企业利润表及其分析
利润表的重要指标及分析方法
利润表的重要指标及分析方法利润表是企业财务报表的重要组成部分，展示了企业在特定会计期间内的销售收入、成本和利润情况。利润表中包含许多重要的财务指标，通过对这些指标的分析，可以帮助企业评估其经营状况和盈利能力。本文将介绍利润表中的重要指标，并探讨一些常用的分析方法。
一、毛利率（Gross Margin Ratio）
毛利率是企业销售收入减去销售成本后的利润与销售收入之比。这个指标反映了企业销售产品或提供服务的盈利能力。较高的毛利率意味着企业的销售收入足够覆盖成本，并能够产生较高的利润。毛利率的计算公式如下：
毛利率 =（销售收入 - 销售成本）/ 销售收入 × 100%
分析方法：
1. 比较毛利率的变化趋势：通过对比不同会计期间的毛利率，可以评估企业的盈利能力是否持续改善或恶化。
2. 行业比较：将企业的毛利率与同行业的其他企业进行比较，可以帮助企业了解自身在行业中的竞争地位。
二、净利润率（Net Profit Margin）
净利润率是企业净利润与销售收入之比，衡量企业销售收入的多少能转化为净利润。净利润率反映了企业的经营效益和盈利能力。较高
的净利润率表示企业运营良好，能够有效地控制成本并获得可观的利润。净利润率的计算公式如下：
净利润率 = 净利润 / 销售收入 × 100%
分析方法：
1. 对比净利润率的变化：比较企业不同期间的净利润率，有助于评估企业的盈利稳定性和增长潜力。
2. 行业对比：将企业的净利润率与同行业的其他企业进行比较，可以帮助企业了解自身在行业中的竞争水平。
三、营业利润率（Operating Profit Margin）
企业利润表及其分析
＝报告期利润／发行在外的加权平均普通股股数
见Ｐ131 例题
市盈率是普通股每股市价与每股收益的比值，其 计算公式为
市盈率＝普通股每股市价／普通股每股收益
该指标可理解为投资人愿为获取公司每1元收益 付出多高的代价。
市盈率表明了市场对公司收益的预期，该比率 越高，说明市场对公司的未来越看好。
2、营业利润率 营业利润率是指营业利润与全部业务收入的比值， 其计算公式是
营业利润率
＝营业利润／(主营业务收入+其它业务收入)
若其它业务收入未知，便只用主营业务收入作分 母；有时分子也取营业利润与利息费用之和，以排 除财务条件的影响。
作为考核企业获利能力的指标，营业利润率比 主营业务利润率(毛利率)更全面，它考核了全部经营 业务的获利能力，还将期间费用纳入支出项目从收 入中扣减。
普通股股东权益报酬率分母若改为普通股股数平 均数，公式的含义为普通股每股收益，即
每股收益
＝(净利润－优先股股利)／普通股股数平均数
普通股股数平均数是以流通时间为权数的加权平 均数
举例说明如下：
某公司2002年初流通在外的普通股份为50000股， 3月1日以股票股利方式发行10000股，8月1日增资发 行15000股。当年实现净利润95000元。当年优先股 应分得股利17000元。 根据上述资料计算如下
如何进行利润表分析
如何进行利润表分析
利润表是企业财务报告中重要的一个部分，它能够反映出企业在一定会计期间内的盈利状况。对于投资者、经营者以及其他利益相关者来说，分析利润表是评估企业财务健康状况的关键步骤之一。本文将介绍如何进行利润表分析，以帮助读者更好地理解企业财务状况。
利润表分析主要通过以下几个方面进行：
1. 收入分析
利润表的第一部分通常显示了企业的总收入。投资者和经营者应该仔细关注这一部分，以了解企业的主要收入来源。通过比较不同会计期间的总收入，可以判断企业的销售增长情况。此外，还可以分析收入结构，看是否依赖于某个主要客户或产品。
2. 成本分析
利润表的第二部分展示了企业的成本及费用。其中，主要分为直接成本和间接成本。直接成本通常是与销售相关的成本，比如原材料成本和生产人工成本。间接成本则是与经营管理相关的费用，如办公室租金、行政人工和营销费用等。通过对成本的分析，可以了解企业的成本管理效率以及成本结构。
3. 毛利分析
毛利是企业销售收入减去直接成本后的余额。毛利率是衡量企业盈利能力的重要指标之一。较高的毛利率表明企业具有较好的成本控制
能力和定价能力，而较低的毛利率可能暗示着成本过高或者市场竞争
激烈。
4. 费用分析
在利润表中，各种费用如销售费用、行政费用和财务费用都得到了
明确的列示。费用分析可以帮助企业了解不同费用项目所占比重以及
是否得到合理的支出。比较不同会计期间费用的变化，可以发现费用
管理的趋势。
5. 净利润分析
净利润是利润表中的最后一项，表示企业一定会计期间内的净收益。净利润的变化反映了企业盈利能力的变化，是投资者关注的重点。通
上市公司利润表分析(模板)
上市公司利润表分析
一、引言
在投资上市公司时，了解和分析其利润表是非常重要的。利润表提供了一份公司在特定期间的收入、成本和利润的详细记录，帮助投资者评估公司的盈利能力和财务稳定性。本文将详细介绍上市公司利润表分析的各个方面。
二、利润表概述
1.利润表定义：利润表是一份财务报表，汇总了公司在特定期间内的收入和费用。
2.利润表结构：利润表通常分为四个主要部分：营业收入、营业成本、营业利润和净利润。
3.利润表公式：利润表的基本公式为：营业收入●营业成本 = 营业利润●营业费用 = 净利润。
三、营业收入分析
1.营业收入来源：营业收入可以来自销售产品、提供服务、其他业务收入等多个方面。
2.营业收入构成：需要分析公司的主要产品或服务的销售额及其占比情况。
3.营业收入趋势：比较多个年度的营业收入，观察趋势是否增长或减少。
四、营业成本分析
1.营业成本定义：营业成本是指公司为销售产品或提供服务所发生的直接和间接成本。
2.营业成本构成：需要详细分析公司的各项成本，例如原材料成本、人工成本、运输成本等。
3.营业成本趋势：比较多个年度的营业成本，观察趋势是否增长或减少。
五、营业利润分析
1.营业利润定义：营业利润是指公司在扣除营业成本后所剩余的金额。
2.营业利润率计算：营业利润率 = 营业利润 / 营业收入 × 100%。需要分析公司的营业利润率在过去几个年度中的变化情况。
3.营业利润趋势：比较多个年度的营业利润，观察趋势是否增长或减少。
六、净利润分析
1.净利润定义：净利润是指扣除所有费用和税后后的盈利金额。
2.净利润率计算：净利润率 = 净利润 / 营业收入 × 100%。需要分析公司的净利润率在过去几个年度中的变化情况。
企业利润表和现金流量表分析(含案例)
106% 5 742 718 055 9 009 103 3 580 293 596 969 998 605 1 730 623 977 989 000 000
136% 202 393 013 682 520 519 570 268 941
二、对利润结构的质量分析
1、利润表本身的质量 • 1)毛利率走势要关注 • 毛利率＝（营业收入－营业成本）／营业收入
分析费用的分析重点 （1）营业成本：分析变动趋势，判断增长的合理性。 （2）营业税金及附加：分析计算的准确性和交纳的及时性。 （3）销售费用：分析变动的合理性和有效性。 （4）管理费用：分析变动的合理性和有效性，分析判断企业的综合经营管理水平。 （5）财务费用：利息支出是财务费用的主体 • 影响因素：贷款规模、贷款利率和期限 • 分析增减变动的合理性和有效性；还本付息的保障程度；财务风险程度；确定合理的筹资方
利润表(损益表)如何分析
利润表（损益表）如何分析
一、什么是利润表（损益表）
利润表（损益表）是企业会计报表的一部分，用于显示企业在一定
会计期间内的收入、成本和支出情况，以及企业在这段时间内的净利
润或净亏损。基于这些数据，分析师可以更好地了解企业的财务状况，并做出决策。
二、利润表（损益表）中的项目
利润表（损益表）通常包括以下项目：
1.收入：企业在会计期间内所获得的收入。
2.成本：包括企业在销售过程中发生的所有成本，如成品、材料和
工资等。
3.毛利润：收入减去成本的差额。
4.销售费用：包括企业在销售过程中发生的所有费用，如广告和市
场营销费用。
5.管理费用：企业在日常管理过程中发生的所有费用，如工资、房
租和水电费等。
6.利润总额：毛利润减去销售费用和管理费用后的剩余利润。
7.所得税：企业需要缴纳的所得税。
8.净利润：利润总额减去所得税后的剩余利润。
三、利润表（损益表）的分析
分析利润表（损益表）可以让分析师更好地了解企业的经营状况和财务状况，为投资决策提供依据。以下是一些应该关注的重要指标：
1.收入增长率：企业的收入是否持续稳定增长，如果有一定增长，这可能表明企业有潜力增长并获得更多利润。
2.毛利率：毛利润与收入的比率。毛利率高可能表明企业在销售产品或提供服务方面有较高的效率或较低的成本，因此可以获得更高的利润。
3.净利率：净利润与收入的比率。高净利率可能表明企业对成本和费用的管理效率很高，从而产生了更高的利润。
4.销售费用和管理费用的比率：高销售费用和管理费用可能表明企业对市场营销和管理费用的支出过多，从而影响了企业的净利润。
利润表分析方法
利润表分析方法
在企业财务与会计领域中，利润表是一种重要的财务报表，用于展示企业在一定时期内的销售收入、费用支出和净利润等信息。利润表的分析方法对于企业经营状况的评估与决策具有重要意义。本文将介绍几种常用的利润表分析方法，以帮助读者更好地理解和应用这些方法。
1. 毛利润率分析
毛利润率是指企业销售商品或提供服务所获得的毛利润与销售收入的比率。它反映了企业在生产过程中的经营效率和盈利能力。计算公式为：
毛利润率 = （销售收入 - 销售成本） / 销售收入 × 100%
通过观察毛利润率的变化趋势，可以判断企业的盈利能力以及生产成本的变动情况。当毛利润率持续下降时，可能是由于产品价格竞争加剧或者原材料成本上升等原因导致的。
2. 净利润率分析
净利润率是指企业净利润与销售收入的比率，也是评估企业盈利能力的重要指标。净利润率的计算公式为：
净利润率 = 净利润 / 销售收入 × 100%
净利润率的变化可以反映企业的经营状况和盈利水平。如果净利润率呈现上升趋势，说明企业的经营状况良好；相反，如果净利润率持续下降，则可能存在盈利能力下降的风险。
3. 费用构成分析
利润表中的费用项是企业运营过程中所发生的各项费用，例如人工成本、销售费用、研发费用等。通过对各项费用的构成和比例进行分析，可以了解企业资源分配情况和管理效益。同时，费用构成分析还有助于识别企业的成本控制问题和可能存在的浪费现象，为企业提供改进策略和决策支持。
4. 利润与销售收入比较分析
利润表中的利润项目是企业盈利状况的重要指标。通过将利润与销售收入进行比较，可以了解企业每单位销售收入所获得的利润水平。这种分析方法可以帮助企业评估产品定价的合理性和市场竞争力，进而制定合适的经营策略。
利润表分析方法与技巧
利润表分析方法与技巧
利润表是财务报告中的重要组成部分，它能够反映企业在一定时期内的盈利情况。利润表分析是对企业盈利能力的评估和预测的重要手段之一。本文将介绍利润表分析的方法与技巧，帮助读者更好地理解和运用利润表分析。
一、利润表的基本结构
利润表通常由以下几个重要部分组成：营业收入、营业成本、销售费用、管理费用、财务费用和净利润。其中，营业收入代表企业在一定时期内所获得的收入总额，营业成本指企业在生产经营过程中所发生的成本总额。销售费用和管理费用是企业为推广和管理运营所发生的费用，财务费用指企业在资金运作过程中所支出的费用。净利润则是利润表最终反映的企业盈利情况。
二、利润表分析的方法
1. 利润率分析
利润率是衡量企业盈利能力的重要指标之一。常用的利润率指标包括毛利率、净利率和营业利润率。毛利率可以反映企业在销售过程中的利润水平，净利率则能够从整体上评估企业的盈利能力。营业利润率则能够帮助企业了解经营活动的盈利状况。
2. 横向与纵向分析
横向分析是将企业连续多个时期的利润表数据进行对比分析，以了解企业的盈利情况发展趋势。纵向分析则是分析同一时期内不同企业的利润表数据，以比较企业间的盈利能力。
3. 成本构成分析
通过对利润表中各项成本的构成分析，可以了解企业各方面的经营状况。比如，销售费用的增加可能会导致企业销售能力的下降，而管理费用的增加可能会对企业管理效率产生影响。
4. 比率分析
比率分析是根据利润表中的数据计算出一系列比率指标，以评估企业的盈利能力和偿债能力。常用的比率指标包括资产负债率、偿债能力比率和净资产收益率等。
利润表的分析与解读
利润表的分析与解读
利润表是一项重要的财务报表，用于展示一个企业在特定时期内所实现的销售收入、成本和利润等关键数据。正确分析和解读利润表能够帮助我们了解企业的盈利能力和经营状况，并为制定商业决策提供参考。本文将对利润表的主要内容进行分析与解读，以帮助读者更好地理解企业的财务表现。
一、利润表的结构
利润表通常由以下几个主要部分组成：营业收入、营业成本、营业利润、利润总额和净利润。其中，营业收入是指企业在记账期间内通过销售商品或提供服务获得的收入总额；营业成本是企业为实现营业收入所发生的直接成本和间接成本；营业利润是指企业在扣除营业成本后所获得的利润总额；利润总额是指企业在扣除所得税前的利润总额；净利润是指企业在扣除所得税后的最终盈利额。
二、利润表的分析要点
1.营业收入分析
营业收入是企业盈利的来源，是利润表中最基本的指标之一。我们可以通过分析营业收入的增长趋势、收入结构和收入质量等方面来了解企业的销售情况和市场地位。如果企业的营业收入持续增长并且具有良好的结构，则说明企业的销售策略和市场竞争力表现良好。
2.营业成本分析
营业成本是企业实现营业收入所发生的成本，直接影响到企业的盈利能力。通过分析营业成本的构成、成本占比和成本控制情况，我们可以了解企业的生产效率和成本管理水平。如果企业的成本占比较低且持续下降，则说明企业在生产过程中具有较高的效率，并且实施了有效的成本控制措施。
3.营业利润分析
营业利润是企业在扣除营业成本后所获得的利润总额，可以反映企业的经营能力和经营管理水平。通过分析营业利润的增长率、利润率和利润质量等方面，我们可以了解企业的利润增长速度、盈利水平和盈利能力。如果企业的营业利润呈现稳步增长且利润率较高，则说明企业具备良好的盈利能力和市场竞争力。
利润表的分析方法
利润表的分析方法
利润表（又称损益表）是一份重要的财务报表，用于展示企业在一
定时间内的收入、成本和利润情况。利润表对于企业和投资者来说都
是非常重要的工具，因为它能够揭示企业的盈利能力和经营状况。在
进行利润表的分析时，可以采用以下几种方法来帮助理解和解读数据。
1. 利润率分析
利润率是指企业利润与总营业收入之间的比率。通过计算不同利润
率的变化，可以判断企业的盈利能力和经营效率。净利润率是最常用
的利润率指标之一，计算方法为净利润除以总营业收入再乘以100。净利润率的增长意味着企业的盈利能力提高，而净利润率的下降可能表
示企业的经营状况不佳。
2. 成本构成分析
利润表中的成本项目是了解企业经营成本的关键指标。通过分析利
润表中各项成本的变化，可以了解到企业在生产和销售过程中的费用
结构和成本构成。例如，分析销售成本在总成本中所占比例的变化可
以帮助我们判断企业的销售策略是否有效，是否存在成本控制不当的
问题。
3. 比较分析
利润表的比较分析是将不同时间段的利润表数据进行对比，以了解
企业在不同期间的经营情况。对比分析可以帮助我们发现和分析企业
的变化趋势，并作出相应的判断和决策。例如，比较分析可以帮助我
们了解企业是否在不同时间段取得了增长，以及增长的原因是什么。
4. 垂直分析
垂直分析是将利润表中各项数据与总营业收入进行对比，以了解各
项数据在总收入中所占比重。这种分析方法可以帮助我们了解企业各
项收入和成本的重要性和相对变化。例如，通过垂直分析，我们可以
发现企业某项费用在总收入中的占比增加，可能意味着该费用的增长
利润表及其分析PPT40页
7、企业举债过度；
8、企业应付账款不正常增加，应付账款的平均 付帐期不正常延长；
9、处于稳定发展阶段的企业，经营活动提供的 现金流量不足以补偿成本费用中垫付的货币，不分 配现金股利；
10、企业变更会计政策和会计估计；
11、注册会计师(会计师事务所)变更、审计报 告出现异常；
以上种种表现，有的可以从会计报表中的数据 变化分析出来，有的则要认真分析财务报表的附注 及其他非数据信息。
总资产报酬率＝息税前利润总额／平均资产总额
息税前利润总额是指企业当年实现的利润总额与 利息费用的合计数，平均资产总额是指企业资产总 额年初数与年末数的平均值。
总资产报酬率表示企业的全部资产的获取收益的 水平，全面反映了企业的获利能力和投入产出状况 。
通过对该指标的深入分析，可以增强各方面对 企业资产经营状况的关注，促进企业提高资产利用 效益。该指标越高，表明企业投入产出的水平越好 ，企业的全部资产的运营效益越高。
分析：
总资产=流动资产/流动资产比率 流动资产/流动负债=流动比率 流动比率－速动比率＝存货／流动负债
存货周转率＝销售成本／平均存货
于是：平均存货＝25 ×（1-52%）÷5=2.4 年末存货=2.8 流动负债=2.8 ÷ (2.16-1.6) = 5 流动资产 = 5 × 2.16 =10.8 总资产 = 10.8 ÷ 27% = 40 (万元)
利润表的财务分析
利润表的财务分析
财务分析是企业经营管理的重要工具之一，通过对企业财务报表的分析，可以
帮助企业了解自身的财务状况和经营情况，为决策提供依据。其中，利润表是财务报表中的重要组成部分之一，它反映了企业在一定时期内的经营业绩和盈利能力。本文将从不同角度对利润表进行财务分析，以帮助读者更好地理解企业的财务状况。
一、利润表的基本结构
利润表通常由三个主要部分组成：营业收入、营业成本和利润总额。营业收入
是企业在一定时期内通过销售商品或提供服务所获得的收入，它是企业经营的基础。营业成本是企业为生产和销售商品或提供服务所发生的成本，包括原材料成本、人工成本和制造费用等。利润总额是企业在扣除营业成本后所获得的利润，它是评价企业经营业绩的重要指标。
二、利润表的关键指标
1. 毛利率
毛利率是指企业销售商品或提供服务后，扣除营业成本后所获得的毛利润与营
业收入的比率。毛利率反映了企业生产和销售活动的盈利能力，高毛利率意味着企业在销售过程中能够获得较高的利润。通过比较不同期间的毛利率，可以判断企业的盈利能力是否有所提高或下降。
2. 净利率
净利率是指企业扣除所有费用后所获得的净利润与营业收入的比率。净利率反
映了企业在经营活动中的盈利能力，它是评价企业经营状况的重要指标之一。高净利率意味着企业在销售商品或提供服务后能够获得较高的净利润，而低净利率则可能意味着企业在经营过程中存在一些问题。
3. 营业利润率
营业利润率是指企业在扣除营业成本和营业费用后所获得的营业利润与营业收入的比率。营业利润率反映了企业在经营活动中的盈利能力，它可以帮助企业了解自身的经营状况和盈利能力。通过比较不同企业或不同期间的营业利润率，可以判断企业的经营状况和盈利能力是否有所提高或下降。
(完整版)教你如何分析利润表
(完整版)教你如何分析利润表
利润表（也称为损益表）是一项重要的财务报表，用于分析和评估一个企业的盈利能力和财务健康状况。下面是一份完整指南，教你如何分析利润表。
利润表结构
利润表通常由以下几个主要部分组成：
1. 销售收入（营业收入）：这是企业通过销售产品或提供服务所获得的收入。销售收入是利润表的首要部分，它反映了企业的销售能力和市场表现。
2. 销售成本：销售成本是指企业为生产或提供产品/服务所发生的成本。它包括原材料、人工成本、运输费用等。销售成本和销售收入之间的差额被称为毛利润。
3. 营业费用：营业费用是企业在日常运营过程中发生的费用，如员工薪资、租金、水电费、广告费等。
4. 营业利润：营业利润是指企业在扣除销售成本和营业费用之后所获得的盈利金额。它反映了企业的经营效益。
5. 税前利润：税前利润是指在税收和其他非营业性费用扣除之前的利润。
6. 净利润：净利润是指企业在扣除所有税收和费用后所剩下的净收入。它是企业的最终盈利金额。
利润表分析
分析利润表可以帮助投资者和分析师了解企业的盈利能力和财务状况。以下是一些常用的利润表分析指标：
1. 毛利润率：毛利润率是指毛利润与销售收入之间的比率。它反映了企业在销售产品/服务上的利润水平。较高的毛利润率通常是一个企业的竞争优势。
2. 营业利润率：营业利润率是指营业利润与销售收入之间的比率。它衡量了企业在运营过程中的盈利能力。
3. 净利润率：净利润率是指净利润与销售收入之间的比率。它反映了企业的净利润水平和效率。
4. 财务杠杆：财务杠杆是指企业使用债务融资来增加投资回报率的能力。利润表可以展示企业的债务水平和利息费用。
企业财务报表分析-利润表解读与分析
企业财务报表分析-利润表解读与分析
1. 引言
在企业财务报表中，利润表（或损益表）是其中一个关键的财务报告。利润表
提供了一个企业在特定会计年度内所生成的销售收入和相关费用的详细信息。
通过对利润表进行深入分析和解读，投资者、管理层和其他利益相关者可以更
好地了解企业的盈利能力、经营状况以及潜在风险。
2. 利润表的组成部分
利润表通常由以下几个主要部分构成：
2.1 销售收入
销售收入是指企业在特定会计年度内通过销售商品或提供服务所获得的总收入。
2.2 成本与费用
这包括销售成本（直接与产品销售相关的成本）、管理费用（如办公室租金、
员工薪酬等）和营销费用（如广告宣传费用等）等。
2.3 营业利润
营业利润是指扣除销售收入中的成本与费用后剩余的金额，代表了企业核心业
务所创造的净利润。
2.4 其他收益和损失
除了核心业务外，企业还可能获得其他形式的收益或产生其他损失，如投资收益、汇兑损益等。
2.5 利润总额和净利润
利润总额是指扣除其他收益和损失后的净收入。而净利润则是在扣除所得税等其他费用后的最终利润。
3. 利润表分析方法
3.1 毛利率分析
毛利率用于评估企业生产产品或提供服务的成本效率。计算公式为：毛利率 = （销售收入 - 销售成本）/ 销售收入。较高的毛利率通常意味着企业能够以更低的成本生产产品，具备更好的竞争力。
3.2 营业利润率分析
营业利润率衡量了企业在销售过程中实现的净利润比例。计算公式为：营业利润率 = 营业利润 / 销售收入。较高的营业利润率反映了企业经营管理能力和效益的提升。
3.3 净利润率分析
利润表的编制与分析
利润表的编制与分析
利润表是一份重要的财务报表，用于反映企业在一定期间内的收入、成本和利润情况。编制和分析利润表对于企业管理和决策至关重要。
本文将介绍利润表的编制过程和分析方法，帮助读者更好地理解和运
用利润表。
一、利润表的编制
编制利润表需要收集并整理相关的财务数据，主要包括收入、成本、费用和利润等项目。以下是利润表的基本格式：
—————————————————————————————————————————————————————————————
利润表
—————————————————————————————————————————————————————————————
项目 | 金额 | 占比(%)
—————————————————————————————————————————————————————————————
营业收入 | |
————————————————————————————————
减：销售成本 | |
—————————————————————————————————————————————————————————————
销售毛利 | |
—————————————————————————————————————————————————————————————
减：营业费用 | |
—————————————————————————————————————————————————————————————
管理费用 | |
—————————————————————————————————————————————————————————————
利润分析表总结
利润分析表总结
利润分析表是企业财务报表中的重要组成部分，用于对企业的盈利能力进行评估和分析。通过对利润分析表的细致分析，可以揭示企业的盈利情况、成本结构以及经营状况等重要信息。在这篇文章中，我们将对利润分析表进行总结，以便更好地理解企业的盈利状况。
一、利润表简介
利润表是企业财务报表中的一种，也被称为损益表或收益表。它记录了企业在一定期间内的收入、成本和盈利情况。利润表通常包括营业收入、营业成本、税前利润、税后利润等重要指标。
二、盈利能力分析
1. 营业收入：利润表中的营业收入是企业在一定期间内所实现的销售收入。通过分析营业收入的增长趋势，可以了解企业的销售能力和市场竞争力。
2. 营业成本：利润表中的营业成本是企业在生产和销售过程中所发生的直接成本和间接成本。营业成本的增长可能会对企业的
盈利能力产生负面影响，因此降低营业成本是提高盈利能力的一
个关键因素。
3. 毛利率：毛利率是指每单位销售收入中企业所留下的利润比例。通过分析毛利率的变化，可以了解企业生产成本和销售价格
之间的关系，以及企业的盈利能力强弱。
4. 税前利润率：税前利润率是指企业在扣除所得税前所获得的
利润与营业收入的比例。税前利润率可以反映企业的经营状况和
管理效率。
5. 净利润率：净利润率是指企业在扣除所得税后所获得的净利
润与营业收入的比例。净利润率是衡量企业盈利能力的重要指标，高净利润率意味着企业能够有效地控制成本和提高经营效益。
三、成本结构分析
1. 直接成本：直接成本是指与产品或服务直接相关的成本，如
原材料购买成本、生产人工成本等。通过分析直接成本的变化，
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3、主要项目结构分析
利润的主要项目是指为企业作主要贡献的各种商 品、产品或服务项目，主要项目结构也可以看作业 务结构的第二层次。通过主要项目结构分析，可以 进一步揭示企业的市场竞争力和获利水平变化的原 因。主要项目分散甚至难以发现主要项目的企业常 常是已经陷入了困境。
＝(95000－17000)／65000＝1.2(元)
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中国证监会在«公开发行证券公司信息披露编报 规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披 露»中规定如下
收益／投入资本
当然，分析的角度不同，对投入资本的控制及 其内涵的理解也有所不同，与投入资本相对应的收 益的内涵也会有所不同。因此，有多种多样的投资 报酬比率，净资产收益率和总资产报酬率是最重要 的投资报酬比率指标。
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1、总资产报酬率
、各种减值准备计提过低、预提费用过低而获得的利
润，是暂时的、低质量的利润。
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（二）业务结构分析
利润的业务结构就是各种性质的业务所形成的 利润占利润总额的比重。
利润总额由营业利润、投资收益、营业外净收 入构成，营业利润又由主营业务利润和其他业务利 润构成。
11、注册会计师(会计师事务所)变更、审计报 告出现异常；
以上种种表现，有的可以从会计报表中的数据 变化分析出来，有的则要认真分析财务报表的附注 及其他非数据信息。
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三、评价企业获利能力的财务比率指标
获利能力是指企业运用其所支配的经济资源，开 展经营活动，从中赚取利润的能力。
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7、企业举债过度；
8、企业应付账款不正常增加，应付账款的平均 付帐期不正常延长；
9、处于稳定发展阶段的企业，经营活动提供的 现金流量不足以补偿成本费用中垫付的货币，不分 配现金股利；
10、企业变更会计政策和会计估计；
获利能力分析是财务报表分析的核心。获利能力 的强弱直接关系到投资者的收益、债权人的风险、 政府的财政收入和员工的切身利益。
分析评价企业的获利能力可以从两个方面进行 ，即经营业绩分析和投资回报分析，前者可以直接 从利润表取得数据，后者则还需利用资产负债表。
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(三)利润质量恶化的种种表现 利润质量恶化，必然会反映到企业的各个方面， 主要表现有： 1、企业业务种类单一或扩张过快； 2、企业的业务量快速增长而相应的利润反而下降； 3、应收账款(存货)不正常增长、周转率不正常下降； 4、企业的业绩过度依赖非主营业务； 5、企业反常压缩酌量性成本； 6、企业计提的各种减值准备、预提费用过低；
支出的差额及比例，按照“收入－支出＝利润”来构建 、分析。很明显，利润与收入(或成本)的比值越高， 利润质量就越高，企业抗风险的能力也越强。
第二个层次是总收入和总支出各自的内部构成。
显然，正常的企业，应以主营业务收入为主，而其他
业务收入上升可能预示企业新的经营方向；营业外收
入为偶然的、不稳定的收入；靠反常压缩酌量性成本
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2、营业利润率 营业利润率是指营业利润与全部业务收入的比值 ，其计算公式是
营业利润率
＝营业利润／(主营业务收入+其它业务收入)
若其它业务收入未知，便只用主营业务收入作分 母；有时分子也取营业利润与利息费用之和，以排 除财务条件的影响。
作为考核企业获利能力的指标，营业利润率比 主营业务利润率(毛利率)更全面，它考核了全部经营 业务的获利能力，还将期间费用纳入支出项目从收 入中扣减。
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(一) 经营业绩分析
经营业绩是指实现单位销售收入或消耗单位资金 取得的利润有多少.。经营业绩比率经常把利润表各 个项目同销售收入联系在一起，主要的指标有毛利 率、主营业务利润率、税前利润率和净利润率、成 本费用利润率。
1、主营业务利润率、毛利率 主营业务利润率是评价企业经营收益的主要指标 ，计算公式是
实际上，并非全部资产都是企业的营业资产， 不同项目的资产，其获利能力也存在差异。
因此，要提高总资产报酬率，不仅要提高生产 经营获利水平，还必须保持适宜的资产结构。
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总资产报酬率的另一个计算公式为 [净利润＋利息支出×(1－所得税率)]
总资产报酬率＝————————————————— 平均总资产
这个结果与净资产报酬率比较，更便于体现财务杠 杆作用。
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2、净资产收益率
净资产收益率是指企业在一定时期内的净利润同
平均净资产的比值，净资产的数额就等于所有者权 益，该指标也称为所有者权益报酬率，其计算公式 为
(2) 等于主营业务收入减去主营业务成本再减去 主营业务税金及附加，是毛利润的另一形式，也就 是利润表中的“主营业务利润”。
(3)主营业务收入减去主营业务成本、主营业务税 金及附加的基础上再减去经营费用(产品销售费用) ，我国有些场合采用。
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资本金收益率＝净利润／资本金
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பைடு நூலகம்
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3、上市公司的股东收益分析指标
上市公司的股东收益分析常用的指标有普通股 股东权益报酬率、每股收益、每股红利、市盈率等 。
普通股股东权益报酬率是从普通股股东的角度评 价公司的获利能力，其计算公式为
总资产报酬率是指企业一定时期内获得的报酬与 平均资产总额的比值，其计算公式为
总资产报酬率＝息税前利润总额／平均资产总额
息税前利润总额是指企业当年实现的利润总额与 利息费用的合计数，平均资产总额是指企业资产总 额年初数与年末数的平均值。
总资产报酬率表示企业的全部资产的获取收益的 水平，全面反映了企业的获利能力和投入产出状况 。
分析为企业作主要贡献的产品或服务项目所处的 生命周期阶段极其市场竞争力可以反映企业的利润 质量。
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（二）利润操纵
一般说来，上市公司对利润形成的操纵，常常 通过以下手段来实现：
(1)调节收入、费用或损失确认的时间； (2)调节资产转化为费用的时间，如折旧期限、 摊销期限、在建工程转为固定资产的时间； (3)利用非经常性项目； (4)变换股权投资收益的计算方法； (5)通过与关联方的“非常”交易。
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通过对该指标的深入分析，可以增强各方面对 企业资产经营状况的关注，促进企业提高资产利用 效益。该指标越高，表明企业投入产出的水平越好 ，企业的全部资产的运营效益越高。
一般情况下，企业可据此指标与市场资本利率 进行比较，如果该指标大于市场利率，则表明企业 可以充分利用财务杠杆，进行负债经营，获取尽可 能多的收益。
主营业务利润率＝主营业务利润／主营业务收入
主营业务利润有三种内涵：
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(1) 等于主营业务收入减去主营业务成本，简称毛 利润，它排除了税收待遇的影响。用毛利润计算的 主营业务利润率又称为毛利率。毛利率反映生产过 程的效率，具有非常明显的行业特点，不同行业的 毛利率不可比；同一行业内，企业若无技术优势或 品牌优势，也很难领先于其他企业。
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3、税前利润率和净利润率 税前利润率是指企业实现的利润总额与营业收入 的比率，其计算公式为
税前利润率＝利润总额／营业收入净额 税前利润率低，表明企业未能创造出足够多的
营业收入或者未能控制好成本费用，或者两方面兼 有。
净资产收益率＝净利润／平均净资产
净资产收益率充分体现了投资者投入的资本获取
收益的能力，是评价企业自有资本及其积累获取报 酬水平最具综合性与代表性的指标，充分反映了企 业资本运营的综合效益。该指标通用性强、适应范 围广，不受行业局限，是国际上企业综合评价中使 用率非常高的一个指标。
评价投资者初始投资的获利水平的指标是资本金 收益率，其计算公式为
普通股股东权益报酬率
净利润－优先股股利 ＝────────────────────
股东权益平均值－优先股股东权益平均值
普通股股东权益报酬率分母若改为普通股股数平 均数，公式的含义为普通股每股收益，即
每股收益
＝(净利润－优先股股利)／普通股股数平均数
普通股股数平均数是以流通时间为权数的加权平
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均数 精品ppt模板
举例说明如下：
某公司2002年初流通在外的普通股份为50000股 ，3月1日以股票股利方式发行10000股，8月1日增资 发行15000股。当年实现净利润95000元。当年优先 股应分得股利17000元。 根据上述资料计算如下
普通股股数平均数
＝(50000×12+10000×12+15000×4)／12＝65000(股) 普通股每股收益
净利润率＝利润总额／营业收入净额
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由于利润中包含营业外收支项目，而这些项目 又不经常发生、即便发生也不能反映企业经营实力 。所以，当营业外净收入较显著时，就需要从利润 中将其排除。此外，还应关注一些特殊的利得或损 失，例如：财产的没收、处罚损失；一种外币的严 重贬值；一家分厂或一个营业部门的分立或出售； 自然灾害造成的损失；新发布法令所禁止的业务； 本期发生的非常事件而对商誉作了注销等等。
经营业绩分析的另一方面是资产管理效率即资产 周转速度分析。
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4、成本费用利润率 成本费用利润率是企业一定时期的利润总额同成
本费用的比值，其计算公式为
成本费用利润率＝利润总额／成本费用总额
成本费用利润率从耗费角度披露企业的获利能 力，表示企业为取得利润而付出的代价。该指标越 高，表明企业为取得利润所付出的代价越小，企业
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主营业务利润率体现了企业经营活动最基本的获
利能力，没有足够大的主营业务利润就无法形成企 业的最终利润。主营业务利润率越高，说明企业产 品定价科学、营销策略得当，成本控制良好、产品 附加值高、市场竞争力强、发展潜力大。
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成本费用控制得越好，企业的获利能力越强。
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（二）投资报酬比率分析
分析收益与投入资本之间的比率是十分必要的， 很明显，100万元的利润在企业投入资本分别为500 万元和5亿元时，评价是迥然不同的。投资报酬比率 是企业的投资者、债权人、经营者等有关各方广泛 认同的业绩评价指标。投资报酬比率依据下列公式 计算
企业利润表及其分析
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二、利润结构与利润质量分析
利润结构可以从三个方面来分析,即收支结构、业
务结构、主要项目结构。通过利润结构的分析，可以 判断利润的质量，进而为预测未来的获利能力提供依 据。
（一）收支结构分析
收支结构有两个层次。第一个层次是总收入与总