地方法人金融机构存款定价能力分析

定量指标通常分为三类：一类是数值越大越好（极大型指标）， 一类是数值越小越好（极小型指标），一类是数值越居中越好（居 中型），本文所选定量指标全为极大型和极小型指标。
对于极大型指标处理方法：
S y 100 x
S 100
0<y<x y>x
对于极小型指标处理方法：
S 1 y x 100 x
0<x<y<2x
地方法人金融机构与城市商业银行及国有商业银行之间在资产 负债结构、金融市场化程度、管理成本、利率敏感性、地域监管 主体等诸多方面存在差异，这些综合导致大部分金融机构尤其中 小金融机构仍以提高利率水平来竞争存款。例如：15 年 12 月底， 辖内农商行为抓住存款高峰期（每年 1-2 月）并以当地邮储银行、 农业银行及徽商银行存款定价较高（1 年期以内存款利率最高上 浮 40%)导致其存款流失为由，纷纷请求上调存款利率至基准利 率的 1.4 倍。
当地经济发展水平（GDP 增速）
0.2222
宏观货币政策环境
0.3333
（四）存款定价能力评估指标评分标准
定性指标数据的处理：对于地方法人金融机构存款定价能力
评估体系中 8 个定性指标，可以通过现场考核或其他非现场方式
进行评估，将定性指标划分为六个等级（好、较好、一般、较差、
差、极差）并赋于分值（100、80、60、40、0）。
存款利率定价环境 1/3 4/3 1
1 1/4 1/3
1.构建矩阵 A＝ 4 1 4/3
3 3/4 1
2.计算判断矩阵中各行元素的乘积 Mi
Mi= 1/12
16/3
9/4
T
3.计算 Mi 的 n 次方根
Wi 3 Mi 0.4368 1.7472
1.3T104 T
4.对向量 进行归一化处理,确定准则层权重
合格审慎评估
0.3889
利率定价信息系统
0.1667
风险溢价测评系统
0.2778
内部资金转移定价系统
0.1667
各项存款增速
0.1667
存贷比
0.1667
存款利息支出在总支出中占比
0.3333
长期存款相对稳定率
0.3333
上浮 40%以上
0.2
上浮 30%-40%
0.3
上浮 30%以内（含）
0.5
利率敏感性缺口
0.3125
资本充足率
0.1875
单一客户存款依存度
0.25
核心负债依存度
0.25
成本收入比
0.2308
中间业务收入比
0.2308
资产利润率
0.3076
净息差
0.2308
存款在当地市场所占份额
0.3846
资本总额
0.2308
银行自身声誉
0.2308
存款自主定价意识
0.1538
当地储蓄率（人均储蓄/人均收入） 0.4445
为目标、多方案优化决策的系统方法。
表 2 五级标度赋值法
序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9
重要性等级
Aij
i、j 同等重要
1
i 元素比 j 元素稍重要
3
i 元素比 j 元素明显重要
5
i 元素比 j 元素强烈重要
7
i 元素比 j 元素极端重要
9
i 元素比 j 元素稍不重要
1/3
i 元素比 j 元素明显重要
1/5
i 元素比 j 元素强烈重要
1/7
i 元素比 j 元素极端重要
1/9
介于中间的分别是 2、4、6、8、1/4、1/6、1/8
表 3 存款定价能力评估指标体系准则层权重分析
存款利率定价 基本情况
存款利率定价 执行情况
存款利率定价 环境
存款利率定价基本情况 1 4 3
存款利率定价执行情况 1/4 1 3/4
（三）存款定价能力评估指标体系的权重分析
层次分析法（AHP)在 20 世纪 70 年代中期由美国运筹学家托
马斯• 墨蒂正式提出，它是一种定量定性相结合的、系统化、层 次化的分析方法。是指将一个复杂的多目标决策问题作为一个系
统，将目标分解为多个目标或准则，进而分解为多指标的若干层
次，通过定性指标模糊量化方法算出层次单排序和总排序，以作
单一客户存款依存度
71
核心负债依存度
62
成本收入比
50
中间业务收入比
45
自身效益 59.38
资产利润率
61
净息差
81
存款在当地市场所占份额
100
资本总额
56
自身条件 77.54
银行自身声誉
72
存款自主定价意识
62
当地储蓄率（人均储蓄/人均收入） 76
外部条件 71.78 当地经济发展水平（GDP 增速）
一致性，否则就需要调整判断矩阵，使之具有满意的一致性。
表 5 准则层权重表
准则层 权重
存款利率定价基本情况 存款利率定价执行情况 存款利率定价环境
0.125
0.5
0.375
同理其余各级指标权重按照上述方法计算，所得权重再乘以
上一层评价指标权重，所得数值即为各级评价指标的排序权重。
表 6 利率wk.baidu.com价能力评估指标权重表
地方法人金融机构存款定价能力分析
一、引言 （一）背景 自 1996 年我国利率市场化改革正式启动以来，经过 19 年的 发展，利率市场化改革稳步推进并取得重要进展。2015 年 12 月 24 日央行放开金融机构存款利率浮动上限标志着我国利率市场 化改革基本完成，但利率市场化带来的挑战才刚刚开始。 从各国经验看，存款利率定价机制在改革完成后的一段时间 内，商业银行为了争夺资金而进行的价格竞争很难避免，大多数 国家存款利率特别是实际利率在存款定价机制改革完成后都有 较明显的上升。其次，存款定价机制改革对利率波动性的影响也 因国差异，不同国家宏观经济环境和金融体制的差异导致利率波 动水平不同。如宏观经济环境较差、金融市场不健全的发展中国 家，存款定价机制改革后利率往往出现剧烈波动，这给商业银行 带来了极大的市场风险和流动性风险。正如金融约束理论所指出 的，利率定价机制变化以及信息不对称引发的道德风险，极易积 聚金融风险，造成区域性、系统性金融风险。 当前，金融机构市场融资利率水平高于存款利率水平，且大 部分中小金融机构利率定价能力较弱，定价意识不科学、定价的 主动性和自觉性较差，没有充分认识到利率定价机制改革的重要 性和必要性，不能正确传导和贯彻落实人民银行利率政策。同时，
Wi
Wi
n
（i=1、2、3……n）,Wi
Wi
3
=
0.125
0.5
Wi
Wi
i1
i1
5.计算判断矩阵的最大特征根λmax
0.375 T
λmax= n (AW)i i1 nWi
,(AW)i=
1 1/4 1/3 4 1 4/3 3 3/4 1
* 0.125
T 0.5 0.375
= 0.375 1.5
1.125 T ( AW)i = 1
在上述背景下，人民银行怀宁县支行通过探索构建地方法人 金融机构存款定价能力评估体系，运用宏观审慎评估（MPA)方法 科学衡量金融机构的利率定价行为，对金融机构的存款定价行为 进行规范，实现利率市场化改革在怀宁地区平稳过渡。
(二）构建目标 在利率市场化改革的过渡阶段，人民银行怀宁县支行仍将继 续加强对金融机构的利率指导，并积极探索创新利率管理手段来 实现以下目标：一是提高法人金融机构利率定价水平，引导法人 金融机构合理定价，扩大 Shibor、LPR 在市场化产品定价中的运 用范围;二是利用人民银行窗口指导职能进行有效指导，确保金 融机构贯彻落实和正确传导人民银行利率政策;三是为金融机构 深入落实中央关于“降成本”和“精准扶贫”创造条件，通过降 利率来降低企业财务成本，通过降利率扩大金融支持“五个一批” 扶贫范围。
的测算，并提出每笔业务的风险溢价参考值和潜在风险管理方案
的管理信息系统。
内部资金转移定价机制（FTP),是指金融机构内部资金中心
与业务经营单位按照一定规则全额有偿转移资金，达到核算业务
资金成本或收益等目的的一种内部经营管理模式。金融机构通过
建立内部转移定价机制能够科学评价绩效、优化配置资源、合理
引导定价、集中管理市场风险。从而更有效地进行利率定价。
60
机制建设 47.23
风险溢价测评系统
0
内部资金转移定价系统
60
各项存款增速
84
存款基本情
存贷比
71
71.17
况
存款利息支出在总支出中占比
65
长期存款相对稳定率
71
上浮 40%以上
0
存款利率实
30.00 上浮 30%-40%
100
际情况
上浮 30%以内（含）
0
利率敏感性缺口
71
资本充足率
100
风险管理 74.19
二、地方法人金融机构存款定价能力评估体系构建 本文通过综合分析影响辖区法人金融机构存款利率定价能 力的一系列因素，运用层次分析法（AHP）建立一套存款利率定 价能力评估指标体系，从机制建设、存款定价、风险管理、经营 效益、外部条件等七个方面，包括定性、定量共 26 个评价指标。 （一）评估对象的选择 当前，我国大型国有商业银行、城市商业银行和地方中小法 人金融机构在许多方面存在差异，不具备可比性。大型国有商业 银行已有相对完善的利率定价系统和相关的配套机制，而在基 层，尤其是经济欠发达地区，中小型法人金融机构定价能力弱、 定价自主意识差、定价机制不够科学，甚至存在定价跟着大型国 有商业银行走、利率一浮到底的现象。因此，选择地方法人金融 机构作为评估对象，以期通过建立地方法人金融机构利率定价能 力评估体系，对基层中小金融机构起到引导其科学地进行利率定 价和正向激励，推动其公平竞争的作用。 （二）评估指标设计 利率定价基础信息系统：是指金融机构进行利率定价设计 时，建立以产品、客户以及业务经营单位为利率定价提供成本核 算、风险管理、绩效考核、客户关系等信息高度基础的管理信息 系统和决策支持系统。 风险溢价测评系统：是指能利用客户内部信用评级法和已收 积的有关数据对各种风险的损失概率和损失大小进行科学合理
目标层
准则层 一级指标 权重
子准则层 二级指标 权重
方案层 三级指标
权重
地方法人 金融机构 存款利率 定价能力
存款利率 定价基本
情况
存款利率 定价执行
情况
存款利率 定价条件
影响
0.125 0.5
0.375
机制建设
存款基本情 况
存款利率实 际情况 风险管理
自身效益
自身条件
外部条件
0.333 0.667 0.2 0.467 0.333 0.625 0.375
表 1 利率定价能力评估层次结构示意图
目标层
准则层 一级指标
存款存款利 率定价基本
情况
地方法人金融 机构存款利率
定价能力
存款利率定 价执行情况
存款利率定 价条件影响
子准则层 二级指标 机制建设 存款基本情况 存款利率实际情况
风险管理
自身效益 自身条件 外部条件
方案层 三级指标 合格审慎评估 利率定价信息系统 风险溢价测评系统 内部资金转移定价系统 各项存款增速 存款利息支出在总支出中占比 长期存款相对稳定率 上浮 40%以上 上浮 30%-40% 上浮 30%以内（含） 利率风险敏感度 资本充足率 存贷比 单一客户存款依存度 核心负债依存度 成本收入比 中间业务收入比 资产利润率 净息差 资本总额 银行自身声誉 存款自主定价权限 当地储蓄率（人均储蓄/人均收入） 当地经济发展水平（GDP 增速） 宏观货币政策环境
定量指标数据的处理：对于 18 个定量指标需要专家打分， 考虑到实际情况，且专家打分法存在一定的主观性。本文采取类 比打分，首先假定四大国有商业银行利率定价系统和相关的配套 机制是完善的，给予全部满分满分处理。选定一家国有商业银行 各级指标或分别取四家国有商银行各级指标的平均值作为参照 值，将地方法人金融机构的各级指标数据与之对比，再适当给分。
S 0
三、评估结果分析
y≥2x
表 7 利率定价能力评估指标权重表
目标层
地方法人 金融机构 存款利率 定价能力
准则层 一级指标 分数
存款利率 定价基本 7.9
情况
存款利率 定价执行
情况
30.21
存款利率 定价条件
影响
28.27
子准则层 二级指标 分数
方案层 三级指标
分数
合格审慎评估
70
利率定价信息系统
1
1
3Wi
λmax=3
6.一致性检验
表 4 平均随机一致性指标(RI)
矩阵阶数 1
2
3
4
5
6
7
8
9
RI
0
0
0.58 0.9 1.12 1.24 1.32 1.41 1.46
计算一致性偏差 CI=(λmax –n)/(n-1)＝0，随机一致性比
率 CR=CI/RI＝0/0.58=0，当 CR<0.1 即认为判断矩阵具有满意的
81
宏观货币政策环境
60
综合上述情况，怀宁县农商行利率定价能力评估得分为 66.38 分，总体良好、结果符合实际情况，但农商行利率定价能 力依然存在以下问题：
（一）机制建设不完善 农商行目前无风险溢价测评系统，利率定价信息系统、内部 资金转移定价系统不完善。人员综合素质与其他国有商业银行相
比存在一定差距，对相关利率机制建设方面认识程度不深。 （二）自身条件还有所欠缺 农商行自身规模、实力、存款定价能力与大型国有商业银行