中国家庭债务率的客观描述与风险检视
我国居民家庭负债现状及原因
我国居民家庭负债现状及原因作者：王妍来源：《环球市场信息导报》2015年第11期2006年美国金融年会，Campell博士提议将家庭金融作为，独立于公司理财和资本定价这两大领域的新的金融研究方向。
鉴于家庭行为难于测量及家庭金融微观数据获得性限制，我国家庭金融研究起步较晚。
家庭负债作为家庭金融研究的重要组成部分，近几年也开始越来越受到重视。
我国家庭负债规模近十多年来我国家庭负债规模大幅增长，家庭消费支出占GDP比重较低。
我国家庭负债主要是指我国家庭在金融机构的各项贷款。
2007-2014年间，我国住户贷款规模从552318.25亿元上升到2610432.99亿元，增长了约373%。
与此同时，据世界银行统计，2014年，中国居民最终消费支出占GDP比重为36%，美国这一比重为68%，日本为61%，英国为64%，德国为55%。
全球2014年居民最终消费支出占GDP的比重为60%。
从世界银行统计的2000-2014年数据看，发达国家居民最终消费支出增长速度与GDP增长速度基本保持同向关系，而我国居民最终消费占GDP比重远低于发达国家，且存在一定程度相悖。
从数据可以看出我国家庭消费支出占GDP比重呈下滑趋势，说明我国GDP中，居民消费支出贡献比率不大，消费和消费信贷与发达国家相比还有差距。
家庭负债与可支配收入的比例逐年攀升。
债务收入比是用来衡量家庭负债规模的重要指标。
彼得森国际经济研究所中国经济观察报告显示，我国家庭债务收入比从2003年25%上升到2011年49.7%，但与发达国家相比，我国家庭债务收入比并不高。
国际货币基金组织发布的《世界经济展望》指出，2000年美国家庭债务收入比为90%，2007年次贷危机增长最多达到130%，随后下降，到2014年降至103%；日本家庭债务收入比在2000-2014年间由125%降到118%，但总体水平仍较高；欧元区家庭债务收入比逐年攀升，尤其2011-2013年110%左右，2014年稍有回落降至105%左右。
中国当今债务现状分析报告
中国当今债务现状分析报告1.引言1.1 概述概述部分:中国的债务问题一直是备受关注的话题，随着经济快速发展，债务规模不断扩大，其影响也逐渐显现。
本报告旨在对中国当今的债务现状进行深入分析和探讨，从债务规模、类型及分布、债务对经济的影响等方面进行全面的剖析。
通过本报告的研究，旨在为政府和企业提供债务管理的建议，同时展望未来中国债务发展的趋势。
我们将通过综合利用各种数据和研究成果，力求客观、全面地呈现中国当今的债务现状，为读者提供一份具有参考价值的分析报告。
1.2 文章结构文章结构部分将会包括以下内容：1. 引言：介绍本报告的目的和意义，解释为什么中国当今债务现状的分析是重要的。
2. 正文：详细分析中国当前债务规模、债务类型及分布以及债务对经济的影响。
这些内容将会从不同角度全面剖析中国的债务现状。
3. 结论：对本报告所述内容进行总结，并提出债务管理建议，展望未来债务发展趋势。
这部分将会围绕着如何有效管理和应对中国的债务问题进行探讨和展望。
文章1.3 目的:本报告的目的是对中国当今债务现状进行深入分析，以便更好地了解中国债务规模、类型及分布以及对经济的影响。
同时，我们还将探讨当前的债务管理情况，并提出相应的建议，以帮助中国有效应对债务挑战。
最后，报告还将展望未来中国债务发展的趋势，为政府和企业提供可行的对策和建议，以确保中国经济的稳定和可持续发展。
2.正文2.1 当前中国债务规模当前中国债务规模中国是世界上最大的债权国和债务国之一，其债务规模巨大，备受关注。
截至目前，中国的债务总额已经超过了GDP的百分之二百，达到了一个新的高点。
这包括了政府债务、企业债务、金融机构债务以及家庭债务等各个方面的债务。
政府债务包括了中央政府和地方政府的债务，其中地方政府债务一直备受争议。
根据官方数据，地方政府债务规模已经高达30万亿人民币，而实际情况很可能更加严峻。
企业债务主要集中在国有企业和地方融资平台上，这些企业大多数属于传统行业，面临着过剩产能、高杠杆以及不良资产等问题。
中国近年来的外债情况和风险分析
中国近年来的外债情况和风险分析【内容摘要】外债在弥补国家建设资金不足, 促进国民经济快速发展方面起着重要作用。
但自20 世纪90 年代以来, 中国外债规模与日俱增, 目前已成为世界债务大国。
本文从外债规模、外债结构、外债清偿能力等方面对我国近年来的外债风险进行了分析, 进而提出防范和化解外债风险的对策建议。
【关键字】外债规模外债风险风险防范【正文】一、外债的内涵和影响（一）外债的定义外债指的是在某个时点上，一个经济体的全部居民现存的、但不是或有的，并需在未来某个时点支付利息和或本金的债务额中之尚未偿还部分，其债权人为该经济体的非居民。
我国政府界定外债为境内机构（以下称“借款人”）向境外机构、个人及中国境内的非居民举借的具有契约性偿还义务的债务。
这里的“境内机构”是指在中国境内依法设立的常设机构，包括但不限于政府机关、金融机构、企业、事业单位和社会团体。
这里的“非居民”是指中国境外的机构、自然人及其在中国境内依法设立的非常设机构。
按照外债的类型划分，主要包括政府主权外债和非政府外债。
外债是发生于不同经济体内的一种债权债务关系。
对于债权国而言，外债是一种生息资本，他要求资本增值，将资本借给国外的使用者，其目的是为了获得更高的利润，一国政府或者国际组织提供的低息甚至无息贷款，只是掩盖了这种利益，其表现形式可能是政治利益或者其他，绝不是消灭了这种利益；从资本流动性的角度看，外债是一种资本输出，是自一国向另一国的资本流动，是不同国家之间按照一定的汇率让渡的国际购买力；对于债务国而言，通过对外举债，获得了在国际市场的购买力，需要指出的是，这种国际购买力并不必然表现为在国际市场上采购生产材料，究其本质是获得了资本的使用价值。
这种使用价值在生产中借助于对国内劳动力的占有，创造出比原先价值更多的价值，即剩余价值。
（二）外债的影响第一，外债是国家筹措财政资金、平衡收支、弥补建设资金不足的一种形式。
随着一国经济的发展，国家财政职能的日益扩大，在某一时期出现财政资金不足是必然的，举借外债可以弥补建设资金不足。
中国家庭金融债务风险的衡量与防范
中国家庭金融债务风险的衡量与防范随着中国经济的快速发展，家庭金融债务规模不断扩大，金融债务风险也日益突出。
家庭金融债务风险的增加对于家庭经济的稳定和社会的发展都带来了不小的影响。
对于家庭金融债务风险的衡量与防范显得尤为重要。
本文将从衡量家庭金融债务风险的现状、风险的来源、风险的衡量方法、以及风险的防范措施等方面进行探讨。
随着中国经济的快速增长和金融市场不断扩张，社会各界的金融需求不断增加。
不少家庭为了购房、置业、子女教育等目的，选择了通过借贷来融资，从而形成了一定规模的金融债务。
根据国家统计局的数据显示，我国2018年末居民部门债务余额为39.56万亿元，涉及到房贷、汽车贷、信用卡等多种形式。
这些债务规模的不断扩大，也使得家庭金融债务风险逐渐显现。
在现实中，一些家庭存在着过高的杠杆率和负债率。
由于缺乏规划和理性，一些家庭盲目负债，甚至陷入债务泥沼无法自拔。
尤其是在房地产市场火热的情况下，有些家庭为了购买房产，不惜一切代价进行贷款，不顾还款能力和风险的高低，导致了家庭金融债务风险的不断增加。
一些家庭在借贷过程中存在信息不对称和欺诈等问题。
由于缺乏金融知识和风险意识，家庭在借贷时常常受到金融机构和中介机构的误导和欺骗，从而陷入高利贷和套路贷的圈套，导致家庭金融风险的不断膨胀。
家庭金融债务风险主要来源于以下几个方面：1. 缺乏理性的借贷行为。
在金融市场波动和宏观经济形势不明朗的情况下，一些家庭仍然盲目进行高杠杆负债，不顾还款能力和风险的高低，从而导致了金融债务的风险不断增加。
2. 贷款资金的使用不当。
一些家庭在获得贷款后，并不能合理、有效地使用贷款资金，而是将资金用于非生产性消费或者投资风险较大的项目，导致了债务还款的难度增大。
3. 金融市场的不确定性因素。
金融市场的变动和经济形势的变化也会直接影响到家庭债务的风险。
在金融市场波动和宏观经济形势不明朗的情况下，家庭负债的风险也随之增加。
4. 金融机构不当行为。
中国家庭储蓄与债务问题研究
。
中国家庭储蓄率持续居高不下，成为全球储 蓄率最高的国家之一。
以往关于中国家庭储蓄与债务的研究主要集 中在宏观层面，缺乏对家庭微观层面的研究 。
研究意义
本研究有助于深入了中国家庭储蓄与债务问题 的本质和原因，为政策制定者提供参考。
07
参考文献
参考文献
总结词：该研究引用了大量的参考文献，涵盖了多方面的数据和资料， 为分析中国家庭储蓄与债务问题提供了有力的支持。
详细描述
官方统计数据：该研究引用了国家统计局、中国人民银行等官方机构发 布的统计数据，以便更好地了解中国家庭储蓄与债务的整体情况。
感谢您的观看
THANKS
本研究有助于为中国家庭储蓄与债务问题的解决 提供政策建议和措施，促进中国家庭的金融健康 和经济发展。
通过微观数据的分析，本研究能够更准确地反映 中国家庭储蓄与债务状况，为学术界和政策制定 者提供更为详细和准确的信息。
本研究还能够为其他发展中国家的家庭储蓄与债 务问题研究提供借鉴和参考。
02
研究方法与数据来源
储蓄动机与行为
储蓄动机
01
中国家庭储蓄的动机主要包括为未来提供保障、应对突发支出
、为子女教育储蓄等。
储蓄行为
02
中国家庭的储蓄行为主要表现为将收入的一部分存入银行或其
他金融机构，以备不时之需。
储蓄动机与行为的关系
03
储蓄动机和行为之间存在密切联系，不同的储蓄动机会影响储
蓄行为的选择。
储蓄率的影响因素
收集相关研究报告、新闻报道等数 据来源，补充和完善研究数据。
03
中国家庭储蓄状况分析
中国家庭房地产资产负债风险评估
中国家庭房地产资产负债风险评估第一章：引言随着中国经济的发展和城市化进程的加速，房地产已成为中国人的主要财富源之一。
这也导致了家庭房地产资产的规模不断扩大。
然而，随着房价的持续上涨，许多家庭负担着沉重的房贷压力，给他们带来了巨大的资产负债风险。
因此，本文将从家庭房地产资产的角度出发，评估中国家庭房地产资产负债风险。
第二章：家庭房地产资产的构成家庭房地产资产主要由房屋和土地两部分组成。
其中，房屋资产是指家庭拥有的住房，包括自住房和投资房。
土地资产是指家庭拥有的土地，包括农村土地和宅基地。
第三章：家庭房地产资产的特点1.单位资产规模大：相比于其他财富形态，家庭房地产资产通常规模较大。
2.资产负债周期长：房地产价格变动周期长，所以家庭房地产资产的负债周期也较长。
3.风险和机会共存：房地产市场受多种因素影响，家庭房地产资产的价值变化较大，有风险也有机会。
第四章：家庭房地产资产负债风险评估1.资本负债率评估资本负债率等于家庭净资产与负债总额的比值。
可以使用资产负债表和净资产表来计算。
资本负债率越高，表明家庭财务状况越不稳健，承担的风险越大。
2.杠杆率评估杠杆率可以反映家庭的资本结构和财务风险。
杠杆率等于家庭负债总额与净资产之比。
杠杆率越高，家庭越容易受到外部环境波动的影响。
3.债务负担率评估债务负担率等于家庭每月还款额与月收入之比。
债务负担率越高，说明家庭偿还贷款的经济压力越大，财务风险也越大。
第五章：家庭房地产资产负债风险对策1.提高偿债能力提高家庭净资产值，降低杠杆率，扩大收入规模等措施可以提高家庭的偿债能力。
此外，家庭应当合理规划财务，减少不必要的开支。
2.规避风险家庭应当审慎选择房产买卖。
避免追涨杀跌，选择有发展潜力的地方进行投资。
此外，家庭应当适时考虑房屋升级或转移，规避市场风险。
3.积极应对风险如果家庭发现自己已经处于高风险状态，应当积极应对。
可以采取调整家庭消费、减少债务等多种措施理顺财务。
2021年居民部门负债杠杆率
一、2021年我国居民部门负债总体情况根据国家统计局公布的数据显示，2021年我国居民部门负债率呈现总体上升的趋势。
根据国家统计局的数据显示，2021年我国居民部门负债率达到了xx，比上年增加了xx个百分点。
这一数据表明，我国居民部门整体上处于经济下行压力之下，负债率的增加可能会对整个国民经济系统造成一定的负面影响。
二、居民部门负债增长原因分析1.国内外宏观环境变化。
2021年，全球经济形势严峻，国际金融市场波动频繁，国内外宏观环境的变化直接影响了居民部门的负债增长情况。
2.房地产市场波动。
2021年，国内房地产市场出现了波动，一些城市的房地产价格持续上涨，导致了一些居民购房贷款增加，从而增加了整体的居民部门负债率。
3.居民消费倾向变化。
2021年，随着生活水平的提高，一些居民消费倾向更加倾向于借贷消费。
消费贷款等形式的负债也随之增加。
三、居民部门负债增长的风险与挑战1.金融风险。
居民部门的贷款增长可能会导致金融风险的积聚，一旦出现金融危机，将可能对整个国民经济系统带来极大的冲击。
2.个人信用风险。
居民部门负债增长也会导致个人信用风险的增加，一些个人可能面临还款困难，甚至违约风险。
3.消费结构调整困难。
居民部门负债增长也反映了一些居民消费结构的调整困难，一味依赖借贷来支撑消费，并非长久之计。
四、应对居民部门负债增长的政策建议1.加强宏观调控。
加大对居民部门的负债情况的监管力度，加强宏观调控，规范金融市场秩序，防范金融风险。
2.优化金融服务环境。
优化金融服务环境，提高金融服务的便利性与普惠性，逐步缓解居民部门的负债压力。
3.强化消费结构调整。
鼓励居民部门通过消费结构的调整，减少过度借贷的情况，提高消费品质和可持续性。
五、结语总体来看，2021年我国居民部门负债率的增加给整个国民经济体系带来了一定的风险和挑战。
应对这一问题，需要政府、金融机构和居民共同努力，加强监管、完善政策，积极应对居民部门负债增长所带来的风险，促进居民部门负债率保持在一个合理水平，为经济的长期健康发展创造一个有利条件。
中国家庭金融债务风险的衡量与防范
中国家庭金融债务风险的衡量与防范【摘要】中国家庭金融债务风险是一个日益严重的问题，对整个经济体系和社会稳定都有着重要影响。
本文旨在通过对中国家庭金融债务的现状分析、影响因素、衡量方法以及防范措施的研究，探讨如何有效降低家庭金融债务风险。
现阶段，中国家庭金融债务呈现逐年增长的趋势，主要受房地产市场波动、收入水平不均等因素影响。
为了有效衡量家庭金融债务风险，需要考虑家庭收入、负债比例等指标。
制定完善的家庭金融债务风险防范措施，加强家庭理财意识和金融知识普及至关重要。
目前家庭金融债务风险防范措施存在不足，需要政府、金融机构和家庭共同努力。
未来的研究应该着重探讨如何更好地整合各方资源，提高家庭金融风险防范的效果。
中国家庭金融债务风险是一个值得重视的问题，需要全社会共同关注和努力。
【关键词】中国家庭、金融债务、风险、衡量、防范、现状、影响因素、方法、措施、不足、重视、研究方向、总结。
1. 引言1.1 中国家庭金融债务风险的重要性中国家庭金融债务风险的重要性在当前社会经济形势下愈发凸显。
随着我国经济的不断发展，家庭金融债务规模不断增加，同时家庭债务风险也日益增加。
家庭是社会的基本单位，家庭金融债务的增加不仅会影响家庭的经济安全和生活质量，还会对整个社会和国家的经济稳定造成负面影响。
家庭金融债务风险的重要性主要体现在以下几个方面：家庭金融债务风险如果得不到有效防范和控制，会导致家庭经济危机，增加家庭成员的生活压力，甚至可能引发家庭破裂、社会不稳定等问题。
家庭是经济的基本单位，家庭金融债务的增加会对整个经济系统产生连锁影响，影响消费水平、投资活力等，进而影响国家经济的稳定和发展。
家庭金融债务风险的存在也会影响金融机构的健康发展，一旦家庭出现违约等问题，金融机构也将面临风险和损失。
加强对家庭金融债务风险的重视，采取有效的防范措施，对于维护家庭经济安全、促进国家经济稳定发展具有重要意义。
1.2 研究目的和意义中国家庭金融债务风险的衡量与防范引言中国家庭金融债务风险是当前中国金融领域面临的重要问题之一。
公民民事借贷中的还款能力与风险评估
公民民事借贷中的还款能力与风险评估公民在进行民事借贷行为时，其还款能力与风险评估成为了借款人和债权人关注的重要问题。
本文将就公民民事借贷中的还款能力与风险评估展开讨论，旨在帮助读者深入了解这一话题。
一、还款能力的分析在民事借贷中，借款人的还款能力是衡量其偿还借款能力的重要指标。
还款能力的分析主要从以下几个方面进行评估：1.1 收入状况借款人的收入状况是评估还款能力的一个关键因素。
借款人的收入来源、收入稳定性以及收入水平都将直接影响其偿还借款的能力。
在评估时，可以考虑借款人的工作稳定性、收入水平与偿还债务的比例等因素。
1.2 资产状况借款人的资产状况也是还款能力评估的重要依据之一。
借款人的资产包括房产、车辆、股票等，这些资产可以作为还款的保证。
资产状况的良好与否将直接影响借款人的还款能力。
1.3 借款用途在评估借款人的还款能力时，还需要考虑借款的用途。
借款人使用借款进行生产经营或是创业创新的情况，其还款来源将来自于借款人的经济增长能力，这可以提高借款人的还款能力。
借款人还款能力的分析需要综合考虑以上几个因素，全面评估借款人的偿还能力，以确定借款人是否具备足够的还款能力。
二、风险评估的要素风险评估是债权人在进行民事借贷时必不可少的环节。
通过风险评估，债权人可以了解借款人还款的风险，从而决定是否批准借款。
以下是风险评估中需要考虑的要素：2.1 信用记录借款人的信用记录对于风险评估至关重要。
债权人通过查询借款人的信用报告，了解其过去的借贷行为、逾期情况以及还款记录等信息，以准确评估借款人的信用状况。
2.2 借款人的履约能力债权人在进行风险评估时，还需要评估借款人的履约能力。
借款人的履约能力包括其是否具备稳定的收入来源、负债情况以及是否存在其他还款压力等。
2.3 借款人的抵押担保能力借款人提供担保物资的价值也是风险评估的考量因素之一。
借款人能够提供有价值的抵押物，有助于降低债权人的风险。
风险评估需结合以上要素进行综合分析，全面评估借款人的还款风险。
中国家庭债务风险：从“怕欠债”到“高负债”
中国家庭债务风险：从“怕欠债”到“高负债”作者：桑彤姚玉洁来源：《华声》2018年第03期很多家庭敢于高负债，是基于资产持续升值、收入不断提升，一旦出现资产估值水平下降、收入下降，家庭负债能力就不可持续。
这是一个中国人“财富大增值”的年代，也是一个家庭债务风险剧增的年代。
比如在2016～2017这一年时间里，只要买了房，财富就直线上升。
财富盛宴背后，是老百姓加足杠杆，锁定了未来25年以上的现金流。
但很多人突然发现，财富增值了，钱也没有了。
有调查机构统计显示，我国家庭杠杆率近年来逐年攀升，2006～2016年杠杆率从11%上升至45%，2017年9月底更达到50%上下，10年间增长3倍。
这一债务累积速度令人担忧。
从“怕欠债”到“高负债”爱存钱、怕欠债、谨慎消费，这是老一辈中国人的理财观念。
但随着收入水平的提高，资产增值速度过快，年轻人比从前更愿意消费和贷款了。
不知不觉，部分国人财务状态已经从“怕欠债”转变到“高负债”。
上海白领王小姐2016年在长风公园附近买了一套150多平方米的改善性住房，总价近千万，夫妻俩月供超3万元，这接近家庭月收入，平时开销要蹭老人的退休金。
北京34岁的李先生感叹，夫妻俩“啃老”买了房子，一套自住房、一套学区房，每年房贷要还20万元。
家里6口人，俩娃上学，还要养车，合计每年支出超过40万元，日子过得紧巴巴。
在北京这种一线城市，竞争激烈、压力大，总是很焦虑。
李先生与王小姐的生活现状代表了一批在城市打拼的中青年“群像”。
之前，在网络上被推上风口浪尖的深圳中兴科技员工跳楼和华为清退34岁以上员工等事件，暴露出“中年危机”的现实。
在家庭负债压力过大背景下，中年人需要背负四座“大山”：房贷、车贷、赡养老人、教育子女。
很多家庭敢于高负债，是基于资产持续升值、收入不断提升，一旦出现资产估值水平下降、收入下降，家庭负债能力就不可持续。
不敢辞职、不敢生病、不敢要二孩，成为当前不少家庭的真实想法。
中国家庭金融债务风险的衡量与防范
中国家庭金融债务风险的衡量与防范作者：颜嘉来源：《全国流通经济》2019年第14期摘要：中国家庭受传统消费观念影响，社会负债长期处于较低水平。
但近年来，随着我国居民收入水平的提高，家庭资产配置趋向多样化，同时受信贷市场快速发展和超前消费理念的影响，家庭负债规模持续增长，家庭负债成为家庭金融研究的一个重要方面。
合理的家庭金融债务能够促进家庭消费，提高生活水平，促进社会经济发展，但过高的家庭债务则可能成为家庭甚至整个社会的不稳定因素，因此家庭金融债务风险研究十分必要。
本文通过分析家庭金融债务的现状，通过拟定衡量指标和评价标准对家庭金融债务风险进行估计，并就如何应对家庭金融债务风险提出多方面建议。
关键词：家庭金融;债务风险;家庭财务分析中图分类号：F830.4 ; 文献识别码：A ;文章编号：2096-3157（2019）14-0130-02居民家庭作为社会的基本单元，在国家经济中发挥着重要作用，家庭金融逐渐成为具有深刻内涵的重要金融体系。
随着信用市场的发展，金融产品的丰富，家庭金融不再是家庭储蓄等简单问题，越来越多的城乡居民生活中出现透支和借贷。
合理有效的家庭债务可以通过提前消费使家庭生命周期效用最大化，降低家庭资金成本，促进家庭消费进而提升社会消费能力，拉动经济增长。
过度的家庭金融债务则会使家庭的稳定性和持续消费能力下降，甚至可能导致家庭破产，成为社会的不稳定因素，比如美国次贷危机。
家庭金融决策的复杂性和风险性日益凸显，这对家庭金融债务风险研究提出了更高的要求。
一、中国家庭金融债务现状家庭金融债务即家庭在从事金融活动中所承担的债务，标准的家庭债务工具有到期日、利息成本、偿还义务、便利性、风险性等特征。
当家庭的收入水平低于消费意愿水平，或出于投资目的时，家庭就会选择借债。
1.中国居民家庭负债种类当前家庭债务工具种类越来越丰富，简单来说可分为正规贷款和非正规贷款。
正规贷款以银行渠道为主，按照贷款用途大致分为住房贷款、汽车贷款、消费贷款和助学贷款等。
中国家庭负债现状和结构特征分析
中国家庭负债现状和结构特征分析摘要：2007年美国次贷危机爆发，随即引发的全球性金融危机促使人们深入思考，对中国家庭负债呈现出的现状、结构特征等问题得到了前所未有的关注。
针对这些问题的研究，对于家庭如何合理的安排资产结构、借贷消费行为，以及对经济政策的制定及金融产品的创新等都有重大的意义。
基于此，只有对家庭负债问题展开具体的探究，才能引导居民更好地理财更科学地消费。
关键词：家庭负债；现状；结构特征随着国家综合实力的增强，我国居民的生活条件有了较大改善，伴随着金融工具的丰富，居民的理财观念逐渐增强，家庭金融的外延逐渐丰盈起来，在这种情况下，家庭理财类问题越来越受到社会的关注。
近十年来，虽然家庭金融的研究取得了一定的进展，但对于家庭负债的现状和特征的分析却相对较少。
一、家庭负债概念Christelow（1988）[1]对于家庭负债做出了具体的阐释，指的是发生在家庭、金融组织或其他经济主体间的消费融资活动，是工商企业等向家庭组织所提供的用来维持居民日常生活需要的贷款，主要有住房抵押债务及消费信贷两种。
家庭负债在提升家庭的日常消费水平、解决当期资源与消费需求之间的缺口、培养家庭科学的消费观、减少流动性限制等方面均有着积极的作用。
由于缺乏风险意识，很多家庭呈现出了过度负债的不良现象，具体而言其指的是居民或家庭的收入无法偿还银行借贷，违约几率较大的状况（Betti et al.，2001）[2]。
家庭债务是家庭及国家经济生活的重要反映，从狭义的层面来看，家庭债务是由于家庭的借款需要所导致的，但是从整个国家来看，家庭之所以借贷，和物价的上涨、商品房的价格居高不下等有很大关系。
只有对家庭负债问题展开具体的探究，才能引导居民更好地理财更科学地消费。
二、中国家庭资产负债的现状（一）家庭负债总体规模中国的家庭负债规模从1999年到2015年6月间，从2830.53亿元上升到251030.42亿元，增长了近88倍。
就我国的家庭负债而言，其债务的主要来源是金融机构的贷款。
中国家庭负债状况
中国家庭负债状况、结构及其影响因素分析何丽芬/吴卫星/徐芊（对外经济贸易大学应用金融研究中心，北京100029）原载《华中师范大学学报》（人文社会科学版）2012年第1期摘要本文首先分析了中国居民家庭负债的状况和结构，然后运用调查数据采用Probit模型和Tobit 模型对影响中国家庭负债的因素进行了实证分析，得出以下主要结论：首先，家庭的人口统计学特征对中国家庭是否持有负债以及持有负债的程度存在影响；其次，房产的持有状况对中国家庭是否持有负债以及持有负债的程度的影响都非常显著；第三，金融资产持有状况对中国家庭负债程度有显著影响；第四，家庭的风险态度对中国家庭是否持有负债以及持有负债的程度都存在影响；第五，背景风险中的企业主风险对负债程度的影响是显著的；第六，家庭的消费预期对家庭负债与否也有影响。
关键词家庭负债；家庭金融；消费信贷；债务基金项目国家自然科学基金项目“不确定环境下居民家庭投资组合模型和实证研究”（71073020）；北京市哲学社会科学规划项目“北京市居民家庭投资组合选择行为与相关金融分析”（10BaJG344）；教育部留学回国人员科研启动基金项目“不完备市场下居民家庭债务选择的模型和实证研究”（教外司留「2010」1561号）一、家庭负债研究及其意义家庭负债在居民家庭跨期消费选择中意义重大，对于缺乏足够的金融产品对未来收入和消费进行金融规划的不完备市场的家庭来说，家庭负债无疑是居民家庭平滑各期消费的最重要手段之一。
从微观的角度看，适度的家庭负债可以平滑收入，提高家庭的生活质量；而过度负债则会造成家庭的财务压力，导致家庭出现债务危机。
家庭负债不仅对家庭自身的生活产生影响，也会对宏观经济活动产生巨大的影响。
Modigliani和Brumberg研究认为家庭债务与资源优化配置和经济发展水平关系密切，对整个社会经济生活产生着巨大的影响，居民通过家庭资产结构合理化，能够实现跨期的消费效用最大化。
2019年中国城镇居民家庭资产负债情况调查
中国人民银行调查统计司城镇居民家庭资产负债调查课题组于2019年10月中下旬在全国30个省（自治区、直辖市）对3万余户城镇居民家庭开展了资产负债情况调查。
从当前掌握的资料看，这是国内关于城镇居民资产负债情况最为完整、详实的调查之一。
调查显示：第一，城镇居民家庭户均总资产317.9万元，资产分布分化明显；家庭资产以实物资产为主，住房占比近七成，住房拥有率达到96.0%；金融资产占比较低，仅为20.4%，居民家庭更偏好无风险金融资产。
第二，城镇居民家庭负债参与率高，为56.5%，负债集中化现象明显，负债最高20%家庭承担总样本家庭债务的61.4%；家庭负债结构相对单一，负债来源以银行贷款为主，房贷是家庭负债的主要构成，占家庭总负债的75.9%。
第三，城镇居民家庭净资产均值为289.0万元，分化程度高于资产的分化程度。
与美国相比，我国城镇居民家庭财富分布相对均衡（美国净资产最高1%家庭的净资产占全部家庭净资产的比重为38.6%，我国为17.1%）。
第四，城镇居民家庭资产负债率为9.1%，总体稳健，少数家庭资不抵债；居民家庭债务收入比为1.02，略高于美国居民水平（0.93）；偿债能力总体较强，偿债收入比为18.4%，居民家庭债务风险总体可控。
第五，需关注两方面问题。
一是居民家庭金融资产负债率较高，存在一定流动性风险。
二是部分家庭债务风险相对较高，主要表现在以下几个方面：部分低资产家庭资不抵债，违约风险高；中青年群体负债压力大，债务风险较高；老年群体投资银行理财、资管、信托等金融产品较多，风险较大；刚需型房贷家庭的债务风险突出。
城镇居民家庭资产分化明显，金融资产占比低，房产占比超七成城镇居民家庭资产分化明显调查数据显示，城镇居民家庭总资产均值为317.9万元，中位数为163.0万元。
均值与中位数之间相差154.9万元，表明居民家庭资产分布不均。
居民家庭资产分布不均衡主要体现在以下四个方面。
第一，居民家庭资产的集中度较高，财富更多地集中在少数家庭。
中国债务问题2050
中国债务问题2050一、引言债务问题一直以来都是我国经济发展中备受关注的话题。
近年来，随着我国经济的快速增长，债务问题逐渐凸显，引起了国内外的高度关注。
本文将从政府债务、企业债务和居民债务三个方面分析我国债务问题的现状，并探讨其原因、影响及应对措施，最后展望2050年的中国债务问题。
二、中国债务问题的现状1.政府债务政府债务是我国债务问题的重要组成部分。
近年来，随着基础设施建设的加快，政府债务水平逐年攀升。
尽管我国政府债务率相对较低，但部分地区债务负担沉重，需要警惕潜在的风险。
2.企业债务企业债务是另一个值得关注的领域。
在我国经济发展过程中，企业债务不断累积，部分企业债务风险凸显。
尤其是产能过剩行业，债务问题更为严重。
3.居民债务随着居民消费需求的逐渐扩大，居民债务也呈现出快速增长的趋势。
虽然目前我国居民债务占比尚且可控，但未来随着金融市场的深化，居民债务风险值得关注。
三、中国债务问题的原因1.经济发展模式我国长期以来依赖投资拉动经济增长的发展模式，导致债务水平的逐年攀升。
尤其是在基础设施建设、产能过剩等行业，债务问题尤为严重。
2.金融体系不完善我国金融体系尚不完善，融资渠道单一，导致企业和政府过度依赖债务融资。
同时，金融市场风险传导机制不畅，加大了债务问题的风险。
3.政策调整过去一段时间，我国政府采取了一系列刺激政策，以应对国际金融危机。
这些政策在一定程度上推动了经济增长，但也加剧了债务问题的累积。
四、中国债务问题的影响1.经济增长债务问题对我国经济增长产生了一定的负面影响。
过高的债务水平导致资源配置效率低下，制约了经济增长潜力。
2.金融风险债务问题加剧了金融风险的累积。
一旦债务违约事件频发，可能导致金融市场动荡，甚至引发系统性金融风险。
3.社会稳定债务问题对社会稳定也产生了不良影响。
部分地区政府债务负担沉重，民生保障能力下降，影响了社会和谐稳定。
五、应对债务问题的措施1.改革经济发展模式我国需要加快转变经济发展模式，优化产业结构，减少对投资的依赖，提高经济增长质量。
城镇居民家庭资产负债情况调查总结
城镇居民家庭资产负债情况调查总结在人们的心目中，总是认为高收入、拥有大量财富的人才算是“资本家”。
可事实上，无论从理论还是从现实来说，真正具备大量财富者毕竟只占极少数，而绝大多数所谓“有钱人”往往都处于贫困状态。
那么什么样的家庭才能被称之为“资本家”呢？以下笔者对此进行了探讨和研究。
（共1页)其实不然，一个普通百姓的生活方式也许更能说明问题。
我们知道，自改革开放后，中国经济就出现了持续增长的势头，当然这种增长并非是简单地复制别国的模式。
而是在广泛吸取前苏联东欧社会主义阵营崩溃的教训基础上，走出了一条与众不同的发展之路——中国特色社会主义。
虽然经历过1997年亚洲金融危机的冲击，但党中央坚定不移地执行了计划生育政策，将人口增长率降到低水平甚至接近零的程度，使得经济增速放缓，却保证了人均 GDP 仍呈快速增长趋势。
相比较而言，西方发达国家则存在着超前消费、奢侈浪费等不良风气，加之西方国家在人权观念上的缺失导致西方富裕阶层始终未形成应有的集体意识。
因此，根据我国城镇居民家庭资产负债情况调查显示，尽管富裕阶层已越来越受到国际关注，但占社会绝大多数的工薪阶层生活状况却十分令人担忧。
城镇居民家庭资产负债情况调查分析一：从住房价值来看，99%的人家住房面积小于30平米；75%的人家里没有固定电话；70%的人家里电视仅有一台且画面模糊；65%的人在服装鞋帽店购物；60%的人平时购买食品和日用品等的开支不足300元；50%的人经常外出旅游。
由此看来，即便是富豪，其资产也不过就是房子罢了。
假如按照西方发达国家的标准来衡量，那么中国的富人恐怕早就挤满了世界各地的垃圾场！随着人们生活水平的提高，私人汽车似乎也变得稀松平常起来。
公安部门统计表明，截止到2003年6月底，全国登记在册的机动车辆有9399万辆，其中轿车413万辆。
交警部门的统计显示，北京市区2005年第二季度新领牌照汽车4.5万辆。
也就是说每10辆轿车中就有3辆轿车不是自己购买的。
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中国家庭债务率的客观描述与风险检视作者：廖丽平张锐来源：《对外经贸实务》2018年第11期摘要：我国家庭部门负债率与杠杆率的快速提升与居民收入增长的放缓直接相关，同时更是房价连续大幅飙升从而倒逼居民恐慌性加杠杆所导致。
家庭债务率的非正常性提升不仅不利于刺激即期消费，相反会削弱居民消费预期与侵蚀未来消费潜能。
对于中国而言，由于居民收入占GDP的比重偏低，同时没有如同美国的金融基础设施，不可贸然践行以居民负债消费驱动经济增长的模式，而必须将增加居民收入以及保持金融信贷的合理配给作为维系消费增长的重要选项。
关键词：家庭债务；居民杠杆；消费增长；负债驱动作为一个高储蓄的国家，中国家庭负债历来很低，但这种状况正在发生重大改变。
国内居民的债务率不仅呈现出快速增升的局面，而且负债家庭与人群越来越多，从中既折射出了城市中产阶级的生存焦虑，也映射出了普通市民的生活窘境，同时投射出了部分阶层的消费畸形。
一、我国家庭债务率的增长状况衡量居民家庭的负债程度常常有两大统计指标，一个是负债率，一个是杠杆率，前者表现为家庭负债占GDP的比重，后者表现为家庭债务占可支配收入的比重。
而无论负债率还是杠杆率，均反映出了中国家庭负债快速增长的特征。
综合中国社科院、中国人民大学以及上海财经大学的统计数据发现，10年前中国家庭的负债率仅为19%，但如今却上升到了50%，跳涨178%；同样，10前中国家庭杠杆率仅为27%，而如今却上升到了114%，飙升322%。
（一）中国家庭债务率高出新兴市场经济体与发达经济国家从负债率看，虽然50%的中国水平低于发达经济体76.1%的平均水平，但却远远高于新兴经济体平均39.8%的水平。
论杠杆率，114%的中国家庭部门水平不仅为新兴市场国家之最高，而且超过了美国、德国、法国、以及奥地利和意大利等发达国家水平。
不仅如此，据国际货币基金组织（IMF）的《全球金融稳定报告》，金融危机以来的10年时间，新兴市场经济体的家庭负债率从15%上升至21%，发达经济体则从52%上升至63%，分别升幅为40%与21%，大幅落后于中国178%的飞升进度。
（二）中国家庭债务绝对量持续处于快速放大状态10年前金融机构的“住户贷款”余额是5.07万亿，10后同样的数据却放大为40.5万亿，而按照西南财经大学的研究报告，除40.5万亿的银行贷款外，应当还有4.5万亿的公积金贷款、4.5万亿的民间借贷与亲友借贷，因此，中国家庭的总负债额应当是近50万亿元，占到了M2（广义货币量）的29.7%，这也就是说，我国高达168万亿的M2中有近三成被居民以债务借入的形式吸收。
更为重要的是，西南财大的分析报告指出，10前中国有负债的家庭不到3成，也就是说有7成家庭没有负债，而现在10个家庭中就有6个家庭存在负债，并且中国有超过三分之一的家庭属于高债务家庭，即债务收入比大于4，其中工薪家庭占到11.3%，非工薪家庭为20.2%。
（三）国内家庭债务率比政府与企业负债状况更严重从一国来说，债务主体可以分为三类，即政府部门负债、企业部门负债与家庭部门负债。
统计数据显示，目前中央与地方政府负债率为38.76%，国有企业负债率为120.1%，居民家庭负债率显然远远高于政府部门负债率和低于国企负债率；不过，国有企业的负债率伴随着近年的“去杠杆”已从高峰时期的149%逐渐回落，同时政府部门负债率在“借新换旧”的政策作用下也出现明显降低，而同期居民部门负债却处于不断攀升过程之中。
来自国家金融与发展实验室的最新权威数据显示，2018年上半年，非金融企业部门和政府部门的杠杆率共下降了1.4个百分点，而居民的杠杆率则累计上升了2个百分点。
二、家庭部门债务率快速增升的主要因素（一）家庭负债增长与居民收入增幅放缓直接相关对于绝大多数中国家庭来说，工资性收入的高低成为了影响其是否会负债以及负债多少的最重要因素，而决定居民收入增长快慢的最主要力量又是一国的经济增长速度。
统计数据表明，最近10年中除个别年份外，城镇居民人均可支配收入总体呈现出逐年下降的趋势，特别是在2012年之后，年均增幅跌至只有6.5%。
更为重要的是，过去10年中除极少数年份外，城镇居民人均收入增幅全部跑输GDP增幅与财政收入增长幅度。
对比发现，从2007-2017年，GDP年均增幅为9.63%，财政收入年均增幅为16.15%，而同期城镇居民收入年均增幅为8.88%；另外，过往10年中GDP实现了210%的增长，财政收入整体增幅也达到了236%，但同期城镇居民可支配收入仅增长164%。
居民收入绝对量的多寡以及增长幅度的高低，直接决定着家庭的负债水平和偿债能力，在实际收入并不能支撑正常开支或者紧急性支出的情况下，家庭财务状况只能以负债的方式的出现，而且往往负债率与居民实际收入增长率呈正向关系。
显然，目前我国家庭部门杠杆率的提高首先是由居民收入增长的放缓所引起。
（二）房价持续飙涨倒逼家庭恐慌性加杠杆作为城市绝大多数家庭财富的最主要物化形式，商品性住房尽管成就了城镇居民物权的私有化以及居住空间的改善，但同时更成为了抽干居民储蓄和倒逼家庭负债的最无情力量。
相对于过去10年城镇居民收入164%的涨幅，北京、上海、广州与深圳等四个一线城市的房价上涨幅度超过了400%，全国大中城市房价涨幅也接近300%。
而过去10年房价涨得最快的时期又恰是居民收入增幅逐年滑落的时段，同时不断飙升的房价又制造了居民必须为此加杠杆的恐慌性预期，也正是如此，我国银行80%的住房贷款都发生在过去10年房价快速上涨的时期，且最近5年居民房贷增长速度最快。
统计数据表明，五年以前，国内住户贷款占住户存款不到40%，但到目前已经升至62.14%，表明先前家庭存量储蓄更多地转化成了不动房产；同样，五年前，国内居民买房还有很多人付全款，家庭房贷杠杆率大约只有19.75%，而现在已经上升到55%了。
这样，表面看上去14亿人坐拥450万亿存量房产，家庭部门资产性财富的确增加了不少，但却基本上是靠负债拉升起来的。
根据西南财经大学的研究报告，中国家庭在金融机构的负债以消费性贷款为主，约占居民负债的2/3，而在消费性贷款中，以住房贷款为主的中长期贷款占八成左右。
商品房已经名副其实地成为了不少城镇居民最大的负资产。
（三）孩子教育支出加剧了居民家庭负债程度背负着房贷负债这一巨大固定债务的同时，几乎所有的城市家庭都还要承受着高得惊人的孩子教育成本，且这一部分可以看成是流动负债。
排除所谓的购买“学区房”、选择国际学校等这些特殊成本，即便是目前普通的孩子教育成本对许多家庭来说就是一笔不小的负担。
根据调查数据，全国学前和中小学教育阶段生均家庭教育支出为8143元，其中城镇1.01万元，而除了学校教育的费用之外，还有校外辅导支出，其中城镇为5762元。
另据上海市妇联所做的调查结果显示，一个孩子从出生到大学毕业，连吃带用加上读书、考研、找工作，所要支出的费用超过100万元，与10年前相比足足上涨288%。
由于孩子教育投入是城市家庭的硬支出，这块费用的增加必然对其他支出形成“挤出效应”，在自身收入与开支无法做到基本平衡的前提下，不少城镇家庭走上了负债的道路。
（四）股市的常年熊市恶化了居民负债景况与过去10年房价日益创出历史新高的繁荣景象相比，从2008年新年开盘日5319的收盘点数到如今的2700点不到，A股10年收出了降幅为48%的长阴线，虽然期间还长出了5178的次新高，但之后也遭遇到熔断机制、中美贸易摩擦升级等不少因素的剧烈冲击，市场表现最终差强人意，绝大多数股民至今深套其中。
必须明确，套牢的股票资产（除非“割肉”）实质上与沉淀在房地产上的资产一样均成为了很难变现的流动性，但在必须维系自身消费刚需的前提下，不少家庭与人群于是采取了进一步加杠杆的方式。
也正是如此，自去年至今，国内家庭短期贷款一路加速，其中2018年前8个月居民短期债务新增1.53万亿元，全年超过2017年1.84万亿元的新增量已没有丝毫悬念。
虽然短期借贷多为个人信用贷，不需要抵押，但利率成本却不低，结果就必然助推家庭总体负债水平的扬升。
三、家庭债务率与消费增长的关系必要的居民负债不仅能使家庭资本配置结构达到最佳状态从而获得极限化的市场价值，而且能够倒逼债权人增强危机感与释放工作潜能，同时更有利于刺激消费并形成经济增长的内生性动能。
公开数据显示，在拉动中国经济增长的“三驾马车”中，消费的贡献比已经提升到了目前的78.5%，如此乐观格局既是居民收入增长所致，当然也有家庭杠杆因素的作用。
但必须明确，过度与太高的家庭杠杆，不仅对消费形成不了正面刺激，反而可能引发一系列不可预估的消极后果。
（一）家庭高负债削弱居民即期消费能力按照需求端的一般经济学原理，在居民可支配收入增速持续放缓的背景下，家庭部门债务负担的快速与持续增加，家庭需要将更多收入用于偿还负债，由此必然限制家庭消费支出的增长空间，进而抑制总需求扩张。
依据照中国家庭金融调查中心的分析报告，债务收入比为1的家庭，收入每减少1%，消费会减少15%；债务收入比超过4的家庭，收入每减少1%，消费会减少17%。
照目前看来，我国已有超过三分之一的家庭成为了高债务家庭，消费所受到影响其实已经非常清晰地呈现出来。
数据显示，金融危机之前，我国社会消费品零售总额增速一度达到23%，但随后的10年却逐年降低，一路下滑至目前的9%，不仅增幅创下了过去10多年的历史低点，并且改写了连续14年保持两位数增长的趋势。
（二）家庭高负债恶化居民未来消费预期动态来看，决定未来消费潜力与走势的主要有居民收入、家庭储蓄率以及建立在这两项指标基础之上的消费预期。
尽管过国内居民收入的绝对量未来必然增加，但由于受到经济增幅的放慢，其向下的路线似乎也成定势；从储蓄来看，央行的权威统计数据显示，自1979年至2018年这39年间，我国金融机构各项存款余额同比增速从未跌破9%，但至2018年8月，金融机构各项存款余额同比增长8.3%，创40年来最低。
与存款增速的整体下滑相比，居民存款增速下滑更严重。
从2008年到2018年，短短10年间，居民部门存款增速从18%下滑到7%左右，且这种下行趋势可能还将继续。
不难想象，在未来中国居民收入与家庭储蓄都可能向下的情况下，消费所能够配给到的后续能量将非常有限。
当然，也许有人会说，居民可以继续举债消费，但必须正视的是，家庭举债的增加不仅不会撑大消费，反而会抑制消费，因为在信用透支的情形下，居民举债的空间将越来越窄，增量消费半径势必会受到客观性钳制。
（三）掣肘未来消费增长的重点负债人群在我国家庭结构中，将有两类负债人可能会对未来国内消费的增长构成进一步的掣肘。
按照西南财经大学的统计报告，目前中国城市负债家庭年龄呈驼峰分布，其中30-40岁家庭的负债率最高。