2013年台湾省证券从业考试证券投资基金真题及答案知识大全

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台湾省基金从业资格之证券市场基础知识考试试卷

台湾省基金从业资格之证券市场基础知识考试试卷一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、资产组合理论认为，证券组合的风险越大，则收益____A：越高B：越低C：不变D：两者无关系2、基金营销实务中，建立客户关系的最后一个环节是__。

A．客户的寻找B．客户的沟通C．客户的促成D．客户关系的维护3、证券投资基金的市场营销，应从__的角度出发。

A．营销产品B．客户基金投资需求C．投资者关系D．客户服务4、2001年9月，我国第一只开放式股票型基金__基金设立。

A．华安富利B．南方宝元C．华安创新D．南方避险5、、主要被用来判断证券是否被市场错误定价。

A：单因素模型B：多因素模型C：CAPM模型D：APT模型6、基金托管人内部控制制度的原则包括__。

A．合法性原则B．完整性原则C．审慎性原则D．独立性原则7、基金管理过程中发生的费用，主要包括__。

A．基金管理费B．基金托管费C．信息披露费D．申购费8、对证券投资基金的特点，下列认识正确的有__。

A．基金一般都有最低投资限额要求B．是“不能将鸡蛋放在一个篮子里”理论在现实中的具体运用C．将分散的资金集中起来以信托方式交给专业机构进行投资运作D．以科学的投资组合降低风险、提高收益是基金的一大特点9、相对于实质性审查制度，强制性信息披露的基本推论是投资者在公开信息的基础上____A：“买者自慎”B：“卖者自慎”C：“买者自负”D：“卖者自负”10、根据目前有关规定，对__买卖基金份额的差价收入征收营业税。

A．个人B．保险公司C．证券公司D．非金融机构11、关于基金销售监管的公开、公平、公正原则，下列说法错误的是__。

A．基金市场必须要有充分的透明度，要实现信息的公开化B．参与市场的主体具有完全平等的权利C．监管部门执法必须公正D．促进基金销售机构审慎经营，有效防范和化解业务风险12、对于不收取申购.赎回费的货币市场基金，还可以按照不高于____的比例从基金资产中计提一定的费用，专门用于本基金的销售和对基金持有人的服务。

2013年3月证券从业资格考试《证券投资基金》真题及答案

2013年3月证劵从业资格考试《证券投资基金》考试真题本卷共分为 3大题 150小题，作答时间为 120分钟，总分 100 分，60 分及格。

一、单项选择题（本大题共60小题。

每小题0．5分。

共30分。

在以下各小题所给出的四个选项中。

只有一个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内）1以下不属于证券投资基金特点的是（）。

A．集合理财，专业管理B．组合投资，分散风险C．收益平稳，风险较小D．独立托管，保障安全参考答案：C2我国开放式基金的存续期为（）。

A．15年B．15～50年C．5年D．一般无期限参考答案：D320世纪80年代以来，（）已成为证券投资基金中的主流产品。

A．开放式基金B．封闭式基金C．契约型投资基金D．公司型投资基金参考答案：A4证券投资基金具有优化金融结构、促进经济增长的作用，这种作用是通过（）实现的。

A．提供就业机会B．将储蓄资金转化为生产资金C．购买大量消费品D．直接向工商企业提供信贷资金参考答案：B5增长型基金主要以（）为投资对象的基金。

A．大盘蓝筹股B．公司债券C．政府债券D．具有良好增长潜力的股票参考答案：D6下列关于股票基金的说法，错误的是（）。

A．股票基金每一交易日只有1个价格B．股票基金份额净值是由其持有的证券价格复合而成C．股票基金价格在每一交易日内始终处于变化之中D．股票基金的投资风险低于单一股票的投资风险．参考答案：C7（）是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。

A．信用风险B．提前赎回风险C．违约风险D．申购风险参考答案：B8交易型开放式指数基金(ETF)最大的特色是（）。

A．被动操作B．指数基金C．实物申购、赎回机制D．一级市场与二级市场并存的交易制度参考答案：C9任何机构从事基金评价业务并以公开形式发布评价结果的，不得对同一分类中包含基金少于（）只的基金进行评级或单一指标排名。

A．3B．5C．10D．20参考答案：C10ETF份额认购的方式有（）。

2013证券从业资格考试《证券市场基础知识》真题及答案详细解析

2013证券从业资格考试试题《证券市场基础知识卷》一单选(1)在下列机构中，不符合中国证监会关于首次公开发行股票询价对象规定条件的是（）。

A证券公司B财务公司C合格境外机构投资者D租赁公司答案：D解析：询价对象是指符合中国证监会规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者和合格境外机构投资者，以及其他经中国证监会认可的机构投资者。

(2)通常，基金托管人与（）签定托管协议，在托管协议规定的范围内履行自己的职责并收取一定的报酬。

A基金份额持有人B基金管理人C基金发起人D基金服务机构答案：B解析：通常，基金托管人与基金管理人签定托管协议，在托管协议规定的范围内履行自己的职责并收取一定的报酬。

(3)证券的流动性是不能通过（）方式实现的。

A转让B偿还利息C到期兑付D贴现答案：B解析：证券的流动性可通过到期兑付、承兑、贴现、转让等方式实现。

(4)下列哪种风险不是封闭式基金面临的风险（）。

A市场风险B管理能力风险C技术风险D巨额赎回风险答案：D解析：巨额赎回风险是开放式基金特有的风险。

(5)交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产或金融变量的合约是（）。

A金融远期合约B金融期货合约C金融现货合约D金融期权合约答案：A解析：这是金融远期合约的定义。

(6)龙债券的投资者主要来自于（）。

A北美洲B欧洲C亚洲D南美洲答案：C解析：龙债券的发行人来自亚洲、欧洲、北美洲和南美洲，投资者则来自亚洲的主要国家。

(7)上市公司信息披露应遵循（）原则。

A完整原则B公开原则C诚实信用原则D审慎原则答案：A解析：上市公司信息披露的原则：真实原则、准确原则、完整原则、及时原则。

(8)（）是将各样本股票的发行量或成交量作为权数计算出来的股价平均数。

A加权股价平均数B简单算术股价平均数C修正股价平均数D股价指数平均数答案：A解析：加权股价平均数是将各样本股票的发行量或成交量作为权数计算出来的股价平均数。

2013年证券从业资格考试《证券市场基础知识》真题及答案

2013年证券从业资格考试《证券市场基础知识》真题及答案一、单选题(共60题，每题0.5分，共30分)以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

1.我国《证券法》规定，股份有限公司申请股票上市的条件之一是公开发行的股份达到公司股份总数的（），公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例和为10%A以上。

A 15%B 25%C 30%D 20%2.世界上第一个股票交易所是（）。

A1602年在荷兰成立的阿姆斯特丹交易所B英国伦敦柴思胡同的乔纳森咖啡基础上成立的伦敦交易所C16世纪的里昂、安特卫普的证券交易所D美国的费城交易所3.目前，我国地方政府不得发行地方政府债券是基于我国的（）规定。

A《证券法》B《财政法》C《税法》D《预算法》4.资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种（）。

A负债形式B投资形式C融资形式D资产形式5.融资融券业务的决策与授权体系，原则上按照（）的架构设立和运行。

A业务决策机构--董事会--业务执行部门--分支机构B董事会--业务决策机构--分支机构--业务执行部门C董事会--业务决策机构--业务执行部门--分支机构D董事会--业务执行部门--业务决策机构--分支机构6.证券交易所具有监督职能，它属于（）。

A自律性监管机构B立法机构委派的监管部门C政府监管部门D地方所属的监管机构7.自律性组织包括证券交易所和（）。

A证券信用评级机构B证券公司C证券业协会D会计师事务所8.证券投资基金在美国称（）。

A单位信托基金B证券投资信托基金C指数基金D共同基金9.（）履行管理职责，对证券公司代办股份转让服务业务实施监督管理。

A中国证监会B证券交易所C中国证券业协会D中国证券登记结算公司10.负责基金的具体投资决策和日常管理的机构是（）。

A基金托管人B基金管理人C基金发起人D基金受益人11.在全国银行间同业拆借中心进行的债券远期交易，期限最短为（）。

2013年证券从业考试《基础知识》真题及答案解析

2013年证券从业考试《基础知识》真题及答案解析【部分内容展示】一、单项选择题1．一般情况下，下列证券中，（）是没有期限的。

A．封闭式基金B．股票C．国库券D．可转换公司债券[答案]B[解析]证券一般有明确的还本付息期限，以满足不同筹资者和投资者对融资期限以及与此相关的收益率需求。

股票没有期限，可以视为无期证券。

2．普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的（）。

A．支配公司财产的权利B．营销权C．基本权利和义务D．特种经营权[答案]C[解析]普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和义务。

普通股票的股利完全随公司盈利的高低而变化。

与优先股票相比，普通股票是标准的股票，也是风险较大的股票。

3．（）是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特征。

A．风险性B．收益性C．流动性D．参与性[答案]B[解析]股票具有以下特征：（1）收益性；（2）风险性；（3）流动性；（4）永久性；（5）参与性。

收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特征。

4．由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销的国际债券是（）。

A．龙债券B．外国债券C．欧洲债券D．亚洲债券[答案]C[解析]考查债券的发行方式。

龙债券是指除日本以外的亚洲地区发行的一种以非亚洲国家和地区货币标价的债券。

亚洲债券是指用亚洲国家货币定值，并在亚洲地区发行和交易的债券。

外国债券一般由发行地所在国的机构承销，而欧洲债券则由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销。

5．在没有优先股的条件下，普通股票每股账面价值是以公司（）除以发行在外的普通股票的股数求得的。

A．总股数B．总股本C．总资产D．净资产[答案]D[解析]股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。

在没有优先股的条件下，每股账面价值是以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得的。

2013年9月证券从业资格《证券投资基金》真题

2013年9月证券从业资格《证券投资基金》真题一、单选题【每题(0.5)分】1.一般来说,通过发行股票筹集的资金主要投向( )。

A.期货市场B.银行存款C.实业领域D.有价证券参考答案：C题目解析：股票和债券是直接投资工具,筹集的资金主要投向实业领域;基金是一种间接投资工具,所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品。

2.1924年3月21日诞生于美国的( )成为世界上第一只开放式基金。

A.马萨诸塞投资信托基金B.海外及殖民地政府信托基金C.苏格兰美国投资信托基金D.外国和殖民地政府信托基金参考答案：A题目解析：早期的基金基本上是封闭式基金。

1924年3月21日诞生于美国的“马萨诸塞投资信托基金”成为世界上第一只开放式基金。

3.1997年11月14日颁布的( )是我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规。

A.《中华人民共和国证券法》B.《开放式证券投资基金试点办法》C.《中华人民共和国证券投资基金法》D.《证券投资基金管理暂行办法》参考答案：D题目解析：中国证监会于1997年11月14日颁布了《证券投资基金管理暂行办法》。

这是我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规,为我国基金业的规范发展奠定了规制基础。

4.开放式基金的买卖价格是以( )为基础计算的。

A.基金份额净值B.市场供求关系C.市盈率D.购买股票的占比参考答案：A题目解析：开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础,不受市场供求关系的影响。

5.按照投资对象的不同,可将基金分为( )。

A.股票基金、债券基金、保本基金、货币市场基金B.股票基金、债券基金、保本基金、ETFC.成长基金、收益基金、指数基金、货币市场基金D.股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金参考答案：D题目解析：依据投资对象的不同,可以将基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。

股票基金是指以股票为主要投资对象的基金;债券基金主要以债券为投资对象;货币市场基金以货币市场工具为投资对象;混合基金同时以股票、债券等为投资对象。

2013年9月证券从业资格考试《证券投资基金》真题及答案

2013年9月证券从业资格考试《证券投资基金》真题及答案本卷共分为 3大题 150小题，作答时间为 120分钟，总分 100 分，60 分及格。

一、单项选择题（本大题共60小题。

每小题0．5分。

共30分。

在以下各小题所给出的四个选项中。

只有一个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内）1一般来说。

通过发行股票筹集的资金主要投向（）。

A．期货市场B．银行存款C．实业领域D．有价证券参考答案：C21924年3月21日诞生于美国的（）成为世界上第一只开放式基金。

A．马萨诸塞投资信托基金B．海外及殖民地政府信托基金C．苏格兰美国投资信托基金D．外国和殖民地政府信托基金参考答案：A31997年11月14日颁布的（）是我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规。

A．《中华人民共和国证券法》B．《开放式证券投资基金试点办法》C．《中华人民共和国证券投资基金法》D．《证券投资基金管理暂行办法》参考答案：D4开放式基金的买卖价格是以（）为基础计算的。

A．基金份额净值B．市场供求关系C．市盈率D．购买股票的占比参考答案：A5按照投资对象的不同，可将基金分为（）。

A．股票基金、债券基金、保本基金、货币市场基金B．股票基金、债券基金、保本基金、ETFC．成长基金、收益基金、指数基金、货币市场基金D．股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金参考答案：D6某基金期初份额净值1．10元，期末份额净值1．30元．期间分红为10份派0．50元，则该基金的最简单的净值增长率为（）。

A．18．18％B．33．66％C．22．73％D．63．64％参考答案：C7关于货币市场基金的说法，正确的是（）。

A．没有投资风险B．只适合长期投资C．只适合短期投资D．既适合短期投资，也适合长期投资参考答案：C8混合基金的风险__________股票基金，预期收益__________债券基金。

（）A．低于，高于B．高于，低于C．低于，低于D．高于，高于参考答案：A9基金评价结果通常以（）的形式出现。

2013年9月证券从业资格考试《证券市场基础知识》真题及答案

2013年证券从业资格《证券市场基础知识》考试真题及答案一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0．5分，共30分。

在以下各小题所给出的四个选项中，只有一个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内)1、有价证券本身（）。

A．没有价格，有价值B．有使用价值，但没有价值C．没有使用价值，但有价值D．没有价值，但有价格2、（）是指向特定的投资者发行的证券。

其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度。

A．国际证券B．特定证券C．私募证券D．固定收益证券3、证券市场的资本配置功能是指通过（）引导资本的流动从而实现资本合理配置的功能。

A．证券发行数量B．证券发行结构C．证券价格D．中介机构4、下列关于银行业金融机构证券投资范围的表述中，正确的是（）。

A．对于因处置贷款质押资产而被动持有的股票，可以买卖B．可以买卖可转换债券C．可用自有资金买卖政府债券和金融债券D．只可用自有资金投资证券5、证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，不包括（）。

A．证券投资咨询机构和财务顾问机构B．资信评级机构和资产评估机构C．会计师事务所和律师事务所D．证券监管机构6、美国次贷危机引发的全球金融危机和经济危机爆发后，各国对金融监管改革形成的共识主要体现在（）。

A．金融分业经营B．对金融监管边界的重新界定C．限制高管年薪D．金融混业经营7、 1918年夏天成立的（）是中国人自己创办的第一家证券交易所。

A．天津市企业交易所B．上海证券物品交易所C．青岛物品交易所D．北平证券交易所8、《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》(即“国九条”)明确提出了对证券公司规范发展的要求，下列有关表述错误的是（）。

A．完善治理结构，规范股东行为B．严禁挪用客户资产，切实维护投资者合法权益C．完善内控机制，加强对分支机构的集中统一管理D．完善以总资产为核心的风险监控指标体系，督促证券公司实施稳健的财务政策9、自（）开始，我国正式加入WTO，标志着我国的证券业对外开放进入了一个全新的阶段。

2013年6月证券从业资格证考试《证券市场基础知识》考试真题及答案

2013年6月《证券市场基础知识》考试真题及答案一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0．5分，共30分。

在以下各小题所给出的四个选项中，只有一个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内)1、按证券的募集方式不同，有价证券可分为（）。

A．上市证券和非上市证券B．国内证券和国际证券C．公募证券和私募证券D．固定收益证券和变动收益证券2、证券市场的基本功能不包括（）。

A．筹资一投资功能B．资本定价功能C．资本配置功能D．规避风险功能3、被视为无风险证券，相对应的证券收益率被称为无风险利率的证券是（）。

A．政府债券B．政府机构债券C．中央政府债券D．中央银行发行的证券4、 QFII制度允许合格的境外机构投资者通过严格监管的专门账户投资当地（）。

A．证券市场B．基金市场C．信托市场D．房地产市场5、（），24名经纪人约定每日在梧桐树下聚会，从事证券交易，并订出了交易佣金的最低标准以及其他交易条款。

该协议被称为“梧桐树协定”。

A．1790年5月17日B．1792年5月17日C．1793年5月17日D．1817年5月17日6、美国次贷危机爆发后，全球证券市场出现的新趋势不包括（）。

A．金融监管的改革B．金融机构的去杠杆化C．国际金融合作的进一步加强D．金融分业经营7、外国证券机构直接从事B股交易的申请可由（）受理。

A．证券交易所B．中国证监会C．国务院D．国家外汇管理局8、以下说法中错误的是（）。

A．上市公司股份回购之后，公司发行在外的总股数相应减少B．上市公司转增股本之后，公司发行在外的总股数没有变化C．上市公司配股之后，公司注册资本相应增加D．上市公司增发之后，公司注册资本相应增加9、关于股票的永久性，下列说法中错误的是（）。

A．股票的有效期与股份公司的存续期间相联系．两者是并存的关系B．永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的C．股票持有者可以出售股票而转让其股东身份D．对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金．在公司存续期间是一笔稳定的借贷资本10、股票市场价格的最直接影响因素是（），并且其他因素都是通过作用于该因素而影响股票价格的。

基金从业资格考试证券投资基金基础知识真题2013年3月

基金从业资格考试证券投资基金基础知识真题2013年3月(总分：13.00，做题时间：50分钟)一、单项选择题(总题数：13，分数：13.00)1.假如你有一笔资金收人，若目前领取可得10000元，而3年后领取可得15000元。

如果当前你有一笔投资机会，年复利收益率为20％，每年计算一次，则下列表述正确的是( )。

（分数：1.00）A.3年后领取更有利B.无法比较何时领取更有利C.目前领取并进行投资更有利√D.目前领取并进行投资和3年后领取没有区别解析：[解析]若将10000元领取后进行投资，年利率为20％，每年计息一次，3年后的终值为：FV＝10000x(1+0．2)3＝17280(元)。

将10000元领取后进行投资3年，比3年后可领取的15000元多2280元，因此选择目前领取并进行投资更有利。

2.大额可转让定期存单的特征不包括( )。

（分数：1.00）A.可以转让流通B.金额较大C.不记名D.能提前支取√解析：[解析]大额可转让定期存单是银行发行的具有固定期限和一定利率的，且可以在二级市场上转让的金融工具。

大额可转让定期存单原则上不能提前支取，只能在二级市场上转让。

3.一般情况下，优先股票的股息率是( )的，其持有者的股东权利受到一定限制。

（分数：1.00）A.随公司盈利变化而变化B.浮动C.不确定D.固定√解析：[解析]优先股的股息率是固定的，在优先股发行时就约定了固定的股息率，无论公司的盈利水平如何变化，该股息率不变。

在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股东，但是优先股股东的权利是受限制的，一般无表决权。

4.以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为合约标的资产的金融衍生工具属于( )。

（分数：1.00）A.货币衍生工具B.利率衍生工具C.信用衍生工具√D.股权类产品的衍生工具解析：[解析]信用衍生工具指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为合约标的资产(准确地说，这是一种结果)的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险。

2013年台湾省证券从业考试证券投资分析真题理论考试试题及答案

1、从利率角度分析，( )形成了利率下调的稳定预期。

A.温和的通货膨胀B.严重的通货膨胀C.恶性通货膨胀D.通货紧缩2、证券A和B组成的证券组合P中，A、B完全正相关时，σp=|XAσA-(1-σA)σB|。

( )3、从理论上看，技术分析法和基本分析法分析股价趋势的基本点是相同的。

( )4、构建证券组合的原因是降低风险，对资产进行增值保值。

( )5、以下关于证券分析师执业纪律的说法中，不正确的是( )。

A.证券分析师必须以真实姓名执业B.证券分析师的执业活动应当接受所在执业机构的管理，在执业过程中应充分尊重和维护所在执业机构的合法利益C.证券分析师及其执业机构不得在公共场合及媒体对其自身能力进行过度或不实的宣传，更不得捏造事实以招揽业务D.证券分析师可以兼营或兼任与其执业内容有利害关系的其他业务或职务，但不得超过三家6、( )假设是从人的心理因素方面考虑的。

A.市场行为涵盖一切信息B.证券价格沿趋势移动C.历史会重演D.历史不会重演7、证券组合管理的基本步骤是( )。

A.确定证券投资政策B.进行证券投资分析C.构建证券投资组合D.投资组合的修正，投资组合业绩评估8、在影响行业生命周期的技术进步因素中，最重要也是首先需要考虑的是( )。

A.技术的先进性B.技术的垄断性C.技术的可行性D.技术的成熟性9、反转变化形态主要包括( )。

A.头肩形态B.双重顶(底)形态C.圆弧顶(底)形态D.喇叭以及V形反转形态10、资产负债表仅提供期末有关资产、负债、所有者权益的数据。

( )11、学术分析流派分析方法的重点是选择价值被低估的股票并长期持有，哲学基础是“效率市场理论”，投资目标为“按照投资风险水平选择投资对象”。

( )12、对产品的市场占有通常可以从两方面考察：公司产品销售市场的地域分布情况，公司产品在同类产品市场上的占有率。

( )13、证券组合管理的基本步骤是( )。

A.确定证券投资政策B.进行证券投资分析C.构建证券投资组合D.投资组合的修正，投资组合业绩评估14、一般来讲，对证券市场呈上升走势最有利的经济背景条件是( )。

证券从业考试证券投资基金真题2013年6月

证券从业考试证券投资基金真题2013年6月(总分：100.00，做题时间：120分钟)单选1.与股票和债券相比，证券投资基金是一种( )的投资品种。

（分数：0.50）A.高风险、高收益B.低风险、低收益C.低风险、高收益D.风险相对适中、收益相对稳健√解析：通常情况下，股票价格的波动性较大，是一种高风险、高收益的投资品种；债券可以给投资者带来较为确定的利息收入，波动性也较股票要小，是一种低风险、低收益的投资品种；基金投资于众多金融工具或产品，能有效分散风险，是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。

2.封闭式基金的交易价格主要受( )的影响。

（分数：0.50）A.二级市场供求关系√B.银行存贷款利率C.基金资产总值D.基金份额净值解析：封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响。

当需求旺盛时，封闭式基金二级市场的交易价格会超过基金份额净值而出现溢价交易现象；反之，当需求低迷时，交易价格会低于基金份额净值而出现折价交易现象。

3.2004年年底我国推出的国内首只交易型开放式指数基金(ETF)是（）。

（分数：0.50）A.深证100ETFB.华夏上证50ETF √C.华夏上证180ETFD.华夏上证红利ETF解析：2004年年底我国推出的国内首只交易型开放式指数基金(ETF)是华夏上证50ETF。

4.下列关于证券投资基金对于证券市场的稳定和健康发展的作用的表述，正确的是（）。

（分数：0.50）A.有利于维护非流通股股东利益B.有助于形成以个人投资者为主的投资者结构C.推动股指持续上升D.有利于推动市场价值判断体系的形成√解析：证券投资基金有利于证券市场的稳定和健康发展的原因有：（1）证券投资基金在投资组合管理过程中对所投资证券进行的深入研究与分析，有利于促进信息的有效利用和传播，有利于市场合理定价，有利于市场有效性的提高和资源的合理配置；（2）证券投资基金发挥专业理财优势，推动市场价值判断体系的形成，倡导理性的投资文化，有助于防止市场的过度投机；（3）证券投资基金的发展有助于改善我国目前以个人投资者为主的不合理的投资者结构，充分发挥机构投资者对上市公司的监督和制约作用，推动上市公司完善治理结构；（4）不同的证券投资基金在给投资者提供广泛选择的同时，也成为资本市场不断变革和金融产品不断创新的源泉之一。

2013年12月证券从业资格考试《证券投资基金》真题

2013年12月证券从业资格考试《证券投资基金》真题一、单选题（每题0.5分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

）1．关于债券条款对债券收益率的影响，以下表述正确的是（）。

A．债券的提前赎回条款对债券投资人有利，因此投资者将要求相对于同类国债来说较低的利差B．债券的提前赎回条款对债券发行人有利，因此投资者将要求相对于同类国债来说较高的利差C．债券的转换期权条款是对债券发行人有利，因此投资者可能要求一个高的利差D．债券的转换期权条款是对债券投资者有利，因此投资者可能要求一个高的利差2．假设X股票的贝塔系数是Y股票的两倍，下列表述正确的是（）。

A． X的期望报酬率为Y的两倍B． X的风险为Y的两倍C．其他选项均不正确D． X受市场变动的影响程度为Y的两倍3．某投资人投资1000000元认购基金，基金份额面值为1.00元/份，认购费率为1%，认购期间产生的利息为3元，则其认购份额为（）。

A． 990102B． 990399C． 990099D． 9900034．（）主要用于衡量投资者持有债券变现难易程度。

A．利率风险B．流动性风险C．汇率风险D．赎回风险5．已知某基金的平均收益率为12%，将其标准差调整到与市场指数标准差相同水平时的收益率为10%，市场平均收益率为7%，则该基金的M2测度等于（）。

A． 3%B． 2%C． 5%D． 4%6．应计收益率为9%时，某5年期零息债券的价格为64.3928元，应计收益率为9.02%时期价格为64.3380元，则该债券的基点价格值为（）元。

A． 0.0274。

基金从业资格考试证券投资基金基础知识真题2013年9月

基金从业资格考试证券投资基金基础知识真题2013年9月(总分：15.00，做题时间：50分钟)一、单项选择题(总题数：13，分数：15.00)1.证券X的期望收益率为12％，标准差为20％，证券Y的期望收益率为15％，标准差为27％，如果这两个证券在组合的比重相同，则组合的期望收益率为( )。

（分数：1.00）A.13．5％√B.15．5％C.27．0％D.12．0％解析：[解析]根据公式，可知该组合的期望收益率E(rp)＝WxE(rx)十WyE(ry)＝12％×50％+15％×50％＝13．5％。

2.在某企业中随机抽取7名员工来了解该企业2013年上半年职工请假情况，这7名员工2013年上半年请假天数分别为：1、5、3、10、0、7、2。

这组数据的中位数是( )。

（分数：1.00）A.3 √B.10C.4D.0解析：[解析]对于一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值。

例如，对于X的一组容量为5的样本，从小到大排列为X1，…，X5，这组样本的中位数就是X3；如果换成容量为10的样本X1，…，X10，由于正中间是两个数X5，X6，可用它们的平均数1/2(X5+X6)来作为这组样本的中位数。

本题中，该组数据从小到大的顺序为：0、1、2、3、5、7、10，居于中间的数据是3。

3.( )主要用于衡量投资者持有债券变现难易程度。

（分数：1.00）A.利率风险B.流动性风险√C.汇率风险D.赎回风险解析：[解析]债券的流动性风险是指未到期债券的持有者无法以市值，而只能以明显低于市值的价格变现债券形成的投资风险。

债券的流动性或者流通性，是指债券投资者将手中的债券变现的能力。

如果变现的速度很快，并且没有遭受变现可能带来的损失，那么这种债券的流动性就比较高；反之，如果变现速度很慢，或者为了迅速变现必须承担额外的损失，那么，这种债券的流动性就比较低。

4.关于债券条款对债券收益率的影响，以下表述正确的是( )。

台湾省证券从业《证券投资基金》：证券投资基金的法律形式考试试题

台湾省证券从业《证券投资基金》：证券投资基金的法律形式考试试题一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、下列可以列入集合资产管理计划费用的是__。

A．结合资产管理计划资产的损失B．稽核资产管理计划运作期间发生的费用C．管理人和托管人未履行义务导致的费用支出D．稽核资产管理计划推广期间的费用2、假设某基金持有的某三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税金为500万元，已售出的基金单位为2000万。

运用一般的会计原则，计算出单位净值为__元。

A．1.10B．1.12C．1.15D．1.173、根据我国现有关规定，基金当年获得收益在弥补上一年亏损后若有盈余，分配形式和分配方式分别是__。

A．现金，每年至少一次B．基金单位，每年至少2次C．现金或基金单位，每年至少2次D．现金或基金单位，每两年至少一次4、依据优先股票在公司盈利较多的年份里，除了获得固定的股息以外，能否参与或部分参与本期剩余盈利的分配，可将优先股分为__。

A．参与优先股票和非参与优先股票B．累积优先股票和非累积优先股票C．可赎回优先股票和不可赎回优先股票D．可转换优先股票和不可转换优先股票5、禁止以低于股票面值的价格发行股票、股份有限公司不得随意回购已发行的股份等，属于股份有限公司资本应遵行__。

A．资本确定原则B．资本维持原则C．资本不变原则D．资本固定原则6、在其他条件相同的情况下，选择相关度__的资产能有效地降低投资组合的非系统风险。

A．高B．为C．为零D．为负数7、下列各项中，不属于金融期货的性质的是__。

A．买卖双方的权利与义务是对称的B．双方均需开立保证金账户，缴纳履约保证金C．双方潜在的盈利和亏损无限D．回避价格不利变动，在价格有利变动时可通过放弃期货来保护利益8、__是在否定弱势有效市场的前提下，以历史交易数据(过去的价格和交易量数据)为基础，预测单支股票或市场总体未来变化趋势的一种投资策略。

2013年证券投资基金及答案理论考试试题及答案

1、基金管理公司、基金托管和销售机构的从业人员的特定禁止行为有（）。

A.在不同基金资产之间、基金资产和其他受托资产之间进行利益输送B.利用基金的相关信息为本人或者他人牟取私利C.挪用基金投资者的交易资金和基金份额D.隐匿、伪造、篡改或者毁损交易记录2、下列选项中，属于证券经纪业务构成要素的是（）。

A.委托人B.证券经纪商C.证券交易所D.证券公司3、证券公司的（）应当在任职前取得经国务院证券监督管理机构核准的任职资格。

A.董事B.监事C.高级管理人员D.境内分支机构负责人4、证券金融公司进行（）操作时，应当经证监会批准。

A.变更公司名称B.增加注册资本C.制定公司章程D.签订业务合同5、客户可以通过（）向期货公司下达交易指令。

A.电话B.书面C.互联网D. QQ6、申请人通过系统向证券公司、证券投资咨询机构提交执业注册申请时，应同时提交的材料有（）。

A.执业注册申请表B.身份证复印件C.学历证书复印件D.具有1年以上证券业务或证券服务业务经历的工作证明7、下列属于变相公开发行证券特征的有（）。

A.非公开发行股票及其股权转让采用广告、公告、广播等公开方式或变相公开方式向社会公众发行的B.公司股东自行或委托他人以公开方式向社会公众转让股票C.向特定对象转让股票.未经中国证监会核准，转让后公司股东累汁超过200人的D.非公开发行证券不得采用广告、公开劝诱公开方式8、证卷研究报告主要包括涉及具体证券及证券相关产品的（）。

A.上市公司价值分析报告B.行业研究报告C.投资策略报告D.投资风险报告9、发行人和承销商在发行过程中披露的信息，应当（），不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

A.简单B.复杂C.真实D.准确10、证券公司、证券投资咨询机构和其他财务顾问机构申请从事上市公司并购重组财务顾问业务资格，应当提交的文件包括（）。

A.申请报告B.营业执照复印件和公司章程C.营业执照原件D.经具有从事证券业务资格的会计师事务所审计的公司最近3年的财务会计报告11、证券投资者保护基金的来源有（）。

基金从业资格考试证券投资基金基础知识真题2013年12月

基金从业资格考试证券投资基金基础知识真题2013年12月(总分：20.00，做题时间：50分钟)一、单项选择题(总题数：8，分数：20.00)1.债券是作为证明（）关系的凭证。

（分数：1.00）A.债权债务√B.产权C.所有权D.委托代理解析：[解析]债券是债权凭证，债券持有人与债券发行人之间是债权债务关系。

2.下列各类金融资产中，货币市场工具不包括( )。

（分数：1.00）A.银行承兑汇票B.中央银行票据C.3年期国债√D.回购协议解析：[解析]货币市场工具一般指短期的(1年之内)、具有高流动性的低风险证券，具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债、中央银行票据等。

3.在货币市场工具中，下列关于回购的表述，正确的是( )。

（分数：1.00）A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为√B.回购协议是一种信用贷款协议C.抵押品以企业债券为主D.证券的购买方为正回购方，证券的出售方为逆回购方解析：[解析]B项，本质上，回购协议是一种证券抵押贷款；C项，回购协议抵押品以国债为主；D项，证券的出售方为正回购方，证券的购买方为逆回购方，正、逆回购是一个问题的两个方面。

4.有甲、乙、丙、丁四个投资者，均申报买进X股票，申报价格和申报时间分别为：甲的买进价为10．70元，时间是13：35；乙的买进价为10．40元，时间是13：40；丙的买进价为10．75元，时间为13：55；丁的买进价为10．40元，时间为13：50。

则四位投资者交易的优先顺序( )。

（分数：1.00）A.丁、乙、甲、丙B.丁、乙、丙、甲C.丙、甲、丁、乙D.丙、甲、乙、丁√解析：[解析]指令驱动的成交原则如下：①价格优先原则；②时间优先原则。

如果在同一价格上有多笔交易指令，此时会遵循“先到先得”的原则，即买卖方向相同、价格一致的，优先成交委托时间较早的交易。