旅游景区类企业经营绩效的敏感性因素分析

旅游景区类企业经营绩效的敏感性因素分析
［摘要］本文应用动态盈亏临界点分析法，利用吉首德夯旅游实业有限公司2004-2008年的运营数据进行实证分析，发现对旅游景区类企业利润影响程度最高的是单位游客消费额，以下依次为游客量、固定成本、单位变动成本。

据此，应设法增加单位游客消费额，提高客流量，降低固定成本，进一步降低单位变动成本，以取得良好的经营管理业绩。

［关键词］旅游景区；盈亏临界点；敏感性分析
明确经营绩效到底受什么因素的影响，对这些影响因素的强弱程度进行量化和排序，根据这些影响因素强度大小采取不同的措施，是搞好旅游景区类企业经营管理的重要依据。

从微观来看，一般的工业企业，其经营绩效与固定成本、变动成本、单位售价、销售量等因素密切相关；而经营旅游景区类服务企业，提供的产品比较特殊——旅游景点，销售的门票价格与游客人数直接相关，固定成本比较大而变动成本比较小，因而其本量利匹配关系与一般工业企业有很大区别。

本文以经营湖南德夯苗寨旅游景区的吉首德夯旅游实业有限公司（以下简称“德夯公司”）为案例，用盈亏临界点分析法，揭示利润与各因素之间的相对关系，确定盈亏临界点的变化规律，进行敏感性分析，为这类企业的管理决策提供参考。

一、分析方法与数据整理
盈亏临界点分析，亦称本量利分析，指对业务数量、销售价格、固定成本、变动成本、盈亏等相互之间的内在关系所进行的分析研究，又称ＣＶＰ（CｏｓｔVｏｌｕｍｅPｒｏｆｉｔａｎａｌｙｓｉｓ）。

包括3个部分：盈亏临界点分析、目标利润分析、敏感性分析。

盈亏临界点分析是企业财务管理的基本分析法，应用十分广泛，效果较好。

本文选取的实证案例德夯公司属于上市公司——张家界旅游开发股份有限公司（证券代码：０００４３０）的一个控投子公司，其财务会计管理制度较为完善，资料齐备，会计管理比一般的民营旅游企业规范，调研数据搜集较为顺利。

德夯公司经营湖南湘西自治州吉首市矮寨镇的一个苗族村寨旅游，主营业务是门票收入。

本文取２００４－２００８年共５年的数据进行动态分析。

由于本量利分析要求的数据，不能直接从财务会计中得到，我们将相关数据按成本性态、游客量和收入等3个方面进行归集整理，得到本文分析所需要的数据。

（一）成本性态数据
德夯公司的固定成本包括固定资产折旧、修理（含景区维护）、员工工资费用、可以计入固定成本的应交税金（如城镇土地使用税）等。

其他固定成本费用
如原材料损耗，在营运期中，每年所发生的数额相对较小，在本文中暂忽略不计。

德夯公司的变动成本项目包括门票印制成本、水电费、旅游小商品成本、游客住宿服务成本、演艺成本等项目，见表１。

（二）游客量和旅游收入数据
由于旅游景区产品具有特殊性，其产品销售量由购买门票并进入景区内消费的游客量所决定，所以我们可以统一用游客量（单位：人次）来作为本量利分析中的量，见表２中的“年客流量”指标。

德夯公司属于经营景点类的旅游企业，主营业务收入是门票，其他收入包括经营餐饮、演艺节目、旅游小商品等收入，见表２。

“单位游客消费额”其实就是整个旅游景点产品的实际销售单价，这个单价包括两个部分：一部分是“单位游客门票消费额”；另一部分是餐饮、演艺节目、旅游小商品等方面的“单位游客消费额”。

需要特别指出，“单位游客门票消费额”低于景区门票挂牌报价，原因是门票打折。

把单位游客消费额乘以客流量，就得到旅游总收入。

２００４－２００８年，德夯公司固定成本、单位变动成本、销售价格等因素是不断变动的，由此引起了盈亏临界点的升降变动。

固定成本的变动对盈亏临界点的影响。

２００４年德夯公司的固定成本比较低，只有４５２．５万元，在其他因素不变的条件下，其盈亏临界点与后面的年份相比最低。

２００５－２００７年，固定成本逐年增加，导致盈亏临界点不断上移。

２００８年固定成本突然猛增到６９６．５万元，比２００７年增加了１００万元，导致盈亏临界点要求的客流量，高于实际客流量，公司出现亏损。

２００８年固定成本快速上升的主要原因，是年初冰雪灾害天气持续时间较长，严重破坏了景区内的部分硬件接待设施，造成公司重大损失，如供水、供电、电信、标志牌、游船动力、电车轨道、游道、房屋、自然景观及千年古松等破坏严重，企业进行修复，增加了固定成本。

单位游客消费额的变化对盈亏临界点的影响。

从表４中可以看出，德夯公司单位游客消费额自２００４年的５８．０５元迅速下降到２００８年的３８．８４元，虽然单位变动成本逐年有所下降，但其下降的速度和幅度难以抵消单位游客消费额的下降速度和幅度，造成单位游客贡献毛益由２００４年的４９．５１元下降到２００８年的３６．７１元，这也导致了盈亏临界点不断上移的事实。

出现这种结果的原因主要是国家对中长期假日的调整，长线游客流量的比重减少较大，长线游客必需的住宿消费和潜在的旅游小商品等消费大幅流失，使单位游客消费额快速下降。

（二）相关因素的变动对利润的影响
利润的实现就是实际的客流量超过盈亏临界点的客流量带来的收入。

为了便于分析，这里只考虑税前利润，见表４。

表４中Pt表示实现的利润；Vt表示实
际的游客量。

２００４－２００８年德夯公司固定成本、实际游客量、单位变动成本、单位游客销费额等因素不仅引起盈亏临界点的升降变动，也造成了利润的变动。

固定成本的变化对利润的影响。

如果其他条件不变，则固定成本与实现利润之间是反比关系。

从表４中可以看出，２００４年实际游客量１５．４万人与２００８年的实际游客量１５．７万人相差不大，但利润却相差很大，２００４年是实现利润３１０万元，而２００８年却亏损１２０万元，主要是由于２００８年固定成本大大增加引起的。

实际游客量的变化对利润的影响。

在其他条件不变的前提下，销售量（即实际游客量）与实现利润是正比关系。

从表４中可以看出，２００５年的固定成本、单位游客消费额与２００７年相比均变化不大，但２００５年实现利润却为２００７年的２倍多。

这主要是因为２００７年客流量流失，使得用以创造利润的游客数量减少造成的。

单位游客销费额与单位游客变动成本变化对利润的影响。

２００４－２００８年，德夯公司单位游客消费额逐年迅速下降，虽然单位变动成本逐年有所下降，但其下降的速度和幅度与单位游客消费额的下降速度和幅度无法抵消，用以弥补固定成本、实现利润的单位贡献毛益不断大幅下降，这在导致盈亏临界点不断上移的同时，也使实现的利润不断下降。

德夯公司２００４－２００８年变动成本额呈递减趋势的原因是因为德夯苗寨旅游开发日趋成熟完善，各项旅游成本费用逐渐日常化，变动成本项目逐渐减少。

（三）敏感性因素分析
敏感性分析是分析当一个系统的周围条件发生变化时，导致这个系统的性态发生了怎样的变化，是敏感还是不敏感。

１.敏感性因素临界值的计算
上述分析表明，游客量、单位游客消费、单位游客变动成本、固定成本诸因素的变化，都会对利润产生影响。

当这种影响是消极的且达到一定程度时，就会使企业的利润为零而进入盈亏临界状态；如这种变化超出上述程度，企业就转入了亏损状态，发生了质的变化。

由利润模型Ｐ＝Ｖ（ＳＰ－ＶＣ）－ＦＣ，可以推导出当Ｐ为零时求取的临界值的有关公式（见表５中的各指标计算公式）。

将有关数值代入表５中指标公式，即可得到２００４－２００８年德夯公司游客量、单位游客消费额、单位游客变动成本、固定成本的临界值，见表５。

表５说明了２００４－２００8年德夯公司各年的游客量的最小允许值、单位游客消费额的最小允许值、单位游客变动成本最大允许值、固定成本临界值的最大允许值。

如超出这个范围，公司盈亏会发生变化。

２.有关因素变化的敏感性分析
游客量、单位游客消费额、单位游客变动成本和固定成本诸因素的变化，都会对利润产生影响，但在影响程度上存在差别。

将有关数值代入表６中各指标计算公式，得到德夯公司固定成本、单位游客变动成本、单位游客消费额及游客量的敏感系数，通过对敏感系数绝对值的比较，可以得到每一年各因素的敏感程度，见表６。

从表６可以看出，德夯公司２００４年的各因素敏感程度中，最敏感的是单位游客消费，敏感系数为２．８８，即利润将以２．８８的速率随单价的变化而变化；其次是游客量，敏感系数为２．４６；再次是固定成本，敏感系数为－１．４６；最后是单位游客变动成本，敏感系数为－０．４２。

例如２００５年各因素敏感程度排序为：单位游客消费（９．２１）＞游客量（７．９９）＞固定成本（－６．９９）＞单位游客变动成本（－１．２２）；２００６年各因素敏感程度排序为单位游客消费（２０．２１）＞游客量（１８．４９）＞固定成本（－１７．49）＞单位游客变动成本（－１．７２）。

四、结论及措施
通过上述分析，本文认为，影响旅游景区类企业绩效的诸因素中，影响程度最高的为单位游客消费额，即使其发生较小的变动，也会导致利润发生很大变化。

其次是游客量、固定成本。

对利润影响程最低的为单位游客变动成本，为非敏感因素。

根据这一结论，要提高景区类企业绩效，可以从以下几方面着手：
提升服务质量，增加单位游客消费额。

由于单位游客消费额是敏感程度最高的，对利润的影响程度也是最高的，因此，提升服务质量，增加单位游客消费额至关重要。

对德夯公司来说，可以通过深度挖掘旅游产品的文化内涵，提升公司服务管理水平，增加盈利点，增加单位游客消费额。

加强市场营销，提高客流量。

由于游客量对利润的影响程度居第二位，因此，企业加大宣传营销力度，做好整体品牌宣传、大型活动策划、重点广告投放工作，充分整合公司内部旅游资源如德夯苗寨及周边苗寨，抓好区域协作，实现客源互流，达到增加客流量的目的。

提高外部环境适应能力，降低固定成本。

由于固定成本的变动对公司利润形成的影响程度较大，企业应该加强景区日常维护力度，对潜在的自然灾害对景区的损害做到及时预测。

加强员工对危机处理能力的培养，及时处置危机，尽量将损害减至最低。

进一步强化内部管理，进一步降低单位变动成本。

从敏感性分析的结果看，单位变动成本虽然对德夯公司的利润影响相对较小，但是仍然在一定程度上影响了利润。

通过进一步强化内部管理，进一步降低单位变动成本，如在不降低游客满意度的情况下，降低水电费等单位变动成本，实现利润的增长。

主要参考文献
［１］孙茂竹，姚岳．管理会计学［Ｍ］．北京：中国人民大学出版社，２００６.
［２］孟华．本、量、利分析及应用［Ｊ］．金融管理，２００６（１０）.
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［４］湘西州旅游局办公室．湘西自治州旅游产业发展情况汇报［Ｎ］．团结报，２００９-0４-0２.
［５］湘西州旅游局办公室．凤凰县依托资源优势大力发展旅游产业［Ｎ］．团结报，２００９-0３-１２.。