康芝药业2021年一季度财务状况报告

康芝药业2021年一季度财务状况报告
一、资产构成
1、资产构成基本情况
康芝药业2021年一季度资产总额为255,648.05万元，其中流动资产为63,682.96万元，主要以货币资金、存货、应收账款为主，分别占流动资产的33.67%、33.23%和19.82%。

非流动资产为191,965.08万元，主要以在建工程、固定资产、商誉为主，分别占非流动资产的30.49%、16.87%和16.08%。

资产构成表(万元)
2、流动资产构成特点
企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的38.69%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的33.73%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持的，应当对偿债风险给予关注。

流动资产构成表(万元)
项目名称
2019年一季度2020年一季度2021年一季度
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
流动资产71,630.43 100.00 71,599.33 100.00 63,682.96 100.00 货币资金12,854.77 17.95 24,191.65 33.79 21,443.88 33.67 存货10,561.07 14.74 16,830.94 23.51 21,162.38 33.23 应收账款15,280.62 21.33 8,234.55 11.50 12,623.54 19.82 预付款项3,128.61 4.37 11,018.78 15.39 3,479.05 5.46 其他流动资产22,745.52 31.75 1,182.99 1.65 528.46 0.83 应收票据1,483.75 2.07 926.75 1.29 35.33 0.06 交易性金融资产0 - 4,241.11 5.92 0.69 0.00
3、资产的增减变化
2021年一季度总资产为255,648.05万元，与2020年一季度的239,043.38万元相比有所增长，增长6.95%。

4、资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：固定资产增加32,387.28万元，在建工程增加23,811.73万元，应收账款增加4,389万元，存货增加4,331.44万元，长期待摊费用增加912.29万元，递延所得税资产增加767.86万元，投资性房地产增加763.15万元，其他非流动资产增加545.66万元，开发支出增加351.09万元，共计增加68,259.51万元；以下项目的变动使资产总额
减少：其他流动资产减少654.53万元，应收票据减少891.42万元，无形资产减少1,003.79万元，长期股权投资减少1,063.41万元，货币资金减少2,747.77万元，交易性金融资产减少4,240.42万元，预付款项减少7,539.73万元，共计减少18,141.08万元。

各项科目变化引起资产总额增加16,604.66万元。

资产主要项目变动情况表(万元)
二、负债及权益构成
1、负债及权益构成基本情况
康芝药业2021年一季度负债总额为98,475.31万元，实收资本为45,000万元，所有者权益为157,172.74万元，资产负债率为38.52%。

在负债总额中，流动负债为49,371.71万元，占负债和权益总额的19.31%；非流动负债为49,103.6万元，占负债和权益总额的19.21%。

负债及权益构成表(万元)
项目名称
2019年一季度2020年一季度2021年一季度
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
负债及权益总额
220,197.62 100.00
239,043.38
100.00
255,648.05
100.00
所有者权益
168,393.78 76.47
158,736.82
66.41
157,172.74
61.48
流动负债44,860.31 20.37 69,403.97 29.03 49,371.71 19.31 非流动负债6,943.53 3.15 10,902.6 4.56 49,103.6 19.21
2、流动负债构成情况
企业短期融资性负债所占比例较大，占流动负债的44.48%，表明企业的偿债压力较大。

企业经营活动派生的负债资金数额较多，占流动负债的24.25%。

3、负债的增减变化情况
2021年一季度负债总额为98,475.31万元，与2020年一季度的80,306.56万元相比有较大增长，增长22.62%。

2021年一季度企业负债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。

负债主要项目变动情况表(万元)
项目名称
2020年一季度2021年一季度
数值差值增长率(%) 数值差值增长率(%)
总负债80,306.56 28,502.72 55.02 98,475.31 18,168.74 22.62 流动负债69,403.97 24,543.66 54.71 49,371.71 -20032.26 -28.86
4、负债的增减变化原因
以下项目的变动使负债总额增加：长期借款增加34,820.6万元，递延收益增加3,640.17万元，预计负债增加2,736.61万元，一年内到期的非流动负债增加2,021.4万元，应付账款增加1,396.98万元，应交税费增加353.44万元，递延所得税负债增加198.89万元，应付职工薪酬增加150.13万元，其他流动负债增加18.64万元，共计增加45,336.88万元；以下项目的变动使负债总额减少：预收款项减少2,768.75万元，短期借款减少24,000万元，共计减少26,768.75万元。

各项科目变化引起负债总额增加18,168.74万元。

5、权益的增减变化情况
2021年一季度所有者权益为157,172.74万元，与2020年一季度的158,736.82万元相比变化不大，变化幅度为0.99%。

所有者权益变动表(万元)
6、权益的增减变化原因
以下项目的变动使所有者权益增加：其他综合收益增加37.6万元，共计增加37.6万元；以下项目的变动使所有者权益减少：少数股东权益减少120.6万元，资本公积减少573.83万元，未分配利润减少907.25万元，共计减少1,601.68万元。

各项科目变化引起所有者权益减少1,564.08万元。

三、偿债能力分析
1、流动比率
2021年一季度流动比率为1.29，与2020年一季度的1.03相比有所增长，增长了0.26。

2021年一季度流动比率比2020年一季度提高的主要原因是：2021年一季度流动资产为63,682.96万元，与2020年一季度的71,599.33万元相比有较大幅度下降，下降11.06%。

2021年一季度流动负债为49,371.71万元，与2020年一季度的69,403.97万元相比有较大幅度下降，下降28.86%。

流动资产下降速度慢于流动负债的下降速度，致使流动比率提高。

2、速动比率
2021年一季度速动比率为0.86，与2020年一季度的0.79相比略有增
长。

2021年一季度速动比率比2020年一季度提高的主要原因是：2021年一季度速动资产为42,520.58万元，与2020年一季度的54,768.39万元相比有较大幅度下降，下降22.36%。

2021年一季度流动负债为49,371.71万元，与2020年一季度的69,403.97万元相比有较大幅度下降，下降28.86%。

速动资产下降速度慢于流动负债的下降速度，致使速动比率提高。

速动资产偏少，速动比率偏低。

3、短期偿债能力变化情况
企业短期偿债能力有所提高，但这种提高主要是由长期性资金来源的增加或应收账款的增加带来的，因此只是账面运作上的提高，是不可靠的。

4、短期付息能力
从短期来看，企业经营活动的资金主要依靠短期借款，短期来看全部偿还短期债务本息会有一定困难。

偿债能力指标表
项目名称2019年一季度2020年一季度2021年一季度
流动比率 1.6 1.03 1.29 速动比率 1.36 0.79 0.86 利息保障倍数16.16 -4.74 -7.81 资产负债率(%) 23.53 33.59 38.52
5、长期付息能力
本期亏损，利息支出没有保障。

（注：报告中使用的分析参数为2020年三季度行业分析参数。

）。