研究论文：银行业不良贷款率的国际比较及我国商业银行的对策研究

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银行业不良贷款率的国际比较及我国商

业银行的对策研究

一、引言

20xx年12月1日国际货币基金组织（IMF）正式宣布，人民币20xx年10月1日加入特别提款权（SDR），对中国来说，人民币入篮可以进一步加速人民币国际化进程，深化我国的金融市场改革，降低货币错配风险，给以银行为代表的金融机构和进出口企业带来了难得的发展机遇。随着我国经济增速的放缓以及企业经营形势的持续恶化，服务并依附于实体经济的银行业也出现了不良资产加速上升的态势，截至今年9月底，商业银行不良贷款余额达11 863亿元，比20xx年年末增加了3 437亿元，增幅达40.8%，我国商业银行的不良贷款率为1.59%，同比增长37%。为了保持中高速的经济增长，在经济发展过程中商业银行作为资金主要筹集者和供给者，保障了经济体制改革的顺利进行。目前商业银行信贷资产风险大幅增加且信贷资产质量也受到质疑，这将严重影响到我国目前正在进行

的金融改革，因此，研究商业银行不良资产问题对践行经济体制改革具有重要的实践意义。

近年来，关于银行业不良贷款率的相关研究并不多。崔红宇和盛斌（20xx年～20xx年我国不良贷款率与主要发达国家以及其他金砖国家不良贷款率的情况。

从纵向上看，中国银行业不良贷款率历经由高到低不断下降的过程。我国银行业不良贷款率在2004年之前一直处于金融机构不良贷款国际警戒线10%之上，但是自2004年起，尤其在全球次贷危机之后，我国银行不良贷款率快速下降，2007年～20xx年间银行业平均不良贷款率为

1.92%，表明我国银行的信贷资产风险较低，应对外部风险的能力增强。近年来，我国不断深化金融机构改革，商业银行在资产剥离、改制上市等一系列改革措施完成后经营状况明显好转，信贷资产质量显著改善，此外商业银行还加快信贷投放速度，社会融资规模逐渐增加，有利于经济缓慢复苏，令不良贷款率持续下降。

从横向上看，西方发达国家在经历次贷危机后，普遍遭遇了银行不良贷款率上升的阶段。首先，美国银行业在次贷危机之后平均不良贷款率为3.16%，然而这一数值在1999年～2006年间仅为1.03%，不良贷款率上升了

206.8%。英国银行业平均不良贷款率在次贷危机后上升了

36.2%；法国、德国、日本和中国银行业平均不良贷款率在次贷危机后分别下降了14.5%、35.5%、53.5%、90.2%，其中中国银行业不良贷款率的降幅最大。其次，发达国家银行业不良贷款率随着全球次贷危机爆发而上升，随着次贷危机影响消除而逐年下降。

在金砖五国中，中国银行业不良贷款率在次贷危机后显著低于其他四国，2007年～20xx年间，俄罗斯、南非、巴西和印度银行业平均不良贷款率分别为6.18%、4.09%、3.25%和3.02%。其中，俄罗斯银行业不良贷款率最高，主要原因有：俄罗斯在行政政策上过分限制外资银行发展，致使内资银行失去了从高效率的外资银行吸取先进的管理经验的机会；银行业务较单一，缺乏创新，营收主要来自于利息收入，由于利息收入与经济周期紧密相关导致俄罗斯银行的收入不稳定；信贷市场表现低迷，银行资金短缺流动性不足，银行外债规模大，应对外部风险的能力较弱。

印度银行业在2007年～20xx年间不良贷款率年年低于3%，但是从20xx年起GDP增速下降，导致投资减少，银行业整体增长减缓，盈利能力减弱，从而导致了银行业信贷资产质量恶化，不良贷款率年年上升。在应对连年攀升的不良贷款率上，印度央行通过改变资产的准备金标准等来

影响信贷增长，限制银行对于银行同业资产的持有，限制金融产品的创新等措施避免跨部门系统性风险。近年来，巴西国内经济增速变缓，信贷水平已超过经济增长所能承受的能力，杠杆率水平整体偏高，潜藏系统性风险。巴西金融市场也出现了较大幅度波动，20xx年以来货币大幅贬值，利率上升，许多外资银行退出巴西市场。此外，巴西银行业还加强了资本监管力度，提高了银行的经营成本，进而抑制了银行业务的开展，盈利水平下滑，资产质量下降。以上种种现象显示巴西银行业正面临着不良贷款率上升的风险。

根据南非储备银行发布的报告，南非银行业自20xx年以来呈现出健康发展的势头，资本市值保持健康水平，资本流动性较强劲，继续沿着优质增长的道路前进。从数据上看，银行不良贷款率从2009年起逐年下降，而20xx年南非GDP增长率创下后金融危机以来的新低，经济增长放缓将为银行业信贷资产恶化和不良贷款率上升埋下隐患。

三、我国商业银行不良贷款率比较分析

随着经济增速的放缓以及企业经营形势的持续恶化，银行业不良资产也随之出现了微妙的变化。国家统计局的数据显示，2007年第一季度至20xx年第三季度期间，我国经济经历了高速增长至增速减缓的阶段，其中GDP季度平

均增长率为9.28%，第一、二、三产业季度平均增长率分别为3.99%、9.86%、9.78%，商业银行季度平均不良贷款率为2.21%。伴随经济规模的增长，货币供应量也大幅增加，2008年末的4万亿投资计划率先带动经济复苏，2009年始，GDP增长率以及第一、二产业增长率快速拉升，在经济上行期，企业信贷需求旺盛，银行流动性充足发展态势良好，银行业不良贷款率下降。自20xx年始，经济进入新常态后，银行信贷资产质量恶化，不良贷款率连连上升。本文将商业银行按属性分类测算其不良贷款率的变动情况后发现，外资银行不良贷款率最低，平均为0.67%；大型商业银行不良贷款率最高，平均为2.64%；其他商业银行，例如股份制商业银行、城市商业银行和农村商业银行的平均不良贷款率依次为：1.16%，1.58%，2.53%。2008年第三季度之前大型商业银行的不良贷款率接近10%，之后快速下降，低于农商行不良贷款率。外资银行在经营方式和管理理念上优于其他类型银行，抵御危机的能力也较强。

为了进一步分析各类型银行与经济增长之间的关系，文中设定了如下简单的回归方程：

我们将各类型银行的不良贷款率与GDP增长率进行回归，结果由表2给出。从平均意义上看，季度GDP增长率变化1个百分点，会使大型商业银行、股份制商业银行、