2023年-2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识真题精选附答案

2023年-2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识真题精选附答案
单选题（共45题）
1、关于杠杆收购中的夹层资金，以下表述正确的是（）
A.收益比股权资本高
B.通常会要求融资企业提供资产抵押
C.灵活性小，无法满足个性化交易需求
D.成本比银行贷款高
【答案】 D
2、关于股权投资基金财产保管机构，说法正确的是（）。

A.基金财产保管机构对基金财产进行保管，可以免除基金管理人对投资者的受托责任
B.基金财产保管机构承担对基金管理人的投资运作进行监督的责任
C.基金管理人必须聘请基金财产保管机构对基金财产进行保管
D.基金财产保管机构是基金管理人的代理人
【答案】 D
3、（2017年真题）在律师对申请股权投资基金管理人的机构出具法律意见书时，在调查该机构相关制度建立时，应该着重考察的制度包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】 C
4、关于被投资企业的项目跟踪与监控，下列表述错误的是（）。

A.协助建立规范的财务管理体系的目标是改善企业财务状况
B.投资机构通常会跟踪被投资企业重大合同等业务经营信息
C.不同类型的被投资企业适用的经营指标不同
D.投资机构通常要求被投资企业定期提供财务报表和业绩报告
【答案】 A
5、(2016年)下列关于股权投资基金募集行为的表述中，错误的是（）。

A.基金的推介属于募集行为
B.基金的赎回（退出）活动不属于募集行为
C.基金份额（权益）的发售属于募集行为
D.基金份额（权益）的认/申购（认缴）属于募集行为
【答案】 B
6、（2017年真题）创业投资基金是指投资于（）创业企业的（）投资基金。

A.未上市；股权
B.上市：股权
C.未上市；债权
D.上市；债权
【答案】 A
7、基金托管人在基金运作中具有非常重要的作用，不包括（）。

A.可以防止基金财产挪作他用，有利于保障基金资产的安全
B.可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产
C.有利于防范、减少基金会计核算中的差错，保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性
D.在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益
【答案】 D
8、（）则多用于以成长和成熟阶段企业，作为投资标的的中后期创投基金和并购基金。

A.折现现金流估值法
B.清算价值法
C.相对估值法
D.成本法
【答案】 A
9、2015年甲创业投资基金投资X生物科技500万元，投资前估值4500万元，2016年乙创业投资基金投资X生物科技2000万元，投资后估值1亿元，2017年甲创业投资基金欲按照X生物科技股权价值1.5亿元出售其持有的全部股权，假设X生物科技无其他股权变动，如乙基金行使第一拒绝权，则下列表述正确的是（）。

A.应以1500万元总价与其他新投资人一起按比例购买甲基金欲出售的股权
B.应以1200万元总价与其他新投资人一起按比例购买甲基金欲出售的股权
C.可以以1500万元优先购买甲基金欲出售的全部股权
D.可以以1200万元优先购买甲基金欲出售的全部股权
【答案】 D
10、(2017年)股权投资基金行业的市场主体违反法律、行政法规及部门规章，中国证券监督管理委员会及其派出机构可对其采取（）措施。

A.行政监管
B.自律
C.司法
D.党纪处分
【答案】 A
11、股权投资基金的基本运作流程包括（）。

A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】 C
12、关于股权投资基金财产保管机构，说法正确的是（）
A.基金财产保管机构对基金财产进行保管，可以免除基金管理人对投资者的受托责任
B.基金财产保管机构承担对基金管理人的投资运作进行监督的责任
C.基金管理人必须聘请基金财产保管机构对基金财产进行保管
D.基金财产保管机构是基金管理人的代理人
【答案】 D
13、会计师事务所、律师事务所等中介机构完成相应的审计和法律调查工作后，项目小组复核（）等文件
A.I、II、III
B.II、III、IV
C.I、II、III、IV
D.I、II、IV
【答案】 A
14、投资后管理在在整个股权投资过程中持续时间最长、花费精力最多。

在（）之后直到（）之前都属于投资后管理的期间。

A.投资交割；项目退出
B.资金募集；项目退出
C.增值服务；跟踪监测
D.投资交割；项目开始
【答案】 A
15、（2017年真题）募集机构对投资者进行风险评估的结果的有效期不得超过（）年。

A.2
B.3
C.4
D.5
【答案】 B
16、有限合伙企业由()合伙人设立。

A.两个以上五十个以下
B.五个以上八十个以下
C.十个以上一百个以下
D.一个以上六十个以下
【答案】 A
17、（2018年真题）目前企业所得税税率一般为（）。

A.30%
B.20%
C.15%
D.25%
【答案】 D
18、（）负责股权投资基金相关的税收政策管理。

A.工商行政管理部门
B.商务部和国家外汇管理局
C.财政部和国家税务总局
D.财政部和国家发展改革委
【答案】 C
19、（2021年真题）股权投资基金管理人应当单独编制《风险揭示书》，基金投资者应充分了解并谨慎评估自身风险承受能力,并需要陈述和声明（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】 D
20、信托（契约）型基金由（）之间所签署的基金合同而设立。

A.基金投资者、基金管理人、基金托管人
B.基金投资者、基金管理人
C.基金管理人、基金托管人
D.基金投资者、基金托管人
【答案】 A
21、公司型基金的基金合同是（）。

A.营业执照
B.董事会决议
C.股东大会决议
D.公司章程
【答案】 D
22、下列那一项不是基金销售应遵循的程序（）
A.基金募集机构对普通投资者资格进行审核，确认其不属于风险承受能力最低类别投资者，也没有违反投资者准人性规定;
B.股权投资基金的一般风险，包括资金损失风险、基金运营风险、流动性风险、募集失败风险、投资标的的风险、税收风险等。

C.基金募集机构履行特别警示义务后，普通投资者仍坚持购买该产品的，基金募集机构可以向其销售相关产品
D.普通投资者对该警示进行确认，表示已充分知晓该基金产品或者服务风险高于其承受能力，并明确作出愿意自行承担相应不利结果的意思表示;
【答案】 B
23、对股权投资基金进行估值时，一般情况下更适用于收入估值法的是（）。

A.某高速公路运营企业
B.某早期人工智能企业
C.某上市股份制银行
D.某濒临破产家电企业
【答案】 A
24、公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润在分配时，通常在（）基金的股东中按照实缴的出资比例分配
A.有限责任公司型
B.股份有限公司型
C.契约公司型
D.合伙制型
【答案】 A
25、私募基金管理人应当坚持（）符合专业化经营要求。

A.公开原则
B.专业化管理原则
C.公正原则
D.公平原则
【答案】 B
26、契约型股权投资基金的投资人数不得超过（）。

A.100人
B.没有限制
C.200人
D.50人
【答案】 C
27、常用的企业估值方法不包括(
A.折现现金流估值法
B.相对估值法
C.损益法
D.清算价值法
【答案】 C
28、在股权投资基金的估值方法中，()适用于相关投资项目发生交易之后一段有限的时间内。

A.折现法
B.近期交易价格法
C.有效市场价格法
D.乘数法
【答案】 B
29、清算价值法常见于（）和（）策略。

A.成长资本、天使投资
B.杠杆收购、天使投资
C.杠杆收构、破产
D.成长资本、破产
【答案】 C
30、投资后管理中，股权投资基金获得被投资企业的董事会席位后，可以参与（）。

A.决定公司清算
B.批准公司年度财务预算与决算
C.批准公司章程的修改
D.聘任和解聘公司董事
【答案】 B
31、全国股转系统挂牌的基本要求，以下描述错误的是（）
A.主办券商推荐并持续督导
B.业务明确，具有持续经营能力
C.依法设立且存续满三年
D.股权明晰，股票发行和转让行为合法合规
【答案】 C
32、根据投资领域不同，股权投资基金可以分为（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
【答案】 D
33、下列关于从事股权投资基金业务行为的说法中，正确的有（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】 D
34、投资后管理是指股权投资基金与被投资企业投资交割之后，基金管理人（）的一系列活动。

A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】 D
35、（2018年真题）关于基金的份额拆分,以下说法正确的（）。

A.基金可以通过份额拆分突破合格投资者额标准,是募集行为上的金融创新,应进行更大范围推广
B.机构不得以份额拆分为目的购买基金,但个人投资者不受限制
C.基金不能通过份额拆分突破合格投资者标准
D.与收益权拆分不同,份额拆分更早的约定了投资者的权益,因此应鼓励进行份额拆分而不是收益权拆分
【答案】 C
36、下列不属于获得从业资格的途径是（）。

A.通过科目一和科目二的考试
B.通过科目一和科目三的考试
C.通过科目二和科目三的考试
D.通过资格认定
【答案】 C
37、（2018年真题）投资者购买信托（契约）型股权投资基金后，以下做法合格的是（）
A.将所购买的基金权益拆分平价销售给不特定的人群
B.以所购买的基金份额再募集一只基金
C.将所购买的基金权益拆分加价分销给不特定人群
D.将所购买的基金份额按照基金合同的约定转让给第三方
【答案】 D
38、（2020年真题）关于反摊薄条款及降价融资,以下表述错误的是（）。

A.反摊薄条款本质上是一种价格保护机制
B.反摊薄条款的意义主要为保护前轮投资者,而非后轮投资者
C.降价融资意味着投资者先前购买的股权对价相对更为高昂,从而使投资者遭到损失
D.经营状况较为成熟的企业比早中期创业企业更需要反摊薄条款
【答案】 D
39、（2017年真题）下列关于股权投资基金募集行为的表述中，错误的是（）。

A.合格投资者与多名亲友、邻居及同事签订委托投资协议，汇集资金向募集机构购买股权投资基金并事后收取1％管理费
B.合格投资者向亲友借款获得资金，为自己购买股权投资基金
C.合格投资者向小额贷款公司借款获得资金，为自己购买股权投资基金
D.合格投资者向银行贷款获得资金，为自己购买股权投资基金
【答案】 A
40、（2017年真题）股权回购的基本运作程序包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】 D
41、清算退出的流程不包括（）。

A.清查公司财产、制订清算方案
B.了结公司债权、债务
C.分配公司剩余财产
D.决定公司清算后事项
【答案】 D
42、某股权投资基金拟投资甲资产管理公司30亿元。

截至完成投资的时点，甲公司的净资产为100亿元，按投资基准时点的2倍市净率进行投资后估值，则甲公司的估值为（）亿元。

A.200
B.60
C.50
D.15
【答案】 A
43、（）反映基金在一段时间内投资项目所获得的利润或亏损，是反映其投资经营情况的重要指标。

A.资产核算
B.损益核算
C.负债核算
D.权益核算
【答案】 B
44、股权投资估值法说法错误的一项是（）
A.估计目标公司在股权投资基金退出时的股权价值。

B.通过评估目标公司进入时的股权价值，再基于目标回报倍数或收益率，倒推出目标公司的当前价值
C.使用目标回报倍数或者收益率将目标公司退出时的股权价值折算为当前股权价值。

D.股权投资基金预测投资退出的时点，然后估算该时点目标公司的股权价值
【答案】 B
45、（2021年真题）股权投资基金甲于2016年初设立，基金认缴出资合计人民币8亿元，基金投资期为基金设立后三个自然年度。

A.若B基金签署的是完全棘轮条款，应补偿股份数量为250股
B.若B基金签署的是完全棘轮条款，应补偿股份价格为8元/股
C.若B基金签署的是加权平均条款，应补偿股份数量为17股
D.若B基金签署的是加权平均条款，经过反稀释调整后，B基金对A公司的每股投资成本降低为9.83元
【答案】 B。