外汇风险管理(共10篇)
外汇风险管理
外汇风险管理在全球化的时代，企业和投资者越来越需要进行跨国交易。
然而，这种交易往往涉及多种货币，因此，外汇风险管理变得至关重要。
本文将介绍什么是外汇风险及其管理方法。
一、什么是外汇风险？外汇风险是指因汇率波动而产生的风险。
在一次跨国交易中，如果涉及到多种货币，那么汇率的波动可能会影响交易双方的收益。
以企业为例，如果企业在一个国家购买原材料，并在另一个国家销售产品，那么一个汇率波动就可能对其收益产生不利影响。
二、外汇风险管理的方法针对外汇风险，有多种管理方法，下面将逐一介绍。
1、远期合同远期合同是一种外汇风险管理方式。
远期合同是在未来某个固定日期实施的外汇交易，价格在合同签订时就已经确定。
当企业签订远期合同时，可以锁定未来的汇率，从而避免汇率波动对其收益产生不利影响。
2、期货合同期货合同是另一种外汇风险管理方式。
期货合同是对一种货币在一个未来日期以某种固定价格进行买卖的合约。
期货合同通常是标准化的，因此可以在市场上进行交易，市场价格由供求关系决定。
3、外汇期权外汇期权是一种外汇风险管理工具。
外汇期权是购买权力，而非义务，使持有人有权选择是否以实施汇率变动。
外汇期权有两种类型：购买期权和出售期权。
当企业购买一份外汇期权时，可以选择在未来一个时间以一个确定的汇率购买或出售货币。
如果在未来的时间汇率对企业不利，它可以选择不行使期权，从而避免损失。
4、货币互换货币互换是企业之间互相交换货币的一种方法。
这种交换通常是在未来的某个日期进行，因此汇率是事先确定的。
货币互换通常不需要支付利息，因此是一种经济的外汇风险管理方式。
5、外汇套利外汇套利是利用不同市场汇率差异来赚取利润的一种策略。
外汇套利交易通常需要很高的技术要求和资金实力，因此不适合大多数企业。
然而，外汇套利对于一些特定的投资者而言，仍然是一种有效的外汇风险管理方式。
三、总结外汇风险是跨国交易中必须面对的问题。
本文介绍了几种常见的外汇风险管理方式，包括远期合同、期货合同、外汇期权、货币互换和外汇套利。
商业银行外汇风险及管理
商业银行外汇风险及管理外汇市场的波动对商业银行的经营活动产生了深远的影响。
由于外汇市场的不确定性和波动性，商业银行必须认识到外汇风险的存在，并有效地管理这些风险，以保护自身的盈利能力和资本稳定性。
本文将就商业银行面临的外汇风险进行分析，并探讨一些常见的外汇风险管理手段和策略。
一、商业银行面临的外汇风险商业银行作为金融机构，在其日常运营中面临着多种外汇风险。
主要的外汇风险包括汇率风险、流动性风险和对冲基准风险。
1. 汇率风险：商业银行在进行国际贸易和跨境金融业务时，会涉及不同货币之间的兑换。
由于不同国家货币的汇率波动，商业银行的资产和负债之间存在汇兑风险，即由于汇率波动带来的损失或收益。
2. 流动性风险：商业银行面临的另一个外汇风险是流动性风险。
在外汇市场波动剧烈时，商业银行可能会出现外汇头寸无法及时转化为现金的情况，导致流动性紧张，无法满足客户的资金需求。
3. 对冲基准风险：对冲基准风险是指商业银行通过对冲交易来锁定利润或减少风险，但在对冲交易过程中，标的资产和对冲工具之间的价格关系可能会发生变化，从而导致对冲交易的效果和预期的差异。
二、外汇风险管理手段与策略为了有效管理外汇风险，商业银行可以采取一系列的手段和策略。
以下是一些常见的外汇风险管理措施：1. 使用衍生产品：商业银行可以利用外汇期货、远期合约、期权等衍生产品来对冲汇率风险。
这些产品可以帮助银行锁定汇率，减少汇兑损失。
2. 多元化外汇资产组合：商业银行可以通过多元化外汇资产组合来分散汇率风险。
通过持有多种货币的资产，可以在某个特定货币汇率下承担较小的损失。
3. 建立风险管理部门：商业银行可以设立专门的外汇风险管理部门，负责监测和分析外汇风险，并制定相应的管理策略和措施。
4. 建立适当的风险管理制度：商业银行应建立完善的外汇风险管理制度和流程，确保所有的风险管理活动符合法规和内部规定，并保持透明度和合规性。
5. 加强市场监管与研究：商业银行应密切关注国际外汇市场的动态，加强对市场走势和趋势的分析与研究，及时调整和优化外汇风险管理策略。
外汇风险管理实施方案
外汇风险管理实施方案在当今全球化的经济环境下，外汇交易已成为许多企业不可或缺的一部分。
然而，外汇市场的波动性和不确定性给企业带来了许多风险，因此，有效的外汇风险管理实施方案显得尤为重要。
首先，企业需要建立一套完善的外汇风险管理政策。
这包括对外汇风险的定义和评估，明确外汇风险的来源和影响因素，以及设定外汇风险管理的目标和原则。
在政策制定过程中，企业需要充分考虑自身的经营特点和外部环境的变化，确保政策的科学性和实用性。
其次，企业需要建立健全的外汇风险管理组织架构。
这包括明确外汇风险管理的责任部门和人员，建立外汇风险管理的工作流程和决策机制，确保外汇风险管理工作的高效运转。
同时，企业还应加强对外汇风险管理人员的培训和考核，提高其专业水平和工作能力。
第三，企业需要建立科学的外汇风险管理工具和方法。
这包括对外汇风险的量化分析和评估，选择合适的外汇风险管理工具，如远期外汇合约、期货合约、外汇期权等，以及建立外汇风险管理的监控和控制系统。
在选择外汇风险管理工具和方法时，企业需要充分考虑外汇市场的特点和自身的风险承受能力，确保风险管理的有效性和灵活性。
最后，企业需要建立外汇风险管理的信息系统和技术支持。
这包括建立完善的外汇风险管理数据库和信息平台，提高外汇风险管理的信息化水平，以及利用先进的信息技术手段进行外汇风险管理工作。
通过信息系统和技术支持，企业可以及时获取外汇市场的信息和数据，提高外汇风险管理的决策效率和准确性。
总之，外汇风险管理实施方案是企业在外汇交易中应当重视的问题。
只有建立完善的外汇风险管理政策、组织架构、工具和方法，以及信息系统和技术支持，企业才能有效地应对外汇风险，保障自身的利益和稳健经营。
希望本文所述的外汇风险管理实施方案能够对企业在外汇交易中的风险管理工作有所帮助。
外汇交易风险管理
外汇交易风险管理在当今全球化的金融市场中，外汇交易因其高流动性和潜在的盈利机会，吸引了众多投资者的参与。
然而，与高收益相伴的往往是高风险。
如果不能有效地管理风险，投资者可能会遭受巨大的损失。
因此，理解和掌握外汇交易风险管理至关重要。
外汇交易风险主要来源于汇率的波动。
由于各种经济、政治和社会因素的影响，货币的价值会不断变化。
这种不确定性使得外汇交易充满了风险。
例如，一家企业如果在签订合同后，汇率朝着不利的方向变动，可能会导致其成本大幅增加，利润大幅减少。
那么，如何进行有效的外汇交易风险管理呢？首先，设定合理的止损和止盈水平是关键。
止损是指在交易中预先设定一个价格，当市场价格达到或跌破这个价格时，自动平仓以限制损失。
止盈则是设定一个价格，当市场价格达到这个水平时，自动平仓以锁定利润。
止损和止盈的设置需要根据个人的风险承受能力、交易策略和市场情况来确定。
对于风险承受能力较低的投资者，止损和止盈的范围可以相对较小；而对于风险承受能力较高的投资者，可以适当放宽范围。
但无论如何，都不能忽视止损和止盈的重要性，否则可能会导致损失无限扩大或错失获利机会。
其次，控制仓位也是风险管理的重要环节。
仓位是指投资者在一笔交易中投入的资金占总资金的比例。
过重的仓位会增加风险，一旦市场走势不利，可能会造成巨大的损失。
相反，过轻的仓位可能无法充分利用市场机会，影响投资收益。
一般来说，建议投资者在单笔交易中投入的资金不超过总资金的 5%至 10%。
这样即使某一笔交易出现亏损，也不会对整体资金造成太大的影响。
另外，多样化投资也是降低风险的有效手段。
不要把所有的资金都集中在一种货币对上进行交易，而是可以选择多种货币对进行投资。
不同货币对之间的相关性较低，这样当某一种货币对的走势不利时，其他货币对的表现可能会相对较好，从而起到分散风险的作用。
再者，了解市场基本面和技术面也是必不可少的。
基本面分析包括研究宏观经济数据、政治局势、货币政策等因素对汇率的影响。
外汇风险管理
外汇风险管理外汇风险管理是企业和个人在国际贸易和投资活动中面临的一项重要挑战。
随着全球经济一体化的深入发展，国际市场的波动性也越来越大，外汇风险管理对于企业和个人来说显得尤为重要。
本文将从外汇风险的定义、外汇风险的来源、外汇风险管理的方法以及外汇风险管理的意义等方面进行论述。
首先，外汇风险是指由于汇率波动而使得企业和个人在进行国际贸易和投资时可能面临的损失。
汇率波动是外汇市场中最重要的波动源，汇率涨跌对企业和个人的财务状况和经济利益造成重大影响。
在进行外汇交易时，由于汇率的波动，企业和个人的进出口收入和支出可能会发生变动，进而导致货币收入和货币支出之间的不匹配。
这就是外汇风险的来源。
外汇风险管理是企业和个人为了降低由于汇率波动而可能带来的损失而采取的一系列风险管理措施。
外汇风险管理的方法主要包括避免风险、转移风险、减少风险和管理风险。
首先是避免风险，企业和个人可以根据自身情况选择性进行外汇交易，以避免潜在的汇率风险。
其次是转移风险，企业和个人可以通过保险合同、期货合约等金融工具来将汇率风险转移给其他方。
再次是减少风险，企业和个人可以通过多元化投资、选择稳定的市场和货币等方法来分散和减少汇率风险。
最后是管理风险，企业和个人可以通过建立有效的风险管理体系，制定合理的风险管理策略和措施，实时监控和评估风险，及时采取相应的应对措施，从而降低外汇风险对企业和个人的影响。
外汇风险管理的意义不言而喻。
首先，有效的外汇风险管理可以帮助企业和个人在不确定性的环境中降低经营风险和投资风险，保护其财务状况和经济利益的稳定。
其次，外汇风险管理可以提高企业和个人的竞争力，保证其在国际市场上的竞争力和市场份额。
再次，外汇风险管理可以帮助企业和个人获得更好的资金筹措和利率优势，降低债务成本和融资成本。
最后，外汇风险管理可以提高企业和个人的预测能力和决策能力，使其能够更好地应对市场变化和风险挑战。
综上所述，外汇风险管理对于企业和个人来说具有非常重要的意义。
外汇风险管理的方法
外汇风险管理的方法外汇风险管理是指企业或个人在跨国交易中，采取一系列方法来有效地管理外汇风险，以降低由于汇率波动带来的不利影响。
以下是几种常见的外汇风险管理方法：1. 多元化投资组合：通过在多个国家和货币中进行投资，分散外汇风险。
当某个国家或货币遇到不利变化时，其他国家或货币的表现可能会对冲亏损。
2. 使用金融衍生品：金融衍生品如远期合约、期权和互换合约可以用来对冲汇率风险。
例如，企业可以购买远期合约来锁定未来固定汇率，以保护自己免受汇率波动的影响。
3. 外汇掉期：外汇掉期是一种在未来某一日期以固定汇率交换货币的交易。
企业可以利用外汇掉期来锁定未来货币的兑换率，以规避汇率风险。
4. 现金流管理：企业应该对现金流进行仔细规划和管理，以确保有足够的资金来应对可能的汇率波动。
例如，企业可以建立外汇储备，以应对汇率波动导致的现金流压力。
5. 市场研究和监测：企业需要密切关注国际经济形势和汇率走势，及时调整战略和风险管理策略。
市场研究和监测有助于企业预测汇率走势，从而减少外汇风险。
6. 教育和培训：提供相关的培训和教育，使员工理解外汇风险和风险管理的重要性。
加强员工对外汇风险管理的意识和能力，有助于企业更好地应对外汇风险。
总之，外汇风险管理是一项复杂的任务，需要企业或个人采取多种方法来有效地管理汇率波动带来的风险。
通过多元化投资组合、使用金融衍生品、外汇掉期等工具，结合现金流管理和市场研究监测，可以有效地减少外汇风险的影响。
同时，通过培训和教育，提高员工的外汇风险管理意识和能力，也对整个风险管理体系起到积极的推动作用。
外汇市场是全球性的金融市场，交易的货币涉及多种国家和地区。
由于不同国家的货币存在不确定性，汇率波动成为企业和个人进行跨国交易时面临的重要挑战。
为了降低由汇率波动带来的不利影响，外汇风险管理成为企业和个人不可忽视的重要任务。
为了有效管理外汇风险，企业和个人可以采取多种方法和策略来应对。
首先，多元化投资组合是一种常见的风险管理方法。
外汇风险及其管理
外汇风险及其管理外汇风险是指企业在国际贸易和投资过程中，由于汇率波动所带来的经济损失的风险。
由于外汇市场的不确定性和波动性，企业在跨国交易中都面临着一定的外汇风险，这给企业的财务状况和发展带来了一定的挑战。
外汇风险主要包括交易风险、汇率风险和经济风险。
首先，交易风险是指企业在进行外币交易时，由于汇率波动导致外币兑换收入或费用的变动，从而产生的损失。
企业在收到外币付款之前，汇率可能发生变化，如果汇率下跌，企业可能因此亏损。
其次，汇率风险是指企业在持有外币资产或负债时，由于汇率波动导致资产或负债的价值发生变动，从而产生的损失。
企业在持有外币资产期间，由于汇率波动，可能导致资产价值的增减，从而影响企业的财务状况。
最后，经济风险是指企业在海外投资或经营的过程中，由于汇率波动导致利润、现金流量或资本投资的变动，从而影响企业的经营业绩和发展。
汇率波动可能会导致企业的成本增加或销售额减少，从而影响企业的盈利能力。
为了降低外汇风险，企业可以采取以下管理措施：1. 使用远期合同：通过与外汇市场参与者达成远期合同，锁定固定的汇率，降低交易风险。
2. 多元化外汇收入和支出：通过在多个国家进行业务，分散外汇收入和支出的风险，减少汇率风险。
3. 外汇掉期：通过与金融机构签订外汇掉期合同，以固定的汇率兑换外币资产或负债，降低汇率风险。
4. 使用外汇衍生产品：通过使用外汇期权或外汇远期交易等衍生产品，对冲汇率风险。
5. 有效的货币管理：企业应该根据自身的情况，合理编制货币管理策略，包括择时外币兑换、管理外币流动性和货币资产配置等。
总之，外汇风险对企业的经营和财务状况有着重要影响。
企业应该认识到外汇风险的存在，并采取相应的管理措施来降低风险，保护企业的财务稳定和利润。
外汇风险是国际贸易和投资的必然产物。
由于全球汇率的波动和不确定性，企业在进行跨国交易时面临着一定的外汇风险。
这对企业的财务状况和业务发展都带来了一定的挑战，因此有效管理外汇风险至关重要。
外汇风险管理
外汇风险管理外汇风险管理是企业经营过程中非常重要的一环。
随着市场的全球化和国际贸易的增加，企业进行跨国交易时可能会面临外汇风险。
外汇风险指的是由于汇率变动所带来的交易风险。
外汇市场的波动性较大，汇率的波动可能对企业的财务状况产生重要影响。
一方面，企业所持有的外币资产或负债的价值随汇率的波动而变化，可能给企业带来损失或收益。
另一方面，企业在外汇市场上进行的未来交易也存在风险。
当企业以固定价格向国外销售产品时，如果本国货币贬值，企业可能会遭受汇兑损失。
反之，如果企业的外币负债超过外币资产，本国货币贬值将可能产生汇兑收益。
因此，企业需要采取必要的措施来管理外汇风险。
一种主要的外汇风险管理方式是避免风险。
企业可以通过选择结算方式或选择在特定时期进行交易来避免外汇风险。
例如，企业可以选择固定汇率合同，以锁定未来的交易价格。
此外，企业还可以选择结算方式，如使用同一货币进行交易，以减少汇兑风险。
另一种常见的方式是对冲风险。
企业可以通过进行外汇期货或期权交易来对冲外汇风险。
期货合约允许企业以固定价格在将来某个特定日期购买或出售货币。
期权合约则允许企业在特定期间内以特定价格购买或出售货币。
通过进行这些交易，企业可以锁定未来的汇率，减少风险。
此外，企业还可以通过多元化来管理外汇风险。
多元化投资组合可以帮助企业分散风险，降低外汇波动所带来的影响。
例如，企业可以在不同国家投资，持有不同货币的资产，以减少外汇风险。
最后，企业还需要进行外汇风险管理的监测和评估。
企业需要密切关注汇率波动和市场趋势，及时调整风险管理策略。
此外，企业还应定期评估外汇风险管理策略的有效性，并进行必要的调整和改进。
总而言之，外汇风险管理对企业的财务状况和经营活动至关重要。
通过避免风险、对冲风险、多元化投资组合和监测评估等措施，企业可以有效管理外汇风险，降低财务风险的影响。
外汇风险管理对于企业在国际贸易和跨国经营中的成功非常重要。
随着全球化的进程不断加速，企业面临的外汇风险也越来越复杂和严峻。
财务管理中的外汇风险管理
财务管理中的外汇风险管理外汇市场的波动性给企业的财务管理带来了挑战和风险，因此外汇风险管理在财务管理中显得尤为重要。
外汇风险管理是一种通过采取各种策略和工具，以减少外汇风险对企业财务状况的不利影响的方法。
本文将探讨财务管理中的外汇风险管理及其重要性，并介绍几种常见的外汇风险管理策略。
一、外汇风险管理的重要性外汇风险波动可能对企业的财务状况产生不利影响，如汇率变动可能导致企业的成本上升或收入下降。
因此，外汇风险管理对企业的财务稳定和盈利能力至关重要。
外汇风险管理还可以帮助企业合理规划预算和成本，以降低外汇波动对企业经营活动的不确定性。
通过制定适当的外汇风险管理策略，企业可以更好地控制汇率波动带来的风险，保护企业的利润和市场地位。
二、外汇风险管理策略1. 前期调查研究在进行外汇交易之前，企业可以进行前期调查研究，了解目标市场和相关的外汇风险情况。
通过研究市场情况和过去的汇率走势，企业可以更好地预测未来的趋势，并制定相应的对策。
2. 多元化外汇交易企业可以通过多元化外汇交易来降低外汇风险。
多元化外汇交易包括在不同的货币对上进行交易，或者通过使用外汇衍生品进行对冲操作。
这样可以降低企业对某一特定货币或某一具体市场的依赖，分散外汇风险。
3. 使用远期合约和期权合约远期合约和期权合约是外汇风险管理的两种常见工具。
远期合约可以帮助企业锁定未来的汇率，避免汇率波动对业务造成的损失。
期权合约则可以提供保护，允许企业在未来进行外汇交易，同时保留权利在汇率不利的情况下不进行交易。
4. 资金管理在外汇风险管理中，合理的资金管理是非常重要的。
企业应该合理规划资金的使用，以减少外汇风险带来的损失。
例如，企业可以将资金分散存储于不同国家的银行账户中，以降低资金被汇率波动影响的风险。
5. 外汇风险管理团队企业可以成立专门的外汇风险管理团队，负责监测和管理外汇风险。
这个团队应该具备专业的外汇知识和技能，并定期进行风险评估和调整策略。
外汇风险管理5
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四、外汇风险的经济影响
• （一）对国际贸易的影响 • （二）对非贸易收支的影响 • （三）对国际资本流动的影响 • （四）对国内物价的影响 • （五）对涉外企业的影响 • 1、对涉外企业经营效益的影响 • 2、对涉外企业长远经营战略的影响 • 3、对涉外企业税收的影响。
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• 8、货币互换法 • 9、投保汇率变动险法（参加汇率保险）
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（三）企业内部管理法
• 1、建立再结算中心 • 2、调整资产负债（这是防范折算风险的一种方法） • 3、实行多样化管理（这是防范经济风险的方法）
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三、银行的外汇风险管理方法
• （一）银行的外汇头寸管理
面的管制，加上汇率易受到经济、政治、军事等各方面因素的 影响发生剧烈波动，外汇市场的均衡状态几乎是很难实现的， 因此对外汇风险采取完全不防范战略的企业或银行是不多见的。
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• （二）完全防范战略
•
即对可能的外汇风险采取严格防范措施，想使不确定因素
完全消除。这种战略虽能有效防范外汇风险，但由于防范风险
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•
经济风险往往比交易风险和转换风险更大。
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三、外汇风险的构成
•
外币、时间是外汇风险构成的二要素，缺一不可，只要企业在经营活
动中以外币计价结算，且存在时间间隔，就会产生外汇风险。
•
由于以上两个因素同时存在才构成外汇风险，这就为防范外汇风险
提供了两个基本思路：一是防范由外币因素所引起的风险，其方法包括：
分的比重多大？采取防范措施所付出的成本（代价）与不采取
防范措施可能蒙受的损失相比是什么关系？此外，防范风险的
企业财务管理中的外汇风险管理
企业财务管理中的外汇风险管理外汇风险是企业在国际贸易和投资过程中面临的一个重要问题。
企业财务管理中的外汇风险管理就是指企业在进行跨国业务时采取的一系列措施，以减少或避免外汇波动对企业财务状况的不利影响。
本文将介绍企业财务管理中的外汇风险管理策略及实施方式。
一、外汇风险的概念及影响外汇风险指的是企业在进行跨国业务过程中，由于汇率的波动所带来的币值变动风险。
这种风险对企业的财务状况和经营活动会产生直接的影响。
企业财务管理中的外汇风险主要表现在以下几个方面：1.交易风险：指企业在货币兑换过程中，由于汇率波动导致交易金额发生变化，进而对企业的盈利能力产生影响。
2.转换风险：指企业在外汇兑换成本或负债偿还过程中，由于汇率的波动导致企业在资金流动方面产生的损失。
3.经济风险：指由于汇率波动所导致的企业产品竞争力和国际市场份额的损失。
企业如果未能有效应对汇率风险，可能导致企业无法在国际市场上与竞争对手展开公平竞争。
二、外汇风险管理策略为了降低外汇风险对企业财务状况的影响，企业可以采取以下几种外汇风险管理策略：1.自然套期保值：企业可以通过对冲操作，即在与外国企业进行交易时，以相同或相关的额外交易方式进行反向操作，以锁定汇率，并降低汇率波动带来的损失。
2.远期合约：远期合约是指通过与金融机构进行订立的未来交割的外汇买卖协议，以在固定的未来日期和价格进行外汇交割的方式，锁定未来的汇率。
3.期权合约：期权合约是指企业在一定期限内，以支付一定费用获得在未来的一段时间内以固定汇率买入或卖出外汇的权利。
通过购买期权合约，企业可以在未来时间内灵活地决定是否行使权利，以降低外汇波动所带来的风险。
4.货币互换合约：货币互换合约是指两个交易方协商，在一定期限内以固定的转换比率交换货币的协议。
通过货币互换合约，企业可以减少由于汇率波动所导致的风险。
三、外汇风险管理的实施方式企业在实施外汇风险管理时，应该根据自身的贸易和投资活动的情况选择合适的策略，并采取相应的操作步骤。
(风险管理)外汇风险的管理
第二节外汇风险的管理管理外汇风险的方法很多，特别是近十几年来，由于汇率波动频繁，又出现许多新的方法，但所有这些方法又大致可以分为两大类：事前和事后，事前称为外汇风险的防范，主要是通过改善企业内部经营来实现；事后称为外汇风险的转嫁，主要是利用外汇市场金融资产的交易来实现。
一、事前外汇风险的防范措施1．准确预测汇率变动的长期趋势。
做好汇率预测工作，掌握汇率变动趋势，便于在国际收付中正确选择和使用收付货币。
2．正确选用收付货币。
在对外经济交易中，计价货币选择不当往往会造成损失。
例如，美国一进出口公司出口产品时以美元计价结算，进口产品时以日元计价，如果美元贬值，该公司将蒙受损失，如表4.1所示。
当美元贬值时，由于出口以美元计价，出口收到的货款不受汇率变动影响，始终为1万美元。
而进口以日元计价，同样支付110万日元，在成交日价值1万美元，而在结算日价值为1.1万美元，即该公司将损失1000美元。
反之，如果该公司改变计价货币，情况将完全不同，即出口以日元计价，进口以美元计价，这样该公司不仅不会蒙受损失，还会额外获取1000美元的利润，如表4.2所示。
表4.2 计价货币选择适当可见，正确选择计价收款货币对于国际经济业务相当重要。
一般的原则是：①计价收付货币必须是可兑换货币。
自由兑换货币可随时兑换成其他货币，既便于资金的应用和调拨，又可在汇率发生变动时，便于开展风险转嫁业务。
从而达到避免转移汇率风险的目的；②收硬付软原则，即在出口贸易中，力争选择硬货币来计价结算，进口贸易中，力争选择软货币计价结算。
但是在实际业务中，货币选择并不是一厢情愿的事，因为交易双方都想选择对自己有利的货币，从而将汇率的风险转嫁给对方。
因此，交易双方在计价货币的选择上往往产生争论，甚至出现僵局。
为打开僵局，促使成交，使用“收硬付软”原则要灵活多样。
比如说可通过调整商品价格的方法，把汇率变动的风险计进商品的价格中，同时还可采取软硬对半策略等等；③要综合考虑汇率变动趋势和利率变动趋势。
商业银行的外汇风险管理
商业银行的外汇风险管理商业银行作为金融市场的核心机构之一，承担着资金的存管、贷款、投资等重要职能。
随着国际间经济交流的不断深入，外汇市场作为全球金融市场的重要组成部分，对商业银行的经营及风险管理提出了更高的要求。
因此，商业银行需要有效地应对外汇风险，并采取相应的管理措施来保护自身利益。
一、外汇风险的概念和类型外汇风险是指在国际贸易和资本流动中，由于汇率波动带来的不确定性，对商业银行的资产和负债产生的潜在损失。
主要有三种类型的外汇风险：1. 汇率风险：商业银行在进行跨国交易时，由于不同国家或地区之间的货币汇率波动，可能会导致负债和资产价值发生变化，从而产生损失。
2. 交易风险：商业银行在进行外汇交易时，由于流动性不足、市场波动和交易对手方信用风险等原因，可能发生交易对象无法兑现交易义务的情况，从而导致损失。
3. 遵从风险：商业银行在国际经营活动中，需遵守各国政策法规和国际金融规则，如外汇管制、限制性政策等。
如果未能正确遵守规定，可能面临法律和道德风险。
二、商业银行外汇风险管理的原则和方法为了降低外汇风险，商业银行需要制定相应的管理原则和方法。
以下是一些常用的外汇风险管理原则和方法：1. 多元化投资：商业银行可以通过在多个国家和地区进行贷款和投资，分散外汇风险。
同时，根据市场预测和经验判断，调整不同币种的配置比例。
2. 使用金融工具：商业银行可以利用外汇期货、外汇期权、货币互换等金融工具来对冲外汇风险。
这些工具可以通过锁定汇率或者对冲头寸来降低风险。
3. 建立风险管理系统：商业银行需要建立完善的风险管理系统，包括风险评估、监测和分析等环节。
通过及时获取和分析外部市场信息，调整风险策略和控制措施。
4. 控制交易对手方风险：商业银行需要对交易对象进行信用评估和监控，确保其能够履行交易义务。
在与高风险对手方进行交易时，可以要求其提供担保或使用追索权利。
三、商业银行外汇风险管理的挑战与对策外汇风险管理涉及到复杂的市场环境和金融工具运用，商业银行需要面对一些挑战并制定相应的对策：1. 市场风险：外汇市场波动受到多种因素的影响，商业银行需要加强对市场的监测和预测，及时调整风险策略。
企业外汇风险管理制度范文
企业外汇风险管理制度范文企业外汇风险管理制度范文一、前言企业经营活动中经常涉及外汇交易，外汇风险管理成为企业迫切需要解决的问题。
制定一套科学的外汇风险管理制度，对于降低企业外汇风险、规范外汇交易、保护企业利益具有十分重要的意义。
本文将针对企业外汇风险管理的主要内容进行规范，制定一套适用于企业的外汇风险管理制度。
二、管理机构及组织架构1. 企业外汇风险管理委员会设立企业外汇风险管理委员会，负责制定、完善和监督执行企业外汇风险管理制度。
委员会由企业高层领导、财务部门、风险管理部门和外汇交易相关人员组成。
委员会负责审议外汇风险管理政策和方案，并定期向企业高层报告外汇风险状况和风险管理情况。
2. 财务部门财务部门负责企业外汇交易的资金管理、账户核对、货币兑换和兑现等工作。
财务部门应加强对外汇市场走势的研究，提供外汇风险管理相关的信息和建议。
同时，财务部门还应与业务部门紧密合作，及时了解业务部门的外汇风险情况，以便制定相应的风险管理措施。
3. 风险管理部门风险管理部门负责外汇风险的评估和控制。
该部门应建立一套科学的风险评估模型，定期对企业外汇风险进行评估。
评估结果将作为企业外汇风险管理的依据，通过建立适当的风险控制措施，降低外汇风险的损失。
三、外汇交易规范1. 外汇交易权限企业应根据员工岗位职责的不同，明确外汇交易的权限范围。
只有具备相应权限的员工才能进行外汇交易操作，确保交易的合法性和规范性。
2. 外汇交易授权手续企业应建立外汇交易授权手续，规范外汇交易的授权流程。
授权程序应具有透明性和规范性，确保每一笔外汇交易都经过相应部门的审批和授权。
3. 外汇交易记录和核对企业应建立健全的外汇交易记录和核对机制，确保外汇交易的准确性和真实性。
交易记录应包括交易日期、交易品种、交易金额、汇率、费用等信息，并及时与银行对账，核对交易的一致性。
四、外汇风险评估和控制1. 外汇风险评估方法企业可以运用市场敏感性方法、价值敏感度方法、模拟试算方法等多种方法对外汇风险进行评估。
国际贸易中的外汇风险管理策略
国际贸易中的外汇风险管理策略随着全球化进程的加速，越来越多的企业开始涉足国际贸易领域。
同时，由于国际贸易的特殊性质，外汇市场价格波动的风险也随之而来，这就需要企业采取一定的外汇风险管理策略来规避风险。
一、外汇风险的种类
1.汇率风险：由于全球各国货币汇率的波动，导致同一币种间的价值波动，从而衍生出汇率风险。
2.汇兑风险：当一个企业在海外经营活动发生收汇或付汇时，由于汇率变动，导致企业利润的波动，产生汇兑风险。
3.汇款风险：由于银行结算过程不确定性，导致汇款时间、金额等信息存在不确定性的风险。
二、外汇风险管理策略
1.合理的外汇风险管理政策
企业应制定合理的外汇管理政策，选择合适的汇率风险管理工具。
一般来说，企业可以选择风险对冲、多币种账户等方式来规
避汇率风险。
2.人工干预
在外汇市场波动明显的情况下，企业可以采取人工干预的方式，建立完善的风险管理机制，包括交易战术、操作程序和严格的交
易纪律，以便于实施决策。
3.优化财务管理
企业应合理配置资金，适度增加债务比例，减少经营风险。
在
弱势货币情况下，可以减持该货币的金融资产，增加有双币种运
作能力的金融资产，以达到智能化优化财务管理的目的。
4.外汇套期保值
企业可以采用外汇套期保值的方式来规避外汇风险。
外汇套期保值是指在货币价格波动的情况下，通过买入或卖出期货等衍生工具来锁定货币汇率风险。
三、结语
在国际贸易中，外汇风险管理是企业成功的必要条件，也是实现国际市场活动的重要命题。
因此，企业应建立完善的风险管理机制，选择合适的风险管理策略，以期在全球市场中合理地分配资源，实现长期发展的目标。
外汇交易的风险控制
外汇交易的风险控制外汇交易作为一种金融投资工具，具有较高的风险性。
为了降低外汇交易的风险，保护自身的投资，投资者需要采取有效的风险控制措施。
本文将从合理的交易计划、风险管理工具和技术分析等方面进行论述，探讨外汇交易的风险控制方法，以帮助投资者更好地应对市场波动。
一、合理的交易计划1. 设定风险承受能力：在进行外汇交易前，投资者需要确定自己的风险承受能力，即能够承受的最大亏损程度。
根据自身的财务状况和风险偏好，设置适当的风险水平，避免过度投资导致巨大亏损。
2. 制定交易策略：在制定交易策略时，投资者应该考虑市场行情、关注经济指标和政策动态等因素。
具体而言，可以通过技术分析和基本面分析等方法预测市场趋势，合理选择交易品种和交易时机。
3. 设定止损和止盈点位：止损和止盈是外汇交易中的重要概念。
通过设定合理的止损和止盈点位，及时止损和止盈，可以限制亏损和锁定利润。
投资者需要根据交易策略和波动性等因素来合理设定止损和止盈的位置。
二、风险管理工具1. 止损订单：止损订单是一种在市场价格达到预设止损价位时自动触发的订单。
通过设置止损订单，投资者可以限制亏损。
在进行外汇交易时，及时设置止损订单是非常重要的风险管理工具。
2. 限价订单：限价订单是一种在市场价格达到预设限价价位时自动触发的订单。
通过设置限价订单，投资者可以在价格达到预期水平时自动买入或卖出。
这一工具可以帮助投资者更好地控制交易成本和风险。
3. 止盈订单：止盈订单是一种在市场价格达到预设止盈价位时自动触发的订单。
通过设置止盈订单，投资者可以及时锁定利润，防止市场价格的逆转。
三、技术分析技术分析是一种通过分析历史价格和交易量来预测市场趋势的方法。
投资者可以利用技术分析工具，如移动平均线、MACD、RSI等来识别市场趋势，并制定相应的交易策略。
技术分析可以帮助投资者减少主观判断，以较为客观的方式进行交易。
总结起来，外汇交易的风险控制需要投资者具备合理的交易计划、运用风险管理工具和掌握技术分析等技巧。
外汇交易风险管理
外汇交易风险管理在当今全球化的金融市场中，外汇交易因其高流动性和潜在的丰厚回报，吸引了众多投资者的参与。
然而，与机遇并存的是风险，有效的风险管理对于外汇交易的成功至关重要。
外汇交易风险主要来自多个方面。
首先是市场风险，这是由于汇率波动所导致的。
汇率的变动可能是由宏观经济因素，如国家的经济增长、利率政策、通货膨胀率等引起的；也可能受到政治事件、地缘政治紧张局势等的影响。
其次是信用风险，当交易对手无法履行其在交易中的义务时，就会产生信用风险。
例如，外汇经纪商出现财务问题或破产。
再者，还有操作风险，这包括由于人为错误、系统故障、交易流程不完善等导致的损失。
那么，如何进行有效的外汇交易风险管理呢？设置合理的止损和止盈水平是关键的一步。
止损订单可以帮助限制潜在的损失，当汇率达到预设的止损水平时，交易自动平仓，从而避免进一步的亏损。
止盈订单则能确保在达到预期利润时及时锁定收益，避免因贪婪而导致利润回吐。
在设置止损和止盈水平时，要基于对市场的分析和自身的风险承受能力。
不能将止损设置得过窄，否则容易被市场的正常波动触发；也不能将止盈设置得过高，以免错过合适的获利机会。
合理控制仓位也是至关重要的。
仓位过大，即使是较小的汇率波动也可能导致巨大的损失；仓位过小，则可能无法充分利用市场机会获得理想的收益。
一般来说，建议每次交易的风险不超过账户资金的一定比例，例如 2%到 5%。
这样即使在一些交易中遭受损失，也不会对整个账户造成毁灭性的打击。
多样化投资同样是降低风险的有效策略。
不要将所有资金集中在一种货币对或一种交易策略上。
通过投资多种货币对，可以分散单一货币波动带来的风险。
同时，也可以结合不同的交易策略，如短线交易、中线交易和长线交易，以适应不同的市场环境。
了解和关注宏观经济数据及事件对于外汇交易风险管理也非常重要。
例如，央行的利率决议、就业数据的发布、重大政治事件等都可能对汇率产生显著影响。
在这些重要数据和事件公布之前，投资者可以选择降低仓位、调整止损和止盈水平，或者暂时避免交易，以规避不确定性带来的风险。
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外汇风险管理(共10篇)外汇风险管理（一）: 金融风险的种类对于金融风险的种类,从不同的角度出发,会有不同的认识或不同的关注点. 对于经营金融者来说,金融风险是指所从事的经营活动给自己造成经济损失的风险.此类风险主要有利率风险、外汇风险和管理风险,尤其是信贷风险.所谓利率风险是指由于预期利率水平和到期实际市场利率水平的差异而造成损失的可能性.所谓外汇风险是指因汇率变动而蒙受损失或丧失所预期的利益的可能性.所谓管理风险是指由于金融机构或经营者经营管理不善而造成损失的可能性.所谓信用风险,亦称信贷风险,是指债务人不能按期偿还债务本息,使债权人受到一定经济损失的可能性.外汇风险管理（二）: 工程项目风险管理【外汇风险管理】1. 项目的可行性BOT项目成功的最重要因素之一是项目是否可行,尤其是项目在经济上是否可行,包括项目收费能否被用户或政府接受等.在项目初期,政府机构和发起人都应进行可行性研究,确定项目的可行性.可行性研究应该证明项目在不同方案下的财务和经济均是可行的.政府在进行可行性研究时应该对项目进行认真规划,增强项目的吸引力.在选择项目时,首先应考虑项目的必要性,即该项目是否很需要.这儿包括项目是否在国家允许私人投资进入的产业范围,特别是项目是否是国家急需建设的基础设施.比如我国的深圳沙角B电厂,由于当地严重缺电,而政府又没有足够的资金来建造更多的电厂,所以可以认为这个BOT项目很需要.第二,在考虑项目的必要性时,还应分析项目的经济性,主要是对于国民经济的满足程度.如项目除了满足需要外,还需考虑最终提供的服务,其成本是否可以接受政府不做任何融资,项目是否可以进行特别是项目要有良好的经济效益.由于BOT项目通过股东的股本投资和借贷筹集建设资金,股本回报和贷款本息的偿还,完全倚赖于项目建成后的运营收益,项目本身能否产生预期足够的收益,是股本投资、债权人贷款所要考虑的首要问题.只有项目具有良好的收益保障,才能吸引投资者和贷款人.第三,项目在技术上的可行性和技术创新,也是影响项目的关键因素.2. 良好的投资环境良好的投资环境包括法律环境、经济环境、东道国的信用等级及政治环境. 法律环境项目当事人在融资结构中的地位,他们所拥有的权利,所承担的责任和义务是通过一系列法律文件确定下来的（一个项目融资结构由几十个甚至上百个法律文件所组成是毫不奇怪的）.法律文件是否准确无误地反映出项目各个参与者在融资结构中的地位和要求,各个法律文件之间的结构关系是否严谨,是保证项目融资成功的必要条件.如果被融资项目是在第三国,则无论是投资者还是贷款银行都需要注意该国的法律体系或国际通用法律体系相衔接相适应.作为投资者,应特别注意例如知识产权的保证、贸易公平的保证、生态环境的保证等方面的法律保护；作为贷款银行,则需要考虑到担保履行以及实施接管权利等有关的法律保护结构的有效性问题.有一些法律文件对项目融资的结构设计起着关键性的作用,例如项目产品的“无论提贷与否均需付款”合同,对于这类法律文件,在融资工作一开始就应加以注意,确定基本原则框架甚至具体细节,否则很有可能影响整个项目的进度. 经济环境一个BOT项目通常要求有一定比例的本国贷款人和本国股本投资者.在一个具有发达银行系统和某种有组织的金融市场的国家里,寻找这种贷款人和投资者不是件难事,例如在泰国、马来西亚和巴基斯坦.大多数BOT项目将取得本国货币收益.本国货币必须常被用来为进口的原料或燃料付款,以及为偿债和偿还股本付款.如果一国经济没有过度的通货膨胀或过快的汇率变动,在这种经济环境下较容易开发这种项目.即使东道国政府愿意保护项目的投资者免受通货膨胀风险和汇率风险,在一个比较稳定的经济环境中比在高度不稳定的环境中开发BOT项目要容易的多.东道国的信用等级在贷款者决定是否为一个特定国家的一个项目筹资时,决不会因为BOT方案而不考虑东道国总体信用.一个项目的可行性需要东道政府的支持和担保,支持和担保越多,贷款人就越关心东道国的信用.就商业贷款人及其各自的出口担保机构而言,对于一个特定国家的一个BOT项目的贷款,其承受风险的极限可能已被用光了,所以一个特定的贷款人或机构将不会愿意再为该国以后的项目筹资或担保,而不管使不使用BOT方案.拥有较高信用等级的发展中国家,例如泰国和马来西亚,比起其他信用不太好的国家,似乎应有更多的机会开发BOT项目.信用等级处于中间状态的国家—例如印度尼西亚、土耳其、巴基斯坦、墨西哥、智利和菲律宾,仍具有足够高的信用等级,因而也能够实施BOT项目.信用等级低于上述国家的那些国家,在其信用等级有所改观以前,不大可能吸引BOT项目.政治环境BOT成功实施的另一个必要的先决条件（在国家的信用等级中可能以考虑进去）是东道国的政治稳定.没有政治稳定,实施BOT项目所需的广泛的政治支持就可能是一句空话.即使作出许诺,这种许诺也不一定可信.象曼谷高速公路那样,完成一个BOT项目一般需要10到25年,如果私人发起人不相信在此期间政治稳定和连续性,他们不会愿意拿出开发一个BOT项目需要的大量时间和金钱,而且承担风险10至25年.3. 政府的支持程度政府在BOT项目中的影响,贯穿于确定项目、招标、特许权协议的签定、法律法规的制订、税收、外汇政策的调整、政治风险的避免等多方面,BOT项目的成败在很大程度上取决于政治的支持程度,政府在BOT项目中起着关键作用.从主观上讲,取决于（其他方面放在后面讲）：政府对BOT项目的态度政府既然希望采用BOT方式建设项目,当然也希望项目实施成功,所以政府首先必须对BOT项目有热情.政府应牢记BOT项目的特殊性,它不同于一般的商业项目,它对特许权协议依赖极大,由特许权协议建立项目并由所有的辅助协议支持它.政府应有吸引人的BOT一揽子计划首先,政府在选择项目时,项目规模要足够大.BOT项目的复杂结构决定了这类项目较高的前期费用,项目无论大小,前期工作量差别并不大.如果项目较小,前期费用占投资的比例将很大,这样的项目在财务可行性上就会遇到问题.第二,一揽子计划应有一个介于垄断和竞争之间的平衡.有时一个项目需要拥有垄断权或一定程度的垄断权才能实现,那么就应在项目计划中规定一定的垄断权,并给予项目一定程度的竞争保护.但是,竞争保护不能因过高的垄断权让承包商占太大便宜,尤其不能因此而损害公众利益和政府利益.第三,合理的风险分配.原则上,项目的风险全部由项目发起人承担,但风险与回报之间的关系是对应的.如果发起人真正承担了全部风险,那么根据风险定价原理,项目收费将很高,很可能会超出用户和政府的承受能力.为了保证项目的财务可行性,政府适当承担一些政府可以控制的风险是应该的.政府为吸引投资者所采取的其他步骤政府可采取其他步骤以吸引投资者.进行一个大的项目,投资者往往更关心去国事情发展不顺利时会怎样他们不喜欢政府含糊的保证,而更乐意将信息寄托于法律、规章和担保上.所以,政府在帮助投资者免除担心方面应注意这些问题.4. 项目公司的能力项目公司的选择对于项目成败关系非常重大,适合于进行BOT项目的发起人必须尽可能的满足以下要求：项目公司的组成规模对于项目而言必须足够大项目公司是与政府签署特许权协议的合同一方,是BOT项目的执行者,必须具有足够的实力.一个公司的规模越大和财务越雄厚,其进行BOT项目成功的可能性越大.首先,具有雄厚财力的项目公司能对项目提供较多的资金,同时对项目的后备资金也有较可靠的保证.此外,公司规模大,财力雄厚,在信贷机构中拥有良好的信誉,为项目融资的能力也较强,融资成本也可能较低.项目公司具有项目开发经验和较强的实力BOT项目实施中一个常见的问题是私营机构经验不足,项目经常由经验不足或毫无经验的私营机构来经营管理,因此对新项目的大多数管理人员来讲,学习的任务非常艰巨.另外,他们通常要接受来自上司的具体要求和指示.这些上司不能深层次的介入项目,且缺乏经验,这种现象往往导致期望过高,项目受挫.因此,发起人是否具有BOT项目开发经验,或则是否拥有富有经验的管理人员,对于项目的成功与否非常重要.退一步讲,即使缺乏BOT项目开发经验,开发人曾有过建设类似项目的经验,对于项目的成功也会有很大的帮助.项目公司的总体经验和实力还表现在能否正确、妥善的处理项目实施阶段的各种问题.这些问题包括：（1）利益冲突问题；（2）“台风现象”,也叫“旋涡效应”；（3）债权人摇摆现象；（4）对项目管理改变的应付；（5）开发资金贫乏问题.对风险的管理能力为了防止上述问题的发生,需要设计合理的项目管理结构,保证项目的各个投资者有充分的利益需求而投入足够的资源承担起项目的管理责任,建立一支有经验的尽职的经营管理队伍.同时,注意建立相应的平衡制约机制,明确规定项目的决策程序,保护其他投资者的利益.否则,项目管理的随机性、随意性太大,一旦出现问题,项目可能会成为“无头苍蝇”,从而导致失败. BOT项目的整个实施过程实际上就是一个对风险的管理过程.一个好的项目公司必须对各种风险有清楚的认识,较好的处理各种风险.BOT项目的风险贯穿于BOT实施的全过程,主要有四个部分：投标风险,包括项目计划许可风险、土地征购风险环境及文物保护风险、专营及税收法规风险等.融资风险,包括资金不足风险、破产风险、利率变动风险、货币兑换风险、汇率变动风险等.建造风险,包括建筑承包商的表现风险、地面条件风险、造价超支风险、工期延误风险、质量不合格风险、技术风险等.运营风险,包括收入风险、运行及维护成本风险等.对于如此复杂而种类繁多的风险,项目公司应具备较强的风险管理能力,应有经验丰富的风险管理班子,对风险进行有效的控制与通报,坚持一贯的管理风格,并对成本、时间、质量等做必要的储备.在风险管理工作中,项目公司应掌握正确的风险分配原则,即将风险分配给最有能力承担这种风险的一方,并使风险承担方应获得相应的回报.应尽可能的采取多种方法降低风险,如进行细致的场地调查、市场调查、准备备用方案、进行竞争控制以及取得货币可兑换性担保,等等.其他方面由于在特许权协议结束时,项目最终要移交给东道国政府,所以从项目东道国角度讲,选择项目公司还要包括：目经营在特许权协议期间能否提供符合要求的服务；项目经营要符合环境保护标准和安全标准；项目产品（或服务）的收费要合理；项目经营要保证做好设备的维护和保养工作,保证在特许权协议终止时项目所在国政府接收的是一个运行正常保养良好的项目,而不是一个千疮百孔的乱摊子.5. 项目承包商和运营商的能力BOT项目的前期工作是复杂而艰巨的,一旦所有的协议都已签妥,项目便进入建造和运营阶段.事实上,只有后两个阶段才是项目的实质性阶段.虽然前期工作中政府、项目公司及涉及项目的其他各方角色所有的谈判相当重要,但项目承包商和项目建成后的运营商对BOT项目成功与否也有不可忽视的重要作用.在项目前期工作中,项目公司就应考虑和确定是依靠自身的能力组建项目公司进行工程建设,建成后抽调或聘用自己的管理人员对项目进行运营管理,还是采用分包的方式,将建设和运营交给更有经验的专业项目公司和运营公司去做. 项目公司进行施工建设所采用的最普通方法是“交钥匙固定价”合同承包方式.项目承包商的总包价格不得随通货膨胀浮动,并且必须对不可预见的场地情况承担风险.BOT建设合同的另一个普遍特点是工期提前可得奖金,而延误则要处以处罚.在施工建设阶段,项目承包商实行执行项目的施工,并在施工中调动项目融资.但是,采用这种“交钥匙”合同方式也会出现一些问题,当项目承包商需要组建一家项目合资公司时,由于合资公司各成员之间以及与其各自下属的分包商和供应商之间的不同商业利益,各分包商的经营风格、企业文化和合资公司间的相互竞争等原因,合资各方可能产生严重的意见分歧,这就将使项目一揽子计划实施受挫.考虑到BOT项目可能出现类似的复杂情况,为保证项目顺利实施,承包商常雇佣独立的监理机构对项目进行监理.在项目运行阶段,运营维护商可能是项目公司中的一个股东,他们将管理该建成的设施,归还贷款,向主管政府交纳税金,以及为股东分红.但如果项目公司中找不出一个有经验的运营商,那么项目公司也极有可能将项目的运营分包给一家专业性公司.一旦项目公司作出分包施工/运营权的决定,就存在一个对项目承包商和运营商的选择评价问题.在选择评价时,应以其信贷能力、财力、经验、资源状况、技术水平以及价格等多因析.只有既具备雄厚的财力物力等硬件指标,又拥有较强的专业技术水平和富有经验的专业队伍等软件性能,才能较好的按照项目目标,以最好的设计、最低的建造成本和运营成本,完成项目的实施.综上所述,当一个BOT项目具备了必要性,并拥有创新的技术方法和吸引人的融资方式后,该项目就应该说是可行了.一旦项目可行性得到保证,加上政府、项目公司、项目承包商、运营商等各方的互相信任、紧密合作,那么,再复杂的项目也能不断的克服困难和解决问题,最终得到较好的实施.外汇风险管理（三）: 会哪道来哪道,1．下列因素中有可能引起一国货币贬值的因素有（） A．国际收支逆差 B.通货膨胀率高于其他国家 C.国内利率上升 D.国内总需求增长快于总供给.2.如果你是ABC银行的交易员,客户向你询问澳元/美元汇价你签复:“0.7685/90”,请问：如果客户要买进澳元,汇率是（） A.0.7685 B.0.7690 C.D.3.外汇衍生品的基本特征有( ) A.未来性 B.投机性 C.杠杆性 D.虚拟性 4.外汇风险管理原则主要包括( ) A.全面重视原则 B.资产保值原则 C.资产增值原则 D.最小成本原则 5.以下属于世界银行贷款的资金来源的是 ( ) A.会员国实缴股金 B.在国际债券市场发行债券 C.债权转让 D.业务中利润收入 6.中长期国际资本流动对流入国有哪些积极效应( ) A.有利于资本形成,促进经济长期发展 B.有助于平抑经济周期 C.提高资金利用效率 D.带动出口,提高国民收入1.B这是常识通货膨胀本来就会产生这种现象.而哪个国家更明显,那贬值也更明显其他的就不会了你问问专业老师吧满意请采纳外汇风险管理（四）: 英语翻译Coursework assignment 2:The Multinational CorporationSelect a multinational corporation of your choice.You must seek approval of your chosen corporation from the module tutor.You should be able to gain access to the corporate annual report and other associated investor information.You are then required to:a) Evaluate the global financial environment that your corporation operates in.25% weightingb) Critically evaluate the extent of foreign exchange risk that the corporation is exposed to and the corporation’s approach to managing exchange risk and assess whether this approach is effective.Your discussion should make particular reference to transaction exposure,operating exposure and translation exposure.75% weightingYOU SHOULD ALSO NOTE:The coursework assignment report narrative should not exceed 2,500 words in length.Learning Outcome StatementsThe module has the following Learning Outcomes:Analyse key events in the international monetary systemAppraise the merits and demerits of alternative exchange rate regimesEvaluate the usefulness of derivative instruments for managing exchange rate riskAnalyse firms" motives in using derivatives to manage riskThe coursework assignment assesses the following two learning outcomes:Evaluate the usefulness of derivative instruments for managing exchange rate riskAnalyse firms" motives in using derivatives to manage riskThe assignment will be marked according to the following criteria (see next page):Your discussion should be supported by suitable references.正确的翻译在这里啦：＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝Coursework assignment 2:The Multinational Corporation作业2：跨国集团Select a multinational corporation of your choice. You must seek approval of your chosen corporation from the module tutor. You should be able to gain access to the corporate annual report and other associated investor information.任选一个跨国集团. 但是你选择的公司要在module tutor里被通过审核才可以. 你要了解该公司的年度报表和其他的相关投资方面信息.You are then required to:然后你需要做的是：a) Evaluate the global financial environment that your corporation operates in.25% weighting分析一下你所选择的跨国公司所处于的全球金融环境是怎样的.占总分值的25％b) Critically evaluate the extent of foreign exchange risk that thecorporation is exposed to and the corporation’s approach to managing exchange risk and assess whether this approach is effective. Your discussion should make particular reference to transaction exposure, operating exposure and translation exposure.75% weighting具体的分析外汇风险对该公司的影响,另外分析该公司在这个问题上的管理方法是否有效.你的分析要从交易风险,操作风险和换算风险几个方面来讨论.占总分值的75％YOU SHOULD ALSO NOTE:另外你还需要做的是：The coursework assignment report narrative should not exceed 2,500 words in length.整个作业不要超过2500字长度.＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝以下并不是作业要求所以没有什么用：＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝Learning Outcome StatementsThe module has the following Learning Outcomes:同做这个作业你可以锻炼到以下几个方面：Analyse key events in the international monetary system在国际货币体系中对重要事件的分析Appraise the merits and demerits of alternative exchange rate regimes分析并掌握替代汇率制度的优点和缺点Evaluate the usefulness of derivative instruments for managing exchange rate risk评估衍生工具管理汇率风险的作用Analyse firms" motives in using derivatives to manage risk使用衍生工具分析企业对风险的管理The coursework assignment assesses the following two learning outcomes:这个作业还有另外两个学习成果：Evaluate the usefulness of derivative instruments for managing exchange rate risk评估衍生工具管理汇率风险的作用Analyse firms" motives in using derivatives to manage risk使用衍生工具分析企业对风险的管理The assignment will be marked according to the following criteria (see next page):作业的计分按以下标准（见下页）：Your discussion should be supported by suitable references.你的讨论部分要有适当的参考资料来配合.外汇风险管理（五）: 在进行外汇储备规模管理时，应考虑的因素有（多选）A、国际收支对外汇储备的影响B、人民币实现可自由兑换的影响C、外汇风险的因素D、国际储备的构成因素E、外汇管理制度的影响其实以上都是进行外汇储备规模管理时需要考虑的因素，但是侧重点不同。