成安县污水处理厂提标改造工程实施方案（商城、县城）改后

二0二0年三月
2020年河北省成安县污水处理厂
提标改造工程项目专项债券
实施方案
本期债券基本信息
项目名称2020年河北省成安县污水处理厂提标改造工程
发行规模贰仟伍佰万元整(RMB25000000.00元)
募集资金用途募集资金拟用于2020年河北省成安县污水处理厂提标改造工程项目债券期限10年期
债券利率固定利率
还本付息方式利息按半年付息，存续期的第6、7、8、9、10每年的还本日分别偿还债券本金500万元、500万元、500万元、500万元、500万元，已还本金不再计息。

一、区域概况
成安，位于河北省南部，邯郸市东南20公里处，境域面积481.5平方公里，耕地52.3万亩，辖5镇4乡，234个行政村，总人口40万，是邯郸市“1+6”中心城市发展规划重要组团之一，是全国优质棉基地县，全国棉花生产百强县，全国县委权力公开透明运行工作试点县，全国行政权力公开透明运行工作试点县，并先后荣获“中国金融生态县”、“中国楹联文化县”等多项殊荣。

成安文化底蕴深厚。

始建于春秋，得名于北齐，在千年历史长河中始终承载着“成就成功，安康平安”之意流传至今。

“三字经”之“大小戴、注礼记”的大小戴就是成安乡义人。

隋朝时，佛教大乘禅
宗第二代祖师、中国佛教禅宗第一人慧可，曾在成安讲经说法，留下了元符寺、说法台、二祖塔等圣迹佛踪。

宋代名相寇准出知成安，留下了廉洁从政的典故与传说。

上世纪五、六十年代，毛泽东、周恩来、刘少奇等老一辈革命家曾亲临成安视察棉花生产，现建有“毛泽东主席视察成安纪念馆”供人瞻仰。

成安区位优势独特。

靠近邯郸市，是邯郸“1+6”城市发展规划的一颗明珠，邯郸冀南新区的重要组成部分。

靠近煤炭、电力、钢铁、建材基地，配套条件良好。

靠近交通枢纽，京广铁路、邯济铁路、石武高速客运专线、京港澳高速、青（岛）红（其拉甫）高速、107国道、309国道沿境而过，邯大高速、邯郸环城高速与境内四条省道纵横交织，距邯郸机场仅15公里。

发达快捷的陆上、空中立体交通网将成安与全国各地紧紧相连。

成安发展环境优越。

秉承“投资到成安，一切都好办”的服务理念，全力打造内陆地区最具竞争力的投资宝地、创业福地。

先后推行了党政权力公开透明运行和“通透式”办公，实行了县级领导“帮办制”、部门一把手“领办制”、项目建设“全包责任制”、“一个漏斗收费制”、入企检查“准许制”等制度，为投资商提供全方位、全天候、全过程、无缝隙式服务，全力营造亲商、安商、重商、富商的社会氛围。

成安县城南部，一个城、绿、水相互交织的县城新区正在成长，该县围绕打造邯郸市生态宜居创业后花园的目标，建设县城新区是对
老城区的功能修补和生态修复。

经过一年建设，新区已经基本完成核心区建设任务，初步现出美丽容颜。

与项目建设一样，新区建设也是推动成安高质量发展的一大引擎。

为了两翼齐飞，该县规划了与冀南现代装备制造新城在空间、功能、产业上互补的县城新区。

“一年出框架，三年见形象，五年育新城”，成安为新区建设制定了具体时间表。

在新区规划中，该县学习借鉴雄安新区的理念，坚持“森林公园”的理念，植入“智慧城市、海绵城市、生态城市”的概念，按照“舒朗大气、清新明亮，疏密有度、错落有致，城在林中、人在绿中，城、绿、水相互交织，人与自然和谐共处”的思路，欲建设邯郸生态宜居创业的后花园。

新区融经济、教育、文化、体育、休闲等多个中心节点于一体，多元互动，彼此关联，形成经济发展新优势。

新区建成后，县城主城区面积将达到30平方公里，承载人口25万人以上，县城新区将成为做大做强城市经济，积极发展电子商务、商贸物流、文化旅游等产业的一个重要载体。

南部新区道路框架全部拉开，修建了7条道路，总长25公里；新区绿化全面启动，共植树80多万棵，绿化面积近1万亩，所有路网实现了一街一景；单体项目有序推进，启动了如意湖、文化艺术中心、科技博展中心等17个单体项目，核心区基本完成建设任务。

在加快建设县城新区同时，成安县更加注重老城区的提升改造，大力实施基础设施、环境卫生、管理水平、市民素质“四大提升工程”，
全力巩固河北省首届文明县城、省级园林县城创建成果，积极争创国家园林县城和国家卫生县城，让群众真正享受发展成果。

2017年以来,成安县委、县政府确立了新时代建设富裕美丽幸福新成安的奋斗目标，全力推进邯郸市后花园和装备制造新区建设，全县干部群众同步共频，砥励奋进，城市建设日新月异，经济发展又好又快，人民群众安居乐业，社会政治和谐稳定。

财政经济情况
近三年土地出让情况统计表
项目2015年2016年2017年2018年
土地出让总面积（万
0.110.10.10.0488
亩）
其中：工业用地出让
0.090.080.090.0385
面积（万亩）
商住用地出让面积
0.020.020.010.0087
（万亩）
土地出让总价（万元）21,261.6230,148.1413,688.1312,459.02
其中：工业用地出让
10,121.106,157.719,629.044,036.99总价（万元）
商住用地出让总价
11,140.5220,990.434,059.108166.3647（万元）
土地出让均价（万元/
19.6730.9114.1525.53
亩）
其中：工业用地出让
11.067.5510.6310.49单价（万元/亩）
商住用地出让单价
67.25131.4666.3993.87
（万元/亩）
二、项目基本情况
（一）项目概况
2020年本期河北省成安县污水处理厂提标改造工程项目共包含2个子项目，项目基本信息如下表：
1、成安县污水处理厂提标改造工程
（1）申报主体：邯郸市生态环境局成安县分局
承办单位：成安县环洁公司
（2）项目性质：改建
（3）项目选址：位于成安县污水处理厂内。

（4）建设规模：改造现有生化池:改造污泥脱水系统，新增磁混凝沉淀池、新增曝气生物潓池，新增臭氧高级催化氧化池及射流泵房，同时更换水厂现有部分单体设施设备。

（5）实施计划：2019年9月至2021年3月。

（6）总投资：1374.91万元。

拟申请政府专项债券1000万元，期限10年。

2、成安县商城工业园污水处理厂提标改造工程
（1）申报主体：邯郸市生态环境局成安县分局
承办单位：成安县环洁公司
（2）项目性质：改建
（3）项目选址：位于成安县商城工业园污水处理厂内。

（4）建设规模：改造现有生化池，新增磁混凝沉淀池，同时更换水厂现有部分单体设施设备。

（5）实施计划：2019年9月至2021年3月。

（6）总投资：2111.4万元。

拟申请政府专项债券1500万元，期限10年。

（二）项目的公益性和建设必要性
1、项目的公益性
（1）本项目由政府投资建设，除依法出让（转让）的以外，资产和收益属于政府且不具有营利性质。

（2）本项目的推动环境改善建设
本项目是属于涉及社会民生的污水处理厂建设，它的建成大大改善城市环境，具有一定公益性。

（3）项目建设属于公共利益追求
显然，这一项目是在成安当地经济社会建设中有重大影响力的公益性建设项目，较好地满足了公益性要求（“公益项目是指为社会公共利益服务、不以盈利为目的的投资项目，如市政建设、公共交通等基础设施项目，以及公共卫生、基础科研、义务教育、保障性安居工程等基本建设项目”），具有鲜明的公益型特征。

本项目规划建设有利于改善环境，提高环境治理的重要途径，相应投资与建设全部由政府实施，所形成的项目资产与收益也归属政府，符合项目公益性要求。

综上，本项目具有公益性且有一定的收益，符合财预〔2017〕89号文关于“积极探索在有一定收益的公益性事业领域分类发行专项债券”的领域要求。

2、建设的必要性
近年来，随着成安县的高速发展，企业越来越多，用水量及排水量增长速度非常迅猛。

而随着本厂污水处理设施运营时间的逐渐增长，设备逐渐老化，效率下降，进入污水厂的污水水质也与初次设计时存在较大的差异，且原设计未涉及的TN指标也须处理至达标排放，同时，随着污水处理技术的发展进步，深度处理技术已逐步被新技术代替。

因此，污水处理设施进行升级改造是必要的、也是迫在眉睫的。

主要体现在如下几方面
(1)污水处理厂改造工程的实施，为保障污水处理厂出水达标排放是必要的。

(2)本工程的实施，是对整个污水处理及污泥处理系统的完善修正，工程完成后，可以彻底解决工程实际运行过程中暴露的问题，使本污水处理厂运行管理更趋于完善。

(3)本工程的建设，是为满足区域污水治理，保护生态环境保证水资源可持续利用的重要举措之一，本工程的建设能最大程度的保障成安县的环境质量，更好的维护现有工程的环境效益，对当地区域经济的可持续发展至关重要。

综上所述，建设实施本项目是非常必要的。

（三）项目具体的建设内容
改造现有生化池:改造污泥脱水系统，新增磁混凝沉淀池、新增曝气生物滤池，新增臭氧高级催化氧化池及射流泵房，同时更换水厂现有部分单体设施设备。

（四）项目经济社会效益
1.环境效益
污水处理厂的建成，不仅可以去除污水中的一般性污染物质，如BOD5、CODcr等，更重要的是能够去除大量的如有机氮、磷酸盐等营养物质，减缓水体富营养化的倾向。

这大大削减了排入水体的污染物质，减轻了对水体水环境的污染负荷，使排入水体的水质得到了有效的保护，在提高城镇卫生水平，保证水体功能方面，均有良好的环境效益。

2、社会效益
（1）污水处理项目的完成将改善城镇居住环境，保障居住安全，提高乡镇基础设施水平，对改善和提高环境质量水平，美化乡镇环境起到重要作用。

（2）提高和改善投资环境，对发展经济具有积极作用。

（3）污水处理项目建设将改善水体水质，对预防各种传染病、防止公害、提高人民健康水平及维护社会安定团结起到重要作用。

3、经济效益
国内该类项目的直接投资效益不突出，其经济效益主要表现为间接效益，主要通过防止水污染而减少对社会造成的经济损失表现出来，形式如下：
（1）污水处理厂提标改造工程完成后，可大大减少因水污染造成的损失，使生产、生活用水都得到保障，促使经济建设可持续发展。

（2）免使水源受到污染，减少因污染造成的给水处理的费用和基建费用（如：处理中减少投药量，避免选择不利的水源等）。

（3）使水质改善，有机物浓度减小，溶解氧增加，避免水产品、畜产品、粮食作物减产，保证农、牧、渔业的生产发展。

（4）水污染会造成人的发病率上升，医疗保健费用增加，劳动生产率下降，治理污染可以保护人民身体健康，减少医疗费用。

（5）项目实施后，周边环境大为改善，工程附近房产地价会有所升值，由此可间接产生非常可观的经济效益。

三、项目实施主体
（一）项目实施主体
本项目的实施主体邯郸市生态环境局成安县分局，承办单位为成安县环洁公司。

邯郸市生态环境局成安县分局现持有中共成安县委机构编制委员会办公室核发的《社会统一代码证书》（统一社会信用代码：11130424782554074W）。

其基本信息如下：
名称邯郸市生态环境局成安县分局
机构性质机关
住所河北省邯郸市成安县邯大公路与富康路交叉口
负责人蔡俊波
赋码机关中共成安县委机构编制委员会办公室
颁发日期2020年2月20日
执行主体为成安县环洁公司，统一社会信用代码：91130424748486047T，类型：全民所有制；地址：成安县北环路东段路南，法定代表人：靳增强；经营范围：污水处理厂、垃圾处理厂的筹建、运营、管理和服务。

成立日期：2002年12月6日，经营期限：
2002年12月6日至2032年12月5日。

四、项目投资规模、计划及资金方案
（一）项目建设投资方案
（一）投资估算
1、编制依据
本工程投资估算编制过程中，有关政策取费标准，除依据国家有关法规政策规定外，还参考了建设部编制的《全国市政工程投资估算指标》建标【2007】164号文，建质[2013]57号《市政公用工程设计文件编制深度及规定（2013年版）》、《市政工程可行性研究投资估算编制办法》、2004年《河北省建设项目概算其他费用定额》，并结合当地实际情况编制。

2、材料及设备价格的确定
（1）主要材料价格及人工费
按材料市场价格及现行建筑安装人工费单价估算。

（2）设备价格依据
主要设备价格依据编制期生产厂家的报价为基数，不足部分参照《全国机电产品价格目录》，并按规定计取了运杂费，设备运杂费率按5%计算。

3、其他费用的计取
（1）建设单位管理费：按照财政部财建[2016]504号文规定计算。

（2）建设项目前期工程咨询费：按发改价格[2015]299号文规
定计算。

（3）工程设计费：按发改价格[2015]299号文规定计算。

（4）工程勘察费：按发改价格[2015]299号文规定计算。

（5）工程建设监理费：按发改价格[2015]299号文规定计算并按市场调节价计取。

（6）施工图审查费：按发改价格【2011】534号文件计算。

（7）招标代理服务费：按发改价格【2015】299号文规定计算。

（8）环境影响咨询服务费：按照合同价格计算。

（9）环境监理费用：按照市场价格预估。

（10）劳动安全卫生评审费：按工程费用的0.3%计算。

（11）场地准备费及临时设施费：按工程费用的1.0%计算。

（12）办公及家具购置费：按设计定员每人2000元计。

（13）人员培训费：本工程计取职工培训费和提前进厂费，费用标准按2000元/人·月计算。

职工培训人数按设计定员的60%计算，培训期为6个月。

（14）联合试运转费：按设备购置费的1%计取。

4、预备费用：基本预备费根据建设部建标《2007》164号《市政工程可行性研究投资估算编制办法》，按第一、二部分费用合计值的8%计取。

5.项目总投资
二个子项目总投资约3486.31万元，其中：工程费用3103.69万元，工程建设其他费用241.26万元，预备费121.36万元，铺底流动
资金20万元。

投资估算表如下：
投资估算表
单位：万元
序号项目名称成安县污水处理厂商城工业园污水处
理厂
合计
1工程费用1130.531973.163103.69 2工程建设其他费用115.02126.24241.26
3预备费121.36121.36
4铺底流动资金81220
4合计1374.912111.43486.31
分年投资计划表
项目2020年备注政府债券25002020年全部使用完毕合计2500
（二）资金筹措方案
1.项目资金来源
①资金来源。

2个子项目总投资3486.31万元，本次申请专项债券资金2500万元。

其余由财政统筹。

②融资来源。

资金缺口通过发行政府债券解决，2020年申请专项债券资金2500万元。

项目资金筹措计划表
单位：万元序项目名称金额备注
号
1专项债券25002020年使用完毕财政统筹986.31
合计3486.31
2.项目前期工作及实施计划。

（1）已完成前期工作。

2019年9月5日成安县行政审批局《成安县行政审批局关于成安县污水处理厂提标改造工程项目建议书的批复》（成审批字〔2019〕77号），对项目建议书进行了批复；
2019年9月5日成安县行政审批局《成安县行政审批局关于成安县商城工业园污水处理厂提标改造工程项目建议书的批复》（成审批字〔2019〕78号），对项目建议书进行了批复.
（2）项目实施进度和计划
①项目实施计划
本项目经决策确定筹建后，需要进行前期准备工作，主要内容包括：可研编制、项目审批、勘察设计、规划报建、施工图设计等；工程项目实施阶段包括：土建施工、安装工程施工、竣工验收、交付使用等。

根据本项目的特点、建设条件、建设规模及内容，工程建设期拟定为18个月。

②项目实施进度
项目建设期拟定为18个月，从2019年9月到2021年3月。

具体项目为初步设计和施工图设计，完成工程招标，装修施工和设备安装并竣工验收。

该项目经批准建设后，要严格按照国家的有关法规政策实施管
理，严格执行工程建设“六制”，严格履行建设程序，健全项目法人责任制，成立项目班子，项目法人对工程负责。

按规定办理招标，质量监督，工程监理手续。

1个月项目前期工作。

2个月工程厂址的抵质勘察、初步设计、初设评审工作。

1个月施工图设计。

13个月工程土建施工、设备采购安装。

1个月工程运行调试、验收与正式投产。

（三）项目资金管理方案
在本项目实施进程中，项目资金收支管理严格执行财政部有关规定和专项债券资金使用要求，主要有以下方案措施：
1、完善资金管理制度
本项目的项目收入、债券资金还本、付息以及费用支出通过财政收支科目进行管理，严格遵循财政预决算管理制度。

项目在执行过程中，应制定资金使用计划，制定完善的资金管理制度，并凭借经济、行政和法律三种约束手段，把资金落到实处。

2、强化资金管理措施
合理控制工程造价。

项目的投资控制着重是在承发包阶段和施工阶段采取有效措施，随时纠正发生的偏差，把工程造价的发生控制在造价限额以内，以求在工程项目建设中取得较好的投资效益和社会效益。

采取“封闭式”资金管理。

项目建设资金开设专用账户，专款专
用。

制定每月用款计划，确保建设资金足额、恰当、适时用于项目。

项目单位严格按照规定用途使用项目资金，不得挪用。

依据规划、控制和协调等管理职能手段，在项目的准备、实施的全过程中，根据目标工期编制合理的项目进度计划，定期收集反映实际进度的有关数据，对进度进行控制。

3、各部门加强协调配合
由财政部门负责项目投资监管，根据项目单位提出资金使用需求进行资金审核和拨付，保障资金使用目标的实现，提高资金使用效益。

加强各级责任人间的协调与配合，使“责、权、利”相对等的原则得以充分体现。

在项目实施期间，组织内部各单位、各部门之间，专业与专业间、环节与环节间，积极有效的组织协调、排除障碍、解决矛盾，保证实现建设项目的各项预期目标。

4、资金使用公开披露
每年根据相关规定向社会公开本项目资金使用情况，以及专项债券发行情况、期限结构、债券资金使用、项目收支、偿还等情况，主动接受监督。

五、项目运营与预期收益估算
（一）项目运营方案
1、整体运营方案
成安县污水处理厂提标改造工程项目建成后，大大削减了排入水体的污染物质，减轻了对水体水环境的污染负荷，使排入水体的水质得到了有效的保护，提高了污水处理能力，改善了生态环境，还可以
取得污水处理收入。

2、具体运营内容
项目建成后，年处理能力预估为1825万立方米，运营收入主要为收取污水处理费，污水处理费收入单价为2.5元/m3，年收入为4562.5万元。

（二）运营收入
项目建成后，年处理能力预估为1825万立方米，污水处理费收入单价为2.5元/m3，年收入为4562.5万元。

项目运营收入表
单位：万元
项目2021
年
2022
年
2023
年
2024
年
2025
年
2026
年
2027
年
2028
年
2029
年
2030
年
总计
污水处理费4562.54562.54562.54562.54562.54562.54562.54562.54562.54562.541062.5总计4562.54562.54562.54562.54562.54562.54562.54562.54562.54562.541062.5（三）运营成本估算
项目运营成本主要药剂费、外购燃料及动力、工资及福利费、修理费、其它费用，共计2616万元。

具体如下表：
成本费用汇总表
单位：万元
项目2021
年
2022年
2023
年
2024
年
2025
年
2026
年
2027
年
2028
年
2029
年
2030
年
合计
药剂费8158158158158158158158158158158150外购燃料及动力3653653653653653653653653653653650工资及福利费2652652652652652652652652652652650修理费107.5107.5107.5107.5107.5107.5107.5107.5107.5107.51075其它费用85858585858585858585850合计163516351635163516351635163516351635163516350
（四）项目运营收益
项目运营收益表
单位：万元项目2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年2030年合计
运营收入4562.54562.54562.54562.54562.54562.54562.54562.54562.54562.545625
运营成本163516351635163516351635163516351635163516350
运营收益2927.52927.52927.52927.52927.52927.52927.52927.52927.52927.529275（五）项目运营相关税费
根据项目运营收入归财政所有，因此不再税费预估计算。

（六）根据项目收入、项目成本、利息支出等，编制项目损益表如下：
项目损益表
单位：万元
序号项目2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年2030年合计
1总收入4,562.504,562.504,562.504,562.504,562.504,562.504,562.504,562.504,562.504,562.5045,625.00 1.1运营收入4,562.504,562.504,562.504,562.504,562.504,562.504,562.504,562.504,562.504,562.5045,625.00 2营业成本1,635.001,635.001,635.001,635.001,635.001,635.001,635.001,635.001,635.001,635.0016,350.00 3税金及附加0.00 4销售费用0.00 5管理费用0.00 6财务费用100.00100.00100.00100.00100.0090.0070.0050.0030.0010.00750.00 7折旧及摊销0.00 8利润总额2,827.502,827.502,827.502,827.502,827.502,837.502,857.502,877.502,897.502,917.5028,525.00 9所得税0.00 10净利润2827.502827.502827.502827.502827.502837.502857.502877.502897.502917.5028,525.00
11累计总净利
润
2827.505655.008482.5011310.0014137.5016975.0019832.5022710.0025607.5028525.00（七）根据上述项目建设投资、运营成本、收入情况，测算
项目投资现金流量表如下：
项目投资现金流量表单位：万元序号项目2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年2030年合计
一经营活动产生的现金
1经营活动产生的现金净现金流量2,927.502,927.502,927.502,927.502,927.502,927.502,927.502,927.502,927.502,927.5029,275.00 1.1经营活动产生的现金流入4,562.504,562.504,562.504,562.504,562.504,562.504,562.504,562.504,562.504,562.5045,625.00 1.2经营活动产生的现金流出1,635.001,635.001,635.001,635.001,635.001,635.001,635.001,635.001,635.001,635.0016,350.00二投资活动产生的现金0.00 2投资活动产生的净现金流量-2,500.00-2,500.00 2.1投资活动产生的净现金流入0.00 2.2投资活动产生的净现金流出2,500.002,500.00三融资活动产生的现金0.00 3融资活动净现金流量2,450.00-100.00-100.00-100.00-100.00-100.00-590.00-570.00-550.00-530.00-510.00-800.00 3.1融资活动产生的现金流入2,500.002,500.00 3.1.1项目资本金流入0.00 3.1.2债券融资款流入2,500.002,500.00 3.2融资活动产生的现金流出50.00100.00100.00100.00100.00100.00590.00570.00550.00530.00510.003,300.00 3.2.1偿还债券本金500.00500.00500.00500.00500.002,500.00 3.2.2支付债券利息50.00100.00100.00100.00100.00100.0090.0070.0050.0030.0010.00800.00 3.2.3支付债券发行费0.00
四期内现金变动-50.002,827.502,827.502,827.502,827.502,827.502,337.502,357.502,377.502,397.502,417.5025,975.00五累计盈余资金-50.002,777.505,605.008,432.5011,260.0014,087.5016,425.0018,782.5021,160.0023,557.5025,975.00
六、项目融资与收益平衡财务评估
（一）融资成本测算
本期债券拟募集金额2500万元，本期债券发行期限10年，综合利率假定为4.0%，利息按半年付息，存续期的第6、7、8、9、10每年的还本日分别偿还债券本金500万元、500万元、500万元、500万元、500万元，已还本金不再计息。

已还本金不再计息。

测算情况如下：
还本付息表
单位：万元
项目计算
期期初本金
金额
本期发行
金额
本期偿还
本金
期末本金
金额
融资利率应付利息本息和
2020年2,500.002,500.004%50.0050.00 2021年2,500.002,500.004%100.00100.00 2022年2,500.002,500.004%100.00100.00 2023年2,500.002,500.004%100.00100.00 2024年2,500.002,500.004%100.00100.00 2025年2,500.002,500.004%100.00100.00 2026年2,500.00500.002,000.004%90.00590.00 2027年2,000.00500.001,500.004%70.00570.00 2028年1,500.00500.001,000.004%50.00550.00 2029年1,000.00500.00500.004%30.00530.00 2030年500.00500.004%10.00510.00合计2,000.00800.003,300.00（二）项目收益测算
1、项目收益
项目在债券存续期内收入来源为污水处理费收入，运营期共可实现收益为29275万元。

可做为偿还债券本息的偿债资金。

2、收益与融资平衡情况
邯郸市卓真会计师事务所（普通合伙）对2020年河北省成安县污水处理厂提标改造工程专项债券项目进行了评估，认为2020年河北省成安县污水处理厂提标改造工程专项债券项目能够合理保证偿还本期债券本金和利息，可以实现项目收益与融资自求平衡。

通过对项目还本付息的测算：该项目用于资金平衡的相关收益为29275万元，能够覆盖本期债券本息金额3300万元，债务本息偿付保障倍数8.87倍，用于还本付息资金的充足性得到保障。

项目平衡情况表
单位：万元
七、项目风险评估及控制措施
（一）风险评估及控制措施
1、利率变动的风险及其控制措施
在专项债券存续期内，国际、国内宏观经济环境的变化，国家经济政策变动等因素会引起债务资本市场利率的波动，市场利率波动将会对本项目的财务成本产生一定影响，进而影响项目投资收益的平衡。

风险控制措施：为控制项目融资平衡风险，要求项目单位合理安排债券发行金额和债券期限，按照项目的资金获取能力做好债券的期项目名称项目资金总需
求
项目预期现金净流入计划发行额融资本息和项目预期收入对融资成本覆盖倍数成安县污水处理厂提标改造工程3486.31
29275250033008.87合计
3486.3129275250033008.87
限配比、还款计划和资金准备。

进一步加强项目资金的绩效管理，充分盘活存量资金，提高资金使用效益，用资金使用效率的收益对冲利率波动损失。

2、地方政府债务风险及其控制措施
地方政府债务风险是指地方政府承担债务但无能力按期还本付息的可能性以及相应产生的后果，如果地方政府过度举债而无法及时偿还，有可能导致政府财政不能正常运转，以及无力进行公用事业投入等风险。

3、其他不可抗拒的风险
由于严重自然灾害、环境灾害事故、重大社会经济政策变动等原因可能造成不可抗拒的意外风险。

风险控制措施：根据项目存在的潜在风险因素，采用简单估计法对各风险因素的影响程度作以简单分析可以看出，严重自然灾害、环境灾害事故等意外风险会造成灾难性后果，但发生的可能性较小，项目方需时刻跟进包括自然环境在内的重大环境及经济状况，及时调整，保证外围环境安全可控。

（三）敏感性分析
通过当经营净收益及土地可支配收益作为影响债券还本付息的因素在一定范围内变动的情况下，专项债券本息覆盖倍数的变化情况，说明还本付息资金具有一定的稳定性与风险抵抗能力。

可通过表格体现。

项目债券本息偿还能力评估表。