金融工程课程设计论文 (1)
金融经济学课程设计论文
金融经济学课程设计论文一、教学目标本课程的教学目标是使学生掌握金融经济学的基本概念、理论和方法，培养学生运用金融经济学原理分析和解决实际金融问题的能力。
具体包括以下三个方面：1.知识目标：学生能够掌握金融经济学的基本概念、理论和方法，了解金融市场、金融机构和金融工具的运作机制，理解金融市场的不完全信息和不对称信息问题，以及金融政策的影响。
2.技能目标：学生能够运用金融经济学原理分析和解决实际金融问题，具备金融数据分析、金融模型构建和金融策略设计的能力。
3.情感态度价值观目标：学生能够认识到金融经济学在现代经济中的重要性，培养对金融市场的兴趣和热情，提高金融风险意识和金融素养。
二、教学内容根据课程目标，教学内容主要包括以下几个方面：1.金融市场的基本概念和类型，如市场、债券市场、外汇市场等，以及金融市场的运作机制和功能。
2.金融工具的种类和特点，如、债券、期货、期权等，以及金融工具在金融市场中的作用和价值。
3.金融经济学的基本理论，如资本资产定价模型、套利定价模型、期权定价模型等，以及金融经济学的应用领域。
4.金融市场的不完全信息和不对称信息问题，如信息不对称导致的逆向选择和道德风险问题，以及金融市场中的信号传递和筛选机制。
5.金融政策的影响，如货币政策的传导机制、财政政策的影响、金融监管的作用等，以及金融政策在实际经济中的应用和效果。
三、教学方法为了实现课程目标，本课程将采用多种教学方法，如讲授法、讨论法、案例分析法和实验法等。
1.讲授法：通过教师的讲解和讲解，向学生传授金融经济学的基本概念、理论和方法。
2.讨论法：通过小组讨论和课堂讨论，引导学生思考和探讨金融经济学问题，培养学生的批判性思维和问题解决能力。
3.案例分析法：通过分析具体的金融市场案例，使学生能够将金融经济学理论应用到实际问题中，提高学生的应用能力。
4.实验法：通过模拟金融市场和金融交易，使学生能够亲身体验和理解金融市场的运作机制，提高学生的实践能力。
金融工程论文
中国金融风险的防范与化解一、摘要；金融已经成为国民经济、对外国际关系的核心内容，也是自从上世纪以来继原材料、产品市场竞争之后的第三次竞争焦点，因而，金融体系健全性及金融运行机制的有效性就显得至关重要。
但由于金融所特有的货币信用经济属性，决定着其中的不确定性与投机因素比其他任何一种资源配置机制都来得大，即金融风险是伴随金融制度建立与发展过程的客观问题，能否正确认识并予以有效地防范与化解，是确保金融安全的关键，关系到金融制度及金融市场的效率。
实际上，由于金融几乎是贯穿于整个社会经济生活的所有方面，所以，以风险控制为基调的金融安全，已成为当今一国经济安全与国家安全的重要标志。
这也正是从亚洲开始并漫及到全球的金融动荡所深刻说明的问题。
二、关键词：金融体系货币信用经济属性金融风险金融安全三、英文摘要：Financial has become the national economy, the core content of foreign international relations, since the last century is raw materi als, product market competition after the third time the focus of com petition, and thus, the financial system and financial JianQuanXing o f operational mechanism of effectiveness are very important. But beca use financial peculiar monetary credit economic attributes, which dec ides its uncertainty and speculative factors than any other type of r esource allocation mechanism are larger, namely the financial risk is associated with financial system establishment and development of th e objective process, can correctly understanding and to effectively p revent and dissolve, is the key to ensuring that financial security, relationship to the financial system and financial market efficiency. In fact, because financial is almost throughout the social economic all aspects of life, so to risk control for fundamental key financial security has become the one country economic security and an importa nt symbol of national security. This is from Asia and aimless and to start in the global financial turmoil that the deep.四、正文；1、对现代市场经济中金融风险的几点认识1.1 金融风险已成为影响最大的越来越集中的社会风险。
金融工程专业毕业论文
金融工程专业毕业论文金融工程是一门交叉性很强的新兴学科，引入到我国的时间并不长，金融工程研究运用各种金融工具和策略解决金融财务问题，管理金融风险.下文是店铺为大家搜集整理的关于金融工程专业毕业论文的内容，欢迎大家阅读参考!金融工程专业毕业论文篇1浅析金融工程在供应链风险管理中的应用[摘要]随着供应链的规模日益扩大,结构日趋复杂,如何加强供应链风险管理,促进其良性运转显得特别重要和必要。
本文就如何利用金融工程管理供应链风险进行了初步的探讨,利用金融工程与风险管理间的内在联系,结合供应链中风险产生的机理,指出了供应链中风险管理的难点,并提出了如何利用金融工程在套期保值规避风险方面的优势,进行供应链的风险管理,特别是对价格风险的管理。
[关键词]供应链风险管理金融工程一、金融工程与风险管理1.金融工程的内涵“金融工程”一词是由美国财务管理学专家约翰•芬尼迪(John D.Finnerty)于1988年首次提出的,他认为金融工程包括创新型金融工具与金融手段的设计、开发与实施,以及对金融问题给予创造性的解决。
这是狭义的金融工程概念。
广义的金融工程则是借鉴工程管理的概念,综合地采用各种工程技术方法设计、开发和实施新型的金融产品,用金融创新的方法创造性地解决金融和财务中的问题,包括产品的设计、定价、交易策略、金融风险的管理等。
金融工程最本质的特征就是创新性,它是金融创新的技术支持,其目的是解决金融问题如投融资问题、风险管理问题等。
2. 金融工程在风险管理中的作用金融创新和风险管理是金融业竞争的两大核心问题。
中国加入WTO以后,金融市场的开放程度不断加深,国外金融机构会大批涌入,与中国金融业进行竞争,而那些“洋金融”真正的优势就在于金融创新和风险管理。
因此,国际上,一些学者认为金融工程是采用创新的手段进行风险管理。
著名金融学家,美国金融学会前主席富兰克林•艾伦认为对于比较稳定的产业采用银行间接融资比较合适,对于创新性强、风险高的产业,最好通过资本市场进行融资,既能获得足够的权益资本金,同时一部分风险可以通过资本市场转嫁给投资者。
金融工程论文
1.金融工程是上世纪90年代初西方国家出现的一门新兴的学科。
它运用工程技术的方法（数学建模、数值计算、网络图解、仿真模拟等）设计、开发和实施新型金融产品，创造性地解决金融问题。
2.按照熊彼特的“创新理论”，金融创新的突出表现是金融产品的创新。
尤其是金融创新活动中一些旨在规避各类价格风险（物价、利率、汇率、股价等），提高流动性的衍生金融产品的问世特别引人注目。
如：远期利率协议：一方（协议购买方）希望防范利率未来上升的风险，而另一方（协议出售方）则希望化解未来利率下降的风险。
于是双方签订协议，对一定金额的货币在未来某一时刻的利率进行约定。
期满时，根据约定利率和期满时的市场利率之间的差额进行结算。
股指期货：把股票指数通过乘数化为一定面值的资产，也就是股指期货交易标的物。
股指期货可以为二级市场的投资人提供规避股票价格风险的有效工具。
利率互换：双方以交换一定的现金流为目的而达成的协议，互相交换双方承担的利息。
普通的利率互换是，一方愿意对名义上的本金以固定利率支付利息，而另一方愿意对同一名义本金以浮动利率支付利息。
期权交易：这种交易赋予期权购买方在规定的时间内按照规定的价格购买或出售指定资产的权利，以防止该资产的价格未来发生不利于他的变动。
金融工程在设计金融产品的过程中，运用先进的技术手段，对客户面临的收益和风险进行评估、分解、取舍和组合，并通过其有法律效力的契约予以规范，越来越多的独特的金融产品被创造出来。
金融创新使得金融业在新的形势下焕发了勃勃生机，而进入工程的问世则是金融创新持续发展的技术动力，一些新型金融产品本身也是金融工程研究开发的结果。
3.为规避风险而引发的金融创新是金融工程产生的重要动因之一。
所以，规避风险也是金融工程开发的品种繁多的金融工具的主要功能。
风险管理在金融工程中居于核心地位。
金融工程以进入衍生工具作为风险管理的主要手段，将分散在社会经济各个角落里的市场风险、信用风险等集中到衍生品交易市场中集中匹配，然后分割、包装并重新分配，使套期保值者通过一定方法规避营业中的大部分风险，不承担或只承担极少的一部分风险。
金融学课程设计论文
金融学课程设计论文一、课程目标知识目标：1. 让学生掌握金融市场的基本概念、功能及其运作原理；2. 使学生了解我国金融体系的结构及其在国民经济中的作用；3. 帮助学生掌握货币、股票、债券等金融工具的特点及其投资分析方法；4. 引导学生了解金融风险的基本类型及其防范措施。
技能目标：1. 培养学生运用金融知识分析实际问题的能力；2. 提高学生运用金融工具进行投资决策的能力；3. 培养学生收集、整理和分析金融数据的能力；4. 提升学生的团队协作能力和沟通表达能力。
情感态度价值观目标：1. 培养学生树立正确的金融观念，认识到金融对社会经济发展的重要性；2. 培养学生具备诚实守信、谨慎负责的金融职业道德；3. 引导学生关注国家金融政策，增强学生的社会责任感和使命感；4. 培养学生具备国际视野，了解世界金融发展趋势。
课程性质：本课程为金融学基础课程，旨在帮助学生建立金融学的基本知识体系，提高金融素养。
学生特点：学生处于高中阶段，具有一定的逻辑思维能力和分析能力，但对金融知识了解有限。
教学要求：结合学生特点，注重理论与实践相结合，以案例分析、小组讨论等形式，提高学生的参与度和兴趣。
通过本课程的学习，使学生能够达到上述课程目标，为后续学习金融学相关课程打下坚实基础。
二、教学内容根据课程目标，教学内容分为以下四个模块：1. 金融市场概述- 教材章节：第一章 金融市场导论- 内容：金融市场定义、分类、功能；金融工具及其特点；金融市场的参与者。
2. 金融体系与金融机构- 教材章节：第二章 金融体系与金融机构- 内容：我国金融体系结构；各类金融机构的职能、业务及其在金融体系中的作用。
3. 金融工具与投资分析- 教材章节：第三章 货币市场与资本市场；第四章 证券投资分析- 内容：货币市场、资本市场主要金融工具；股票、债券投资分析方法；金融衍生品及其投资策略。
4. 金融风险与风险管理- 教材章节：第五章 金融风险与管理- 内容：金融风险的类型；金融风险的识别、评估与控制；金融监管体系及其作用。
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金融工程专业毕业论文题目在现代金融市场中，金融工程运用的范围越来越宽广，已成为金融业运作的主要趋势。
在撰写金融工程专业的毕业论文过程中，题目是金融工程论文的眼睛，是一篇文章成功的关键。
下面是店铺带来的关于金融工程专业毕业论文题目的内容，欢迎阅读参考!金融工程专业毕业论文题目(一)1.衍生金融产品定价的基本假设讨论2.无套利定价方法的实证分析3.风险中性定价方法的实证分析4.中国企业运用衍生金融工具套期保值的实证研究5.远期价格与期货价格的关系分析6.现货-远期平价定理的实证分析7.互换定价方法的实证分析8.期权交易策略的实证分析9.衍生金融工具套期保值策略分析10.国债期货研究11.股指期货风险测算及监管12.权证与其标的资产相关性的实证分析13.VaR模型及其在证券投资管理中的应用14.基于ETF的沪深300股指期货套利研究15.沪深300股指期货统计套利研究金融工程专业毕业论文题目(二)1、资本资产定价模型及在我国证券市场中的应用2、金融衍生品市场在我国的发展前景3、衍生金融产品定价的基本假设讨论4、无套利定价方法的实证分析5、风险中性定价方法的实证分析6、金融期货与商品期货的实证比较分析7、远期价格与期货价格的关系分析8、现期-远期平价定理的实证分析9、权证及其标的资产相关性的实证分析10、住房抵押贷款证券化障碍及对策分析11、金融工程设计的程序化、模型化研究12、金融系统的层次结构及其在设计中的应用13、无套利定价机制与无套利设计方法研究14、金融模块分解—复合方法及其模式研究15、固定收益证券及其设计方法研究金融工程专业毕业论文题目(三)1. 非固定收益证券估价及其设计方法研究2. 金融衍生产品特性及其设计方法研究3. 金融产品久期、凸度的性质及其应用设计4. 内嵌选择权在金融产品设计中的运用5. 含权差别形成的层次结构与条款设计6. 可赎回/可回售产品定价方法对比研究7. 利率型内嵌选择权的分类比较与特性分析8. 可转换债券与风险投融资方案设计9. 可转债的结构设计与条款组合特性分析10. 可转换债券的定价方法比较研究11. 风险投融资中可转债产品的特性分析12. 资产证券的特性比较及其风险分析13. MBS 、ABS与PTS的特性对比及风险分析14. CLO、CBO与CMO的特性对比及风险分析15. 股权联动性金融产品的设计与应用16. 信用联动性金融产品的设计与应用17. 外汇联动性金融产品的设计与应用18. 商品联动性金融产品的设计与应用19. 基于杠杆率的风险分析与监管方法20. 基于复杂度的风险分析与监管方法21. 基于对赌性的风险分析与监管方法22. 利率风险的控制及其模型设计23. 汇率风险的控制及其模型设计24. 信用风险的控制及其模型设计。
金融工程毕业论文
金融工程毕业论文金融工程毕业论文随着金融市场的快速发展和金融创新的蓬勃推进，金融工程作为一门重要的学科日益受到人们的关注。
本文旨在探讨金融工程对金融市场的影响以及其在实践中所扮演的角色。
首先，金融工程对金融市场的影响主要体现在以下几个方面。
首先，金融工程的理论与方法为金融市场的稳定发展提供了重要的支持。
金融工程通过对市场规律的探索和建模分析，为投资者提供了科学有效的投资理论和工具，帮助他们进行更加准确的资产定价和风险管理。
其次，金融工程的应用推动了金融市场的创新和发展。
金融工程的理论和技术为金融机构创新金融产品和衍生品提供了理论依据和技术支持，促进了金融市场的繁荣和发展。
再次，金融工程的实践在一定程度上规范了金融市场的交易行为和风险管理。
金融工程的实践经验和技术手段为监管机构提供了监管和控制金融市场风险的工具和方法。
其次，金融工程在实践中扮演了重要的角色。
首先，金融工程为投资者提供了科学的投资策略和工具，帮助他们实现资金的最大化效益。
其次，金融工程的理论和方法为金融机构提供了风险管理和控制的工具和技术，降低了金融机构的风险敞口，提高了其盈利能力和竞争力。
再次，金融工程通过金融创新和产品设计，满足了投资者和企业的多样化需求，推动了金融市场的进一步发展。
最后，金融工程也面临着一些挑战和问题。
首先，金融工程的发展需要大量的数据支持和技术实现，但是由于信息不对称和数据安全等问题，金融工程的实践还存在一定的困难。
其次，金融工程的发展也会带来一定的风险，如金融衍生品市场的波动和金融危机的风险等。
因此，金融工程需要不断更新和完善其理论和方法，提高其在金融市场中的应用效果和风险控制能力。
综上所述，金融工程对金融市场的影响主要体现在其理论和方法对金融市场的稳定发展、金融市场的创新和发展以及交易行为和风险管理的规范方面。
同时，金融工程在实践中也扮演了重要的角色，为投资者和金融机构提供了投资策略和工具，推动了金融市场的繁荣和发展。
金融工程专业毕业论文优秀范文-金融工程毕业论文选题
金融工程专业毕业论文优秀范文|金融工程毕业论文选题金融工程是根据系统工程理论，综合采用工程技术方法，设计、开发金融产品和金融工具，从而创造性地解决各种金融问题。
下文是小编为大家整理的关于金融工程毕业论文的内容，欢迎大家阅读参考!金融工程毕业论文篇1浅谈金融工程的发展及应用【摘要】金融工程在我国各个领域都有重要应用，本文在概述金融工程的现状之后，提出了相应改进措施，并就其主要应用进行介绍，以突出强调其在我国经济领域的重要地位。
【关键词】金融工程发展现状金融随着经济全球化的发展，金融业逐渐在世界各地中站稳脚跟，其主动地位吸引着众多金融家投身前往，而实施金融工程是参与国际金融活动的通行证。
在经济飞速发展的今天，金融工程渗透到社会的不同领域并得到广泛应用，尤其是在经济领域，在公司及个人理财、风险分析与管理上有重要作用。
一、金融工程理念及特点(一)金融工程的概念金融工程的定义有多种，简单来说就是金融学和信息技术及工程化方法的结合。
最早定义是包括创新型金融工具与金融手段的设计、开发与实施，以及对金融问题给予创造性的解决，强调的是创新和创造两个概念，具体可以理解为金融思想的创新，对现有知识理解的更新以及对金融产品的重新组合创造三层涵义。
金融工程不仅包括金融问题的技术开发，还包括产品的设计、交换定价以及风险管理等。
(二)金融工程的基本特点1.应用性交叉学科金融工程是采用工程化的方法来解决实际性的金融问题，应用性较强。
但是它是以现代金融学的理论为基础，加上工程化的分析方法，实现了不同学科之间的综合利用。
除了传统的统计学知识，现代金融工程还引进了先进的计算机及仿真技术，实现了金融业的科学化和科技化。
2.量化特色金融工程是一项复杂而繁重的任务，其最大的特色是采用定量分析的方法来解决实际操作过程中遇到的问题，用数字说话，具有强烈的说服力和逻辑性。
一般思路是将实际对象转化为有数字特征的量，并进行相关的变量分析。
这一过程中需要建立合理的数学模型，并对这一模型进行分析、推导和论证，从而给出一个具有规律性的模型，将不确定的实际问题转化为可以量化的对象，从而优化对理论的学习和对实际问题的分析。
金融工程课程设计论文
金融工程课程设计论文一、教学目标本课程的教学目标是使学生掌握金融工程的基本概念、原理和方法，培养学生运用金融工程解决实际金融问题的能力。
具体来说，知识目标包括了解金融工程的基本概念、理论和方法，理解金融市场的运作机制，掌握金融工程的数学模型和计算工具。
技能目标包括能够运用金融工程方法分析和解决实际金融问题，能够运用数学模型和计算工具进行金融工程的实践操作。
情感态度价值观目标包括培养学生的创新意识和服务社会的责任感，使学生认识到金融工程在金融发展中的重要作用，树立正确的金融价值观。
二、教学内容本课程的教学内容主要包括金融工程的基本概念、理论和方法，金融市场的运作机制，金融工程的数学模型和计算工具，以及金融工程在实际金融问题中的应用。
具体来说，包括金融工程的定义和特点，金融工程的理论和方法，金融市场的种类和运作机制，金融工程的数学模型和计算工具，以及金融工程在风险管理、定价和优化等方面的应用。
三、教学方法为了实现教学目标，本课程将采用多种教学方法，包括讲授法、案例分析法、讨论法和实验法等。
通过讲授法，使学生掌握金融工程的基本概念、原理和方法；通过案例分析法，培养学生运用金融工程解决实际金融问题的能力；通过讨论法，激发学生的思考和创造力；通过实验法，让学生亲身体验金融工程的实践操作。
四、教学资源为了支持教学内容和教学方法的实施，本课程将选择和准备适当的教学资源。
教材方面，将选用权威、实用的教材，如《金融工程》、《金融市场与金融工程》等。
参考书方面，将推荐学生阅读一些经典的金融工程著作和论文。
多媒体资料方面，将收集和制作与课程相关的视频、动画和图表等，以丰富学生的学习体验。
实验设备方面，将利用学校现有的金融实验室，为学生提供金融工程的实践操作机会。
五、教学评估本课程的评估方式包括平时表现、作业、考试等。
平时表现主要评估学生的出勤、课堂发言和参与度，占总评的20%。
作业包括练习题和小论文，主要评估学生对课程内容的理解和应用能力，占总评的30%。
金融工程论文
金融工程论文金融工程是风险管理的有效方式,金融工程的发展和运用提出了新的风险管理理念。
下面是店铺为大家整理的金融工程论文，供大家参考。
金融工程论文范文一：金融工程风险管理策略摘要:所谓金融工程是指利用一切工程化手段来解决金融问题的技术开发，不仅包含了金融产品设计，还包含了金融产品定价、交易策略设计、金融风险管理等多个方面。
本文针对金融工程的特点进行分析，并提出促进金融工程在我国金融风险管理中发展的对策。
关键词:金融工程;风险管理;对策金融工程学是20世纪80年代末到90年代初期飞速发展的一门新型学科，它包含了金融、数学、工程学、统计等学科[1]。
金融工程的核心在于对新型金融产品或者业务的开发设计，其本质在于提高效率。
一、金融工程的特点从以往对金融工程的运用中可以看出，金融工程就是一切金融活动的工程化，而工程化是指结合其它学科的内容来处理特殊问题的规范化过程。
金融工程的主要特点就是工程化，是根据无套利均衡理论进行思考，并且在结合了社会发展的需要而形成的一种组合复制技术。
金融工程最主要的功能就是回避各类金融风险，从中寻找获取利益的机会，加强在市场中的竞争力[2]。
金融工程作为现代管理金融风险的主要手段，其中本身比较明显的一个特点就是:数理化，因为在金融工程的使用中涉及到许多复杂、深奥的数理知识，需要人们掌握数理化的相关知识以及各种处理方法才能够有效的运用，所以，数理化是金融工程较为明显的一个特点，目前，对于数理知识的掌握和运用已经成为衡量金融工程的标志。
二、金融工程和传统风险管理方法比较之下的优点在金融工程学没有具体形成以前，人们主要运用三种手段对风险进行管理，分别是资产负债管理、保险、证券投资组合[3]。
这三种手段在风险管理中都存在着一定的弊端。
把这三种管理手段和金融工程相互比较，能够发现金融工程在管理过程中有以下几个优点:1、准确性和及时性市场中基本工具的变化影响着金融产品的价格，而金融工程就是以基本工具为手段滋生而来，变化的趋势存在着微妙的规律，金融工程的性质能够让期货交易在逆向相等的操纵下发现金融风险，并且能够在交易过程中准确的防御风险。
金融工程学论文
课程考核论文课程名称：金融工程学论文题目：浅谈期货套期保值和期权定价原理姓名： *学号： *成绩：目录摘要 (Ⅰ)1.期货保值 (1)1.1期货保值的定义 (1)1.2套期保值的交易原则 (2)2.期货套期保值 (2)2.1期货套期保值的定义 (3)2.2期货套期保值的分类 (3)2.3套期保值的方法 (3)2.3.1 生产者的卖期保值 (3)2.3.2经营者卖期保值 (4)2.3.3 加工者的综合套期保值 (4)2.4注意的程序和策略 (4)2.5股指期货套期保值 (5)3.期权定价原理 (6)3.1期权定价模型（OPM） (6)3.2历程 (6)3.3定价方法 (7)3.4 B-S期权定价模型 (8)3.4.1 5个假设 (8)3.4.2定价公式 (8)3.4.3推导运用 (9)3.4.4发展 (11)3.4.5影响 (12)3.5二项式模型的假设 (13)4.1展望 (13)4.2体会与总结 (14)致谢 (17)参考文献 (17)金融工程学论文摘要1.套期保值1.1套期保值的定义套期保值，（又称避险、对冲，英语：Hedge），是指对于国际间从事商品买卖的洋行、进出口贸易商，以及在国际间从事投资的人士，若预期未来将收付一定金额的外汇，为避免因变动产生的损失，可利用远期外汇交易以规避风险，这种避险的操作方式，称为远期避险或远期对冲。
它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。
套期保值在外汇市场中最为常见，着意避开单线买卖的风险。
所谓单线买卖，就是看好某一种货币就做买空（或称揸仓），看淡某一种货币，就做沽空（空仓）。
如果判断正确，所获利润自然多；但如果判断错误，损失亦不会较没有进行对冲大。
所谓对冲，就是同一时间买入一外币，做买空。
另外亦要沽出另外一种货币，即沽空。
理论上，买空一种货币和沽空一种货币，要银码一样，才算是真正的对冲盘，否则两边大小不一样就做不到对冲的功能。
这样做的原因，是世界外汇市场都以美元做计算单位。
金融工程论文 ()
期货最优套期保值比率的研究1 引言：套期保值是期货产生的根源，套保策略也是股指期货最根本的策略之一。
套期保值策略就是通过使用股指期货交易与一定规模的股票现货组合进行对冲，从而规避现货市场的价格风险；如果期货头寸能够较好地与现货交匹配，套期保值交易能够消除现货市场的大部分系统性风险。
从持有股指期货头寸上可以将套期保值分为多头套期保值和空头套期保值。
多头套保指指持有现金未来将投资股市，为防止股市上涨抬高买入成本，先买入指数期货，对冲市场上涨风险；空头套保指已持有股票组合或预期将持有股票组合为防止股票组合随大盘下跌，卖出指数期货，对冲市场下跌风险。
从交易策略上可分为消极套期保值和积极套期保值。
消极套保以风险最小化为目标，不预测市场走势，仅仅在期货和现货市场同时反向操作，以保证已有的股票仓位现货价值的稳定，完全的消极套保，头寸的性质相当于国债。
积极套保相当于锁仓，预计市场不利于现货头寸时，采取套保操作锁定风险，一旦市场有利于现货头寸，则平仓期货头寸，取消套保操作，实现利润最大化。
本文运用时间序列模型估计最优套期保值比率的方法，研究比较了两种计算期货套期保值比率的效果，得出了各套期保值比率模型的优缺点。
2 预备知识：2.1 关于最优套期比率确定方法以空头期货保值为例1．由套期保值收益方差风险达最小得到（1）用价格标准差表示风险最小套期比单位现货相应的空头保值收益：Δb（k）=b(k)-b0(k)（两边求方差解出k）（2）用改变量标准差表示风险最小套期比单位现货相应的空头保值收益:Δb（k）=Δs-kΔf （两边求方差解出k）注意到（1）与（2）两种最优化方式得到有套期比k是不同的。
2．用收益率表示套期保值比率。
空头保值收益率（V为现货市值）RH=[(V-V0+D)-NF(F-F0)]/V0= (V-V0+D)/V0-(NFF0/V0)[(F-F0)/F0]=RS-h*RF由收益率风险达最小求出套期比3 ．由对冲原理得到要实现期货与现货完全对冲，必须满足以下风险中性原理(现货与期货组合风险为0) Q*Δf +Q0*Δs=0kΔf +Δs=0k=Q/Q0=-ΔS/ΔF≈-ds/df<0(因同方向变化)上式表明，每单位现货需要k单位期货对冲其风险，负号表示交易方向要相反。
[金融工程毕业论文] 金融工程毕业论文题目
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[金融工程毕业论文] 金融工程毕业论文题目包括创新型金融工具与金融手段的设计、开发与实施，以及对金融问题给予创造性的解决，下面是关于金融工程毕业论文范文，供大家参考!金融工程毕业论文【1】当前，随着互联网在全球范围内的不断普及并被广泛运用，带动了互联网金融的蓬勃发展，比如阿里小贷、余额宝、移动支付、手机银行以及网上银行等这一些金融创新业务已经在我国迅速发展起来，因此，互联网金融这种新型的金融模式正式形成。
因为互联网金融的飞快发展，对很多金融机构特别是对于银行的冲击性已经日益凸现出来，随着互联网金融在未来社会中不断的发展并壮大，与商业银行的竞争将会更加激烈，甚至有可能因此使商业银行的运营格局以及经营模式都发生转变，所以，对互联网金融的发展进行了解并加以研究是具有必要性的。
1互联网金融对商业银行产生的影响冲击着商业银行的相关业务。
商业银行的相关业务因为互联网金融的不断发展而受到了很大的冲击，大型的商业银行有必要进行改革。
互联网金融的出现以及发展能够有效地提高一些中小银行与国有大银行的竞争能力。
中小银行利用互联网模式进行了积极的创新，将一些新兴的金融业务有效地开发出来，这将弥补其和大银行相比较而言存在的一些不足之处，甚至还有可能会超过大银行。
当前，金融行业的格局已经被不断发展的互联网金融改写[1]。
如今已经有很多的互联网企业开始跻身于金融行业之中，这些互联网企业已经不满足只是成为第三方的支付平台，而是充分利用自己所收集到的以及所掌握的信用信息及同时还在不断挖掘相关数据，这样一来，融资行业就是这些互联网企业的下一个目标。
对中小企业进行风险投资、贷款等，这些业务的出现一定会对银行的业务形成冲击力，能够对银行的客户以及资源进行抢夺，银行中所具有的传统经营以及营利模式将会被颠覆。
从互联网出现之后，其用户持续增加，截止于2014年6月，我国已经达到了8.5亿左右的上网人数，其中进行网购的人数已经高达4.2亿左右。
金融工程毕业论文参考例文
金融工程毕业论文参考例文金融工程是指创造性地运用各种金融工具和策略来解决金融财务问题，其核心是设计开发出新的金融产品以满足特定的要求，并在新的金融产品开发过程中有效地实现金融风险控制与管理。
下文是店铺为大家整理的关于金融工程毕业论文的内容，欢迎大家阅读参考!金融工程毕业论文篇1浅谈金融工程对金融体系的影响[摘要] 金融工程将数理分析技术、计算机和电讯技术、自动化和系统工程仿真技术等前沿技术全面导入和用于解决日益复杂的金融财务问题，使金融领域展现了全新的广阔前景，与此同时，它也给金融系统带来了诸多不利的影响。
[关键词] 金融工程金融体系影响金融工程是根据系统工程理论，综合采用工程技术方法，设计、开发金融产品和金融工具，从而创造性地解决各种金融问题。
在具体运用中主要是利用金融衍生工具管理公司风险，并为客户设计、定制一些特殊的金融产品。
金融工程为资本资源的优化配置、防范金融风险和加强金融监管提供了重要的技术支持，但同时对全球金融体系也产生了一定的负面影响。
一、金融工程对金融体系的正面影响1.金融工程提高了金融机构、金融市场和金融宏观调控的效率。
金融工程开发设计出的新型金融工具打破了金融机构传统的专业分工，使其业务种类经营范围扩大。
从需求的角度看，金融工程有助于提高金融机构的服务质量，同时使金融机构更加注重根据自己的需要进行资产负债管理和风险管理，增强金融信息管理系统的技术水平，决策机构和执行机构日趋融合，决策效益增强。
金融工程所创造的新的金融产品以高度流动性为基本特征，提高了投融资便利的程度，极大地丰富了金融市场的交易，壮大了市场规模，从而提高了金融市场的效率。
而中央银行利用金融工程综合运用多种金融工具和金融手段实现宏观调控和风险管理。
2.金融工程强化了现代金融管理。
金融业的现代化推动了数理方法的应用研究，反过来，金融管理特别是金融风险的防范，也越来越需要量化决策分析和研究。
金融工程的发展，提高了人们对金融运行规律的认识，从而能更好地把握市场的发展动向而进行科学决策。
金融工程毕业论文
金融工程毕业论文金融工程包括创新型金融工具与金融手段的设计、开发与实施，以及对金融问题给予创造性的解决。
下文是店铺为大家整理的关于金融工程毕业论文的范文，欢迎大家阅读参考!金融工程毕业论文篇1浅析金融工程在金融创新中的作用摘要：伴随着金融市场的不断开放，金融工程从理论研究到实践应用逐渐被关注和发展。
特别是我国加入WTO以后，面对激烈的金融竞争，如何在维护经济安全、确保经济稳定发展的过程中，增强防范金融风险的能力，就成了一个值得重视和研究的问题。
本文通过对金融工程在金融创新中作用的分析，从经济学的角度阐述了金融工程的本质和原理，并在此基础上提出科学运用金融工程相关技术的建议和措施，来推进我国金融工程建设的健康发展。
关键词：金融工程;金融创新;原理;应用;建议金融工程作为一门新兴学科，在金融理论和实践的发展中，借助于数值分析技术、系统工程学、运筹学以及人工神经元等技术，将现代金融理论与工程管理技术融为一体，逐渐发展成为以金融产品创新和新型金融技术开发为其特色的重要前沿技术。
针对日益复杂的国际经济环境，金融工程从不断创新的金融工具和技术手段中，创造性地提供了解决各类金融问题的方法和建议。
随着国家金融管理部门对金融工程建设的重视，各大财经高校也逐步加大了金融工程学科的建设与研究。
为此，总结我国理论界和实务界对金融工程技术的应用，对当前金融市场所面临的风险和收益进行评估和分解，能够推进我国金融工程建设的健康发展。
1.金融工程概述及学科特征金融工程基础理论的提出，特别是现代有价证券组合理论的发展，为金融学向分析型学科的转变创造了条件。
J・芬纳蒂在其《公司理财中的金融工程纵观》中，首次提出金融工程概念，并对其界定为“借助于现代金融理论和数学分析方法，以金融市场参与者的身份来创造新的金融工具、金融产品，从而挖掘新的金融机会，实现投资者的预期经济目标”。
1991年“国际金融工程协会”的成立，不断发展了金融工程的内涵，一些定量化的研究工具和科学方法也在金融领域中得到广泛应用，如定价模型、投资组合理论、风险管理理论等，为金融工程学科的发展奠定了理论基础。
金融工程课程设计论文
铝期货套期保值最佳比例的实证分析1 引言套期保值是指以回避现货价格风险为目的的期货交易行为。
企业为了回避价格波动所带来的不利影响而参与期货交易，在期货市场上买进（卖出）与其将要在现货市场上买进（卖出）的现货商品数量相当，期限相近的同种商品的期货合约。
希望在未来某一时间内，在现货市场上卖出（买进）原来买进（卖出）的期货合约，从而将价格波动的风险降到最小，是交易者将现货与期货结合运作的一种经营管理模式。
套期保值表明企业参与交易的目的和途径，保值是目的，即保住目前认为合理的价格和利润，回避以后价格不利带来的风险，套期是实现保值的途径，即套用期货合约，参与期货交易。
因此，我国铝期货套期保值绩效进行验证检验，分别采用OLS模型、ECM模型和B-VAM 模型估计铝期货套期保值比率，并比较各种模型的优劣。
2 实证研究数据搜集与整理由于每个期货合约都将在一定时间到期，因此，期货价格具有不连续的特点，即对每一个期货合约，合约的时间跨度是有限，任一交割月份合约在合约到期以后，该合约将不复存在。
另外，在同一个交易日，同时有若干不同交割月份的期货合约在进行交易，因此，同一期货品种在同一交易日会有若干不同交割月份的期货数据存在。
为研究需要，克服期货价格不连续的缺点，必须产生连续的期货价格序列，为此，我们选取铝期货价格和现货价格（有色金属现货每日最高价格与最低价格的平均价）。
表一铝现货期货价2010年01月04日至2010年12月31日数据序号现货 S 期货 F 序号现货 S 期货 F 序号现货 S 期货 F运用单方程时间序列模型估计最优套期比2.2.1用OLS模型估计最优套期比建立S关于F的回归方程：Dependent Variable: SMethod: Least SquaresDate: 06/14/12 Time: 20:36Sample: 1 242Included observations: 242Std. Error t-Statistic Prob.Variable CoefficientFCR-squared Mean dependent varAdjusted R-squared . dependent var. of regression Akaike info criterionSum squared resid Schwarz criterionLog likelihood F-statisticDurbin-Watson stat Prob(F-statistic)图1 S关于F回归方程得回归方程：f系数的p值接近0，回归系数是显着的。
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铝期货套期保值最佳比例的实证分析1 引言套期保值是指以回避现货价格风险为目的的期货交易行为。
企业为了回避价格波动所带来的不利影响而参与期货交易，在期货市场上买进（卖出）与其将要在现货市场上买进（卖出）的现货商品数量相当，期限相近的同种商品的期货合约。
希望在未来某一时间内，在现货市场上卖出（买进）原来买进（卖出）的期货合约，从而将价格波动的风险降到最小，是交易者将现货与期货结合运作的一种经营管理模式。
套期保值表明企业参与交易的目的和途径，保值是目的，即保住目前认为合理的价格和利润，回避以后价格不利带来的风险，套期是实现保值的途径，即套用期货合约，参与期货交易。
因此，我国铝期货套期保值绩效进行验证检验，分别采用OLS模型、ECM模型和B-VAM模型估计铝期货套期保值比率，并比较各种模型的优劣。
2 实证研究数据搜集与整理由于每个期货合约都将在一定时间到期，因此，期货价格具有不连续的特点，即对每一个期货合约，合约的时间跨度是有限，任一交割月份合约在合约到期以后，该合约将不复存在。
另外，在同一个交易日，同时有若干不同交割月份的期货合约在进行交易，因此，同一期货品种在同一交易日会有若干不同交割月份的期货数据存在。
为研究需要，克服期货价格不连续的缺点，必须产生连续的期货价格序列，为此，我们选取铝期货价格和现货价格（有色金属现货每日最高价格与最低价格的平均价）。
表一铝现货期货价2010年01月04日至2010年12月31日数据序号现货 S 期货 F 序号现货 S 期货 F 序号现货 S 期货 F运用单方程时间序列模型估计最优套期比2.2.1用OLS模型估计最优套期比建立S关于F的回归方程：Dependent Variable: SMethod: Least SquaresDate: 06/14/12 Time: 20:36Sample: 1 242Included observations: 242Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.FCR-squared Mean dependent varAdjusted R-squared . dependent var. of regression Akaike info criterionSum squared resid Schwarz criterionLog likelihood F-statisticDurbin-Watson stat Prob(F-statistic)图1 S关于F回归方程得回归方程：f系数的p值接近0，回归系数是显着的。
回归结果得到每单位现货用单位期货进t行空头保值，即最优套期比是。
结论1：由现货价S关于期货价F回归模型得到的套期比是。
R 离1较远，精度不太高。
评价：1）虽然模型系数显着，但是模型精度20.480612所以不能排除此模型是伪回归。
2）这一结论只能保证在保值策略实施前（建模的样本内），模型在一定程度上是有效的，不能保证在策略实施期（样本外）模型同样有效，所以使用这一结论进行套期保值需要注意到这些情况。
建立t s ∆关于t f ∆的回归方程：Dependent Variable: DS Method: Least Squares Date: 06/14/12 Time: 21:02 Sample(adjusted): 2 242Included observations: 241 after adjusting endpointsVariable CoefficientStd. Errort-StatisticProb.DF CR-squaredMean dependent var Adjusted R-squared . dependent var . of regression Akaike info criterionSum squared resid 3709033. Schwarz criterionLog likelihood F-statistic Durbin-Watson statProb(F-statistic)图2 t s ∆关于t f ∆的回归方程（含常数项）常数项概率很大，接受常数为0的假设，重新定义回归方程：Dependent Variable: DS Method: Least Squares Date: 06/14/12 Time: 21:04 Sample(adjusted): 2 242Included observations: 241 after adjusting endpointsVariable CoefficientStd. Errort-StatisticProb.DFR-squaredMean dependent var Adjusted R-squared . dependent var . of regression Akaike info criterionSum squared resid 3709380. Schwarz criterionLog likelihoodDurbin-Watson stat图3 t s ∆关于t f ∆的回归方程（不含常数项）得回归结果：t f ∆系数的p 值小，回归系数是显着的，但每单位现货用单位期货进行空头保值，即最优套期比是。
可见，分别用套期比公式得到有结果k 是不同的：652882.0*1==f s sfk σσρ，053844.0*2-==∆∆∆∆fs f s k σσρ 结论2：由现货价差分t s ∆关于期货价差分t f ∆回归模型得到的套期比是。
评价：1）虽然这一模型系数显着，但模型精度20.006301R =，精度非常低。
而且也不能排除模型是伪回归。
2）结论2只能保证在保值策略实施前（建模的样本内），t s ∆与t f ∆在一定程度上满足此模型，不能保证在策略实施期（样本外）模型同样有效。
3）差分模型一般用于分析短期波动情况，所以此模型在不顾伪回归下，也只用于动态套期保值。
2.2.2用ECM 模型估计最优套期比（1）对F 和S 分别进行平衡性检验，如图：Date: 06/14/12 Time: 21:28 Sample: 1 242Included observations: 242Autocorrelation Partial Correlation ACPACQ-StatProb.|*******| .|*******| 1 .|*******| .|* | 2 .|*******| .|* | 3 .|*******| .|. | 4 .|*******| .|. | 5 .|****** | .|. | 6 .|****** | .|. | 7 .|****** | .|. | 8 .|****** |.|. |9.|****** | .|. | 10 .|****** | .|. | 11 .|***** | .|. | 12 .|***** | .|. | 13 .|***** | .|. | 14 .|***** | .|. | 15 .|***** | *|. | 16 .|***** | .|. | 17 .|***** | .|. | 18 .|**** | .|. | 19 .|**** | .|. | 20 .|**** | *|. | 21 .|**** | .|. | 22 .|**** | .|. | 23 .|**** | .|. | 24 .|**** |.|* |25图4 F 序列相关分析图从图4的F 序列自相关系数（AC ）没有很快趋近0，说明序列F 是非平稳的。
又因为期货价格往往有一定的趋势和截距，所以对ADF 单位根检验时，选择同时具有趋势项和常数项的模型。
滞后项p 要精确确定就是AIC 准则，粗略确定由系统默认。
由上面分析，选择模型进行单位检验，假设0:0=δH ；备择假设0:1<δH 。
ADF Test Statistic1% Critical Value* 5% Critical Value 10% Critical Value*MacKinnon critical values for rejection of hypothesis of a unit root.Augmented Dickey-Fuller Test EquationDependent Variable: D(F) Method: Least SquaresDate: 06/14/12 Time: 21:35 Sample(adjusted): 2 242Included observations: 241 after adjusting endpointsVariable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.F(-1)C@TREND(1)R-squared Mean dependent varAdjusted R-squared . dependent var. of regression Akaike info criterionSum squared resid 8109351. Schwarz criterionLog likelihood F-statisticDurbin-Watson stat Prob(F-statistic)图5 F序列单位根检验期货价格F序列的ADF检验统计量观察值为 1.803424t=-，比概率1%、5%和10%对应的三个临界值都大。
所以这次ADF检验接受F非平稳的原假设，即认为F是非平稳的。
对F序列一次差分进行ADF检验：ADF Test Statistic 1% Critical Value*5% Critical Value10% Critical Value*MacKinnon critical values for rejection of hypothesis of a unit root.Augmented Dickey-Fuller Test EquationDependent Variable: D(F,2)Method: Least SquaresDate: 06/14/12 Time: 21:41Sample(adjusted): 3 242Included observations: 240 after adjusting endpointsVariable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.D(F(-1))C@TREND(1)R-squaredMean dependent var Adjusted R-squared . dependent var . of regression Akaike info criterionSum squared resid 7944118. Schwarz criterionLog likelihood F-statistic Durbin-Watson statProb(F-statistic)图6 F 序列一次差分单位根检验从图6看到，期货价格F 一次差分序列的ADF 检验统计量观察值为17.92129t =-，比概率1%、5%和10%对应的三个临界值都小。