论公允价值的本质及现实运用

论公允价值的本质及现实运用

【摘要】本文从分析公允价值计量产生发展的根本原因开始，着重探讨了公允价值的本质，并在此基础上对公允价值涵盖的范围做出了界定。同时，本文也分析了公允价值计量的主要优点及其现实运用难点的根本所在。

【关键词】公允价值本质范围现实运用

一、公允价值的本质

1、公允价值计量产生发展的根本原因

要探求公允价值的本质，首先就必须考察其产生发展的根本原因。笔者认为，计量属性是随其计量对象内涵的变化而不断演变的，因此从根本上说，公允价值是计量属性随资产内涵发展演变到一定阶段的必然产物。

众所周知，资产是一个不断发展的概念。20世纪80年代以前的会计理论都倾向于从的角度来理解和界定资产，当时的资产一般都是指企业通过实际交换行为所取得的实际资产或通过一定的薄记规则而形成的账户借方余额（CAP，1953）。这种计量对象的成本特性体现在计量属性上就是成本计量模式的建立及广泛运用。但随着时间的推移，会计所处的具体发生了极大的变化。为适应这种变化，会计学界不断创新并开始大量吸收的概念精神。20世纪80年代以后，资产的定义几乎完全摒弃了原有重视成本的倾向，无一例外的强调资产的未来服务潜能，即未来经济利益。

由此就产生一个新的问题，即计量属性必须体现出计量对象“未来经

济利益”这一根本属性。而无论是历史成本或其改良模式（重置成本、现行成本）都无法很好的体现计量对象这一根本属性，也就无法解决资产面向过去（或现在）的定量（资产计量）与其面向未来的定性（资产定义）之间的矛盾。为解决这一矛盾，会计理论界及实务界都进行大量艰苦卓绝的研究与尝试，公允价值正是在这样的背景下应运而生的。

2、公允价值的本质

世界各国对于公允价值的定义有很多，其中，国际会计准则将公允价值定义为“公平交易中熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或清偿的金额”，美国财务会计准则则将公允价值定义为“双方在当前交易中自愿购买或出售的价格”。可见，这两个定义都将公允价值界定为“公平自愿的交易价格”。因此，我国有学者认为，公允价值的本质就是交易价格。笔者并不赞同这种观点，必须指出的是，定义不同于本质，定义的方式可以是阐述本质也可以是描述表象，所以，由定义推断公允价值的本质是交易价格的推断过程是不严谨的，也是没有理论依据的。同理，一些学者提出“公允价值的本质是效用价值”（陈敏，2005）的论断也是以表象代替本质的本末倒置的做法。那么，公允价值的本质究竟是什么呢？笔者认为，公允价值的本质就是真实可靠的使用价值。

第一，公允价值中“价值”的本质是指使用价值。根据经济学的观点，任何商品都具有且仅具有价值和使用价值两种基本属性。其中，价值是凝结在商品中的无差别的人类劳动。从会计计量的角度来看，价值

是与成本相联系的，其量的规定性取决于必要劳动时间，在时间上则属于现在或历史的范畴。使用价值是指商品能够满足人们某种需要的属性，是与财富相联系的，是构成社会财富的物质内容。其时间范畴既包括过去，更强调现在和未来，其量的规定则取决于人们对其有用性的量度。在交换过程中，使用价值对卖方而言体现为交换价值并具体量化为由价值所决定的交换价格，对买方而言则意味着存在于物品本身之中的有用性。对于企业资产而言，这种有用性就体现在人们对其获取未来经济利益能力的判断与估计。因此，显而易见，公允价值中的“价值”无论从“量”的范畴或“时间”范畴考察，指的都是使用价值，使用价值是公允价值的本质属性。

第二，公允价值中“公允”的本质是指会计信息的真实可靠性。国际会计准则和美国财务会计准则在对公允价值定义的描述中强调的都是“知情、公平交易和自愿交易”。“知情”意味着信息公开，而“公平交易、自愿交易”则往往是与完全竞争的环境相联系的。也就是说，国际会计准则和美国财务会计准则描述的都是一种理想的完全自由竞争的市场环境，从资本市场的角度来说，就是指资本市场的强势有效性。而强势的资本市场中会计信息的本质特征就是真实可靠性。因此，无论是“知情”还是“公平交易、自愿交易”体现的都是会计信息的真实可靠性，换言之，真实可靠性是公允价值的又一个本质属性。

3、公允价值的范围

在明确公允价值本质的基础上，我们有必要对公允价值的范围做出探讨和界定。从时间角度来看，计量可分为过去、现在及未来三种时间

界区；从对资产估价的立场来看，计量又可分为流入价格、流出价格及预计收益三种方式；由此形成的资产计价的可能属性包括历史成本、重置成本、未来重置价值、现行市价、预期脱手价值及未来现金流量现值六种。我国有学者认为，“公允价值是价值的直接计量（现值）和间接计量（历史成本、现行成本、现行市价、短期可变现净值）的总称”（谢诗芬，2005）。笔者认为，这种大公允价值论是有待商榷的，由公允价值的内涵所决定的外延并不足以涵盖所有的计量属性。

第一，代表流入价格的历史成本、重置成本及未来重置价值是从实际（或虚拟）交易的耗费角度来衡量资产的计量属性，与公允价值以未来经济利益为核心的计量属性不符，因此不应将其划入公允价值的范围。第二，公允价值的本质是使用价值，因此，应该严格区分企业对于不同类型资产的持有用途，从而来界定与之适应的公允价值范围。笔者认为，对于存货（无论原材料或产成品，都可以认为其持有的最终目的是出售）和以投机为持有目的的，与流出价格相关的现行市价和预期脱手价值属于公允价值的范围，但其量的确定必须来自于活跃市场。对于固定资产、无形资产及权益性投资，从理论上来说，与流出价格相关的现行市价和预期脱手价值不能代表其公允价值；但从实务操作来说，现行市价和预期脱手价值不失为其公允价值良好的替代。第三，未来现金流量的现值也不一定就代表公允价值，只有公允的（真实可靠）未来现金流量现值才是公允价值概念所涵盖的范围。

二、公允价值的现实运用

1、公允价值计量的主要优点

一方面，如前所述，公允价值的本质是使用价值，其侧重点在于对资产使用的未来经济利益的衡量。因此，公允价值的概念从理论上完美的解决了资产定义中定性与定量的时间维度统一性的难题，从而为现代财务会计从成本核心向价值核心的转变铺平了道路。另一方面，随着

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