银行业支持战略性新兴产业发展中的创新、问题与对策

银行业支持战略性新兴产业发展中的创新、问题与对策

——基于上海市15家商业银行的调研

陈晨

(上海财经大学金融学院，上海200433)

摘要：本文通过对上海市15家商业银行的调研发现，银行业针对战略性新兴产业的金融创新力度明显加大，在体制机制、产品设计、业务模式和风险控制等方面开展了一系列创新措施。银行业支持战略性新兴产业内在动力不足、知识产权无法进行质押融资等问题均已有所改善，建立科技金融专营机构也从提议变成现实。但是，由于银行内部的信贷流程管理与战略性新兴产业发展存在结构性矛盾，银行业创新产品与创新业务模式的推广缺乏政府部门的政策支持和担保机构的协调配合，导致银行业在支持战略性新兴产业发展中仍存在一些问题和不足，需要继续完善相应政策措施，更加有效地推动战略性新兴产业发展。

关键词：银行业；战略性新兴产业；金融创新

Abstract: Based on a survey of 15 commercial banks in Shanghai, this paper finds that the banking sector has significantly strengthened financial innovations for strategic emerging industries, and has launched a series of innovative measures on institutional mechanisms, product design, business model and risk control. The issues have improved, such as the inner motivation of the banking sector in supporting strategic emerging industries and intellectual property pledge loan. The franchise financial institutions which focus on high science and technology have established. However, there is a structural contradiction between the banks' internal credit process management and the development of strategic emerging industries, the application and spread of innovative products is lack of policy support from the government departments, and the spread of innovative business models is lack of coordination of guarantee agencies, so that there are still some problems in supporting the development of strategic emerging industries. Relevant policies and measures need improve to promote more effectively the development of strategic emerging industries.

Key words: The Banking Sector; Strategic Emerging Industries; Financial Innovations

作者简介：陈晨，上海财经大学金融学院博士生，中国人民银行上海总部经济师，研究方向：宏观经济和货币银行。

中图分类号：F832 文献标识码：A

引言

自2008年国际金融危机以来，主要发达国家纷纷加大对科技创新的投入、加快对新兴技术和产业发展的布局，力争通过发展新技术、培育新产业，创造新的经济增长点。美国计划将189亿美元投入能源输配和替代能源研究、218亿美元投入节能产业、200亿美元用于电动汽车的研发和推广，并投入7.77亿美元用于支持建立46个能源前沿研究中心。英国计划10年内在癌症和其他疾病领域投入150亿英镑用于生物医学研究。德国推出“信息与通信技术2020创新研究计划”，倾力增强信息通信领域的国际竞争力。日本、韩国也提出要大力支持新能源技术研发与应用（万钢，2010）[10]。发展战略性新兴产业已成为发达国家应对危机、提振经济、抢占新一轮经济增长制高点的战略选择。为提升国家竞争力、掌握未来发展主动权，我国“十二五规划”提出要把经济结构的战略性调整作为转变经济发展方式的主攻方向，把战略性新兴产业培育发展成为先导性、支柱性产业。

战略性新兴产业的培育和发展离不开资金，离不开金融支持。由于战略性新兴产业具有

新兴产业的典型特征，在技术、市场和组织等方面都存在极大的不确定性（李晓华和吕铁，2010）[5]，对战略性新兴产业的金融支持还面临诸多问题和困难。理论上对构建多层次的金融支持体系，从间接融资领域的信贷支持，到直接融资领域的资本市场融资，再到新兴机制的私募股权基金和风险投资基金，多管齐下共同促进战略性新兴产业发展已形成共识（胡海峰和胡吉亚，2011；王宇伟和范从来，2011；白千文，2011）[2] [11] [1]。但在我国间接融资占据绝对地位的现实情况下，如果失去了商业银行的信贷支持，仅仅局限于财政支持和上市融资，战略性新兴产业必然会因为缺乏足够的资金支持而难以快速发展（刘志彪，2011）[8]。在对科技企业的金融支持方面，一项基于对45家科技中小企业的调研显示，70%以上的被调查企业仍将银行视为外部融资最主要的来源，只有不足10%的科技型中小企业能够得到风险投资的资助（徐力行等，2011）[12]。因此，在我国银行主导融资结构的现实情况下，充分发挥好银行业的金融支持功能、发挥好银行业对其他金融资源的引领和带动作用，仍是战略性新兴产业发展的关键。而且，对商业银行来说，如果不参与战略性新兴产业的金融活动，而仍持续地以房地产、基础设施建设等传统产业作为主要业务领域，不仅意味着较大的政策风险和市场风险，更重要的是会导致其错失分享新产业发展的高回报的机会。在此背景下，本文对上海市15家商业银行进行实地调研，深入分析当前银行业支持战略性新兴产业发展的创新成果及存在的问题，并对加强银行信贷流程管理、加强银行创新产品和创新业务模式的应用与推广，进一步破解战略性新兴企业融资难题，提出几点建议。

银行业支持战略性新兴产业发展的创新措施

通过近期对上海银行业的调研，我们发现银行业针对战略性新兴产业的金融创新力度明显加大，过去学者们对支持战略性新兴发展的部分建议已变为现实，过去银行业存在的一些问题也已有所改善。例如，刘志彪（2001）[8]认为，“十二五”期间，应把商业银行的科技金融功能的建设摆到重要议事日程，应鼓励商业银行建立科技支行(或科技专营机构)以支持战略性新兴产业发展。这一建议如今已成为现实，上海市部分银行已建立起“科技企业服务中心”或科技金融服务专业特色支行等专营机构。吕铁和余剑（2012）[4]研究认为，几乎没有商业银行对战略性新兴产业项目的贷款实施诸如内部资金转移定价（FTP）优惠在内的实质性支持措施，从而导致商业银行支持战略性新兴产业内在动力不足。调研发现，当前一些商业银行在内部考核设计上已经向战略性新兴产业倾斜，实行差别化的成本利润核算、不良容忍度考核等措施。徐力行等（2011）[12]研究发现造成科技中小企业融资难问题的最主要原因体现在其无法提供适合的抵(质)押品，科技型中小企业大量的初期投入沉淀在人才和知识产权等无形资产方面，而银行不会接受知识产权作为质押品，导致科技中小企业无法从银行融资。调研发现，当前上海商业银行已推出了多款无抵押无担保的纯信用贷款产品，并且知识产权质押业务在上海已顺利起步，逐步进入市场化、批量化操作阶段。总的来看，上海市商业银行在体制机制、产品设计、业务模式和风险控制等方面开展了一系列创新措施。

一、建立适合战略性新兴产业发展的金融体制

上海银行业对科技企业积极开展专业化经营，部分商业银行已建立起独具特色的“科技企业服务中心”和科技金融服务专业特色支行，这些专营机构专职从事科技金融业务的营销管理、产品设计和授信审批。专营机构从营销到授信流程的一体化，更贴近了科技企业的实际需要，也降低了银行的内部沟通成本。同时，银行在资金优惠配置、成本利润核算、不良容忍度、尽职免责机制以及内部资金转移定价等方面逐步建立起一套独立、专营模式，有效解决了科技金融业务的内部机制安排。在对分支行的考核机制上，也向科技型中小企业倾斜，大幅提升科技型中小企业贷款日均增量综合权重，激励开展科技型中小企业业务的积极性。

二、推出适合战略性新兴产业发展的金融产品

自2010年6月浦东新区被国家定为“全国知识产权质押融资试点城区”以来，银行业加