机制 (13)8.3 风险防范措施 (13)8.3.1 严格审查客户信用 (13)8.3.3 优化业务流程 (13)8.3.4 增强信息安全性 (13)8.3.5 加强风险教育与培训 (13)第九章：智慧物流与物流金融服务发展趋势 (13)9.1 智慧物流发展趋势 (13)9.1.1 技术创新驱动发展 (13)9.1.2 物流网络优化 (13)9.1.3 自动化与智能化水平提升 (13)9.1.4 绿色物流发展 (13)9.2 物流金融服务发展趋势 (14)9.2.1 服务多样化 (14)9.2.2 金融科技融合 (14)9.2.3 金融服务与物流业务深度融合 (14)9.2.4 政策支持力度加大 (14)9.3 行业融合发展前景 (14)9.3.1 智慧物流与物流金融服务协同发展 (14)9.3.2 物流产业链条优化 (14)9.3.3 区域物流协同发展 (14)9.3.4 国际物流合作拓展 (14)第十章：结论与建议 (15)10.1 项目总结 (15)10.2 存在问题与挑战 (15)10.3 发展建议 (15)第一章：引言1.1 项目背景我国经济的快速发展，物流行业作为国民经济的重要组成部分，其发展速度与质量日益受到广泛关注。
物流行业物流金融服务解决方案
物流行业物流金融服务解决方案第一章物流行业概述 (3)1.1 物流行业现状分析 (3)1.1.1 行业规模及增长速度 (3)1.1.2 物流行业结构 (3)1.1.3 物流行业竞争格局 (3)1.2 物流行业发展趋势 (3)1.2.1 行业规模持续扩大 (3)1.2.2 物流行业结构优化 (3)1.2.3 物流企业转型升级 (3)1.2.4 物流行业与金融深度融合 (4)第二章物流金融服务的必要性 (4)2.1 物流行业金融服务的重要性 (4)2.2 物流金融服务的发展困境 (4)2.3 物流金融服务的发展前景 (5)第三章物流金融服务产品体系 (5)3.1 物流融资服务 (5)3.2 物流保险服务 (5)3.3 物流支付与结算服务 (6)第四章物流金融服务模式创新 (6)4.1 互联网物流金融服务 (6)4.2 区块链技术在物流金融服务中的应用 (7)4.3 跨界合作模式 (7)第五章物流金融服务风险管理 (7)5.1 物流金融服务风险类型 (7)5.1.1 信用风险 (8)5.1.2 操作风险 (8)5.1.3 市场风险 (8)5.1.4 法律风险 (8)5.2 风险评估与控制 (8)5.2.1 风险评估 (8)5.2.2 风险控制 (8)5.3 风险防范与应对策略 (9)5.3.1 完善内部控制体系 (9)5.3.2 加强风险管理团队建设 (9)5.3.3 建立风险分散机制 (9)第六章物流金融服务政策环境 (9)6.1 国家政策对物流金融服务的影响 (9)6.1.1 政策背景 (10)6.1.2 政策内容 (10)6.1.3 政策影响 (10)6.2 地方政策对物流金融服务的作用 (10)6.2.1 地方政策背景 (10)6.2.2 地方政策内容 (10)6.2.3 地方政策作用 (10)6.3 政策性银行与物流金融服务的合作 (10)6.3.1 政策性银行角色 (11)6.3.2 合作模式 (11)6.3.3 合作效果 (11)第七章物流金融服务实践案例 (11)7.1 物流企业金融服务案例 (11)7.1.1 案例背景 (11)7.1.2 案例内容 (11)7.1.3 案例效果 (11)7.2 金融机构物流金融服务案例 (12)7.2.1 案例背景 (12)7.2.2 案例内容 (12)7.2.3 案例效果 (12)7.3 政产学研合作物流金融服务案例 (12)7.3.1 案例背景 (12)7.3.2 案例内容 (12)7.3.3 案例效果 (12)第八章物流金融服务市场分析 (13)8.1 物流金融服务市场规模与增长 (13)8.2 物流金融服务市场竞争格局 (13)8.3 物流金融服务市场发展趋势 (14)第九章物流金融服务创新趋势 (14)9.1 金融科技在物流金融服务中的应用 (14)9.2 物流金融服务与供应链金融的融合 (14)9.3 物流金融服务国际化发展 (15)第十章物流金融服务发展策略 (15)10.1 物流金融服务发展目标 (15)10.1.1 建立完善的物流金融服务体系 (15)10.1.2 提高金融服务效率 (15)10.1.3 促进物流产业升级 (16)10.2 物流金融服务发展路径 (16)10.2.1 创新金融服务产品 (16)10.2.2 加强金融机构与物流企业的合作 (16)10.2.3 建立多层次物流金融服务体系 (16)10.3 物流金融服务发展保障措施 (16)10.3.1 完善政策法规体系 (16)10.3.2 加大政策支持力度 (16)10.3.3 建立风险防控机制 (16)10.3.4 培养专业人才 (16)第一章物流行业概述1.1 物流行业现状分析1.1.1 行业规模及增长速度我国物流行业保持了较快的增长速度。
物流金融
物流金融的实施方式
指银行与借款人(出质人)、 保管人(仓储公司)签订合作 协议，以保管人签发的借款 人自有或第三方持有的存货 仓单作为质押物向借款人办 理贷款的信贷业务。
仓单 质押
开证 监管
动产 质押 保兑仓
物流金融的实施方式
指债务人或者第三人将其 动产移交债权人占有，将 该动产作为债权的担保。
开证 监管
动产 质押 保兑仓
物流金融的实施方式 指银行为进口商开具立信，进口 商利用信用证向国外的生产商或 出口商购买货物，进口商会向银 行缴纳一定比例的保证金，其余 部分则以进口货物的货权提供质 押担保，货物的承运、监管及保 管作业由物流企业完成。
仓单 质押
开证 监管
动产 质押 保兑仓
国内外物流金融业务分析 物流金融业务迅速发展的必然性与其业务的“多方共赢”的特性
物流金融的分类
利用各种结算方式为物流企业及其客户融资 的金融活动.目前主要有代收货款、垫付货 款、承兑汇票等业务形式。 主要是指融通仓融资，基本原理是：生产经营企 业先以其采购的原材料或产成品作为质押物或反 担保品存入融通仓并据此获得协作银行的贷款， 然后在其后续生产经营过程中或质押产品销售过 程中分阶段还款。 物流
相关。
物流金融有两大优点： 1.对融资对象来说，物流金融能有效地解决供应链上资金的薄弱 环节，即供应链上中小企业的融资困难 2.对融资主体来说，物流金融能够提供丰厚的利润并降低贷款风 险
国内外物流金融业务分析 一、物流与金融的整合方面 国外：金融机构，如：法国巴黎银行、美国花旗银行等，纷纷与物流 仓储企业合作，开展物流金融业务；还有机构成立专门的质押银行。
仓单 质押
开证 监管
动产 质押 保兑仓
物流金融的实施方式
现代物流管理7种金融模式
物流公司：
必须全面参与借款企业的业务活动,掌握商品的流动情况,并且对商品的市场销售情况也要有所了解，要求物流企业有完善的信息系统，要建立自己的数据库
借款企业：
必须依赖第三方物流公司和银行开展业务
银行：
要根据物流企业提供的商品信息及商品的流动情况之类的信息，来确定向供应商提供贷款,间接向借款企业融资,所以离不开物流企业的支持
采购商的付款能力
七、信用证担保模式
物流公司：
新的利润源泉；
将客户与自己的利害关系联系在一起，有效扩大自己的客户群，从而稳固自己的客户群基础
供款企业：
有效解决融资难的问题,利于公司长期稳定发展
S（优点〉
物流公司:
必须对采购商的经营情况及信用情况非常了解，并且只能选择经营业绩好、信用度高的开展合作；本身必须具有一定的实力及规模，能提供供应商需要的担保供款企业：
W（缺点）
O（机会)
长期合作，三方共赢
T(威胁）
质押物的变现：物流公司与借款企业
提供虚假的商品信息
六、垫资-代收货款模式
物流公司:
新的利润源泉；
将客户与自己的利害关系联系在一起，有效扩大自己的用户群，从而稳固自己的客户基础
采购方：
有效解决融资难得问题Biblioteka 有利于公司长期稳定发展供应商：
提前获得预付款
S（优点）
物流金融运作模式分析
SWOT分析法分析
一、仓单质押模式
物流公司：
提供了新的增值服务'是新的利润
增长点
借款企业:
有效盘活企业存活资金'并能及时得到银行的融资帮助’有利于企业的长远发展
银行：
提供了新的增值服务'成为新的利润增长点
物流企业特点和运作模式
现代物流企业特点和运作模式现代物流企业引入了先进的科技技术，比如说，信息通过共享对物流信息进行管理，提升物流的速度和准确率，减少库存、降低成本，与传统物流的不同是增加和扩大功能。
一、现代物流企业主要特点（1）信息化的运用现代物流的特点就是在传统的物流基础上，引进了高科技手段，即运用计算机进行信息联网，对物流信息进行科学管理，从而使物流速度加快、准确率提高、库存减少、成本降低。
以此延伸和放大传统物流的功能。
信息取代了传统物流中“运力”的第一要素的地位，物流信息系统将是现代物流赖以发展的重要支柱。
物流信息化的发展使企业反应更迅速、作业更规范、服务更全面、功能更多样、信息更现代化。
（2）客户关系管理现代物流是客户服务物流，客户服务是物流创新的原动力。
传统物流管理着重企业内部作业与组织的整合。
对下游用户的对应仍以服务品质为主要管理重心。
在供应链管理模式下，企业逐渐强调跨企业间的整合，开始逐渐重视市场营销和管理客户关系，物流管理已从物的处理提升到物的价值方案管理，为其量身订做其所需要的物品与服务。
特别是增加了产品的售中和售后服务等一系列活动，以客户服务为价值取向，强调物流运作的客户服务导向性。
（3）物流机能整合在现代物流中，企业在更大竞争力的驱动下，将根据各自的机能进行整合，建立起覆盖全国主要城市的物流网络。
各成员单位间按相互协作原则，优化资源配置，实现资源互补和共享，并对顾客实施统一单据和SOP（标准操作程序），通过这种联合规划与作业，形成高度整合的供应链通道体系，使通道整体绩效大幅提升。
二、现代物流运作模式：现代企业物流一体化运作管理模式物流一体化是指不同的职能部门之间或不同的企业之间形成的物流合作，达到提高物流效率、降低物流成本的效果。
物流一体化又可以分为三种运作形式：垂直一体化物流。
垂直一体化物流的关键是从原材料到供货商和用户的合作关系，形成一种联合力量，通过对从原料、半成品和成品的生产、供应、销售直到最终消费者的整个过程中的物流与资金流、信息流的协调，以引来满足顾客的需要。
物流金融
物流金融一、引言现代物流发展离不开金融服务的支持。
但是，当前国内金融服务发展较慢，这在一定程度上影响了现代物流发展。
一方面使得物流企业不能为广大客户，特别是一些中小型企业，提供物流与金融集成化的综合服务，另一方面使得企业物流资金周转率低下，原材料、半成品或产品不能“物畅其流”，影响了企业物流运作的效率。
近年来兴起的物流金融业务成为物流与金融领域结合的典型代表和创新性领域。
它充分利用供应链环境，为中小企业融资带来新的途径，对整个供应链运作和管理效率的提升产生了积极的作用，因为具有参与各方多赢的特性而具有广阔的发展前景。
以此为背景，我们尝试对该领域内主要贡献者的观点进行归纳，并梳理其理论逻辑，力求全面而系统地理解物流金融，进而总结其发展的规律。
具体讲，作为一种集成式的创新服务，从起产生、发展的全过程看，它的特殊性究竟是什么？从业务运行模式、架构已基本清晰的发展现状出发，将会把我们引导到一种什么样的未来状态？通过分析客观存在的风险如何做出有效的对策？本文期望能为人们进一步寻求上述问题的答案提供一些有益的视角。
二、物流金融的起因及发展状况（一）开展物流金融的现实需求1、供应链上的企业生存发展的需要商品从原材料制造到最终消费者手中的整个供应链过程中都存在着大量的库存，虽然合理的库存可以满足顾客的需求，应付供货周期与制造周期的不匹配，但是库存就意味着存在相应的资金成本。
企业在发展的过程中面临的最大威胁是流动资金不足，而存货占用的大量资金使得企业可能处于流动资金不足的困境。
这种资金不足的风险在中小企业的发展中更加明显，往往成为制约其发展的瓶颈。
信贷资金的缺乏和在资本市场上融资能力的缺乏使得许多企业产生了利用存货融资的需求。
2、降低资金需求方的融资成本资金流运作过程非常繁琐，供应商和消费者为了避免风险，多是通过银行，借助信用状况进行交易。
这种方式不仅手续繁琐，而且还会产生不必要的成本－－资金积压产生的利息成本，设立收款中心产生的运营成本，加重中小企业资金周转负担。
现代物流金融模式创新探究
企业参与物流金融服务 ，可 以拓展服 务领 域， 有助于积极争取客户 ， 赢得市场份额 ，
还 可 以通 过 收 取 手 续 费 ，提 供 所 加 工 的信
现 物 金 模 创 探 代 流 融 式 新 究
■ 朱 虹 （ 家庄铁道 大学四 方学院 石 石 家庄 ０ １３ ５ １２）
如仓储 、 运输 ， 其利润率已经越来越低。 物 流的主要利润来源 己经转向各种增值服务。 物流金融作 为一种 新的赢 利模式 ，正在成 为业 内关注的 目标 。 未来的物流企业谁能 “
掌 握 金 融 服 务 ，谁 就 能 成 为 最 终 的 胜 利
单 的流通机制还未形成 ，因而物流 金融业
务更多地是 以动产质押融资的形式 出现 。 （ ）基 于动产质押 的物流金 融模式 二
动产质押的物流金融业务模式 ，即存
货 质 押 融 资 ，是 指 借 方 企 业 将 其 拥 有 的 动 产 作 为 担 保 ，向 资 金 提 供 方 （ 银 行 ）出 如
者。 这是 Ｕ Ｓ ” Ｐ 的发展 战略之一 ，目前物流 金融 己经成 为该 公 司第一位 的利润 来源 。 跨国物流公司和金融机构结合 ，利用 自己 对物流过程 中货物 的实 际监 控 ，在为发货
发展 ，实现对客户价值的深度挖掘 。
第二， 物流金融相对复杂的业务结构 、 较 高信 息化要求 以及规模优势特征 ，能 够
物 流 金 融 ，是 指 在 供 应 链 业 务 活 动 中， 通 过 运 用 结算 、 融 资、 保 险等 金 融 业务 和 服 务 ，提 高资 金 运 行 效 率 ， 达 到 物 流 、信 息流 和 资金 流 的 有机 统 一 ，产生
市场竞争能 力。同时银行强大的网点 、资
物流金融业务模式
物流金融运作模式创新
2
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01
商品货权和库存混合融资模式
是结合运用权利质押和动产质押的模式
区别
联系
标的是仓单（物权凭证）
标的是动产（实物范畴）
都属于质押范畴，被视为规避贷款风险的手段都关注质押商品的价值及其浮动和变化业务参与方相同，包括银行、借方企业和物流企业
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4
发展现代物流金融的意义
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04
发展现代物流金融的意义
· · ·
一、对企业的意义
解决了企业实现规模经营与扩大发展的融资问题，有效地盘活了沉淀的资金，提高了资金的流转效率、 降低了结算风险，最终提高了经济运行的质量。
二、对物流企业的意义
物流金融业务是物流企业获取新的竞争优势的有效途径。物流金融业务使得物流企业得以控制全程供应链，保证特殊产品的运输质量，长期稳住客户。
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邮政集团物流金融业务创新模式探讨
2
保兑仓业务指银行与买方、卖方，通过三方合作协议参照保全仓库方式，即在卖方承诺回购的前提下，以贸易中的物权控制包括货物监管、回购担保等作为保证措施而开展的特定票据业务服务模式。结合供应链模式，就是将融资服务的对象扩大到了企业的上下游。通过这种业务模式的开展，以银行作为信用保证，邮政物流起到监管作用，扩大业务领域，也可以降低各方业务过程当中的风险。
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· · ·
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融通仓模式
融通仓模式以物流公司为中心建立一个融质押商品仓储与监管、价值评估、融资担保、物流配送、商品处置为一体的综合性物流服务平台。银行根据融通仓的规模、经营业绩、运营现状、资产负债比例以及信用程度，授予融通仓一定的信贷额度，物流公司可以直接利用这些信贷额度向相关企业提供灵活的质押贷款业务，由融通仓直接监控质押贷款业务的全过程，金融机构则基本上不参与该质押贷款项目的具体运作。
物流金融
物流金融物流金融（Logistics Finance）是指在面向物流业的运营过程，通过应用和开发各种金融产品，有效地组织和调剂物流领域中货币资金的运动。
这些资金运动包括发生在物流过程中的各种存款、贷款、投资、信托、租赁、抵押、贴现、保险、有价证券发行与交易，以及金融机构所办理的各类涉及物流业的中间业务等。
它伴随着物流产业的发展而产生。
在物流金融中涉及三个主体：物流企业，客户和金融机构。
物流企业与金融机构联合起来为资金需求方企业提供融资，物流金融的开展对这三方都有非常迫切的现实需要。
物流和金融的紧密融合能有力支持社会商品的流通，促使流通体制改革顺利进行。
物流金融正成为国内银行一项重要的金融业务，并逐步显现其作用。
物流金融是物流与金融相结合的复合业务概念，它不仅能提升第三方物流企业的业务能力及效益，尚可为企业融资及提升资本运用的效率。
对于金融业务来说，物流金融的功能是帮助金融机构扩大贷款规模降低信贷风险，在业务扩展服务上能协助金融机构处臵部分不良资产、有效管理CRM客户，提升质押物评估、企业理财等顾问服务项目。
从企业行为研究出发，可以看到物流金融发展起源于“以物融资”业务活动。
物流金融服务是伴随着现代第三方物流企业而生，在金融物流服务中，现代第三方物流企业业务更加复杂，除了要提供现代物流服务外，还要与金融机构合作一起提供部分金融服务。
于是，物流金融在实践上已经迈开了步子，这个起因将“物流金融学术理论”远远的甩在了后边。
图1对物流金融做了简要的概括。
图1 物流金融一、物流金融的分类物流金融服务的客户主要是企业,尤其是中小企业,这些企业的物流金融服务需要可以分为以下六类:——资金划转、支付需要,如活期存款账户、ATM、付款卡等;——资金收益的需要,如储蓄账户、单位信托、债券等;——延期付款或提前消费的需要,如贷款、信用卡、抵押贷款等;——风险管理的需要,如保险;——信息需要,如产品信息、股价信息等;——对咨询或专长的需要,如税务计划、投资计划、IPO建议、并购建议等。
物流金融运作概念及模型
物流金融运作概念及模型
物流金融：主要是针对中小企业缺乏固定可抵押资产的状况【例如货代等】而设计的融资服务。
运作模型：①以生产企业采购原材料或成品作为押品抵押给金融机构，受金融机构委派专人监管，从而获取贷款，并在生产或销售过程中逐步还款。
由第三方货嘀嘀嘀平台提供押品报关、价值评估、去向监管、异常处理等服务。
②专指集装箱类，集装箱特性造就货物在途不可变动。
该模型下为：以在途货物作为押品，循环监管固定量货物，只要保证集装箱数量保持在金融机构授信额度内即可自由运输货物。
第三方货嘀嘀嘀平台主要是提供关于全程货物的运输信息以及在途的监管等等服务
服务内容：1、物流结算，应收账款质押，货款代垫，贸易执行
2、物流融资：包含供应链融资和物流融资
3、物流保险：涵盖整个供应链环节内所有保险业务（包含企业信用保险，小微企业保证保险）
物流业是国民经济的基础产业，随着社会商品交易规模的扩大和消费金融的发展，物流领域成为下一个积累数据和衍生金融属性的行业。
现代金融的发展对物流有保障、监督、推动和支持作用；而金融业要强化服务物流业的一是，深化改革，完善机制，适应高效化物流，创建新型金融运行机制，从而适应全球化物流，形成新的金融竞争格局。
只有这样才能真正实现现代金融业和物流业的共同发展。
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五、物流金融发展策略
• 1．加强物流金融的风险管理 • 2．关注与控制物流金融的新增风险 • 3．利用金融衍生工具建立物流金融分散机制 • 4．建立物流金融的保障机制
2．2 现代物流金融的重要作用
一、物流金融的市场作用
• 1．功能性作用 • 物流金融在宏观经济结构中的功能与作用
，它对于在国民经济核算体系中，提高流 通服务质量减低物资积压与消耗、加快宏 观货币回笼周转起着不可取代的杠杆作用 。
及ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ模优势特征，能够有效发挥银行在人才储备、科技水 平和经营规模方面的优势，降低经营成本，提高市场竞争 能力。 • （3）商品融资等物流金融产品能够有效地保障银行融资 安全，较好地解决在信贷区域环境较差地区的业务发展问 题。
• 3．对物流企业的意义
• 物流金融业务使得物流企业得以控制全程供应链，保证特 殊产品的运输质量，长期稳住客户。
二、现代物流金融的基本运作模式
• 1．权利质押物流金融模式 • 权利质押的物流金融业务模式，即仓单质
押融资，是指借方企业以物流企业开出的 仓单作为质押物向银行申请贷款的信贷业 务，是物流企业参与下的权利质押业务。
• 2．动产质押物流金融模式 • 动产质押的物流金融业务模式，即存货质押融资
，是指借方企业将其拥有的动产作为担保，向资 金提供方（如银行）出质，同时，将质物转交给 具有合法保管动产资格的物流企业（中介方）进 行保管，以获得贷款的业务活动。
• 4．应收账款融资模式 • （1）结构性出口前融资。 • （2）应收账款保理。 • （3）创新点。
• 4．其它融资模式
• 物流企业需要银行提供与其贸易结构相适应的应 收账款“保理业务”及其它“保证业务”，主要 包括关税“保付保证”、“保释金保证”、“付 款保证”、“为港口施工企业提供投标保函”、 “履约保函”、“预付款退款保函”等。
四、 物流金融服务价格
• 1．物流金融服务管理的内涵 • （1）物流金融服务范围。物流金融服务范围广泛
，包括银行业务、保险、证券交易、资产管理、 信用卡、外汇、贸易金融、风险投资等，并且金 融服务产品期限各异、复杂性不同，客户对金融 服务产品的认识理解程度不一。
• （2）物流金融服务管理。 • 物流金融管理就是对物流过程中的各种存款、贷
• 3．融通仓模式
• 融通仓模式以物流公司为中心建立一个融质押商品仓储与 监管、价值评估、融资担保、物流配送、商品处置为一体 的综合性物流服务平台，银行根据融通仓的规模、经营业 绩、运营现状、资产负债比例以及信用程度，授予融通仓 一定的信贷额度，物流公司可以直接利用这些信贷额度向 相关企业提供灵活的质押贷款业务，由融通仓直接监控质 押贷款业务的全过程，金融机构则基本上不参与该质押贷 款项目的具体运作。
• 1）物流企业开展金融服务注意的问题 • （1）客户资信风险。选择客户要谨慎，要考察其业务能
力、业务量及货物来源的合法性(走私货物有罚没风险)； 在滚动提取时提好补坏，有坏货风险；还有以次充好的质 量风险。
• （2）仓单风险。现在系统多以入库单作质押，和仓单的 性质相同，但仓单是有价证券，也是物权凭证，因此必须 有科学的管理程序，保证仓单的唯一性与物权凭证性质。
• （3）质押品种要有选择。要选择价格涨跌幅度不 大、质量稳定的品种，如黑色金属、有色金属、大 豆等。
• （4）提单风险。目前大多由货主和银行开提货单 ，要逐步转向仓单提货。由货主与银行共开提货单 的，要在合同中注明仓单无提货功能。同时要有鉴 别提货单真伪的措施。
• （5）内部操作风险。严防内部人员作案和操作失 误。
款、投资、信托、租赁、抵押、贴现、保险、有 价证券发行与交易，以及金融机构所办理的各类 涉及物流业的中间业务等进行管理。
• 2．物流金融服务价格的概念 • 金融服务的价格可以以许多种形式出现，
有隐性定价、显性定价，有货币形式价格 和非货币形式价格，具体形式有利率、保 费、开户费、年费、汇兑费、手续费、留 置费等等。
一、发展现代物流金融的意义
• 1．对企业的意义
• 物流金融业务使得利用原材料和在市场上经营的商品做 质押进行贷款，解决了企业实现规模经营与扩大发展的融 资问题，有效地盘活了沉淀的资金，提高了资金的流转效 率、降低了结算风险，最终提高了经济运行的质量。
• 2．对金融结构的意义 • （1）物流金融市场潜力大，综合收 益高。 • （2）物流金融相对复杂的业务结构、较高信息化要求以
• 3．物流金融服务价格决策与影响因素 • 物流金融服务与客户的双重关系，进行定价时要
考虑与物流业务的相互影响，基于物流业务形成 的范围经济效应，开展物流金融服务可以分摊一 部分间接成本，同时降低了单位物流费用和金融 服务费用，在考虑组织目标与定价目标时要充分 考虑这种特殊关系。
• 4．物流企业开展金融服务的问题和对策
• 物流企业参与物流金融服务，可以拓展服务领域，有助于 积极争取客户，赢得市场份额，还可以通过收取手续费， 提供所加工的信息产品等形式增加企业的经济收益，并为 其他的相关服务奠定基础。
• 物流管理从物的处理提升到物的附加值方案管理，可以为 客户提供金融服务的物流供应商在客户心中的地位会大幅 度提高，将有助于形成物流企业的竞争优势。
物流金融
Logistics finance
主讲：
第2章 现代物流金融的运作模式
学习目标与要求
• 掌握现代物流金融基本概念 • 掌握现代物流金融的基本运作模式 • 熟悉物流金融商业运作模式 • 熟悉物流金融的市场作用 • 了解物流金融的创新作用 • 熟悉物流金融风险与控制的基本理论
2．1 现代物流金融概述
三、物流金融商业运作模式
• 1．商品货权和库存混合融资模式 • 商品货权和库存混合融资模式是结合运用
权利质押和动产质押的模式。
• 2．厂商银融资模式 • 厂商银模式是商品经销商从生产厂家购买货物时
，提前向银行存入部分价格风险保证金（一般为 20%-30%），银行代经销商支付货款，然后生产 商以银行为收货人向指定的仓库发货，货物到仓 库后由第三方物流公司代银行验收并进行质押监 管。