中小企业融资结构与风险防范
中小企业财务风险的分析与防范
中小企业财务风险的分析与防范一、介绍中小企业是国民经济的重要组成部分，它们在就业、创新和经济发展方面发挥着重要作用。
然而，由于资金和资源有限，中小企业更容易受到财务风险的影响。
财务风险会导致企业经营不稳定，甚至陷入危机。
因此，中小企业需要认识和分析财务风险，并采取相应的防范措施。
二、中小企业财务风险的分析1.市场风险：市场风险是中小企业所面临的主要风险之一，它涉及消费者需求、市场竞争和价格波动等因素。
中小企业应从市场需求、竞争态势和产品定价等方面进行风险评估和预测，以制定相应的市场策略。
2.资金风险：资金风险是中小企业最常见的风险之一。
由于中小企业的资金来源有限，资金流动性不足可能导致企业无法按时偿还债务或满足日常经营需求。
中小企业应合理安排资金结构，确保有足够的流动资金和紧急储备。
3.信用风险：信用风险是指与客户合作时产生的潜在风险。
中小企业应进行客户信用评估，合理选择合作伙伴，并建立科学完善的信用监管机制，及时预警和应对潜在的信用风险。
4.供应链风险：中小企业往往依赖供应商提供原材料和关键产品，因此，供应链风险是中小企业需重视的风险之一。
中小企业应对供应链进行全面评估，确保供应商的质量和可靠性，并制定紧急备用计划以应对潜在的供应链中断。
三、中小企业财务风险的防范1.制定健全的财务策略：中小企业应制定合理的财务目标和规划，并建立相应的预测和评估体系。
通过合理安排资金结构、优化资金利用以降低资金风险。
2.建立风险管理体系：中小企业应建立完善的财务风险管理体系，包括风险评估、预警机制和风险应对措施等。
通过制定和执行风险管理政策，中小企业能够更好地应对财务风险。
3.加强内部控制：中小企业应加强内部控制，建立健全的财务管理制度和流程，包括预算管理、成本控制和审计制度等。
内部控制能够帮助企业及时发现和解决潜在的财务问题。
4.多元化经营与市场拓展：中小企业应通过多元化经营和市场拓展来分散财务风险。
通过扩大产品线、开拓新市场和寻找新的商机，中小企业能够降低对特定市场和产品的依赖，提高企业的抗风险能力。
中小企业融资风险及其防范
中小企业融资风险及其防范作者：张莉来源：《中国市场》2020年第15期[摘要]文章对加强中小企业融资风险防范的意义进行阐述，从自身因素、政策因素、环境因素三个方面，对中小企业产生融资风险的主要因素进行解析，并以此为依据，提出中小企业融资风险防范对策。
[关键词]中小企业;融资风险;企业财务分析[DOI]10.13939/ki.zgsc.2020.15.072在国际经济一体化背景下，带动了我国社会经济的稳定发展，我国企业在经济领域中发挥的作用逐渐壮大，诸多企业开始走向多元化、跨行业发展道路。
在企业运营发展中，不免会面临烦琐多变的内外环境，企业承担的资金压力增加，对融资需求不断增多。
从目前情况来说，大部分企业在融资上将会面临各种问题，尤其是中小企业。
一旦在融资过程中出现风险，必将会给企业运营发展带来影响。
所以，中小企业应给予融资过程高度重视，及时识别和防范融资风险，做好融资风险控制工作，在保证融资业务顺利进行的同时，给企业筹集各种资金，实现企业健康发展。
1 加强中小企业融资风险防范的意义中小企业融资风险主要指，作为会计主体中的一部分，中小企业为了更好完成各项运营活动而开展的融资活动。
在融资过程中，受到各种不明确因素影响，使得中小企业财务无法根据设定目标进行，让企业遭受一定的经济损失，让中小企业自身利益受到损害的可能性。
中小企业在融资过程中，如果发生偏差，将会引发各种风险，让中小企业债务量不断增长，偿债能力降低，加剧企业运营成本投放。
为了防范融资风险，中小企业应做好融资筹划工作，加强内部管理，及时防范和应对融资中出现的各种风险。
通过加强风险管理，完善管理体系，对企业生产运营状况进行预测，改变治理框架，从而减少企业融资中各种风险发生概率，给中小企业长效发展奠定良好基础。
2 中小企业产生融资风险的主要因素2.1 自身因素首先，企业政策失误。
因为企业政策由管理人员设定，如果部分管理人员受到主观意识影响，必将会造成政策设定不合理，影响企业发展。
融资方案、风险及其防范
融资方案、风险及其防范(一)规范投资行为,理性分析投资环境随着我国企业投资环境的日趋复杂,投资决策的难度和面临的风险大大增加。
中小企业在创业前,应仔细研究国家的政策条例和政策意图以及它们的变化趋势,明确收益及投资的额度,根据收集的相关信息,大胆作出政策允许的投资决策,并善于从优惠政策中降低成本,获取收益,学会用法律法规来保护企业的权益,并适应市场的变化和消费者的需求。
此外,对利率、汇率的波动,产品的价格趋向,竞争格局的变化进行有效预期,从而减少环境的不确定性对投资项目的影响。
(二)树立风险意识,建立风险防范机制树立风险意识、建立有效的风险防范机制是应付风险的前提。
因此,创业者在项目运行过程中,应逐步建立起完善的风险防范机制和财务信息网络,对项目运营过程进行事前、事中、事后监督,及时对财务风险进行预测和防范,制出适合本企业实际情况的风险规避方案,把风险控制在最小范围内,以保证投资项目的实现。
例如:充分利用财务杠杆原理来控制投资风险,使企业按照市场需要来组织生产经营,及时调整产品结构,不断提高企业盈利水平,避免由于决策失误而造成的财务危机,把风险降低到最低限度。
(三)合理确定企业融资规模,选择最佳融资机会,制定最佳融资期限,降低企业融资成本在进行融资决策时,根据企业对资金的需要、企业自身的实际条件及融资难易程度和成本情况,来合理确定企业融资规模。
中小企业若能抓住企业内外部的变化提供的有利时机进行融资,会使企业较容易地获得成本较低的资金。
企业应在合理区分融资目的和用途的基础上,采用稳建型的融资方式。
(四)制定最佳的融资组合策略,分散融资风险1.合理利用民间金融。
(1)给予民间资本进入金融界的合法身份,将其由“地下”转为“公开” ,便于监督。
(2)正确引导民间资本通过参股或设立基金、中小银行和保险公司等形式转化为正规金融。
(3)从客观的角度肯定民间金融中有效的操作流程和处理手段,禁止其中违法的、有害社会和侵犯公民权利的手段和做法。
中小企业如何应对金融风险
中小企业如何应对金融风险金融风险是中小企业经营过程中常常面临的一项挑战。
由于中小企业通常资金规模较小，现金流不稳定，较大的财务风险往往可能导致破产甚至倒闭。
因此，如何应对金融风险成为中小企业主应重点思考的问题。
本文将介绍几种中小企业可以采取的策略和方法，以应对金融风险。
1. 多元化融资渠道中小企业可以通过多元化融资渠道来降低金融风险。
传统的融资方式包括银行借贷和股权融资，但这些方式受限于审批周期长、利率较高等因素。
因此，中小企业可以考虑其他融资形式，如业务合作融资、债券融资、众筹等。
通过多元化融资渠道，中小企业可以分散金融风险。
2. 财务规划和预算管理中小企业应建立健全的财务规划和预算管理体系，以降低金融风险。
财务规划包括准确评估公司的资金需求、现金流状况和还款能力等。
预算管理则包括制定详细的预算计划、定期审核预算执行情况，并适时调整预算计划。
通过财务规划和预算管理，中小企业可以更好地控制资金风险和维持良好的现金流。
3. 保险和衍生品工具中小企业可以考虑购买适当的保险和使用衍生品工具来应对金融风险。
保险可以为公司在发生不可预见的金融风险事件时提供一定的经济补偿和保护。
衍生品工具如期货、期权等可以用于对冲汇率风险、利率风险等。
通过合理使用保险和衍生品工具，中小企业可以降低金融风险。
4. 有效的内部控制中小企业应建立有效的内部控制体系来规范财务管理和风险控制。
内部控制包括财务管理、风险评估、风险预警、内部审计等方面。
通过加强内部控制，中小企业可以及时发现和解决存在的财务风险，并提升整体风险防范能力。
5. 强化企业信用中小企业可以通过增强企业信用来降低金融风险。
企业信用是企业良好信誉和声誉的体现，能够使企业在金融机构融资、业务合作等方面获得更好的条件和支持。
中小企业可以通过遵守合同规定、按时还款、保持良好的商业行为等方式来提升企业信用水平，从而降低金融风险。
6. 做好经营风险管理中小企业在应对金融风险的同时，也需要注意经营风险的管理。
中小企业的风险防范与应对策略
中小企业的风险防范与应对策略随着全球经济的发展和竞争的加剧，中小企业（SMEs）面临着日益复杂和多样化的风险。
为了确保企业的持续发展和生存，中小企业需要采取一系列的风险防范与应对策略。
本文将探讨中小企业面临的主要风险，并提出适用于中小企业的策略来应对这些风险。
一、市场风险市场风险是指由于市场供需的变化、竞争格局的改变等原因导致的销售下滑、客户流失等问题。
中小企业应该注重市场调研，了解客户需求和市场趋势，以及建立稳定的客户关系。
此外，中小企业还可以灵活调整产品和服务，以满足市场需求的变化。
二、资金风险资金风险是中小企业长期面临的挑战之一。
中小企业应该进行有效的财务规划和管理，确保资金的合理配置和使用。
同时，中小企业还可以与金融机构建立合作关系，获得贷款或其他形式的融资支持。
此外，中小企业还可以寻找合适的投资者，吸引外部资金的注入。
三、技术风险技术风险是指由于技术更新换代、市场需求变化等原因导致的技术过时、产品落后等问题。
中小企业应该注重技术研发和创新，不断提高产品和服务的质量和竞争力。
同时，中小企业还可以与科研机构、高校等建立合作关系，共享技术和资源，降低技术风险。
四、人力资源风险人力资源风险是中小企业在员工招聘、培训和留任等方面所面临的问题。
中小企业应该注重人才引进，并提供培训和发展机会，激励员工的创新和积极性。
同时，中小企业还可以建立稳定的人力资源管理体系，确保员工的满意度和团队的凝聚力。
五、法律风险法律风险是中小企业在经营过程中可能遭遇的诉讼、合同纠纷等问题。
中小企业应该确保自身的合法合规，遵守相关的法律法规。
此外，中小企业还可以寻求专业的法律咨询和服务，以规避法律风险以及解决可能出现的问题。
六、供应链风险供应链风险是指中小企业在供应商、物流等方面所面临的问题。
中小企业应该建立稳定的供应商关系，确保供应链的可靠性和稳定性。
同时，中小企业还可以寻找多个供应商，降低对单一供应商的依赖。
此外，中小企业还应该掌握物流管理的核心技术，以应对可能出现的物流风险。
中小企业融资结构和风险防范
相当大 的影响 ，但却又有着很 多 问题 、困难以及风 险。
系列 的连锁 反应 ，造成严 重后 果 ，规 模小 的 中小企 业根 本没 有
（一 ）中小企业 融资风 险 高
足 够实 力来承接这 样的 打击 。若短 期 内急需资金 ，中小企 业之
中小企 业 自身 的规 模都 比较 小 ，易受 经营 环境 的影 响 ；中 间 只 会 互 相 拆 借 ，或 通 过 内部 融 资 的 方 式解 决 。
在 现 代金融 业 中 ，银 行业 处于 核心 地位 ，企 业集 团进 入银 本 意 识 ，提 高 自 己 的 资 金 使 用 效 益 ，为 企 业 集 团 闲 置 的 流 动 资
行 业 是 实 施 金 融 产 业 发 展 战 略 的 一 项 最 基 本 、 最 核 心 的 金 融 金 提 供 了一 种 较 为 安 全 的套 利 工 具 。
一
中小 企业 融资 现状
、
弱 、信 用 等 级 偏 低 等 原 因 ，很 难 找 到 稳 定 的 融 资 渠 道 ，造 成 担
中小 企业 融 资结 构是 指 中小企 业 资金 来源 的结 构及 比例 保 难 、融资 难的尴尬局 面。
关系 ，即 自有资金 和借 入 资金之 比。不 同的融资结构 所涉及 的 （三 ）中小 企业 之 间互相担 保 ，申请贷 款
同时 ，企业集 团通 过 以某 种形 式间接 发起成 立开放 式证 券
内 共 有 １０６家 证 券 公 司 ，已上 市 的 证 券 公 司 不 足 ２０家 ，随 着 中 国 投 资基 金 ，并利用开放 式证券 投资基 金 申购 与赎 回的便利 以及
资本市 场 的发展 ，未来 将有大 量 的证券 公司上 市 ，并且这 种证 专业理 财功 能 ， 在开 放 式基金 寻找 到赢利 好 的证券投 资 品种
中小企业负债融资风险及防范对策
中小企业负债融资风险及防范对策中小企业是国民经济的重要组成部分，对推动经济发展、促进就业发挥着重要作用。
然而，正是由于中小企业的特殊性，其负债融资风险也让人担忧。
本文将就中小企业负债融资风险及防范对策展开讨论。
一、中小企业负债融资风险的现状中小企业面临着负债融资风险，主要表现在以下几个方面。
首先，中小企业在借贷过程中往往面临利率上升的风险。
由于中小企业的规模相对较小、信用评级较低，银行往往对其收取相对较高的贷款利率，一旦市场利率上升，中小企业的负债成本将大幅增加，对企业经营造成巨大压力。
其次，中小企业负债融资的风险还表现在融资渠道狭窄。
相比大型企业，中小企业获取融资的渠道相对有限，往往只能通过银行贷款来解决燃眉之急。
而目前，银行贷款也存在风险，如贷款难度大、周期长等问题，导致中小企业在融资上面临较大挑战。
再次，中小企业负债融资风险还体现在担保条件苛刻。
由于中小企业信用状况较差，银行在放贷时通常会要求提供大量的担保物或者担保人，这对于中小企业来说很难达到，限制了其融资能力。
二、中小企业负债融资风险的防范对策鉴于中小企业负债融资风险的严峻形势，有必要提出一些应对策略，以减轻企业风险压力。
首先，中小企业应加强内部管理，提高自身经营效益。
企业应建立科学的财务管理制度，加强核算和预算管理，严格控制成本，提高资金使用效率，有效减少负债压力。
此外，中小企业还可以通过优化企业结构、提高产品技术含量等方式增强竞争力，从而为财务健康提供保障。
其次，中小企业应积极拓宽融资渠道。
除了传统的银行贷款外，中小企业还可以通过发行债券、股权融资、招商引资等方式寻找更多的资金来源。
此外，政府也可以加大对中小企业融资渠道的支持力度，提供更加便捷灵活的融资渠道，减少负债融资风险。
再次，中小企业可以积极利用金融工具来规避负债融资风险。
比如，企业可以通过利率互换、远期外汇合约等金融工具来锁定贷款利率、汇率等风险因素，降低贷款利率波动对企业经营的影响。
中小企业负债融资风险及防范对策
·在中小企业自有资本不能满足企业发展需要的情况下，向银行借款或者利用债券融资不失为一种合理的选择。
这两种方式被称之为负债融资。
由于负债融资的利率一般是固定或相对固定，便于企业利用财务杠杆效益，提高企业的净资产报酬率，所以负债融资深得中小企业青睐。
但是这种筹资方式，在给企业带来巨大效用的同时，也会带来一些潜在的风险。
中小企业在获得负债融资带来的财务杠杆收益的同时，如何防范这些风险进而使风险降到最低限度，是负债融资企业无法回避的现实问题。
一、中小企业负债融资风险表现（一）中小企业自身融资风险具体如下：（１）财务风险。
企业进行负债融资，所投资项目的收益必须大于资本成本，一旦企业投资决策失误，或信用政策过宽，不能足额或及时地实现预期的现金流入量以支付到期的借款本息，就有可能出现收不抵支或发生亏损的情况。
在负债数额不变的情况下，亏损的越多，企业资产偿还债务的能力就越低，财务风险也就越大；在同样负债规模的条件下，负债的利息率越高，企业所负担的利息费用支出就越高，巨额的利息，也会降低企业的安全性和竞争能力；还有，如果还款期限比较集中，短期内要求企业筹集巨额资金来还债，也会影响企业资金的周转和使用。
（２）机会成本风险。
企业负债必须承担还本付息的合同义务。
如果企业负债过多，无法偿还，则负债融资不仅可能给企业增加巨额的债务，而且可能会消耗企业大量的自有资本。
在这种情形下，企业即使面临良好的投资机会，也只能望而却步。
消费者可能因此会对企业的生产能力和服务质量提出质疑，最终放弃使用该企业的产品或服务；供应商可能会拒绝向企业提供商业信用，比如对于部分依靠应付账款进行负债融资的企业，如果应付账款长期挂账，则会失掉在销售方心中的信誉，导致以后在赊购环节销售方提供更紧的信用政策；同时由于增值税抵扣政策的存在，部分销售方采取不结算资金不开增值税专用发票的形式销售，对于购买方来说，得不到增值税专用发票则无法抵扣进项税，在销项税一定的情况下，会导致增值税过早流出企业，使企业的再融资变得十分困难。
商业银行中小企业信贷风险及防范
商业银行中小企业信贷风险及防范随着经济的发展，中小企业在推动经济增长和就业创造方面发挥了积极的作用。
然而，对于商业银行来说，与中小企业之间的信贷业务存在着一定的风险。
本文将讨论商业银行中小企业信贷风险的特点以及如何采取防范措施来降低这些风险。
一、商业银行中小企业信贷风险的特点1. 不良贷款风险：中小企业往往面临市场竞争、经营能力不足以及外部环境不稳定等问题，导致其还款能力不确定。
这使得商业银行面临着不良贷款的风险。
2. 市场风险：中小企业受市场行情的影响较大，市场行情波动可能导致中小企业经营不善，进而影响其还款能力。
商业银行需要考虑市场风险对中小企业信贷的影响。
3. 操作风险：商业银行在中小企业信贷过程中可能面临操作风险，例如审批流程不规范、信息不准确等。
这样的风险可能导致信贷决策的错误，增加不良贷款的风险。
二、商业银行中小企业信贷风险防范措施1. 加强风险评估：商业银行应该加强对中小企业的风险评估，从企业的财务状况、经营模式以及行业发展情况等多方面进行综合评估。
通过科学的评估和分析，可以更准确地评估信贷风险，降低不良贷款的可能性。
2. 引入担保机制：商业银行可以引入担保机制来降低中小企业信贷风险。
通过要求中小企业提供担保物或与担保公司合作，可以增加中小企业还款的保障，减少不良贷款的风险。
3. 加强监管与内部控制：商业银行应加强对中小企业信贷业务的监管和内部控制，确保信贷业务流程的规范和准确性。
同时，加强与相关部门的沟通和协作，及时解决信贷业务中出现的问题，减少操作风险。
4. 多元化风险分散：商业银行应该在中小企业信贷中注重多元化风险分散。
通过将信贷资金分散投放于不同行业、不同地区的中小企业，可以降低单一企业风险对整体信贷业务的影响，有效降低信贷风险。
5. 提供专业咨询和培训：商业银行可以提供专业的咨询和培训服务，帮助中小企业提升经营管理水平和风险意识。
通过为中小企业提供合理的建议和指导，帮助其改善经营状况并降低信贷风险。
民营中小企业融资及其风险防范
【 键词】 关 企业融资 风险 内源性融资 外源
性 融资
要大量资金进行研 发或投资时，内部融资是很难满足企业发
一
、
民营 中小 企 业 融资 的 方 式
展 需要 的， 因而不 利 于企 业抓 住 时机 发展 壮 大 。 另外 ，企 业 内部 融 资 能力 的大 小取 决 于企 业 利 润 水 平 、
民营中小企业融资及 其风 险防范
马 巾英 （ 南 师 范大 学 商学 院 ） 湖
项 目来源 ： 南省科技 厅软 科 学研 究计 划课题 《 湖 民营企业 外 源性 融 资 问题研 究》 准号 ：ｚ ３ ８ 批 ５ Ｋ ０１
【 摘要 】 广义上讲 ， 融资方 式可 以分为 内源
性 融 资和 外 源性 融 资 两 种 。 文在 阐述 这 两 种 方 本 式 的基 础 上 ， 析 了 内源 性 融 资 和 外 源 性 融 资过 分 程 中可能 会 发 生 的 风 险 ． 并提 出 了相 应 的风 险 防 范 措 施 ： 是 完 善 公 司 治 理 结 构 ， 是 选 择 合 适 一 二 的融资方式。
无法满足企业资金需要时，企业才会转 向外源融 资。一般说来， 外源融资分为两种 ： 直接筹资方式 和 间接 筹资方式，直接融资方式主要有股权融资 和债务融资，间接融资方式主要是银行信贷 融资 即向银行借款 。
加新股东 ， 势必会加剧股权分散化， 从而 降低企业 的控制权 ， 老股东权益相对受到损害 。另一方 面， 原股 东对 企业 已积累 的盈余具有分享 权 ， 这又会 降低普通股 的每股净 收益， 从而 可能导致普通股 市价的下跌 ； 企业发行 新的普通股 ， 可被投 资者视为消极 的信 号， 从而导致 股票价格 的下跌 。就优先股
中小企业贷款风险与防范
中小企业贷款风险与防范1. 引言中小企业是我国经济的重要组成部分，对就业和增长起到关键作用。
中小企业的发展面临诸多困难，其中之一就是融资问题。
为了解决中小企业的融资难题，银行普遍提供贷款服务。
中小企业贷款存在一定的风险，需要加强风险防范措施。
2. 中小企业贷款风险中小企业贷款风险主要体现在以下几个方面：2.1 经营风险中小企业经营环境复杂，市场竞争激烈，存在经营不善、营收下滑甚至经营破产的风险。
如果中小企业无法按时还款，银行就会面临违约风险。
2.2 市场风险中小企业主要依赖于市场需求来获取利润，如果市场需求变化或者竞争加剧，中小企业的盈利能力可能受到影响，从而增加银行的贷款风险。
2.3 偿还能力风险中小企业贷款的偿还能力直接关系到银行贷款的回收情况。
如果中小企业的现金流问题严重，无法按时偿还贷款本金和利息，银行就面临着损失风险。
3. 中小企业贷款风险防范措施为了降低中小企业贷款风险，银行可以采取以下几个方面的防范措施：3.1 严格风险评估在贷款前，银行需对中小企业的经营状况、还款能力等风险因素进行评估，以确定是否给予贷款，并决定贷款额度和利率水平。
3.2 加强监督管理银行应加强对中小企业的监督管理，定期进行风险排查，及时发现和解决潜在问题。
银行需建立良好的监测机制，及时对客户的还款情况进行跟踪和提醒。
3.3 提供风险保障银行可以提供风险保障措施，如提供担保或要求中小企业提供抵押物。
这样一方面可以降低银行的风险，另一方面也能增强中小企业的还款信心。
3.4 发展多元化融资渠道银行可以与其他金融机构合作，共同为中小企业提供融资服务。
银行还可以开发创新的融资产品，满足不同中小企业的需求。
4.中小企业贷款风险是银行需要关注的重要问题，采取适当的风险防范措施可以降低风险并促进中小企业的发展。
银行应加强风险评估和监督管理，提供风险保障，并开拓多元化融资渠道，从而实现中小企业贷款风险的有效防范。
我国中小企业融资风险及其防范政策
浅谈我国中小企业融资风险及其防范政策中图分类号:f832 文献标识:a 文章编号:1009-4202(2010)06-054-01摘要中小企业作为我国国民经济的一支重要力量,在吸收劳动力就业、新产品开发和促进国民经济发展等方面发挥了极其重要的作用。
本文基于我国中小企业融资风险的现状,分析了风险产生的原因,并针对这些原因提出了防范风险的政策。
关键词中小企业融资风险经营风险风险防范近些年来,中小企业融资风险已成为越来越人关注的话题。
中小企业融资风险是指为其提供融资服务的经济主体,能否按期收回本金、利息或酬金及其相关权益受损的可能性。
同大企业相比,中小企业融资风险更复杂、可能性更大。
这种风险的存在,或使中小企业的融资成本增加,企业利润受损,或使中小企业的融资规模减少,甚至不能获得融资,或者丧失融资资格,其资金来源不能满足生产经营的正常需要,企业生产萎缩、停产等。
一、我国中小企业融资风险管理的现状我国中小企业融资起步较晚,很多程序还处于摸索阶段,人们普遍对中小企业融资中的风险管理认识不足,同时,在对当前我国中小企业融资风险管理的分析过程中,很多先进的风险管理技术难以得到应用,许多支持风险管理的客观条件也不具备,这都极大地制约了融资风险管理在我国的发展。
二、中小企业融资风险产生的原因中小企业的融资风险除了一般意义上的经营风险和财务风险,还有基于其特征的其他风险。
(一)经营风险经营风险是由生产经营活动而产生的未来经营收益或息税前收益(ebit)的不确定性。
通常可以用ebit的概率分布对其期望值的偏离程度来衡量。
在市场经济中经营风险的发生及大小取决于多方面因素,一般而言有:1.市场需求变动及企业销售对市场需求变动的敏感性。
在不考虑其他因素变动的条件下,市场对企业产品的需求越稳定,经营风险越低,反之亦然。
2.销售价格的稳定性。
在同类产品竞争的条件下,如果能保持相对稳定的销售价格和市场占有率,则经营风险较小,反之亦然。
我国中小企业融资问题及解决对策范文
我国中小企业融资问题及解决对策范文在我国经济发展的进程中，中小企业扮演着至关重要的角色。
它们不仅为社会提供了大量的就业机会，还推动了技术创新和产业升级。
然而，融资问题却一直是制约中小企业发展的关键瓶颈。
中小企业融资面临着诸多困境。
首先，中小企业普遍规模较小，资产实力相对薄弱，缺乏足够的抵押物来获取银行贷款。
银行在放贷时往往更倾向于大型企业，因为大型企业通常拥有更多的固定资产和稳定的现金流，违约风险相对较低。
其次，中小企业的财务制度不够健全，财务信息透明度不高。
这使得金融机构难以准确评估其信用状况和偿债能力，从而增加了融资的难度和成本。
再者，融资渠道狭窄也是中小企业面临的突出问题。
除了银行贷款，中小企业很难通过发行债券、股票等方式直接融资，而民间借贷又存在着利率高、风险大等问题。
造成中小企业融资难的原因是多方面的。
从企业自身来看，一些中小企业经营管理水平不高，市场竞争力较弱，经营风险较大。
部分企业缺乏长远的发展规划，信用意识淡薄，存在着拖欠贷款、逃避债务等不良行为，这在一定程度上影响了其在金融机构中的信用评级。
从金融机构的角度而言，为了控制风险，金融机构对中小企业的贷款审批流程较为严格，手续繁琐，这无疑增加了中小企业的融资成本和时间成本。
此外，金融机构与中小企业之间存在着信息不对称的问题，金融机构难以全面了解中小企业的真实经营状况和资金需求。
从外部环境来看，我国的金融体系还不够完善，针对中小企业的金融服务和产品相对匮乏。
相关政策法规的落实也存在不到位的情况，对中小企业融资的支持力度有待进一步加强。
为了解决中小企业融资难题，需要政府、金融机构、企业等各方共同努力。
政府应加强政策支持和引导。
一方面，要完善相关法律法规，为中小企业融资提供法律保障。
加大对中小企业融资的财政支持力度，设立专项扶持资金，对符合条件的中小企业给予贷款贴息、担保补贴等优惠政策。
另一方面，要加强金融监管，规范金融市场秩序，打击非法金融活动，为中小企业营造良好的融资环境。
金融危机下中小企业融资的风险和防范对策
题目: 金融危机下中小企业融资的风险和防范对策院系名称：专业班级：学生姓名：学号：指导教师：教师职称：摘要中小企业在国民经济中的作用是不可否认的。
无论是从中国的情况来看还是从国外的情况来看，中小企业在国民经济中的作用是不可否定的。
比如，据2003年的数据，我国的中小企业占到99%，解决了75%的就业，贡献了70%的新增工业产值，55%以上的国民生产总值，60%的出口额，却仅占银行贷款问题的32%。
因此，历年来，我们一直在为中小企业融资困难寻找不同的途径。
但实际上，中小企业融资困难最主要的是应该从市场融资法则及中小企业的特性来理解，否则中小企业融资困难的问题或是无解可求，或导致更多的问题。
笔者通过对金融危机下中小企业融资的调查，以调查数据为基础，对中小企业融资的特征、中小企业融资的结构、中小企业融资的现状以及中小企业融资的风险等主要问题进行分析，中小企业融资主要问题是：信用缺失、产权模糊、金融体制不完善、自身经营的风险以及管理方面的缺失。
在调查的基础上对中小企业融资的前景进行了预测，针对性地提出了金融危机下小企业融资问题的解决方法，深刻认识融资对中小企业的重要性，高度重视中小企业的融资风险，认真分析中小企业的融资能力，并根据中小企业交易成本高、信息不对称的特点，科学规划，努力解决中小企业融资难、贷款难的问题。
关键词：金融危机，中小企业，融资风险Title The preventive measures of SME financing riskunder the financial crisisAbstract:The role of SMEs in the national economy is undeniable. Whether from China or from the circumstances of the situation abroad, the role of SMEs in the national economy can not be denied. According to 2003 data, China's SMEs accounted for 99%, 75% resolved employment contributed 70% of the new industrial output, 55% more than the gross national product, 60% of the exports, but only 32% of bank loans. Thus, over the years, we have been difficult to find financing for SMEs in different ways. But, in fact, should be the main financing difficulty financing from the market rules and to understand the nature of SMEs, the SME financing problem or otherwise without Xie supply, or lead to more problems.Through the investigation of financing on SMEs under the financial crisis, analyzed the Characteristics of the financing for SMEs, financing structure, the status of financing, as well as the risks of financing SMEs. We find the main problem is that: management deficiencies, Lack of credit, property rights fuzzied, imperfect of the financial institutions and the risk of their own operational.Prospect for the SMEs under the investigation, put forward the solution of financing for SMC by the financial crisis, profound understanding on the importance of financing for SMEs，attach great importance to the financing on the risk of SMCs and careful analysis the financing capacity of SMCs. According to the characteristics of high transaction costs and the information asymmetries for SMEs, Scientific planning and efforts to resolve the financing difficulties of SMEs.Keyword :financial crisis, minor enterprise,financing risk目次1 引言 (1)1.1 选题背景 (1)1.2 研究的目的和意义 (1)1.3 文献综述 (1)1.4 研究的内容和方法 (3)2企业融资的基本理论 (4)2.1 企业融资的概念和特征 (4)2.2 企业融资的结构 (4)2.3 中小企业融资风险的经济学分析 (5)3中国中小企业融资结构现状分析 (6)3.1 总体数据 (6)3.2 典型调查 (6)3.3 中国中小企业融资状况 (7)4 中小企业融资过程中的主要风险 (8)4.1 国家相应政策的变化 (8)4.2 市场风险 (8)4.3 中小企业自身经营的风险 (8)4.4 企业管理缺失带来的风险 (9)4.5 诚信风险问题 (10)5 中小企业融资风险的防范措施 (10)5.1 企业要自我加强 (10)5.2 对不同的风险采取相应的措施 (11)6 对中小企业融资的建议和展望 (11)6.1 采取多种融资方式 (11)6.2 我国中小企业融资前景 (15)结论 (17)致谢 (18)参考文献 (19)1 引言1.1 选题背景近年来，随着以多种所有制形式为特征的中小企业数量的不断增多及规模的逐步扩大，中小企业在国民经济和社会发展中发挥着越来越重要的作用。
我国中小企业债务融资的风险及其防范
的使用上并 未及时 的通过信息 披露及公正的会计 、审计等来提高 自身 经 营 状 况 的 透 明 性 ， 种 导 致 资 金 的 使 者将 这 种 风 险增 加 到债 务 融 资 这 的 资 金 的 提 供 者 身上 ， 小 企 业 的 信 用 记 录 缺 乏 ， 务 信 息 不 可 靠 ， 中 财 使 中小 企 业 债 务 融 资 的 成 本 大 大 提 高 。
多数的贷款利率在 ６ ％一９ ％之 间 ， 贷款期限在 ６ ｌ 一 ２个月 ， 总贷款金额 不超过 ５ ０万 。 ０ 贷款金额和期 限的限制 、 成本过高增加 了中小企业财务 的 风 险 ， 利 于 中 小 企 业 从 事 回收 期 长 、 益 高 的项 目 ， 而 阻 碍 了 中 不 收 从 小企 业 的发 展 。 中小 企 业 自身 的特 殊性 ， 定 着 中小 企 业 融 资 的 规 模 ， 决 融 资 的 效率 。中小 企 业 属 于 风 险 型 企 业 ， 定 性 差 ， 营 的不 确 定 性 ， 稳 经 导 致各银行机构在 向中小企业发放贷款 时 ， 通过上浮利率 ， 一方 面来弥补 贷款风 险， 另一方面来抑制或减少对 中小企业的贷款服务 。 银行经营的 是货 币这种特殊的商品 ， 主要考虑 的是 资金的安全性 ， 金的回笼是保 资 证 金 融 市 场 安 全 、 效 运 行 的 前 提 ； 者 从银 行 的 效 益性 出 发 ， 小 企 有 再 中 业 的贷款规模较小 ， 贷款频 繁 ， 而银行所 承担的审批 费用就会上 升 ， 在 定程度上也会通过间接的通过上调利率来弥补这部分损失 ：
科技信 息
基础 理 论 研 讨
弱 国 【 小 芷 业 债务 融 姿 的 风 险 及其 防范 ｌ 】
菏泽 学 院经济 系 张
我国中小企业融资现状及对策
我国中小企业融资现状及对策中小企业是我国经济的重要组成部分，对我国经济的发展起到至关重要的作用。
然而，由于中小企业的规模相对较小、信用较低、资产相对不足等因素影响，使得它们在融资方面面临许多挑战。
本文将介绍我国中小企业融资的现状，并提出相应的对策。
一、我国中小企业融资的现状1.融资渠道单一：我国中小企业融资主要依靠银行贷款，而其他融资渠道较为有限，如股票融资、债券融资等。
相对于大型企业，中小企业面临更大的融资门槛和成本。
2.资金成本高：由于中小企业信用评级相对较低，其借贷成本较高。
此外，中小企业在融资过程中还面临抵押品少、担保难等问题，使得融资成本进一步提高。
3.风险偏好低：传统金融机构对中小企业的资金需求更为谨慎，偏向于向大型企业提供融资支持。
这使得中小企业在融资过程中面临更大的困难。
二、中小企业融资的对策1.多元化融资渠道：加大中小企业融资渠道的多元化发展力度，提供更多的融资选择。
政府可以推动发展股权融资市场、债券市场，鼓励中小企业通过发行债券、股票等方式融资。
2.强化信用评级机制：建立完善的中小企业信用评级体系，加强对中小企业信用评级的监管和信用风险评估。
为中小企业提供相应的信用评级服务，提高其在融资中的信用度，降低融资成本。
3.注重担保制度：加大对中小企业的担保支持力度，建立健全的担保制度和机构，提高中小企业的抵押物质量评估和担保条件的合理性。
同时，政府可以出台相关政策，鼓励各类资产管理公司、保险公司等机构参与中小企业融资担保。
4.支持科技创新：加大对中小企业科技创新的支持力度，鼓励中小企业通过技术创新提高市场竞争力。
政府可以提供相应的创新型企业专项基金，为中小企业提供科技创新方面的资金支持。
5.加强金融监管：加强对金融机构的监管力度，确保金融机构积极支持中小企业的融资需求。
同时，加强对金融机构的风险管理和内控制度建设，防范金融风险。
总之，中小企业融资问题是我国发展过程中需要解决的重要问题。
中小企业财务风险与防范措施
中小企业财务风险与防范措施一、中小企业的财务风险中小企业相较于大型企业，其相对规模较小、资金相对薄弱、财务制度不完善等问题往往会导致财务风险的产生。
以下是中小企业可能面临的财务风险：1. 资金风险资金风险是中小企业最常见的财务风险之一。
由于经营活动的扩大和资金需求的增加，现金流量问题会在寻找投资者和银行融资方面变得更加突出。
这意味着企业需要花费更多的时间与金融机构沟通和协商，从而产生额外的成本和时间成本。
2. 债务风险企业需要对资产和负债进行定期的评估和分析，以确定债务风险，并且确保公司能够满足其债务承诺。
而中小企业往往缺乏足够的人力和资源来执行这项任务，从而面临更大的债务风险。
3. 经营风险中小企业的经营风险可能会因为企业运营模式的变化、市场的变化、供应链管理方面的问题等问题而增加。
如果企业不合理地管理资产和负债，则可能会导致短缺资金，甚至会导致破产。
4. 不当管理风险中小企业的财务系统需要较大的投资，而有没有比较完善的财务制度和管理体系的企业通常风险更大。
由于企业的资产分配不当或本质上的管理问题，企业可能会失去经营能力。
二、中小企业的财务风险防范措施风险防范是中小企业的财务管理中一个极为重要的内容，防范措施有以下几点：1. 建立完善的财务管理系统中小企业的财务系统建设比较昂贵，但相比于可能产生的财务风险而言，建设财务管理系统的投入往往更具优势。
2. 严格的财务预算明确财务预算对于中小企业非常重要。
财务预算能够帮助企业者预测以及规划财务情况，从而更好地分配资源和制定更可靠的计划。
3. 投资者及银行关系管理寻找可靠的投资者和银行很重要，中小企业需要维持良好的和投资者以及银行的关系。
企业应该与债权人和股东保持沟通和协商，避免资金上的出现信用风险。
4. 健全的内部控制制度给中小企业员工引入一种感受到自己行为影响公司财务状况的文化，能够建立一个强大的内控制度，这种文化将促进对财务管理的非常态灰色地带进行自我约束，以消除内部欺诈和财务不正之风。
我国中小型企业债务融资的风险及其防范以内蒙古自治区中小企业为例
直接融资的发展。
２００５年５月２７日有５家公司发行了总额为１０９亿元短期融资券，这５家公司的行业背景及募集资金的投向，几乎都与“煤电油运”等能源产业相关，这是资源型产业开拓创新的融资渠道的契机。
因此，内蒙古新舜工贸有限责任公司应该抓住这个机遇，通过企业短期融资券，解决企业流动资金压力。
同时，企业可充分利用“国内”和“国际”证券市场作为长期融资平台，以获得强大的资金支持，实现企业的跳跃式发展。
随着保险投资渠道的逐步开放，对国计民生有重大影响的煤炭行业必将成为保险业的投资重点之一。
煤炭工业是资本密集型产业，发展煤炭工业需要巨额长期资金。
保险资金具有长期性和稳定性的特点，十分适合投资周期较长的能源项目。
同时鼓励煤炭企业积极参与到保险业的发展中来，在分享保险业快速发展成果的同时为中国保险市场发展贡献一份力量。
同时，保险业和煤炭企业的战略合作后，保险业可以为内蒙古新舜工贸有限责任公司的职工提供养老保险和责任赔偿保障，从而可以提高了内蒙古新舜工贸有限责任公司的可持续发展水平，有利于内蒙古新舜工贸有限责任公司的融资。
四、结论针对内蒙古新舜工贸有限责任公司融资中存在的问题，做出了一些相应的对策：建立区域性开发金融机构，发挥区域开发性金融的桥梁和纽带作用，实现政府对市场的引导；政府应为中小煤炭企业搭建直接融资的平台，充分利用短期融资券、股票、债券等融资工具，优化企业结构；加快煤炭保险发展，加强保险业与煤炭业的战略合作，提高内蒙古新舜工贸有限责任公司的风险管理水平和煤炭安全生产。
参考文献：［１］内蒙古新舜工贸有限责任公司２０１０年年终总结.［２］内蒙古新舜工贸有限责任公司２００９年会议报告.［３］２０１０煤炭企业管理现代化创新成果集，２０１１.４内蒙古新舜工贸有限责任公司.［４］林中.资产证券化－煤炭企业融资新方式［Ｊ］.会计之友，２００７年，第４期：学报.２００８（０２）.（作者单位：内蒙古财经大学会计学院）!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!一、内蒙古地区中小企业现状１.经济总量大。
中小企业的财务风险及其防范措施
中小企业的财务风险及其防范措施随着市场经济的发展，中小企业在国民经济中的地位和作用越来越重要。
然而，中小企业在财务管理方面面临的财务风险也日益增加。
本文将从财务风险的定义、类型和防范措施三个方面来探讨中小企业的财务风险及其防范措施。
一、财务风险的定义财务风险是指企业在财务管理过程中，因各种不确定因素的影响，导致企业收益下降、成本增加、现金流短缺等风险，从而对企业财务状况产生不利影响的可能性。
财务风险不仅影响企业的正常运营，严重时甚至可能导致企业破产。
因此，中小企业在财务管理过程中应加强对财务风险的防范和控制。
二、财务风险的类型1、筹资风险中小企业在发展过程中需要不断筹集资金以扩大规模、更新设备等。
然而，由于资本市场的不完善和银行贷款的限制，中小企业往往难以获得足够的资金支持。
因此，中小企业在筹资过程中可能面临资金成本高、筹资难度大等风险。
2、投资风险中小企业在投资过程中可能面临市场风险、政策风险、技术风险等多种风险。
市场风险是指市场需求变化、竞争加剧等因素导致的销售风险；政策风险是指政府政策变化、法律法规调整等因素导致的经营风险；技术风险是指技术更新换代、知识产权保护等因素导致的创新风险。
3、运营风险中小企业的运营过程可能面临市场波动、采购成本、生产管理等因素的影响，导致企业收益下降、成本增加等风险。
例如，市场价格的波动可能导致企业销售收入下降，采购成本上涨可能导致企业生产成本增加。
4、流动性风险中小企业的流动性状况可能面临现金流短缺、存货积压等因素的影响，导致企业无法按时支付债务、满足运营需求等风险。
例如，应收账款无法及时收回可能导致企业现金流短缺，存货积压可能导致企业销售受阻。
三、财务风险的防范措施1、建立健全财务管理体系中小企业应建立健全财务管理体系，完善财务管理流程和制度，加强内部控制和监督。
通过建立科学合理的财务预算、核算、分析、考核体系，提高财务管理的科学性和规范性，降低财务风险的发生概率。
中小企业筹资风险现状及其防范
浅谈中小企业筹资风险现状及其防范摘要：文章针对中小企业筹资风险的现状和实际情况，剖析筹资风险给企业生产经营活动带来的影响，并提出防范和化解筹资风险的对策，以提高中小企业筹资风险管理水平。
关键词：中小企业筹资风险分析资本结构防范措施中图分类号：f276.3文献标识码：a文章编号：1004-4914（2013）07-267-03一、企业筹资风险的现状中小企业筹资风险问题，近年来虽有一定的改善，但始终没有得到彻底的解决，中小企业筹资风险的现状反映在：1.中小企业缺乏长期规划战略。
近年来，在货币政策趋紧、银行信贷紧缺的背景下，中小企业缺乏长期规划战略。
不可否认，中小企业往往在市场开拓和培育方面与大企业相比，中小企业整体实力较弱，抗风险的能力较差，在获得资金、技术、人才和信息方面遇到的困难更大。
于是在市场竞争中处于弱势地位，再加上管理模式落后的中小企业，生产经营定位不准，缺乏科学的筹资战略规划，对于采取何种方法筹资更为恰当不清楚，表现出筹资乱象丛生。
2.中小企业对资金需求旺盛，但融资难于上青天。
现阶段，在经济回暖、融资需求回升的同时，融资难问题仍困扰着大量的中小企业。
尽管对于未来我国宏观经济能否企稳回升，专家和业内人士仍存在分歧，但中小企业已在为迎接进行准备。
近一段时间以来，不少中小企业的订单量逐步回升，企业希望进行设备改造和扩大生产规模，中小企业对资金的需求明显强于往年。
现实是由于商业银行担忧中小企业贷款资产质量问题。
中国中小企业协会管理层表示，从政策层面看，支持中小企业发展、解决中小企业融资难问题的相关政策其实很多，但具体落实仍有待加强。
“每年我国倒闭的中小企业有五六十万户，每年新注册的有一百多万户，中小企业的竞争环境激烈”。
虽说商业银行对中小企业贷款有多种因素的考虑，但当前中小企业融资难问题依然是客观存在，也比较突出，未来仍需多举措拓宽融资渠道，为中小企业经济发展注入资金。
3.中小企业融资手续繁琐，抵押难。
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中小企业融资结构与风险防范
[ 08-02-19 10:26:00 ] 作者：未知编辑：
studa20 目前，中小企业融资难已成为制约其进一步发展的瓶颈。
据统计，2001 年，中小企业数量占全国规模以上的企业数的比例达99.14%，在国内生产总值、工业新增产值、社会销售总额、实现利税和出口总额分别占比50.50%、
76.60%、
7.10%、43.20%和60%。
而截至2002 年底，我国金融机构各项贷款余额为184024.50 亿元，乡镇企业与民营企业的贷款余额为7871.10 亿元，仅占4.28%。
由此可见，中小企业顺利融资是其做大做强的根本保证，而合理的融资结构则有利于中小企业规避财务风险，使其在激烈的市场竞争中处于有利的地位。
一、我国中小企业融资结构分析中小企业融资结构是指中小企业资金来源的结构及比例关系，即自有资金和借入资金之比。
不同的融资结构所涉及的融资成本和融资风险会有所不同，而合理地利用不同来源的资金则有利于增强企业的市场竞争力，对其未来的融资能力也有相当大的影响。
与大多数企业一样，中小企业的融资来源主要也是分成两大类，一是权益资金，二是债务资金。
前者主要是指自有资金及各项留存收益，后者主要指金融机构的贷款及各项商业信用。
一般而言，中小企业在不同的发展阶段，其融资结构会呈现出不同的特点。
在中小企业初创时期，由于受到规模和业绩的限制，中小企业一般很难从金融机构取得贷款，因此其资金主要来源于自有资金及自身积累。
进入成长期后，由于企业规模得以扩大，企业的经营走上正轨，经营业绩日益提升，在这一阶段，中小企业为扩大生产，会更多地依靠外部融资，特别是外部金融机构的贷款。
于是，中小企业会建立和健全企业的各项制度，增加信息的透明度，减少由于信息不对称而带来的金融机构惜贷情况。
在成熟阶段，中小企业的产品销售状况稳定，财务状况良好，业绩增长，内部管理制度也日趋完善，企业的社会信用程度越来越高，这时企业会相对容易地获得债务资金。
高正平（2004）将对西方发达国家中小企业融资结构分成三大类，一是以业主
（或合伙人、股东）自有资金为主、注意间接融资的作用、强调企业自主意识的自由主义类型；二是以家族融资为主要渠道，注意间接融资的作用，强调社会和政府作用的集体主义类型；三是介于以上两者之间的类型。
而在我国，虽然《中小企业促进法》给中小企业的发展带来了契机，但要获得外部融资，却是难上加难。
据国际金融公司（IFC, 1999）在中国北京、成都、顺德、温州等地开展的一项针对民营企业的调查表明，我国民营企业不论处在哪个发展阶段,其融资来源都严重依赖于内部融资。
相比较,可以总结出目前我国中小企业融资结构的特点：一是资金来源渠道单一,主要以内部融资为主,绝大部分是业主投资及企业的留存收益,外部融资所占的比重很小；二是在取得外部融资时,过分依赖债务融资,尤其是银行贷款。
据中国人民银行2003年8月的调查数据显示,我国中小企业外部融资98.7%来自银行贷款。
以上两方面的特点可以归结为一句话,即“业主投资资金占比过大,银行贷款占比过多”。
笔者认为,造成这种现状的原因是多方面的,首先我国资本市场不发达,中小企业由于规模、业绩等方面的限制,难以达到在股票市场融资的条件,加之专为中小企业融资创造条件的创业板市场容量较小,债券市场和票据贴现市场不
发达，难以满足其融资要求。
其次，国有银行信贷资金主要投向国有大中型企业，对中小企业是一种惜贷的态度。
第三，中小企业由于自身的原因，如内部控制制度不完善，财务信息不真实等原因，也使其难以筹集到资金。
第四，目前我国中小企
业获得的风险投资不足。
风险投资的投资人在承担巨大的投资风险同时，为融资人提供长期股权投资和增值服务，培育企业快速成长，数年后再通过上市、兼并或其它股权转让方式撤出投资，取得高额投资回报。
可以说，风险投资为中小企业迅速融资提供了条件，这种融资方式在发达国家得到广泛的运用。
如美国的中小企业管理局（SBA鼓励风险资本投向高新技术企业以促进其发展。
目前SBA属下的中小企业投资公司达300多家，累计已向10多万个具有较高风险且难以从一般渠道获得投资支持的中小企业提供了130多亿美元的投资和长期贷款。
同时美国的民间风险投资公司有600余家，他们为融资困难的中小企业提供贷款和无担保或担保不充分的贷款。
相比之下，虽然近年来我国有些中小企业获得风险投资的数量在增长，但有数据表明，目前在我国的国外风险投资与国内本土风险投资的投资额比例分别为
89%、11%，中国市场的风险投资规模仅仅是美国的3%。