600383金地集团2022年决策水平分析报告

金地集团2022年决策水平报告
一、实现利润分析
2022年利润总额为1,307,951.74万元，与2021年的1,581,916.55万元相比有较大幅度下降，下降17.32%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

2022年营业利润为1,296,062.67万元，与2021年的1,605,518.54万元相比有较大幅度下降，下降19.27%。

在营业收入迅速扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能处理好扩大市场份额和提高盈利水平之间所存在的矛盾，应尽快采取措施处理市场扩展所带来的经营危机。

二、成本费用分析
金地集团2022年成本费用总额为10,800,463.82万元，其中：营业成本为9,523,944.39万元，占成本总额的88.18%；销售费用为283,039.01万元，占成本总额的2.62%；管理费用为505,386.97万元，占成本总额的4.68%；财务费用为84,577.5万元，占成本总额的0.78%；营业税金及附加为384,980.06万元，占成本总额的3.56%；研发费用为18,535.88万元，占成本总额的0.17%。

2022年销售费用为283,039.01万元，与2021年的309,279.01万元相比有较大幅度下降，下降8.48%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2022年在销售费用下降的情况下营业收入却获得了较大幅度的增长，企业销售形势大幅度改善。

2022年管理费用为
505,386.97万元，与2021年的534,064.4万元相比有较大幅度下降，下降5.37%。

2022年管理费用占营业收入的比例为4.2%，与2021年的5.4%相比有所降低，降低1.19个百分点。

但企业经营业务的营利能力并没有提高，应注意管理费用支出的合理性。

三、资产结构分析
金地集团2022年资产总额为41,938,321.76万元，其中流动资产为31,398,391.44万元，主要以存货、其他应收款、货币资金为主，分别占流动资产的48.09%、28.75%和17.36%。

非流动资产为10,539,930.32万元，主要以长期股权投资、投资性房地产、递延所得税资产为主，分别占非流
动资产的62.68%、23.88%和5.24%。

企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的48.6%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的29.24%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2022年应收账款所占比例基本合理，其他应收款所占比例过高，存货所占比例过高。

四、负债及权益结构分析
2022年负债总额为30,312,645.31万元，与2021年的35,260,267.77万元相比有较大幅度下降，下降14.03%。

2022年企业负债规模有较大幅度的减少，负债压力有较大幅度的下降。

负债主要项目变动情况表(万元)
2022年所有者权益为11,625,676.45万元，与2021年的
11,020,683.25万元相比有所增长，增长5.49%。

所有者权益变动表(万元)
五、偿债能力分析
从支付能力来看，金地集团2022年是有现金支付能力的，其现金支付
能力为5,155,416.9万元。

企业短期偿债能力有所提高，但这种提高主要是由长期性资金来源的增加或应收账款的增加带来的，因此只是账面运作上的提高，是不可靠的。

从短期来看，企业拥有支付利息的能力。

从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为4.39倍。

从实现利润和利息的关系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。

偿债能力指标表
六、盈利能力分析
金地集团2022年的营业利润率为10.78%，总资产报酬率为3.84%，净资产收益率为8.10%，成本费用利润率为12.11%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为32,754,789.81万元，经营资产的收益率为3.96%，而对外投资的收益率为4.36%。

盈利能力指标表(%)
金地集团2022年经营资产的收益率为3.96%，与2021年的4.25%相比变化不大。

2022年对外长期投资业务的盈利能力为4.36%，与2021年的8.54%相比有所降低，降低4.18个百分点。

七、营运能力分析
金地集团2022年存货周转天数为642.22天，2021年为868.85天，
2022年比2021年缩短226.62天。

金地集团2022年应收账款周转天数为3.44天，2021年为2.17天，2022年比2021年延长1.27天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降，营运能力明显提高。

八、发展能力分析
从这三期来看，金地集团的营业收入持续快速增长。

2022年营业收入为12,020,809.46万元，比2021年增长21.50%，这一增长速度是在2021年取得了较大幅度增长的基础上取得的。

说明营业收入的增长是有基础的。

从这三期来看，金地集团净利润持续快速下降。

2021年净利润
1,295,109.24万元，比2020年下降15.02%，而2022年又下降了29.22%，使其净利润下降至916,643.55万元。

从这三期来看，金地集团的所有者权益一直保持增长态势，但2022年的增长速度比上一期有所下降。

2022年的所有者权益为11,625,676.45万元，比2021年增长5.49%，低于2021年17.19%的增长速度。

2022年企业新创造的可动用资金总额为916,643.55万元。

说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由1,016.86天缩短为891.02天，由此而节约资金4,201,929.76万元，可用于企业今后发展。

九、经营协调分析
2022年营运资本为9,280,102万元，与2021年的10,702,136.22万元相比有较大幅度下降，下降13.29%。

从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供9,280,102万元的营运资本，投融资活动是协调的。

2022年营运资金需求为4,124,685.1万元，与2021年的4,621,758.6万
元相比有较大幅度下降，下降10.76%。

在营运资金需求降低的情况下实现了营业收入的增长，表明企业经营业务健康开展，效率提高。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供
4,124,685.1万元的流动资金。

而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。

从企业的现金支付能力来看，企业的营运资本能够满足企业经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为5,155,416.9万元。

从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。

经营性资产增减变化表(万元)
经营性负债增减变化表(万元)
十、经营风险分析
金地集团2022年盈亏平衡点的营业收入为4,969,119.28万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为58.66%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过7,051,690.18万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

从资本结构和资金成本来看，金地集团2022年的带息负债为
11,651,353.42万元，企业的财务风险系数为1.55。

经营风险指标表
（注：报告中使用的分析参数为2021年行业分析参数）。