基于DEA模型的我国村镇银行效率研究_胡竹枝

基于DEA模型的我国村镇银行效率研究胡竹枝黄怡聪区凯瑶［摘要］本文选取全国东中西部发起人身份不同的803家村镇银行为样本，使用DEA方法测算了村镇银行的效率。

整体上，我国村镇银行效率低下，具体而言：5%的样本银行存在纯技术效率，纯技术效率值分布在0.5 0.9的区间，纯技术效率的平均值为0.678；7.35%的村镇银行存在规模效率，规模效率值分布在0.9 1的区间，平均值为0.972，处于规模无效率的状态； 2.86%村镇银行存在综合技术效率，其中中西部地区比东部地区具有更高效率，发起行为农村金融机构的村镇银行比非农村金融机构发起的村镇银行具有更高效率。

本文丰富了村镇银行的效率量化研究，认为我国村镇银行普遍低效与村镇银行的管理技术水平不足以及规模的指令性扩张有密切关系。

［关键词］数据包络分析（DEA）；纯技术效率；规模效率；综合技术效率［中图分类号］F832.35［文献标识码］A［文章编号］1006—012X（2015）—02—0097（06）［作者］胡竹枝，副教授，华南理工大学经济与贸易学院，广东广州510006黄怡聪，长城基金管理有限公司，广东深圳518026区凯瑶，硕士，华南理工大学经济与贸易学院，广东广州510006一、DEA方法在银行效率研究中的应用数据包络分析（date envelopment analysis）简称DEA，是用于对多个具有可比性的“单位”，称为决策单元（Decision Making Unit，DMU），进行效率评价的一种数量分析方法，适用于决策单元具有多个投入和多个产出的情况。

最先将DEA 方法运用到银行研究中的是Sherman＆Gold（1985）。

［1］他们以1980年某储蓄银行的14家分行为样本，根据生产法选取投入和产出变量，使用CCＲ规划模型，评估了14家样本银行的经营效率。

其后，DEA方法在国外商业银行效率测算中被普遍运用。

对小额贷款机构效率的测算研究起步比较晚，主要原因是这类机构本身兴起时间比较晚，并且也缺乏系统数据。

Guitierrez-Nieto，Serrano-Cinca＆Molinero（2006）［2］使用DEA 的方法，选取了2个投入变量以及3个产出变量，对拉丁美洲的30个小额贷款机构（MFI）的效率进行了测度。

实证分析的结果为，一个非政府组织（W-Popayan）和一间非银行业金融机构（Findesa）表现出最高效率；Ben Soltane Ba-ssem （2008）［3］运用DEA的方法对2004 2005年的地中海地区35间小额贷款机构进行测度。

结果表明，8家机构相对有效率，并且这8家机构在技术效率上表现出强大的发展潜力。

调查还显示，小额贷款机构的规模对效率产生负的影响。

20世纪90年代后期，我国引入DEA方法进行银行效率研究，研究的主要对象是国内商业银行，目前该方法已经成为我国银行效率研究的主流方法（迟国泰等，2005；庞瑞芝等，2007）。

［4，5］1993年我国开始了小额信贷试点，但是从2007年才开始的旨在为贫困人口提供小额贷款的村镇银行试点，运行时间短，发展不成熟。

目前国内学者对村镇银行进行的研究，主要集中在村镇银行的市场定位、竞争优势、发展现状、发展中存在的问题以及可持续发展对策等定性研究层面（赵志刚、巴曙松，2011），［6］关于村镇银行效率实证研究的文献微乎其微（李延春，2012）。

［7］究其原因主要有：首先，村镇银行2006年才起步，与其他金融机构相比，数量偏少，不能引起足够的关注；其次，大部分村镇银行还处于开业初期，虽然有一部分银行已经实现了盈利，但是发展还不79成熟，没有公开的财务信息披露制度，相关数据难以获得。

村镇银行的成立不仅增加了农村的金融供给，一定程度上也缓解了农村金融市场的竞争不充分状况，应该引起足够的关注。

虽然，目前村镇银行没有公开的信息披露制度，但不代表没有财务数据或者财务数据不严谨。

对村镇银行效率的评估不仅必要也是可行的。

二、投入产出指标的选择1．投入产出指标的界定方法选择银行投入产出项的界定方法有很多种，Berger and Hum-phrey （1991）［8］所总结出来的方法就总共有6种，其中使用较多有生产法（Production Approach ）和中介法（Intermediation Approach ）。

生产法由Benston （1965）、［9］Bell＆Murphy （1968）［10］提出。

生产法的原理是将金融机构比作工厂，将其生产的产品或服务，包括资产的流动性、资产的保管、以及资产的偿还，提供给客户，强调金融机构是产品的生产者和提供者。

中介法由Sealey＆Lindley （1977）［11］提出，1982年，Benston ，Han-weck and Humphrey 对中介法作了进一步的改进。

中介法认为，金融机构充当存款者和投资者的资金中介。

金融机构投入人力、物力和财力以吸纳存款人的资金，然后作为中介，将其所吸纳的资金转换为贷款，贷给借款者，并向借款者收取中介费用，也即是贷款利息，是金融机构的主要利润来源之一。

村镇银行效率测度倾向于使用中介法选择投入产出指标，主要基于以下3点考虑。

首先是由银行本身的中介属性所决定的。

银行作为一种金融中介机构，一方面，从资金的提供者处获得资金；另一方面，将这些资金提供给资金的需求者，从而在资金需求者和资金供给者之间担任资金融通的中介。

因此，在对银行的效率进行测算时，使用中介法选择投入产出指标，更加符合银行本身的功能定位。

其次是由我国村镇银行从事的主要业务决定的。

我国村镇银行业务比较单一，主要经营存贷款业务，其利润的主要来源是息差。

来自于如支付结算、担保、托管等表外业务的收入十分少甚至为零。

而其他商业银行不仅担任资金的中介获得利息收入，而且通过从事表外业务获得大量的非利息收入，相比之下，主要收入来源于存贷利差的村镇银行，其作为资金中介的角色更加纯粹。

因此，在对我国村镇银行的效率进行测算时，使用中介法选择投入产出指标，更加符合现阶段我国村镇银行的实际情况。

第三是数据的可获得性。

与生产法相比，中介法下的投入产出指标的数据较容易获取，尤其在我国村镇银行还未有公开的信息披露制度的现状下，生产法下的指标如贷款户数、存款户数等数据属于银行内部的敏感信息，较难获得这些数据。

因此，使用中介法更有利于保证数据的全面性。

2．投入产出指标的选择（1）相关借鉴从国内外学者的现有研究来看，对银行效率进行测度时，在投入产出指标的选择上并没有统一的标准。

比如，Siems （1992）［12］使用职工人数、薪资费用、非利息费用、利息费用、固定资产和借入款作为投入指标，以利息收入、存款和盈利资产作为产出指标。

Sathye （2001）［13］使用劳动、固定资产净值和可贷资金作为投入指标，选择贷款和活期存款作为产出指标；Darrat （2002）［14］也使用了同样的投入指标，但在产出指标上选择了贷款和投资。

王宪明（2007）［15］使用员工人数、实收资本、营业费用和机构数量作为投入指标，使用贷款总额、净利息收入、人均净利润以及中间业务收入作为产出指标。

周小燕（2007）［16］以劳动力、固定资产净值和可贷资金作为投入指标，将非利息收入、利息收入和贷款作为产出指标。

由此可见，国内学者选择的投入指标通常包括人力资源、存款、营业费用和固定资产等，产出指标通常包括收入和贷款等。

（2）村镇银行指标选择特点村镇银行在确定投入产出指标时，需要考虑其不同于一般商业银行的特点。

首先，存贷业务为核心。

普通的商业银行利润来源较为多元化，除了利差收入，其他中间业务收入也占有较大的比重，因此，国内外学者对这类银行的效率进行测度时，不仅要考虑利息收入和利息支出，还要考虑非利息收入和非利息支出。

而我国村镇银行业务比较单一，主要经营存贷款业务，因此利润的主要来源为利差。

业务的单一性决定了在对村镇银行的效率进行测算时，不需要考虑过多的投入和产出指标。

其次，营业网点的局限性。

我国普通商业银行拥有众多分支机构和网点，通常分支机构网点越多，可覆盖的地域就越广，可接触到的客户面就越大，潜在的业务来源就越多。

因此，我国学者在对普通商业银行的效率进行研究时，通常将银行的分支机构网点数作为效率的影响因素之一。

而村镇银行作为独立法人，不能跨区经营，只能够为所在县域范围内提供金融产品和服务，在业务发展上不需要通过开设网点89ＲEFOＲM OF ECONOMIC SYSTEMNO．2．2015和分支机构来实现。

因此，在对村镇银行的效率进行测算时，不需要考虑分支机构的因素。

（3）投入产出指标确定。

基于国内外学者现有研究，并考虑到村镇银行特色和投入产出指标的全面性和数据的可获得性，本文选取3个投入指标和2个产出指标。

其中，员工人数、固定资产净值以及存款总额作为投入指标，贷款总额和净利润作为产出指标。

三、样本的选择与说明本文选取全国803家村镇银行作为样本，从地域分布上看，样本中包括东部地区351家村镇银行和中西部地区452家村镇银行。

从主发起行身份上看，样本银行中，14家由政策性银行发起，54家由国有银行发起，20家由外资银行发起，58家由股份制商行发起，367家由城商行发起，33家由农村信用联社发起，44家由农村合作银行发起，213家由农村商业银行发起，其中，本文将政策性银行、国有银行、外资银行、股份制商行以及城商行归类为非农村金融机构，相应地，将农村信用联社、农村合作银行以及农村商业银行归类为农村金融机构，以方便后续的实证研究工作。

由于本文数据来源于银行内部数据库，为非公开信息，因此，对样本中的村镇银行的名称用1 803的数字代替各个村镇银行的序号。

本文的样本数据为2013年的截面数据，其中包括803家村镇银行的员工人数、固定资产净值、存款总额、贷款总额以及净利润。

对于该样本的选取是基于以下3点考虑的：第一，样本数据的可获得性。

所选取的样本要有足够的数据支持实证研究。

首先，由于2013年以后设立的村镇银行经营时间十分短暂，还没有相关统计数据，样本银行均在2013年以前设立。

其次，部分村镇银行即使在2013年以前成立，但投入产出项中相关指标的数据并不全，出现某一个或几个指标数据缺失的情况，因而无法作为样本进行统计。

基于以上两点考虑，选取的村镇银行样本为803个，占全国村镇银行总数的一半左右，数据均来自于银行的内部数据库。

第二，样本的代表性。

所选取的样本要能够代表整体。

本文的研究对象为全国村镇银行，因此，选择的样本要能够代表全国。

一是样本要足够大，大量的样本有助于提高实证分析结果的准确性。

二是样本银行在地域上要分布广泛，能够较真实地反映全国的状况，而不是局限于某一局域。