复合嵌套实物期权的定价应用研究

复合嵌套实物期权的定价应用研究
刘燕霄
【期刊名称】《技术经济与管理研究》
【年(卷),期】2009(000)003
【摘要】传统的项目投资价值分析方法不能满足对不确定性较高的项目进行定价的要求,而实物期权定价方法由于具有诸如能识别出在不确定环境中投资决策者管理灵活性价值等优点,得到广泛运用.复合嵌套实物期权模型更能贴切地反映在实际项目中具有的多重期权的特性,因而更成为研究热点.基于战略投资的长周期性与分阶段性等特点,将最早用于金融期权定价的Geske模型经过改进后的复合嵌套实物期权模型,更能将战略投资中管理灵活性的价值识别出来,因此更适于对战略投资项目进行定价.本文对基于复合期权的战略投资定价模型的模型设定、假设、参数设定、参数意义进行了细致阐述,以提高其实用性.
【总页数】5页(P19-23)
【作者】刘燕霄
【作者单位】广州科技贸易职业学院,广东,广州,511442
【正文语种】中文
【中图分类】F224.9
【相关文献】
1.复合实物期权定价分析方法应用——以澳门3G项目为例 [J], 刘燕霄;
2.关于公共基础投资项目的复合增长实物期权定价模型 [J], 边迪秋
3.复合实物期权定价分析方法应用——以澳门3G项目为例 [J], 刘燕霄
4.复合实物期权分类及其定价 [J], 段世霞
5.相关复合实物期权的定价模型构建及应用 [J], 王馨
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