资产的效益和风险
资产管理的风险管理和控制方法
资产管理的风险管理和控制方法引言资产管理是组织中至关重要的一个方面，能够帮助组织有效地管理其资产，提高运营效率和利润。
然而，资产管理也伴随着一定的风险。
本文将重点讨论资产管理的风险管理和控制方法，以帮助组织更好地管理和保护其资产。
风险管理的重要性风险管理是资产管理中必不可少的一部分。
通过风险管理，组织可以识别、评估和应对各种潜在的风险，以减少损失并保护其资产。
以下是一些风险管理的重要性：1.减少损失：风险管理可以帮助组织识别和评估可能导致损失的风险，并采取相应的措施来减少潜在损失。
这有助于组织避免或降低潜在的经济和声誉损失。
2.保护财产：通过风险管理，组织可以采取适当的措施来保护其资产，确保其在安全和可靠的状态下运行。
这可以包括物理安全措施、信息安全措施等。
3.提高决策能力：风险管理可以为组织提供全面的风险评估和分析，以便在做出决策时考虑到潜在的风险因素。
这有助于提高决策的准确性和可靠性。
风险管理的步骤风险管理通常包含以下几个步骤：1.风险识别：这一步骤涉及识别可能存在的各种风险，并建立风险清单。
这可以通过审查组织内部流程和系统，以及针对外部环境的评估来完成。
2.风险评估：在这一步骤中，组织需要评估每个已识别的风险的潜在影响和可能性。
这可以通过使用定量或定性的方法来完成，例如利用概率和影响矩阵或风险估计模型。
3.风险应对：一旦风险得到评估，组织需要采取适当的应对措施。
这可能包括风险规避、风险转移、风险减轻或风险接受等策略。
应对措施应根据风险评估的结果和组织的优先级来确定。
4.监控和审查：风险管理不是一次性的工作，而是一个持续的过程。
组织应该建立监控和审查机制，以确保已采取的风险应对措施有效，并及时调整和改进。
风险控制方法以下是一些常见的风险控制方法，可以帮助组织管理和控制资产管理中的风险：1.建立内部控制体系：建立有效的内部控制体系是资产管理中的一个关键措施。
这包括建立适当的控制政策和程序，确保资产的安全和完整性。
资产评估中的不确定性和风险
资产评估中的不确定性和风险资产评估是金融领域中非常重要且复杂的任务之一。
在评估资产价值时，不确定性和风险是无法回避的因素。
不确定性指的是评估人员在评估过程中无法准确确定的因素，而风险则是指评估结果与实际情况之间的偏差或损失的可能性。
一、不确定性资产评估中的不确定性主要源自以下几个方面：1.市场不确定性资产的价值往往与市场供求关系、行业发展情况等密切相关。
然而，市场情况时刻变化，评估人员很难准确预测未来的市场变动。
因此，在评估资产价值时，市场不确定性是一个重要的因素。
2.数据不确定性资产评估需要大量的数据支持，包括财务报表、市场数据、行业数据等。
然而，这些数据本身可能存在不确定性，如数据的准确性、合法性等。
评估人员需要在面对数据不确定性时，采用合适的方法进行分析和处理。
3.模型不确定性在资产评估中，评估人员通常会使用各种模型和方法进行分析。
然而，不同的模型和方法可能会得出不同的评估结果，在一定程度上导致不确定性。
评估人员需要对模型的合理性和适用性进行评估，避免模型不确定性对评估结果的影响。
二、风险在资产评估中，风险是无法回避的存在。
评估结果与实际情况之间的偏差或损失可能引发一系列的风险。
1.信息不对称风险资产评估过程中，评估人员可能无法获取到所有相关信息，而信息不对称可能导致评估结果的偏差。
当信息不对称风险得不到有效控制时，被评估方和评估方可能会因此产生争议和纠纷。
2.市场价值风险资产评估的目标是确定资产的市场价值，然而，市场价值本身是动态变化的。
评估人员的评估结果与实际市场价值之间的差异可能导致资产持有人的损失，这是一种市场价值风险。
3.法律风险资产评估必须符合相关法律法规，否则可能触犯法律。
评估人员需要了解并遵守相关法律法规，以免因违规行为引发法律风险。
三、应对措施在面对资产评估的不确定性和风险时，评估人员可以采取以下措施进行应对：1.多角度分析评估人员可以从多个角度对资产进行分析，比较各种可能的评估结果，减少不确定性对评估结果的影响。
资产组合的风险与收益
资产组合的风险与收益一、引言资产组合是指多种资产按一定比例组合在一起进行投资，以达到理想收益和风险控制的一种投资方式。
这种方式的目的是为了更加稳健、安全地实现该投资组合的目标。
资产组合涉及到资产的选择、资产比例、资产配置、资产风险、资产收益等多个方面。
本文将重点探讨资产组合的风险与收益。
二、资产组合的风险资产组合的风险是指投资者因资产组合不当而遭受的亏损风险。
同时，资产组合的风险也指的是投资者预期的未来收益与实际收益之间的差距。
实际上，资产组合的风险包括两个主要方面：单项资产的风险和整个组合的综合风险。
（一）单项资产的风险单项资产的风险是指某个特定资产在未来可能面临的不确定情况。
单项资产的风险通常包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
市场风险是指因市场变化而导致资产价值波动的风险。
信用风险是指因债务人违约或付款能力降低而导致该资产价值减少的风险。
流动性风险是指投资人在需要立即进行财产转化时，不能及时找到买家或卖家的风险，例如，无法出售某些不够流动的资产。
（二）整个组合的综合风险整个组合的综合风险是指资产组合整体较之单项资产更加复杂的风险。
整个组合包含多种资产，资产之间的关联性、各个资产的权重和选择等决定了整体的风险。
相互影响的资产可能遭到联合的影响，从而导致整个组合的价值下降。
三、资产组合的收益资产组合的收益是指投资者在一定时间范围内通过资产组合获得到的实际投资收益。
（一）预期收益资产组合的预期收益是指投资者在结合不同资产时基于一定假设和分析所期望的收益。
通过资产的回报率、收益率、除权处理方法和分红的方法，可以计算预期收益。
（二）实际收益实际收益是指经过一段时间后，实际获得的投资收益。
实际收益可能与预期收益不一致，可能由于市场经济环境的变化、政策法规的变化、公司财务状况改变等原因导致。
四、收益风险平衡每个投资者都会希望获得最高收益，但实际上，收益都是伴随风险而来的。
一般来说，收益和风险呈正相关的一种关系。
资产评估中的收益指标与风险指标解读
资产评估中的收益指标与风险指标解读在投资领域，资产评估是一项关键的工作。
通过对资产的评估，投资者可以了解资产的价值、收益和风险。
在资产评估过程中，收益指标和风险指标是两个重要的衡量标准。
本文将对这两个指标进行解读，以帮助投资者更好地理解和应用它们。
收益指标是衡量资产投资效果的重要指标之一。
常见的收益指标包括年化收益率、总回报率和现金流量等。
年化收益率是指在一定时间内资产的平均年化收益率，它可以帮助投资者了解资产的盈利能力。
总回报率是指资产投资的总收益与投资成本的比率，它可以体现资产的盈利水平。
现金流量是指资产投资期间现金流入和现金流出的情况，它可以帮助投资者了解资产的现金流动性。
在使用收益指标进行资产评估时，投资者需要注意一些问题。
首先，不同的收益指标适用于不同类型的资产。
例如，对于股票投资，年化收益率是一个重要的指标，而对于房地产投资，现金流量更为重要。
其次，收益指标不能单独使用，需要与其他指标进行综合分析。
例如，如果一个资产的年化收益率很高，但风险指标也很高，那么投资者需要综合考虑这两个指标来评估资产的投资价值。
最后，投资者需要考虑收益指标的可持续性。
一个资产的短期收益可能很高，但如果无法保持长期稳定的盈利能力，那么投资者可能需要重新评估该资产的投资价值。
与收益指标相对应的是风险指标。
风险指标是衡量资产投资风险的指标。
常见的风险指标包括波动率、贝塔系数和价值风险等。
波动率是指资产价格或收益的变动幅度，它可以反映资产价格的不确定性。
贝塔系数是指资产收益与市场收益之间的相关性，它可以帮助投资者了解资产在市场中的表现。
价值风险是指投资者在购买资产时可能面临的损失风险，它可以帮助投资者了解资产的价值变动情况。
在使用风险指标进行资产评估时，投资者也需要注意一些问题。
首先，风险指标的选择应该与投资者的风险承受能力相匹配。
不同的投资者对风险的接受程度不同，因此需要根据个人情况选择适合的风险指标。
其次，风险指标不能单独使用，需要与其他指标进行综合分析。
效益和风险最佳组合原则
效益和风险最佳组合原则在投资和决策过程中，经常会面临效益与风险之间的权衡。
效益和风险最佳组合原则是指在取得合理收益的同时最小化风险的策略。
在实际应用中，人们需要根据具体情况权衡效益与风险，以达到最佳结果。
1. 效益的概念效益是指投资或决策所带来的益处或回报，通常用于衡量投资是否值得进行。
效益可以是经济上的利润，也可以是其他方面的利益，如社会效益或个人满足感。
在决策过程中，效益是评估决策结果的关键指标之一。
2. 风险的概念风险是指投资或决策可能面临的不确定性和损失。
风险可以是市场风险、经济风险、操作风险等各种形式，不同类型的风险可能直接影响投资的盈利能力或者造成实际损失。
在决策中，有效降低风险是保障投资安全的关键。
3. 效益和风险的关系在投资决策中，效益和风险通常是相互关联的。
一般来说，高风险常伴随着高收益，而低风险则通常伴随着较低的回报。
投资者需要根据自身的风险承受能力和预期收益来确定最佳的投资组合，以达到效益和风险的最佳平衡。
4. 最佳组合原则效益和风险最佳组合原则是指在取得最大效益的条件下，尽可能减小风险的策略。
在实践中，投资者可以通过分散投资、风险管理和优化投资组合等方式，寻找最佳的效益和风险平衡点。
这一原则要求投资者在追求高回报的同时，充分考虑风险，以避免可能的损失。
5. 应用实例举例来说，在股票投资领域，投资者可以通过配置不同类型的股票，如成长股、价值股和稳健股等，来降低整体投资组合的风险。
这样一来，即使某一类股票出现波动，整体投资组合的风险也能得到有效分散，从而提高整体回报的稳定性。
6. 总结效益和风险最佳组合原则是投资决策中的重要原则之一，能够帮助投资者在追求回报的同时降低风险。
投资者在实践中应该注意在效益和风险之间寻找平衡，根据个人情况和目标制定合理的投资策略，以实现最佳的投资组合效果。
效益和风险的平衡将是投资成功的关键所在。
浅析国有企业资产管理的风险及对策
浅析国有企业资产管理的风险及对策国有企业作为国家资产的代表，其资产管理的风险和对策是国家经济发展的一个重要课题。
本文将从国有企业资产管理的风险点入手，对风险进行分析，并提出相应的对策。
一、国有企业资产管理的风险1.市场风险国有企业在市场竞争中面临着市场风险，包括市场需求的风险、市场价格的风险和市场政策的风险。
在市场需求方面，国有企业需要时刻关注市场的变化，以便及时调整生产和经营策略；在市场价格方面，价格波动对国有企业的盈利能力和现金流造成影响；在市场政策方面，政策的变化对企业经营和发展也带来不确定性。
2.技术风险随着科技的不断发展，技术风险对国有企业的资产管理也日益显著。
技术的更新换代、技术的落后都可能对企业的资产造成不利影响。
技术的不稳定性和不确定性也是国有企业需要面对的风险。
3.管理风险管理风险包括人事管理的风险、财务管理的风险和战略管理的风险。
在人事管理方面，人员流动和人才培养都可能对企业的稳定经营造成不利影响；在财务管理方面，风险投资、债务风险和资金管理等都需要国有企业加强管控；在战略管理方面，企业发展战略的规划和执行也可能面临挑战。
4.政策风险国有企业的经营发展受国家政策的制约，政策的变化对企业的经营和资产都可能造成风险。
特别是在产业政策、环境政策和税收政策方面，政策的变化对企业的盈利能力和发展方向造成不利影响。
1. 健全风险管理体系国有企业应当健全内部的风险管理体系，完善风险预警机制，及时识别和评估风险，制定相应的风险管理措施。
建立健全的风险管理制度、组织架构和流程，加强风险管理意识，确保企业资产的安全和稳健。
2.加强市场监测和分析国有企业应当加强对市场的监测和分析，及时调整生产和经营策略。
建立市场信息收集和分析系统，加强对市场需求、市场价格和市场政策的了解，提前应对市场风险，保障企业的盈利和发展。
3.加强技术创新和引进国有企业应当加强技术创新和引进，提高自身的创新能力和竞争力。
建立技术创新机制，鼓励员工的创新意识和创新能力，加强技术引进和合作，提高企业的技术含量和核心竞争力。
风险和收益的衡量
风险和收益的衡量引言在金融领域，投资者往往需要在不同的投资选择之间进行权衡。
风险和收益是投资决策中最重要的考虑因素之一。
在进行投资决策时，投资者通常会评估收益的潜力，并同时考虑所承担的风险。
本文将探讨风险和收益的衡量方法，并讨论它们在投资决策中的重要性。
风险的衡量风险可以定义为投资所面临的不确定性和潜在损失的可能性。
在投资领域，风险是无法避免的，因为投资本质上是一种不确定性行为。
为了理解和评估风险，投资者使用各种不同的指标和方法。
标准差标准差是一种常用的风险衡量指标，它可以测量一组数据的波动性。
投资组合或资产的标准差越大，其波动性越高，从而暗示着投资者可能面临更大的风险。
标准差可以通过计算资产或投资组合的历史收益率来估算。
价值-at-风险（VaR）VaR是一种衡量风险的方法，它可以帮助投资者估计他们可能面临的最大可能损失。
VaR衡量的是在给定时间段内，投资组合或资产的最大可能亏损额。
VaR可以根据投资者所能承受的风险程度来计算。
贝塔系数贝塔系数是一个度量资产或投资组合相对于整个市场的波动性的指标。
贝塔系数大于1表示资产或投资组合的波动性比市场更高，而小于1表示波动性较低。
贝塔系数可以帮助投资者了解他们的投资组合是否具有市场风险。
收益的衡量收益是投资的回报，是投资者进行投资的主要目标之一。
为了评估投资的收益潜力，投资者使用各种不同的指标和方法。
年化收益率年化收益率是投资组合或资产在一年内获得的回报率。
它可以帮助投资者了解他们的投资在更长时间范围内的表现。
年化收益率可以通过计算投资组合或资产在一年内的百分比收益来估算。
决策系数决策系数是衡量一个投资决策的有效性和可行性的指标。
决策系数越高，表示投资决策的预期收益越大。
投资者可以使用决策系数来评估不同投资机会的潜在收益。
风险与收益的权衡在进行投资决策时，投资者需要平衡风险和收益之间的关系。
通常来说，高风险通常意味着高收益，低风险则意味着低收益。
然而，每个投资者对风险和收益的偏好是不同的。
十一项国资风险预警指标
十一项国资风险预警指标摘要：1.国资风险预警指标概述2.十一项国资风险预警指标详解2.1 财务报表风险2.2 经营效益风险2.3 资金链风险2.4 资产质量风险2.5 投资风险2.6 负债风险2.7 担保风险2.8 关联交易风险2.9 汇率风险2.10 法律风险2.11 操作风险2.12 战略风险正文：【国资风险预警指标概述】国资风险预警指标是我国为了加强对国有资产的管理和监督，预防国有资产损失而制定的一套风险预警体系。
通过对国有企业的各项经营指标进行监控和分析，及时发现企业存在的风险，采取相应的措施，以保障国有资产的安全和保值增值。
【十一项国资风险预警指标详解】2.1 财务报表风险：主要指企业财务报表的准确性、完整性和及时性。
财务报表是企业经营情况的重要反映，对于投资者、监管部门和企业管理者都具有重要的参考价值。
2.2 经营效益风险：主要指标包括利润率、净利润增长率等，反映企业的盈利能力和发展潜力。
2.3 资金链风险：主要考察企业的现金流和负债情况，包括现金流量比、流动比率等，以评估企业的短期偿债能力。
2.4 资产质量风险：主要关注企业的应收账款、存货等资产的周转情况，以及不良资产的占比等，以评估企业的资产质量。
2.5 投资风险：主要考察企业的投资效益和投资项目的风险，包括投资回报率、投资项目的进展等。
2.6 负债风险：主要关注企业的负债结构和负债水平，包括负债率、长期负债比等，以评估企业的负债风险。
2.7 担保风险：主要考察企业对外担保的情况，包括担保总额、担保比等，以评估企业的担保风险。
2.8 关联交易风险：主要关注企业与关联方之间的交易，包括交易金额、交易价格等，以评估企业的关联交易风险。
2.9 汇率风险：主要考察企业在国际贸易和外汇业务中的风险，包括外汇敞口、汇率变动的影响等。
2.10 法律风险：主要关注企业在经营活动中的法律合规性，包括合同履行情况、诉讼情况等。
2.11 操作风险：主要考察企业在日常经营管理中的风险，包括内部控制、信息安全等。
资产管理的资产收益与效益评估
资产管理的资产收益与效益评估资产管理是指通过科学的方法和有效的手段，对企业或个人的资产进行有效的管理和配置，以实现资产的最大收益和效益。
资产收益与效益评估是资产管理过程中非常重要的一环，它帮助企业或个人评估资产的价值和贡献，为决策提供依据。
本文将探讨资产管理的资产收益与效益评估的意义、方法和应用。
一、资产收益与效益评估的意义资产管理的目标是实现资产的最大收益和效益，而资产收益与效益评估则是权衡资产管理成果的关键指标。
它的意义主要体现在以下几个方面：1. 评估投资回报率：资产收益与效益评估可以帮助企业或个人评估投资项目的回报率。
通过对资产投入和产出进行比较，可以判断投资项目的盈亏情况，从而决定是否进行投资或持续投资。
2. 衡量资源利用效率：资产收益与效益评估也可以用来衡量企业或个人在资源利用方面的效率。
通过评估资产的效用和资源的使用程度，可以发现资源浪费和潜在的提升空间，从而优化资源配置，提高资源利用效率。
3. 支持决策制定：资产收益与效益评估为决策制定提供了重要的依据。
当企业或个人需要进行资产配置、投资决策或策略调整时，通过评估资产的收益与效益，可以更准确地判断决策的可行性和风险性，从而做出更明智的决策。
二、资产收益与效益评估的方法资产收益与效益评估可以采用不同的方法和指标，根据不同的需求和情况选择适合的评估方法。
下面介绍几种常用的评估方法：1. 资产回报率（Return on Assets, ROA）：资产回报率是评估资产收益的一种常用指标。
它通过比较资产净收益和总资产的比例，来评估资产的利用效果。
资产回报率越高，说明资产利用效果越好。
2. 资产负债率（Debt to Asset Ratio）：资产负债率是评估资产利用效益的指标之一。
它通过比较资产负债和总资产的比例，来反映企业的资产组织和财务状况。
较低的资产负债率通常表示资产利用效益较高。
3. 资产收益率（Return on Investment, ROI）：资产收益率是评估投资回报的一种常用指标。
资产管理工作的廉政风险点及防控措施及效果
资产管理工作的廉政风险点及防控措施及效果资产管理是企业重要的一项工作，它涉及到企业的各种资源和资金的管理和运用。
然而，由于资产管理涉及到大量的权力、利益和资源分配等问题，存在着一定的廉政风险。
本文将就资产管理工作的廉政风险点进行探讨，并提出相应的防控措施，以期提高廉政风险防控效果。
一、资产管理工作中的廉政风险点1.权力集中导致的腐败风险在资产管理工作中，涉及到大量的权力行使，比如对资产的审批、处置和分配等决策权。
而如果权力集中在少数人手中，就会形成腐败的风险点。
一些管理者可能会利用职权为自己谋取私利，从而损害企业的利益。
2.信息不对称引发的贪污风险资产管理工作需要大量的信息收集和处理。
如果信息不对称，管理者获取了一些敏感信息，可以利用这些信息从中获利，这就容易产生贪污的风险。
比如，在资产处置过程中，如果管理者利用内部信息来谋取私利，就会损害企业的利益。
3.利益输送产生的挪用风险资产管理工作涉及到大量的资金和资源的分配和运用。
在这个过程中，一些管理者可能会利用职务之便，将企业的资金和资源转移到自己或他人的口袋中，从而导致挪用的风险。
这种利益输送行为，会削弱企业的实力，对企业的发展产生不良影响。
二、资产管理工作廉政风险防控措施1.加强内部监督内部监督是廉政风险防控的重要手段。
企业应建立健全的内部监控机制，明确各岗位的职责和权限范围，不同岗位之间相互制约，确保决策的公正性和透明度。
此外，企业还应建立举报制度，激励员工发现廉政风险、贪污行为等不正之风的举报。
2.推行制度规范企业应建立并推行一系列规范和制度，以规范资产管理工作。
比如，建立资产审批制度，明确资产的审批流程和权限，防止权力过度集中；建立信息共享制度，确保信息的公开透明，避免信息不对称；建立合理的资金预算分配制度，防止挪用行为等。
这些规范和制度能够限制管理者的行为，有效地减少廉政风险。
3.加强职业道德教育在资产管理工作中，职业道德是防控廉政风险的重要保障。
财务管理中的资产管理与风险控制
财务管理中的资产管理与风险控制在财务管理中，资产管理与风险控制是非常重要的方面。
管理资产是指如何管理和保护公司或个人的资产，包括合理配置资产、定期检查资产状况以及制定合理的投资计划。
而风险控制则是指如何管理和控制风险，从而降低潜在的财务风险。
本文将分为两部分，分别探讨资产管理与风险控制在财务管理中的应用。
第一部分：资产管理1.合理配置资产合理配置资产是保证未来能获得稳定收益的重要步骤。
资产配置需要根据每个人的风险承受能力、投资目标和投资期限来进行，这样才能有利于实现财务目标，同时减少财务风险的出现。
对于企业来说，合理配置资产意味着在不同行业、不同公司之间投资，这样能够减少单一行业或公司的风险。
同时在不同类型的投资工具之间配置资产也是十分必要的，包括股票、债券、房产等等。
2.定期检查资产状况定期检查资产状况能够帮助资产管理者及时发现资产问题，并采取必要的措施加以处理。
公司在进行资产配置时，必须定期审查资产组合，发现任何问题或潜在风险并迅速处理。
如果一些资产出现损失，那么即使其它资产表现良好也可能无法完全抵消其损失。
3.制定合理的投资计划制定合理的投资计划是资产管理的另一个重要环节。
投资计划应该考虑到企业目标、风险承受能力、投资期限等因素，同时也需要考虑可能的自然灾害、政治风险和市场风险等变量。
企业应该根据上述因素，定期修订既能够达成目标，而又能够减少风险的投资计划。
第二部分：风险控制1.了解风险来源企业对风险来源的了解是风险控制的第一步。
只有对尽可能多的风险来源，包括市场风险、信用风险、操作风险等等有了清晰地了解，企业才可以为此制定相应的风险管理策略。
2.制定管理策略管理策略是解决风险的准确方式。
管理者必须根据企业的实际情况来制定有效的管理策略，这样才能减小财务风险的持续影响，同时降低公司面临的潜在风险。
在制定管理策略时，企业可能需要考虑到各种对策，包括减少某项业务、增加财务保障措施等等，这样可以降低性价比和风险。
资产管理的资产收益与效益评估案例分析
资产管理的资产收益与效益评估案例分析随着全球资本市场的发展，资产管理在金融领域扮演着重要的角色。
资产管理旨在最大化资产的收益与效益，为投资者提供回报率较高的投资机会，并确保投资组合的稳定性和风险控制。
本文通过案例分析的方式，探讨资产管理的资产收益与效益评估。
案例背景某资产管理公司于2018年接受了一位客户的委托，希望能够将其资产进行有效地管理，并获得稳定的收益。
客户的资产规模为5000万元，主要包括股票、债券和现金。
资产配置策略资产管理公司根据客户的风险偏好和投资目标，制定了一套资产配置策略。
该策略主要包括以下几个方面：1. 多元化投资通过将客户的资产分散投资于不同类型的资产类别，包括股票、债券、房地产等，以降低整体投资组合的风险。
2. 长期投资资产管理公司采取了长期投资策略，即持有投资组合中的资产一定的时间，以应对市场波动带来的风险，并获得更长期的投资回报。
3. 动态调整随着市场情况的变化，资产管理公司会根据投资组合的表现，进行动态调整。
例如，在股市大幅下跌时，可能减少股票的权重，并增加债券的配置比例，以降低风险。
资产收益与效益评估资产管理公司在管理期间记录了客户投资组合的收益与效益，并进行了分析和评估。
1. 收益评估资产管理公司通过计算投资组合的综合收益率，评估其在管理期间的表现。
综合收益率是以客户投资组合的初始价值为基准，计算持有期的收益率，并考虑资产配置的影响。
在本案例中，资产管理公司成功地将客户的资产保值增值，实现了正收益。
2. 效益评估为了评估投资组合的效益，资产管理公司采用了夏普比率、特雷诺比率等指标。
夏普比率是衡量投资组合风险调整后的回报率，特雷诺比率则考虑了投资组合的超额回报和风险。
在本案例中，资产管理公司通过对投资组合进行优化，提高了夏普比率和特雷诺比率，表明其在管理过程中取得了较好的效益。
结论及启示资产管理的资产收益与效益评估是提高资产管理水平和投资回报的重要手段。
本案例通过合理的资产配置策略和动态调整，取得了良好的收益和效益。
投资理财的利弊分析了解投资的好处和风险
投资理财的利弊分析了解投资的好处和风险投资是一种通过购买资产、股票、债券等来获得回报的行为，它既有利处也有风险。
在投资理财中，我们可以通过对利弊进行分析来更好地了解投资的好处和风险。
一、投资的利处1.资产增值：投资可以将闲置的资金通过购买资产来增值。
比如购买股票、房产等，这些资产的价值可能会随着时间的推移而增加，从而带来收益。
2.实现财务自由：通过投资，我们有机会实现财务自由。
成功的投资可使个人获得稳定的现金流，帮助我们摆脱对工作收入的依赖，实现财务上的自主和自由。
3.分散风险：投资可以帮助我们分散风险。
通过将资金投资于不同的资产类别和行业，投资者可以减少任何一种投资亏损对整体投资组合的影响，降低整体风险。
4.通胀对冲：投资可以对冲通胀带来的贬值压力。
通胀会使货币贬值，而投资可以通过资产增值来抵消通胀的影响，使资产保值甚至增值。
二、投资的风险1.市场波动：投资伴随着市场的波动和不确定性。
投资者可能会面临资产价值下跌或者不如预期的风险，可能导致投资亏损。
2.资金流动困难：有些投资资产可能存在资金流动性较差的问题。
如果投资者在紧急情况下需要迅速变现，这些资产可能很难被立即转变为现金。
3.信息不对称：投资市场存在信息不对称的情况。
机构投资者或内幕消息的获取可能会给他们带来更大的优势，而个体投资者需要通过各种渠道获取和分析信息，才能做出更明智的决策。
4.投资技巧和知识的要求：投资需要具备一定的技巧和知识。
缺乏相关的知识和经验可能导致投资者犯错或者做出不理智的决策，进而引发投资亏损。
综上所述，投资理财具有一定的利处和风险。
在进行投资时，我们应充分了解投资的好处和风险，制定合理的投资策略，降低投资风险，并与专业人士进行咨询，以帮助我们做出明智的投资决策。
资产评估的企业价值和风险评估
资产评估的企业价值和风险评估在现代社会，人们对企业的价值和风险评估越来越重视。
无论是投资者、银行家还是企业管理者，都需要有一个准确的评估方法来衡量企业的价值和风险。
而资产评估正是一种能够为企业价值评估和风险评估提供帮助的重要工具。
资产评估可以帮助企业确定其资产的价值，从而为企业价值评估和风险评估提供基础数据。
企业的资产可以分为实物资产和非实物资产。
实物资产包括土地、房屋、厂房、机器设备等。
非实物资产包括版权、商标、专利权等。
企业的资产价值可以通过资产评估的方法来计算。
实物资产价值可以通过考虑其折旧和市场价值来计算，而非实物资产则需要考虑到其未来的收益和商业价值。
在进行资产评估时，需要考虑到各种因素，包括市场需求、替代品的价格、供应量、折旧率等。
此外，不同地区的市场条件、法律和技术环境也需要考虑到。
只有通过全面综合考虑这些因素，并使用恰当的评估方法，才能得到准确可靠的企业资产价值评估。
资产评估对于企业的价值评估具有重要的作用。
企业的价值评估需要考虑到其现有的资产以及未来的盈利能力。
而资产评估提供的资产价值数据可以作为企业现值评估的基础。
同时，资产评估还可以帮助企业确定未来的发展方向和战略规划，促进企业管理者做出更明智的决策。
除了资产评估，风险评估也是企业评估的重要组成部分。
风险评估可以帮助企业识别和评估风险，从而更好地规避风险。
在企业管理中，风险评估需要考虑到外部宏观经济、市场竞争、政策变化、自然灾害等因素。
同时，内部因素，如生产技术、人才、供应链等也需要考虑到。
只有通过从多个角度考虑，才能全面评估风险，帮助企业制定出相应的风险防范措施，避免损失发生。
总之，资产评估和风险评估是企业价值评估和风险评估的重要组成部分。
只有通过全面的资产评估和风险评估，才能更好地评估企业的价值和风险，并从中制定出相应的策略和措施，帮助企业实现可持续发展。
资产管理中的资产保护和风险防范
资产管理中的资产保护和风险防范在资产管理领域，资产保护和风险防范是至关重要的环节。
资产管理者需要采取措施来保护和维护资产的价值，并减少风险带来的损失。
本文将从不同的角度探讨资产保护和风险防范的重要性，并提供一些建议。
1. 资产保护的重要性资产保护是指保护资产免受损失，并提高其价值和安全性的一系列措施。
这是资产管理者的首要任务，因为资产是企业或个人的财富和资源。
以下是资产保护的重要性：1.1 保护投资资产管理者需要通过合理的投资策略来保护资产的价值。
他们应该对市场趋势进行分析，并选择风险较小的投资方式。
同时，定期审查和调整投资组合，以确保资产的增值。
1.2 防止损失资产包括物质资产和无形资产，如金融资产、知识产权等。
资产管理者需要采取措施来防止资产的不当使用、盗窃、损坏或其他损失情况的发生。
通过采用物理防护措施、密码保护和监控系统等手段，可以降低损失的风险。
1.3 提高效率资产保护有助于提高资产的效率和利用率。
通过合理的资产管理和维护，可以延长资产的使用寿命，并减少维修和更换的成本。
此外，良好的资产保护措施还可以提高生产和经营的效率，从而增加盈利能力。
2. 风险防范的重要性风险是资产管理中不可避免的因素，但可以通过风险防范措施来降低损失和影响。
以下是风险防范的重要性：2.1 避免财务损失资产管理者需要识别和分析不同类型的风险，并采取相应的防范措施。
例如，市场风险、信用风险、操作风险等都可能导致财务损失。
通过建立风险管理体系和采取保险等方式，可以降低损失的风险。
2.2 保护声誉风险事件可能对企业的声誉和品牌形象造成不良影响。
资产管理者需要制定危机管理计划，并做好公关工作，以减少负面影响的扩大。
此外，他们还应该加强合规和道德操守，避免违法和不诚信行为。
2.3 提高整体安全性风险防范措施还可以提高资产管理的整体安全性。
例如，在信息技术领域，网络安全和数据保护措施对于防范黑客攻击和数据泄露至关重要。
资产管理者需要与专业机构合作，制定适当的安全政策和措施。
资金使用效益分析
资金使用效益分析一、引言资金使用效益分析作为企业财务管理中的重要工具，旨在评估资金使用的效益和效果。
本文将对资金使用效益分析进行探讨，包括其定义、意义、评估指标以及实施方法。
二、资金使用效益分析的定义和意义资金使用效益分析是指对企业资金运作的效益进行评估和分析的过程。
其主要目的是确定企业对可用资金的投资是否具有高效的回报，并通过合理的决策和控制对资金的使用，从而增加企业的收益和降低风险。
资金使用效益分析的意义在于通过对企业资金的运作进行科学合理的评估，帮助企业更好地利用资金进行经营活动，提高资金的利用效率，优化企业的资金结构，实现经济效益最大化。
三、资金使用效益分析的评估指标1. 资金回报率：资金回报率是衡量资金利用效益的常用指标。
它可以通过计算投资收益与投资成本之比来进行评估。
高资金回报率意味着企业能够获得更高的经济利益，反之则代表资金使用效益较低。
2. 投资回收期：投资回收期是指企业投资开始到回收全部成本所需要的时间。
较短的投资回收期意味着资金利用效益较高，资金能够更快地回流到企业。
3. 资金利润率：资金利润率是指企业通过对资本投资所获得的纯利润与平均资本投入之比。
较高的资金利润率代表资金使用效益较佳。
4. 资金流动性：资金流动性是指企业在资金运作中的灵活程度和抗风险能力。
良好的资金流动性能够确保企业在面对市场波动和突发事件时能够灵活调整资金，提高资金使用效益。
四、资金使用效益分析的实施方法1. 研究目标和内容：确定资金使用效益分析的研究目标，明确需要分析的资金项目，了解资金使用的目的和投入规模。
2. 收集数据和资料：收集和整理相关的财务数据和企业经营状况，包括资产负债表、利润表、现金流量表等，以及其他相关的市场数据和行业动态。
3. 分析方法选择：根据实际情况选择合适的分析方法，如比较分析、趋势分析、归因分析等，来评估资金使用效益情况。
4. 数据处理和结果分析：对收集到的数据进行处理和分析，计算相关指标并进行比较和解释，得出结论和建议。
资产管理工作的廉政风险点及防控措施及效果
资产管理工作的廉政风险点及防控措施及效果1. 资产管理工作中存在的廉政风险点之一是虚报资产价值，为防控此风险，可实行定期资产清查，确保资产价值真实性，并建立监督检查机制加强内部审计。
2. 另一个廉政风险点是资产占用私用，为避免此情况发生，可制定明确的资产使用政策，并加强监督管理，进行随机抽查。
3. 资产管理工作中的廉政风险点之一是贪污受贿，为防范此类行为，可建立严格的审批制度和财务监控系统，同时加强员工廉洁意识培养和教育。
4. 资产管理工作中的廉政风险点还包括滥用职权，为防控此类风险，应加强内部监督，建立双重审批机制，并开展定期的廉洁风险培训。
5. 涉及资产管理的采购过程存在行贿行为的风险，为防范此类情况，应严格审查供应商资质，建立完整的采购程序并强化监督检查流程。
6. 资产处置过程中存在贪腐风险，建立严格的处置程序和审批机制，并开展风险排查和评估，防止资源流失。
7. 资产管理中的信息泄露风险，通过加密技术保护敏感信息，建立权限管理系统，防止内部人员滥用数据。
8. 资产管理中的重要文件存档和保管，加强电子和实体文件保密措施，规范文件传递和备份流程，确保重要文件不丢失或泄露。
9. 采购过程中存在的价格虚报风险，建立价格监管制度并加强资金使用的审批流程，确保采购价格公正合理。
10. 资产调拨过程中存在的腐败风险，加强调拨程序的透明和审批监督，规范资产调拨流程。
11. 资产使用中的资源浪费风险，加强资源利用率监控，推行节约型办公制度，降低资产浪费。
12. 资产管理过程中存在的公款私存风险，建立规范的公款使用和管理程序，加强财务监督和审计。
13. 资产处置过程中的潜在私利寻租风险，建立严格的处置程序和审批机制，开展风险排查和评估，防范资源流失。
14. 资产调拨过程中存在的挪用公款风险，建立规范的调拨程序和审批机制，加强审计监管。
15. 资产管理中的数据篡改风险，加强信息系统安全防护，定期对数据进行校验和备份。
效益和风险最佳组合原则
效益和风险最佳组合原则效益和风险最佳组合原则是指在进行投资决策时，投资者应该寻求风险和收益之间的最优平衡。
具体来说，这一原则要求投资者在可承受的风险水平下，尽可能地追求最大的收益，或者在预期收益水平下，尽可能地降低风险。
为了实现效益和风险的最佳组合，投资者需要进行以下几个方面的考虑：1.了解自身的风险承受能力和投资目标：o风险承受能力：这通常与投资者的财务状况、投资期限、投资经验以及个人对风险的心理承受能力有关。
例如，年轻且有稳定收入的投资者可能更愿意承担较高的风险，而接近退休或依赖投资收入的投资者则可能更倾向于保守的投资策略。
o投资目标：这指的是投资者希望通过投资达到的具体目标，如长期资本增值、定期收入、保值或特定项目的资金筹集等。
明确的目标有助于确定适当的风险和收益权衡。
2.分散投资以降低风险：o资产类别分散：将资金分配到股票、债券、现金、商品、房地产等不同资产类别中，以利用它们之间的不同风险-收益特性和相关性。
o行业分散：在同一资产类别内，进一步将投资分散到不同的行业或部门，以减少特定行业风险的影响。
o地域分散：在全球范围内分散投资，以减少地域性风险，如政治风险、经济周期差异等。
3.进行深入的市场研究和分析：o宏观经济分析：研究经济增长、通货膨胀、利率、汇率等宏观经济因素，以预测它们对投资市场的影响。
o行业分析：深入了解特定行业的竞争格局、市场趋势、技术创新和政策环境等因素。
o公司分析：评估潜在投资对象的财务状况、管理层质量、市场地位和增长前景等，以确定其股票或债券的吸引力。
4.定期调整投资组合：o再平衡：随着时间的推移，投资组合中不同资产的表现可能会有所不同，导致原始资产配置比例发生偏移。
再平衡是指定期将投资组合调整回其目标配置比例。
o适应市场变化：根据市场趋势和投资者个人情况的变化，适时调整投资策略和资产配置。
例如，在经济扩张期增加股票配置，在经济衰退期增加债券配置。
o性能评估：定期评估投资组合的表现，并与相关基准进行比较，以评估投资策略的有效性并作出必要调整。
行政事业单位固定资产管理主要风险点及对策
行政事业单位固定资产管理主要风险点及对策行政事业单位固定资产管理是一项重要的工作，涉及到单位财产的安全和使用效益。
固定资产管理中存在着许多风险点，如果不加以有效的对策，就会给单位带来诸多不利影响。
下面就固定资产管理的主要风险点及对策进行详细探讨。
一、固定资产管理的主要风险点1. 资产保管安全风险行政事业单位拥有大量的固定资产，其中包括土地、房屋、设备、交通工具等。
这些固定资产是单位正常运转的重要条件，必须妥善保管。
但是现实中存在着各种安全隐患，比如盗窃、损坏、灭失等。
固定资产一旦遭受损失，将对单位的正常运转产生严重影响。
2. 基础设施维护保养风险行政事业单位的基础设施包括建筑物、电力设施、供水设备等，需要定期进行维护保养工作。
由于资金、人力等方面的限制，很多单位的基础设施维护保养工作存在滞后、不及时的情况，导致设施老化、损坏，影响使用效能。
3. 资产使用效益风险固定资产的使用效益直接关系到单位的工作效率和服务水平，但是很多单位由于管理不善，资产利用率低，甚至存在闲置现象，导致资源浪费，损失惨重。
固定资产管理制度是保障资产安全和有效利用的重要保障，但是一些行政事业单位的制度不健全，缺乏科学的管理流程、规范的操作程序，导致资产管理工作难以有效进行。
5. 资产信息不完善风险固定资产信息不完善会导致对资产的管理与使用缺乏有效的监督和调控。
信息不完善还会导致资产的流失、浪费等问题。
二、对策建议1.建立健全的资产管理制度行政事业单位应建立健全的资产管理制度，包括资产登记制度、盘点制度、处置制度等，明确资产管理的责任主体和工作程序，规范资产管理的各个环节。
加强对资产的保管安全管理，包括加强保安力量、改善保管条件、安装监控设备等，确保资产的安全和完整。
加强对基础设施的维护保养工作，定期检测、维修设施，延长设施的使用寿命，保证设施的正常运转。
4.完善资产信息管理系统完善资产信息管理系统，建立起科学、完整的资产档案，对资产的状态、使用情况、价值变动等进行全面的记录，以便于实时监管和控制。
资产评估的风险与控制措施
资产评估的风险与控制措施资产评估是一项重要的经济活动，旨在确定和评估个人、企业或机构的资产价值。
然而，资产评估也存在一定的风险，需要采取相应的控制措施来降低这些风险。
本文将探讨资产评估的风险和控制措施，以帮助读者更好地了解和应对这一问题。
首先，资产评估的风险之一是信息不对称。
在资产评估过程中，评估者和被评估者之间可能存在信息不对称的情况。
评估者可能无法获得准确和完整的信息，从而导致评估结果的误差。
为了降低这种风险，评估者应该与被评估者建立良好的沟通渠道，确保获得准确和完整的信息。
此外，评估者还可以利用第三方机构或专业人士来获取独立的信息，以增加评估的准确性和可靠性。
其次，资产评估还存在市场风险。
市场风险是指资产价值受市场波动的影响，可能导致评估结果的不确定性。
为了降低市场风险，评估者应该对市场进行充分的研究和分析，了解市场的动态和趋势。
评估者还可以利用历史数据和模型来预测市场的未来走势，从而更准确地评估资产的价值。
此外，评估者还可以采用多种方法和技术来评估资产的价值，以减少市场风险对评估结果的影响。
第三，资产评估还存在操作风险。
操作风险是指评估过程中可能出现的错误或失误，导致评估结果的不准确性。
为了降低操作风险，评估者应该严格遵守评估规范和程序，确保评估过程的准确性和可靠性。
评估者还可以采用多人复核和交叉验证的方法，以减少操作风险对评估结果的影响。
此外，评估者还应该不断提高自身的专业能力和素质，以提高评估的准确性和可靠性。
最后，资产评估还存在估值风险。
估值风险是指评估者对资产价值的估计可能存在误差，导致评估结果的不准确性。
为了降低估值风险，评估者应该采用多种估值方法和技术，综合考虑不同因素和变量，以提高评估的准确性和可靠性。
评估者还可以利用市场数据和参考资料来验证估值结果，以减少估值风险对评估结果的影响。
此外，评估者还应该不断更新和改进估值模型和方法，以适应不断变化的市场环境和需求。
综上所述，资产评估的风险与控制措施是一个复杂而重要的问题。
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资产的效益和风险摘 要本文主要通过建立线性规划模型研究了资产的效益和风险问题.已知题目给出了数额为M 的一笔资金用于一个时期的投资,市场上有n 种资产供其选择.经评估购买i S 的平均收益率为i r ,风险损失率为i q (总风险用所投资的最大风险衡量),购买i S 的费率为i p (当购买i S 不足i u 时按购买i u 计算).同期银行的无风险无交易费存款利率为00.05r .通过对已知条件和实际生活进行分析、处理和讨论,对投资组合与风险收益问题进行了建模求解,给出了确定收益和风险的情况下的项目投资求解结果.模型主要确定如何对各个项目进行资金分配,使得在最小风险下获得最大收益.本文首先对问题进行详细的分析,分三个层面建立了三个模型：1）固定风险水平下的最大收益;2)固定收益下的最小风险;3）风险和收益按一定比例组合得到最优结果.并根据实际情况对模型进行了简化,再应用MATLAB 进行求解,得到在资产额一定的条件下,经济效益尽可能大,风险尽可能小的最优解.本文通过查找大量资料,构建了一套符合题目要求的模型体系.结果数据整理成表格,图形,查找直观,最终解决资产的效益和风险问题.关键词 最大收益 最小风险 线性规划 MATLAB问题重述与分析一、背景分析在现代商业、金融投资中,投资者总是希望实现收益最大化,然而投资是要承担风险的,收益与风险之间存在难以调和的矛盾,怎样兼顾两者,寻找切实可行的决策思想,是投资的收益和风险决策的一个重要问题.可以利用数学建模思想和方法,通过相应数学模型的建立和MATLAB 求解,绘制出最优收益随风险度变化的趋势图,选择图中曲线的拐点作为最优投资组合.二、问题重述本问题是一个优化问题.某公司有数额为M 的一笔资金用于一个时期的投资,市场上有n 种资产供其选择.经评估购买i S 的平均收益率为i r ,风险损失率为i q (总风险用所投资的最大风险衡量),购买i S 的费率为i p (当购买i S 不足i u 时按购买i u 计算).同期银行的无风险无交易费存款利率为00.05r =.问题1,要求根据给出四种资产评估数据设计一种投资组合方案,是净收益尽可能大,而总体风险尽可能小.问题2,给出了十五种资产评估数据,要求就一般情况进行讨论.三、问题分析本问题是讨论投资的效益和风险,属于多目标优化问题,目标有二,在总资金一定的情况下,通过讨论每种资产投资份额,使得净收益最大、整体风险最小.一般来说,净收益最大与整体风险最小两者相矛盾,由此我们需要分情况讨论：1)在一定风险下收益最大的决策; 2)在一定收益下风险最小的决策;3)收益和风险按一定比例组合最优的决策;根据不同情况,讨论、建模、求解得到最优解,进而得到最优投资计划.模型假设1)我们对单位投资额下的资本组合进行分析,即1M =; 2)投资越分散,总的风险越小; 3)n 种资产i S 之间是相互独立的;4)在投资期限内,i r ,i p ,i q ,0r 为定值,不受外界因素影响;5)净收益和总体风险只受i r ,i p ,i q 限制,与其他因素无关; 6)总体风险用投资项目i S 中最大的一个风险来度量;定义与符号说明模型的建立与求解一、问题一的模型建立投资i S 的交易费,净收益,风险和资金表达式如下所示交易费,0,0()0,i i i i i i i i ii ix c x p u x u p x x u =⎧⎪=<<⎨⎪≥⎩ 净收益()()i i i i i i R x r x c x =- 风险()i i i i Q x q x =资金()()i i i i i f x x c x =+,0000,1,,()0i n c x q ===投资方案总收益、总体风险、资金表达式如下 投资方案记为0,1(,)n x x x x = 总收益 ()()0ni i i R x R x ==∑总体风险 ()()0m a xi i i nQ x Q x ≤≤= 资金 ()()0ni i i F x f x ==∑我们希望在尽可能小的风险下取得尽可能大的收益,因此可建立双目标(总收益、总体风险)优化模型()()()min |,0Q X F x M x R x ⎧⎫⎛⎫⎪⎪=≥ ⎪⎨⎬ ⎪-⎪⎪⎝⎭⎩⎭ 1）固定风险水平下的最大收益模型1M ：确定风险水平,q 记 ,k qM =()()()m a x..,0R x s tQ x k F x M x ≤=≥2)固定收益下的最小风险模型2:M 确定盈利水平,r 记,h rM =()()()m i n..,0Q x s tR x h F x M x ≥=≥3）风险和收益按一定比例组合模型3:M 确定投资者风险—收益的相对偏好参数0ρ>()()()()()m i n 1..,0S x Q x R xs t F x M x ρρ=--=≥二、问题一的模型化简由于交易费中固定费用的存在,使得模型中的目标函数或约束条件是非光滑的,求解较困难.考虑到总资金M 相当大,而交易费又相当小,故可假设对每个项目的投资都超过i u ,于是交易费可简化为线性函数()i i i i c x p x =又有资金约束为0()()ni i i F x f x ==∑()()i i i i i f x x c x =+()F x M =(1)niii p xM =+=∑当1M =时,投资i S 的比例(1)i i i y p x =+,0,1,i n = 故模型1M 可简化为1LP 00m a x()..,1,2,(1)1,0ni i ii i i nii i r p x s t q x k i n px x ==-≤=+=≥∑∑可从风险与收益的关系()()0n i i i R x R x ==∑()()()i i i i i i i i i R x r x c x r p x =-=-()()0max i i i nQ x Q x ≤≤=()i i i i Q x q x =(1)niii p xM =+=∑模型2M 可简化为 100min max()..()(1)1,0i i i n niiii niii q x s tr p xh p xx ≤≤==-≥+=≥∑∑我们引入人工变量1n x +,将上述问题转化为求如下线性规划问题2LP1100m i n ..,1,2,()(1)1,0n i i n niiii niii x s t q x x i n r p xh p xx ++==≤=-≥+=≥∑∑最后对模型3M 进行简化,化为如下线性规划问题3LP 101m i n()(1)()..(1)1,,1,2,nn iiii ni i i i i n L x x r px s t p x x q x x i nρρ+==+=---+=≥≤=∑∑三、问题一的模型求解1)线性规划模型1LP 我们记(1)i i i y p x =+1i ii i r p c p -=+ 1ii iq a p =+ 故1LP 可转化为44max ..,0,1,2,3,41,0i ii i i ii i c ys ta y k i yy ==≤==≥∑∑在坐标轴中可描点如下图一我们由图像可以看出,随着风险增大,收益逐渐增加,开始增加迅速,然后增加开始缓慢,对于风险中立投资者而言,应该选取曲线中的拐点**(,)=.6,20.19K R（0）LP MATLAB2收益与风险的曲线如下：图二由图像可以看出,随着收益的增加,风险也随之增加,与实际情况相符.我们可以看到,此模型的解与模型M的解恰好存在对应关系,这证明此模型具有相当的1稳定性.对于风险中立者而言,应选取图像中的拐点**(,)(20.19,0.6)R K=.图三ρ与K的关系图四ρ与R的关系图五K与R的关系四、问题二的模型对于问题二,将问题一的情况进行一般化的推广如下,此时20n ：1)固定风险下的收益,应用程序四,可画图如下：图六由图像可以看出,随着风险的增大,收益逐渐增加,直到风险达最大值57%时,收益便不再增加,最大值为41%,这是由具体的项目风险与收益所决定的.2)固定收益下的最小风险应用程序五,可画图如下图七由图像可以看出随着收益的增高,风险也随之增高,与实际情况相符,且当收益超过41%时,将无最优解,说明最大收益为41%,此时最小风险为57%,收益将不再上升.此解恰与图六相对应,证明此模型的稳定性.3)收益与风险的组合应用程序六,画图如下图八由图可以看出,随保守系数ρ的增加,()L x 逐渐增大,表明风险越来越小,收益越大,当7.3ρ≥时,()L x 不会再增大,投资方案即为存入银行.模型的评价与推广一、模型的优点1）本模型的主要优点就是简明,采用的方法成熟,得到的结果稳定.模型3可以看做是模型1的验证,得到的结果非常吻合.模型的稳定性高,适应性强. 2）本文中对该问题从3种不同角度进行了建模,可以获得不同角度下的求解结果,满足的需要,同时保证了模型的准确性和稳定性. 3）本模型将多目标优化问题经过适当的处理转化为单目标问题,约束条件也经过了适当的简化,使之成为了线性规划问题. 4） 应用MATLAB 进行求解,并画出的具体的图像,使结果清晰易于理解.二、模型的缺点1） 本模型没有考虑到资金的时间价值,而在实际中是投资者十分关心的一个因素,也是涉及投资风险收益的另一个重要因素.随着回收时间的增加风险亦会增加.但由于题目中没有给出相应的数据,故此模型中并未考虑.2）本模型没有进行灵敏度分析.3）本模型考虑的主要因素就是风险和收益,而实际中投资问题考虑的因素远不止这些.模型的改进与推广资金在生产和流通的过程中所增值的部分称为资金的时间价值,其基本形式是利润与利息.不同项目有不同的收益周期,根据收益周期的不同,我们可以合理安排项目的投资时间.以充分利用资金的增值来达到收益的最大化,解这个问题便需要用到动态方程的知识.本模型为风险投资建立了一个较好的解决方案,只需稍作修改,便可用于诸如资源分配等问题来实现.参考文献[1] 徐金明,张孟喜,丁涛,《MATLAB实用教程》,北京：清华大学出版社；北京交通大学出版社,2005.7(2007.8重印).[2]姜启源，谢金星、叶俊，《数学模型（第三版）》，北京：高等教育出版社，2003.8（2005重印）.[3] Joseph Stampfli Victor Goodman.著、蔡铭超译.金融数学.机械工业出版社.2008.1附件程序一clear;q=[0;0.025;0.015;0.055;0.026];p=[0;0.01;0.02;0.045;0.065];r=[0.05;0.28;0.21;0.23;0.25];for k=0:0.001:0.025;c=[p(1)-r(1);p(2)-r(2);p(3)-r(3);p(4)-r(4);p(5)-r(5)];A=[0 0 0 0 0 ;0 q(2) 0 0 0;0 0 q(3) 0 0;0 0 0 q(4) 0;0 0 0 0 q(5)]; b=[k;k;k;k;k];aeq=[1+p(1) 1+p(2) 1+p(3) 1+p(4) 1+p(5)];beq=1;vlb=[0;0;0;0;0]; [x,fval]=linprog(c,A,b,aeq,beq,vlb)endOptimization terminated.x =1.00000.00000.00000.00000.0000fval =-0.0500Optimization terminated.x =0.83160.04000.06670.01820.0385fval =-0.0755 Optimization terminated. x =0.66330.08000.13330.03640.0769fval =-0.1011 Optimization terminated. x =0.49490.12000.20000.05450.1154fval =-0.1266 Optimization terminated. x =0.32660.16000.26670.07270.1538fval =-0.1521 Optimization terminated. x =0.15820.20000.33330.09090.1923fval =-0.1776 Optimization terminated. x =0.00000.24000.40000.10910.2212fval =-0.2019 Optimization terminated. x =0.00000.28000.46670.12730.1016fval =-0.2066 Optimization terminated. x =0.00000.32000.53330.12710.0000fval =-0.2112 Optimization terminated. x =0.00000.36000.60000.02330.0000fval =-0.2155 Optimization t erminated. x =0.00000.40000.58430.00000.0000fval =-0.2190 Optimization terminated. x =0.00000.44000.54470.00000.0000fval =-0.2223 Optimization terminated. x =0.00000.48000.50510.00000.0000fval =-0.2256 Optimization terminated. x =0.00000.52000.46550.00000.0000fval =-0.2288 Optimization terminated. x =0.00000.56000.42590.00000.0000fval =-0.2321 Optimization terminated. x =0.00000.60000.38630.00000.0000fval =-0.2354 Optimization terminated. x =0.00000.64000.34670.0000fval =-0.2387 Optimization terminated. x =0.00000.68000.30710.00000.0000fval =-0.2419 Optimization terminated. x =0.00000.72000.26750.00000.0000fval =-0.2452 Optimization terminated. x =0.00000.76000.22780.0000fval =-0.2485 Optimization terminated. x =0.00000.80000.18820.00000.0000fval =-0.2518 Optimization terminated. x =0.00000.84000.14860.00000.0000fval =-0.2550 Optimization terminated. x =0.00000.88000.00000.0000fval =-0.2583 Optimization terminated. x =0.00000.92000.06940.00000.0000fval =-0.2616 Optimization terminated. x =0.00000.96000.02980.00000.0000fval =-0.2649 Optimization terminated. x =0.00000.00000.00000.0000fval =-0.2673程序二clear;q=[0;0.025;0.015;0.055;0.026;0];p=[0;0.01;0.02;0.045;0.065;0];r=[0.05;0.28;0.21;0.23;0.25;0];for h=0.05:0.01:0.25;c=[0;0;0;0;0;1];A=[0 0 0 0 0 0;0 q(2) 0 0 0 -1;0 0 q(3) 0 0 -1;0 0 0 q(4) 0 -1;0 0 0 0 q(5) -1;p(1)-r(1) p(2)-r(2) p(3)-r(3) p(4)-r(4) p(5)-r(5) 0];b=[0;0;0;0;0;-h];aeq=[1+p(1) 1+p(2) 1+p(3) 1+p(4) 1+p(5) 0];beq=1;vlb=[0;0;0;0;0;0];[x,fval]=linprog(c,A,b,aeq,beq,vlb)endOptimization terminated.x =1.00000.00000.00000.00000.00000.0000fval =4.7524e-013Optimization terminated.x =0.93400.01570.00710.01510.0004fval =3.9173e-004 Optimization terminated. x =0.86810.03130.05220.01420.03010.0008fval =7.8347e-004 Optimization terminated. x =0.80210.04700.07830.02140.04520.0012fval =0.0012 Optimization terminated.x =0.73620.06270.10450.02850.06030.0016fval =0.0016 Optimization terminated. x =0.67020.07830.13060.03560.07530.0020fval =0.0020 Optimization terminated. x =0.60430.09400.15670.04270.09040.0024fval =0.0024 Optimization terminated. x =0.53830.10970.18280.04990.10550.0027fval =0.0027 Optimization terminated. x =0.47240.12540.20890.05700.12050.0031fval =0.0031 Optimization terminated. x =0.40640.14100.23500.06410.13560.0035fval =0.0035 Optimization terminated. x =0.34050.15670.26120.07120.15070.0039fval =0.0039 Optimization terminated. x =0.27450.17240.28730.07830.16570.0043fval =0.0043 Optimization terminated. x =0.20860.18800.31340.08550.18080.0047fval =0.0047 Optimization terminated. x =0.14260.20370.33950.09260.19590.0051fval =0.0051 Optimization terminated. x =0.07670.21940.36560.09970.21090.0055fval =0.0055 Optimization terminated.x =0.01070.23500.39170.10680.22600.0059fval =0.0059 Optimization terminated. x =0.00000.30890.51480.14040.01520.0077fval =0.0077 Optimization terminated. x =0.00000.41200.57250.00000.00000.0103fval =0.0103 Optimization terminated. x =0.00000.53410.45150.00000.00000.0134fval =0.0134 Optimization terminated. x =0.00000.65630.33050.00000.00000.0164fval =0.0164 Optimization terminated. x =0.00000.77840.20960.00000.00000.0195fval =0.0195程序三clear;q=[0;0.025;0.015;0.055;0.026;0];p=[0;0.01;0.02;0.045;0.065;0];r=[0.05;0.28;0.21;0.23;0.25;0];for l=0.80:0.01:0.98;c=[(1-l)*(p(1)-r(1));(1-l)*(p(2)-r(2));(1-l)*(p(3)-r(3));(1-l)*(p(4)-r(4));(1-l)*(p(5)-r(5));l]; A=[0 0 0 0 0 0;0 q(2) 0 0 0 -1;0 0 q(3) 0 0 -1;0 0 0 q(4) 0 -1;0 0 0 0 q(5) -1];b=[0;0;0;0;0];aeq=[1+p(1) 1+p(2) 1+p(3) 1+p(4) 1+p(5) 0];beq=1;vlb=[0;0;0;0;0;0];[x,fval]=linprog(c,A,b,aeq,beq,vlb)R=(l*x(6)-fval)/(1-l)endOptimization terminated.x =0.00000.36900.61500.00000.00000.0092fval =-0.0359R =0.2165Optimization terminated.x =0.00000.61500.00000.00000.0092fval =-0.0337R =0.2165 Optimization terminated. x =0.00000.31400.52330.14270.00000.0078fval =-0.0315R =0.2106 Optimization terminated. x =0.00000.23760.39600.22840.0059fval =-0.0293R =0.2016 Optimization terminated. x =0.00000.23760.39600.10800.22840.0059fval =-0.0273R =0.2016 Optimization terminated. x =0.00000.23760.39600.10800.2284fval =-0.0252R =0.2016 Optimization terminated. x =0.00000.23760.39600.10800.22840.0059fval =-0.0231R =0.2016 Optimization terminated. x =0.00000.23760.39600.10800.22840.0059fval =-0.0210R =0.2016 Optimization terminated. x =0.00000.23760.39600.10800.22840.0059fval =-0.0190R =0.2016 Optimization terminated. x =0.00000.23760.39600.10800.22840.0059fval =-0.0169R =0.2016 Optimization terminated. x =0.00000.23760.39600.10800.22840.0059fval =-0.0148R =0.2016 Optimization terminated. x =0.00000.23760.39600.10800.22840.0059fval =-0.0127R =0.2016 Optimization terminated. x =0.00000.23760.39600.10800.22840.0059fval =-0.0107R =0.2016 Optimization terminated. x =0.00000.23760.39600.10800.22840.0059fval =-0.0086R =0.2016 Optimization terminated. x =0.00000.23760.39600.10800.22840.0059fval =-0.0065R =0.2016 Optimization terminated. x =0.00000.23760.39600.10800.22840.0059fval =-0.0044R =0.2016Optimization terminated.x =0.00000.23760.39600.10800.22840.0059fval =-0.0024R =0.2016Optimization terminated.x =1.00000.00000.00000.00000.00000.0000fval =-0.0015R =0.050041Optimization terminated.x =1.00000.00000.00000.00000.00000.0000fval =-1.0000e-003R =0.0500程序四k=[0.92,0.80,0.70,0.60,0.50,0.40,0.30,0.20,0.10,0.08,0.06,0.04,0.02,0.00];R=[0.405,0.405,0.405,0.405,0.395,0.385,0.375,0.365,0.335,0.325,0.305,0.250,0.100,0.050];plot(k,R)程序五k=[0,0.05,0.1,0.15,0.2,0.25,0.30,0.35,0.4,0.41,0.41];R=[0,0.015,0.028,0.039,0.05,0.07,0.089,0.178,0.54,0.59,1.1];plot(k,R,'g')程序六l=[0,0.01,0.02,0.03,0.04,0.05,0.06,0.07,0.08,0.09,0.10,0.15,0.20,0.25,0.30,0.35,0.40,0.45,0.50,0.6 0,0.70,0.80,0.90,1.00];L=[-0.400,-0.350,-0.330,-0.310,-0.300,-0.290,-0.280,-0.270,-0.260,-0.250,-0.240,-0.205,-0.185,-0. 165,-0.145,-0.125,-0.105,-0.085,-0.065,-0.045,-0.025,0,0,0];plot(l,L)42。