某公司FV函数管理及财务知识分析

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退休规划
• Michael現年35岁，現有资产200万元，预计每 年可结余30万元，若将现有资产200万及每年 结余30万均投入5%报酬率的商品，请问60岁 退休时可拿回多少钱？
• =FV(5%, 25, -300000, -2000000) = 21,090,840
• 这是单笔(pv)及年金(pmt)都是负值的例子，期 初時拿出200万元(pv=-2,000,000)，而且每年 于期末(type = 0)还拿出30万元(pmt = 300,000)，那么期末当然是要拿回21,090,840 元，这账才会平衡。
• 同样一个公式，如果将期数nper由5年(12*5)改为10年 (12*10)，FV一定会等于0，代表这贷款还清了。 =FV(10%/12, 12*10, -13215.074,1000000) =089PV函数銀行貸款
• Lisa於每月底必須繳交貸款本息一萬元，年 利率2%、每月計算複利一次、期限為一年。 請問Lisa跟銀行貸了多少錢？
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基金年化報酬率(二)
• Peter於10年前，以10萬元買了一個基金，而 且每月定期定額2,000元買相同之基金，現在 該基金淨值65萬元，請問這樣相當於多少的年 報酬率？
• 以這例子每月為一期，PV=-100,000，PMT=2,000，NPER =120，FV =650,000。 =RATE(120, -2000, -100000, 650000, 0, 1%)*12 = 9.4%
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退休規劃
• Pete目前30歲，擁有存款200萬元，每年底可 結餘30萬元，均投資年報酬率8%的商品，希 望退休時可以擁有1,500萬元，那麼幾歲可以 退休？
• 以這例子每年為一期，PV=-2,000,000， PMT=-300,000，RATE =8%，FV =15,000,000。 =NPER(8%, -300000, -2000000, 15000000) =15.4
• =PV(2%/12, 12, -10000) = 118,710 • Lisa每個月底拿出10,000元(所以是年金式
的現金流出 pmt = -10,000)，那麼期初(PV) 當然要拿到118,710的銀行撥款(現金流入)， 這樣才划算。
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退休規劃
• Michael現年35歲，預計60歲退休，目前『每 年』可結餘30萬元，均投入5%報酬率的商品。 希望退休時可有擁有2000萬的退休金，請問 Michael現在必須已經擁有多少存款才有辦法 達到這目標？
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零存整付之定存
• Lisa每月于期初均存入银行一万元，年利率 2%，每月計算复利一次，请问一年后可以 拿回多少钱？
• =FV(2%/12, 12, -10000, 0 , 1) = 121,308 • Lisa每月拿出10,000元(現金流出 pmt = -
10,000)，而且是期初拿出(type = 1)，所以 期末時(FV)當然要拿回121,308(現金流入)， 所以當然是正值了。
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日复一日的努力只为成就美好的明天 。08:03:5808:03:5808:03Thur sday, January 07, 2021
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安全放在第一位，防微杜渐。21.1.721.1.708:03:5808:03:58J anuar y 7, 2021
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加强自身建设，增强个人的休养。2021年1月 7日上 午8时3分21.1.721.1.7
• 哇~~~真好，Peter大約15年後、45歲就可退 休了。
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提早償還貸款
• Susan向銀行貸款100萬元，利率3%、期限20年， 每月本息攤還5,546元。已經繳了5年，還剩本金餘 額803,088元，目前Susan剛好有一筆業務獎金30 萬元進帳，想提早還款。Susan希望往後每月還是 繳相同的錢，多久以後可以還清貸款？
• 註：因為這例子每月為一期，所以RATE是傳 回『月報酬率』，年報酬率必須再乘上12。
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房屋貸款
• Susan向銀行貸款100萬元，期限20年，每 月本息攤還6,600元，問這貸款年利率是多 少？
• 以這例子每月為一期，總共240期(NPER =240)，期初拿到100萬(PV=1,000,000)， 每期繳款6,600(PMT=-6,600)，期末還清 (FV = 0)。 =RATE(240, -6600, 1000000, 0, 0, 1%)*12 = 5.0%
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科学，你是国力的灵魂；同时又是社 会发展 的标志 。上午8时3分58秒上 午8时3分08:03:5821.1.7
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每天都是美好的一天，新的一天开启 。21.1.721.1.708:0308:03:5808:03:58Jan-21
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相信命运，让自己成长，慢慢的长大 。2021年1月7日星期 四8时3分58秒 Thursday, January 07, 2021
• =PMT(5%/12,240,1000000) =-6,600
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也就是每月得繳本息6,600元
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房屋貸款2
• Susan向銀行貸款100萬元，利率5%，到第3 年底(36期)時，尚有餘額905,717，問Susan每 月繳款的金額是多少元？
• 這例子相當於一個月為一期，總共有36期 (NPER=36)，每期利率=5%/12，Susan期初 跟銀行拿了100萬(PV=1,000,000)，那麼每月 必需繳多少錢，期末餘額才會等於 905,717(FV=-905,717)？
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PMT函数
範例
• 存錢買車 • Jeff預計5年後買一輛新車60萬元，若目前
年利率3%，從現在起於每月需存多少錢。 • 以這例子每期為一個月，PV=0，NPER
=12*5，rate = 3%/12，FV =600,000。 =PMT(3%/12, 12*5, 0, 600000) =-9,281
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也就是每月就須拿出9,281元
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房屋貸款
• Susan向銀行貸款100萬元，利率5%、期限 20年，本息均攤請問月繳款多少元？
• 這例子相當於一個月為一期，總共有240期 (NPER=240)，每期利率=5%/12，Susan期 初跟銀行拿了100萬(PV=1,000,000)，那麼 每月必需繳多少錢，期末餘額才會等於零 (FV=0)？
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生活中的辛苦阻挠不了我对生活的热 爱。21.1.721.1.7Thurs day, January 07, 2021
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人生得意须尽欢，莫使金樽空对月。08:03:5808:03:5808:031/7/2021 8:03:58 AM
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做一枚螺丝钉，那里需要那里上。21.1.708:03:5808:03Jan- 217-Jan-21
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範例
• 貸款規劃 • Queena買了一間房子，希望跟銀行貸款300萬
元、利率2.2%，每月有能力繳本息30,000元， 請問要多久可以繳清貸款？ • 以這例子每月為一期，PV=3,000,000，RATE =2.2%/12，PMT=-30000，FV = 0。 =NPER(2.2%/12, -30000, 3000000, 0) = 110.6 • 需要110個月才能繳清貸款，亦就是不到十年 就還完了。
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贷款余额
• Peter有一笔100万元的10年期贷款，年利率10%，每月 支付13,215.074元，请问于第5年底贷款余额为多少？
• =FV(10%/12, 12*5, -13215.074,1000000) = -621,972
• 这也是单笔(pv)加年金(pmt)的例子，只是pv为正值， pmt为负值。Peter于期初时拿入100万元(pv = 1,000,000)，每月缴纳13,215.074(pmt = -13,215.074)， 到第5年时，pv及pmt两相平衡后尚差-62,1972，也就是 说期末时还必须拿出621,972，这笔账才会平衡，代表 期末贷款余额尚差这金额。
• =PV(5%, 25, -300000, 20000000) = 1,677,872
• 這是單筆(fv)為正值、年金(pmt)為負值的例子， 希望期末時拿到2000萬元(fv=20,000,000)， 而且每年於期末(type = 0)還拿出30萬元(pmt = -300,000)，那麼期初必須拿出-1,677,872元， 這帳才會平衡。也就是尚欠1,677,872元。
FV函数
单笔借款
• James跟朋友借一笔10万元的金额，双方 同意以年利率10%計息，借期2年以复利计 算，请问到期后James该还朋友多少钱？
• =FV(10%, 2, 0, 100000) = -121,000 • 以James角度來看，因为是借款，期初有一
笔現金10万元流入James，所以pv = 100,000。算出來的答案是-121,000，代表 James必须拿出(现金流出)121,000还朋友， 这笔账才会平衡。
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• 如果完全相同的一個例子，但是每年結餘 由30萬元變成50萬元，結果又是不一樣了： =PV(5%, 25, -500000, 20000000) = 1,140,917 現值由負轉正喔，每年結餘30萬(pmt = 300,000)時，還缺約168萬。當每年結餘50 萬(pmt = -500,000)時，就多了約114萬。 當PV=0的那個pmt，就是剛好所需要的每 年結餘，一定是介於30萬~50萬之間，答案 是-419,049。
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精益求精，追求卓越，因为相信而伟 大。2021年1月 7日星 期四上 午8时3分58秒08:03:5821.1.7
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让自己更加强大，更加专业，这才能 让自己 更好。2021年1月上午 8时3分 21.1.708:03Januar y 7, 2021
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这些年的努力就为了得到相应的回报 。2021年1月7日星期 四8时3分58秒08:03:587 January 2021
• 以這例子每月為一期，目前本金還有 503,088(PV=803,088-300,000)，年利率 3%(RATE=3%/12)，每期繳款5,546(PMT=-5,546)， 期末還清(FV = 0)。 =NPER(3%/12, -5546, 803088-300000) =103
• 也就是103個月後即可還清貸款。
• =PMT(8%,15,-2000000,15000000) =-318,784
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也就是每年還得拿出31.8萬元去投資，15年後連同那200萬元的單筆投資， 總共可得1,500萬元。
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RATE函数
範例
• 基金年化報酬率(一) • Peter於10年前，以10萬元買了一個基金，
現在該基金淨值15萬元，請問這樣相當於 多少的年報酬率？ • 以這例子每年為一期，PV=-100,000， NPER =10，PMT=0，FV =150,000。 =RATE(10, 0, -100000, 150000, 0, 10%) = 4.14%
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貸款餘額
• Peter有一筆10年期貸款，年利率10%，每月 支付13,215.07元，第5年底貸款餘額還剩 621,972元，請問Perter貸了多少錢？
• =PV(10%/12, 12*5, -13215.07, -621972) = 1,000,000
• 這也是單筆(fv)加年金(pmt)的例子，只是fv、 pmt均為負值。Peter每月繳納13,125.07(pmt = -13215.07)，到第5年時，還必須拿出62萬 多(fv = -621972)，也就是說期初時貸款 1,000,000，這筆帳才會平衡。
• =PMT(5%/12,36,1000000,-905717) =-6,600
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Suan的月繳款金額是6,600元。
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退休規劃
• Peter現有存款200萬，希望15年後退休可 達1500萬，若Peter的投資報酬率每年有 8%，每年需要另存多少錢？
• 存款投資200萬(PV=-2,000,000)，每年為 一期，總共有15期(NPER=15)，每期報酬 率為8%(RATE=8%)，15年後拿回1500萬 (FV=15,000,000)，那麼每年還需投資：