商业信托中风险的分析与防范
托收存在的风险及防范
托收的特点、风险以及防范目前，在欧美一些先进国家和地区，付款方式日趋简单易行，信用证在贸易结算中的使用率有进一步缩小的趋势。
这一方面是对于进口商来说,开立信用证的手续繁杂、费用较高，而且还要在较长时间内占压买方一定的资金或授信额度，致使很多买家不愿意开证，另一方面，随着国际贸易的不断发展,世界买方市场的进一步形成,世界贸易市场的竞争日趋激烈。
在国际市场普遍形成买主市场形势下，出口商要赢得买主、扩大交易、扩大市场,除了必须以商品高质量、低价格作为竞争手段外，尤其重视在付款方式上给予进口商一定的优惠，向进口商提供更有竞争力的贸易条件。
因此，在付款方式上，出口商需要寻找新的解决方案，往往不得不逐渐减少甚至放弃对自己有利而对进口商不太有利的信用证方式的使用，逐渐增加使用为进口商所乐意采用的付款方式，如：托收和赊帐方式.由于上述原因，目前国际贸易中越来越多采用非L/C方式结算.然而，托收方式毕竟属于商业信用，对出口商来说，风险较大,如果运用不当,出口商极有可能遭致巨大损失，必须引起高度重视。
1。
托收结算方式的特点(1）进出口资金负担不平衡托收条件下,出口商处于不利地位，要委托银行向客户收款的首要条件是出口商备妥托收项下的单据就意味着出口商必须先备妥货物装运后取得单据才能通过银行托收。
进口商在做托收结算方式时，无需交付押金和提供相应的担保，签订合同以后，凭出口商通过托收行向代收行递交的单据决定是否付款或承兑,具有很大的主动权，尤其是在远期付款交单和承兑交单的条件下，进口商可以通过信托收据借单，或承兑出口商出具的汇票获得单据的所有权先行提货，转售后偿还出口商或银行的货款。
（2）银行不承担审单和付款责任URC522第四款第一条B项明确表示托收银行不会为取得指示而审核单据.第十三款又明确银行对任何单据的格式、完整性、准确性、真实性、虚假性或其法律效力、或对在单据中载明或在其上附加的一般性和/或特殊性的条款不承担责任或对其负责;一般情况下，在托收条件下进口商付款或承兑的条件是单据和合同的一致，单据和单据的一致，银行没有审单的义务，会增加因为单据问题而产生的拒付风险。
信托公司的财务风险控制与防范措施
信托公司的财务风险控制与防范措施信托公司作为金融机构的一种，承担着资金融通、风险管理、财富保值增值等重要职能。
然而，在运作过程中，信托公司也面临着各种财务风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
为了保障公司的可持续发展并确保客户的利益，信托公司必须采取有效的财务风险控制与防范措施。
一、市场风险的控制与防范措施信托公司在运作过程中面临市场风险，即由于市场行情波动和市场价格变动而导致的风险。
为了控制市场风险，信托公司可以采取以下措施：1. 多元化投资组合：信托公司可以将资金投资于不同领域、不同行业、不同市场的项目，通过分散投资降低特定市场波动对整体投资组合的影响。
2. 市场研究分析：信托公司应建立专业的市场研究分析团队，及时获取和分析市场信息，预测市场走势，从而做出合理的投资决策。
3. 资产配置策略：信托公司可以根据市场情况和风险承受能力，合理配置资产，包括股票、债券、房地产等，以实现风险的分散和收益的最大化。
二、信用风险的控制与防范措施信托公司作为信用中介机构，所承担的信用风险尤为重要。
为了控制和防范信用风险，信托公司可以实施以下措施：1. 严格的风险评估和审查：信托公司应建立完善的风险评估和审查体系，对借款人、项目方进行全面的信用调查和风险评估，避免与信用状况差的主体合作。
2. 多样化的担保措施：信托公司可以要求借款人提供多样化的担保方式，如抵押、质押、保证人等，以增加借款的安全性和还款的保障。
3. 风险分散策略：信托公司应根据不同的信用风险程度，将资金分散投放于不同的借款项目，降低集中信用风险带来的损失。
三、流动性风险的控制与防范措施流动性风险是指信托公司面临的无法及时获得足够的现金流来满足债务偿还、资金投放等需求的风险。
为了控制和防范流动性风险，信托公司可以采取以下措施：1. 建立合理的流动性管理机制：信托公司应建立完善的流动性管理机制，包括制定合理的现金流预测和资金运作计划，确保公司有足够的流动性储备。
信托行业消费金融业务风险识别与防范
价值工程———————————————————————作者简介:王阔（1992-），女，黑龙江哈尔滨人，对外经济贸易大学金融学院在职人员高级课程研修班学员，信托经理，研究方向为消费金融。
0引言消费金融信托是指信托公司为满足社会不同客户群消费需求而提供的以消费信贷为主的金融产品和金融服务。
具体而言，包括信托公司与商业银行、消费金融公司、汽车金融公司、小贷公司、电商平台、分期消费平台等机构合作提供的消费贷款或分期服务，以及相关资产证券化产品等。
[1]消费金融信托属于信托公司的创新业务种类，与传统信托业务存在较大差异。
消费金融信托业务始于外贸信托于2007年开展的小微金融服务[2]。
2014年前后，不断有新的信托公司尝试此类业务。
在我国居民收入快速稳定增长和消费结构不断升级的大背景下，伴随着互联网金融业务的大爆发和国家对消费金融领域的政策鼓励和引导，近年来多家信托公司纷纷发力消费金融信托业务[3]。
1消费金融信托业务的实质逻辑一般而言行业指的消费金融，是银保监定义下的消费金融，即“剔除了房贷、车贷等大额消费”的，向居民发放用于消费目的金融类业务。
这类业务具有“小额、分散、无抵押、期限短”等特点；存在形式有“场景贷款（教育、医美、旅游等）以及现金类贷款”，发放载体有“信用卡、持牌消金公司贷款、持牌互联网小额贷款等”，是通常所说的“狭义”上的消费金融。
在该定义下，无论科技赋能也好，生物赋能也好，该业务的本质就是一个借贷业务，其实质在于四个要素：“定价（利率）”“金额（笔均）”、“期限”以及“客群”。
而消金类业务区别于一般借贷在于“金额”、“审查”以及“客群”这三个要素上：由于面对客群是居民，具有“基数大、信用层次不同”的特点，因此“大数定律”与“价格歧视”几乎完美的应用到了这项业务中。
本着金额上“小额、分散”的特点，对客群进行信用分类，针对不同信用等级客户做不同定价，资金渠道（银行、信托、小贷公司等）根据资金成本的不同服务不同信用的客群，使得消费金融业务成为了一项“不怕小部分人不还款，只要大部分人还款且收益能覆盖损失就能做”的业务。
托收结算的风险及相应的应对措施
托收结算的风险及相应的应对措施下面就为大家呈上托收结算的风险及相应的应对措施，欢送各位金融毕业的同学参考阅读!当今国际贸易迅猛开展，口商要想占领市场，需要重视在付款方式上给予进口商一定的优惠。
因此，在结算方式上，出口商往往不得选用进口商乐意承受付款方式，托收业务就是其中之一。
然而，托收方式纯属一种买卖双方的商业信用，银行只起结算中介作用，缺乏第三者对买卖之间交货和付款做出可靠的信用保证。
出口货款能否收妥，收多收少，托收行和代收行两家概不负责。
出口方唯一依靠的就是进口方的信誉。
正因如此，在托收业务中，出口方可能遭遇各种风险。
2.1 进口商诚信风险。
假设为了开拓市场，而对进口商经营规模和风险管控能力没有进展深入调查，很可能在托收结算环节出现拒付风险，主要有：2.1.1 进口商经营管理不善偿债能力下降而无法支付货款。
进口商内部管理出现问题，财务管理不到位，导致破产倒闭而没有资金支付。
假设此时合同已履行，出口商不可防止地要遭受价格损失，可别指望进口商能按时足额地支付货款。
2.1.2 由于市场变化对进口商不利而拒付货款。
假设货物运输期较长，等到货物到达进口国境内时，价格出现下跌，这种情况下进口商付款积极性大打折扣。
2.2 进口国经济环境风险。
进口国的经济环境好坏，直接影响经营业务的开展，经济环境方面存在的风险主要进口国经济、法律等因素。
2.2.1、政治、经济形势变动带来的风险，如政局动乱导致国内骚乱、罢工，甚至战乱等，政府的政策多变，出台针对出口国的敌对性新法案等。
2.2.2 对进口国的法律掌握缺乏带来的风险。
随着世界经济的迅速开展，加强国际合作，制定很多法律文件议，对这些法律文件内容产生的争议，是经常有的事，由此可能导货款拒付的情况发生。
还有对新法律的认识缺乏等都会产生一定风险，如进口商无法申请足够数量的外汇、进口商无进口许可证等风险都可能存在。
2.3 进口地一些特殊规定带来的风险。
在某些进口地，针对当地的国情会制定一些特殊的规定，假设不加以识别，风险也很大，也有可能造成出口商钱货两空。
商业银行的信托业务解析
商业银行的信托业务解析信托业务是商业银行的重要业务之一，目前在金融市场中占据着重要的地位。
信托业务为个人和企业提供了多样化的财富管理服务，有助于实现资产保值增值、遗产规划和风险分散。
本文将对商业银行的信托业务进行解析，包括其定义、特点和功能。
一、信托业务的定义信托业务是指商业银行作为托管人，依法和约定，以受托人身份保管和管理委托人的财产，根据委托人的要求，进行财富管理、投资、资产运营等活动。
在信托业务中，商业银行以其专业的理财能力和风险控制经验，通过受托人的身份，管理和运营委托人的资金和财产。
二、信托业务的特点1. 信任关系：信托业务建立在委托人对商业银行的信任基础上，商业银行作为托管人必须严格按照委托人的意愿和要求管理和运营资产。
2. 法律合规性：信托业务受到法律法规的严格限制和监管，商业银行必须遵循相关法规，确保资产安全和合法性。
3. 高度专业化：商业银行在信托业务中需具备专业的财富管理、风险控制和投资能力，以提供全面的金融服务。
4. 资产多样化：信托业务为委托人提供多样化的资产配置，包括金融产品的投资、股票基金、房地产等。
三、信托业务的功能1. 资产保值增值：商业银行通过信托业务，为委托人提供资产管理和投资服务，以实现资产保值增值的目标。
2. 遗产规划：信托业务可用于个人和家族的遗产规划，通过设立信托来管理和分配遗产，实现财富传承。
3. 风险分散：信托业务可通过多样化的资产配置，将投资风险分散，提高委托人的投资回报和风险控制能力。
4. 融资工具：商业银行从信托业务中获得的信托资金，可用于企业的融资需求，提供融资工具和筹资渠道。
四、发展趋势与挑战随着金融市场的不断发展和人们财富管理需求的增加，信托业务在商业银行中的地位将进一步提升。
同时，信托业务也面临一些挑战，如信托产品创新、风险管理和合规性要求等方面的问题，商业银行需不断创新和提高专业素质，以应对市场的变化和竞争。
总之，商业银行的信托业务在金融市场中具有重要的地位和功能。
信托公司商事信托信义义务
信托公司商事信托信义义务•引言•信托公司商事信托概述•信托公司商事信托信义义务的基目录本概念•信托公司商事信托信义义务的履行•违反信托公司商事信托信义义务的法律后果•我国信托公司商事信托信义义务存在的问题及原因分析•对我国信托公司商事信托信义义目录务的完善建议•结论与展望CHAPTER引言背景介绍信托制度起源于英国，发展至今已有几百年的历史。
商事信托作为一种重要的商业交易和投资工具，在许多国家和地区得到广泛应用。
然而，随着市场的发展和竞争的加剧，商事信托的信义义务问题逐渐凸显出来，引起了广泛关注。
研究目的和意义研究商事信托的信义义务，旨在探讨其定义、内涵、来源及理论基础。
分析商事信托信义义务在实践中的具体应用和存在的问题。
通过研究，提出完善商事信托信义义务的建议，促进商事信托的健康发展。
CHAPTER信托公司商事信托概述定义特点信托公司商事信托的定义起源商事信托起源于19世纪中叶的美国，当时一些富有的个人或家庭为了规避遗产税和实现财富传承，开始将财产委托给信托公司进行管理和分配。
发展随着经济的发展和人们对财富管理的需求增加，商事信托逐渐发展成为一种重要的财富管理工具，广泛应用于个人财产管理、企业资产剥离、资产证券化等领域。
信托公司商事信托的历史与发展信托公司商事信托的种类个人信托企业信托是为企业客户提供的资产管理和融资服务，主要涉及企业资产剥离、资产证券化、不良资产处置等方面。
企业信托公益信托CHAPTER信托公司商事信托信义义务的基本概念信义义务源于英美法系的信托法，是信托制度的核心原则之一。
在英美法系中，信托被视为一种“信任关系”，受托人承担为受益人最大利益行事的义务。
信义义务的内容030201CHAPTER信托公司商事信托信义义务的履行尽职尽责的履行管理职责谨慎选择投资项目有效监控投资风险制定合理的投资策略1公平公正地对待受益人23信托公司应对同一信托计划内的受益人一视同仁，不偏袒任何一方，确保公平公正。
信托计划产品的风险与防范对策
信托计划产品的风险与防范对策本文对商业银行推介的信托计划产品存在风险进行分析，并提出针对性的建议。
标签：银行推介的信托计划产品商业银行客户风险隐患在中华人民共和国境内设立集合资金信托计划（以下简称信托计划），由信托公司担任受托人，按照委托人意愿，为受益人的利益，将两个以上（含两个）委托人交付的资金进行集中管理、运用或处分的资金信托业务活动。
随着股市的不景气、房地产投资受到政策的压制及居民理财意识的增强，商业银行推介的信托计划产品(以下简称信托计划产品)因投资风险适中，收益水平比同档次存款高，2010年以来发展较快，一方面银行受到贷款规模的严格控制，另一方面客户的投资需求较强，信托计划产品得到迅猛发展，呈现供不应求的趋势。
在“继续实施适度宽松的货币政策”下，金融机构新增贷款79500亿元，同比增长20％，出于不同投资的需要，信托计划产品需求较为旺盛，较去年同期增长近50%。
经西南财大信托与理财研究所网站统计，2010年，商业银行推介的信托计划产品超过了1300款，比去年多约400款。
2010年以来，信贷规模趋紧，股票市场在3000点左右调整停滞不前，据搜弧网报道2011年4月储蓄存款减少4678亿，资金并未流入股市，而是用于购买信托产品，其火爆程度可见一斑。
文章通过对当前我国信托计划产品发展中存在的部分风险进行分析，寻找应对之策，以期未雨绸缪，促进信托计划业务的健康发展。
1 信托计划产品存在的风险信托计划产品是一种不保本带有变动收益的金融产品。
具体操作模式是信托公司委托商业银行，向客户推介信托计划产品，银行与信托公司签订资金收付协议，由信托公司与融资方签订信托合同，信托公司再委托银行进行资金监管，产品到期时银行代理兑付本息给客户。
产品风险主要来自于银行和客户的风险。
1.1 在产品推介环节，存在不合理推介、未对客户进行风险评估等风险隐患。
部分银行推介人员迫于营销的考核压力，在向客户推介产品时，隐瞒产品风险程度，误导客户购买信托计划产品；在客户购买产品前未按制度要求对客户进行风险评估。
分析我国资产管理业务的法律风险和防范措施
分析我国资产管理业务的法律风险和防范措施我国资产管理业务的法律风险主要包括以下几个方面：1.合规风险：资产管理机构在开展业务过程中必须符合相关监管规定，包括管理规模、业务范围、投资限制、风险控制等方面的要求。
如果违反了相关规定，将面临罚款、暂停业务或吊销执照等风险。
防范措施：资产管理机构需要建立完善的内部合规制度和审慎风控制度，加强对业务的监管和自律，确保业务的合规性。
2.信托风险：信托是一种重要的资产管理方式，但信托产品的发行与管理涉及复杂的法律关系，存在违约、侵权等风险。
防范措施：资产管理机构需要对信托产品进行仔细尽职调查，并建立完善的风险评估制度，以减少信托风险。
3.投资风险：资产管理机构的投资决策可能受到市场波动、信息不对称等因素的影响，导致投资损失。
防范措施：资产管理机构需要建立有效的投资决策制度和风险控制机制，并进行严格的风险评估和投资组合管理，以降低投资风险。
4.合同风险：资产管理机构与各类参与主体之间存在合同关系，合同履行过程中可能存在违约、解除等风险。
防范措施：资产管理机构需要在签订合同前进行充分的尽职调查和风险评估，确保合同的有效性和履行。
5.争议解决风险：资产管理机构与客户、合作伙伴之间可能存在争议，如果争议解决不当，可能引发法律纠纷。
防范措施：资产管理机构需要建立有效的纠纷解决机制，例如通过协商、调解、仲裁等方式解决争议，以减少法律风险。
为了降低我国资产管理业务的法律风险，资产管理机构应加强合规管理，完善内部制度和风控机制，严格遵守相关规定，进行风险评估和投资决策，加强与合作伙伴的合同管理和风险预警，并建立有效的争议解决机制。
资产管理机构也需要关注监管政策的变化，及时调整业务模式，以适应市场环境的变化。
信托公司风险管理探析
75 MONEY CHINA / 2020年9月上财经界整理、分析没有在系统化的条件下进行，仅仅体现在表格的计算上。
虽然预算的工作量极大，但实际效用却不高，工作效率偏低，预算制定内容更为粗糙；二是预算编制的执行没有与财务软件、监管系统、管理系统和功能性模块进行科学的融合，导致预算管理工作和成本控制工作与烟草商业企业的实际运营情况脱节。
也就是说没有科学的融合，导致预算管理工作和成本控制工作依靠人工制作大量表格来判断各部门预算执行使用情况，存在时间上的滞后。
无法实时进行监管控制。
四、烟草商业企业预算管理与成本控制的措施建议(一)行之有效的监督管理机制首先，提高烟草商业企业内部的对于预算管理工作的重视，全面推行预算管理与成本控制的相关制度，充分发挥审计责任部门的作用;其次，加强监督管理工作，财务部门通过各部门执行情况进行分析和监督，不能对预算内容随意更改;最后,要对于业务执行情况进行定期或不定期的监督考察，建立奖惩制度，使各项工作有章可循。
(二)科学规划预算编制工作首先，预算编制工作要坚持原则，采取科学化的编制方法，内容要尽可能的详细易于操作，包括固定预算、弹性预算的都要进行详细的分析;其次，各类预算相关的工作，要有专业的会计进行定额管理，核算重要的指标，列支范围要精细化、科学化，提高数据的可比性，使未来的预算编制有章可循;最后，要加强编制人员的专业能力培养，定期进行培训，增加实践机会，提高编制人员对业务的了解。
五、结束语新的市场环境必将带来烟草商业企业的新的挑战，烟草商业企业必须认清时代变化，充分了解到预算管理和成本控制工作将是长期而需要不断改进的重要工作，只有提高对于预算管理和成本控制的重视，在节约成本、控制成本的原则下，不断创新思维、提高管理水平、积极解决管理看困境，才能够盘活企业运营模式，降本增效，规避经营风险，以此促进企业服务质量的提升，带来可持续的发展和进步。
[1]宋玉宝.浅谈烟草企业预算管理与成本控制[J].中小企业管理与科技，2016．[2]虞超群.对烟草企业全面预算管理中推行标准成本的思考[J].经济研究导刊，2013．[3]程开榆.浅析烟草企业全面预算管理存在的问题及其对策[J].财会学习，2016.金融机构的风险防控在打好“防范化解重大风险”攻坚战、有效防控金融风险工作中的重要性显而易见。
商业银行与信托公司业务合作中存在的问题不容忽视
阶段 ， 种 市场 主 体 的文 化差 异 很 大 ， 质 不 一 ， 各 素 对
外包 这 个新 事 物 的认 识 与接 受 还需 假 以 时 日。 深 加 研 究 。 时 的不 适 应 与碰撞 在 所 难免 。这 就需 要 金 暂 融 企业 与外 包 商之 间建立 一 种 长期 的 、 对稳 定 的 相 沟 通 与协 调 机 制 ， 互 熟 悉 ， 此 磨 合 ， 同存 异 ， 相 彼 求
热点 。 是 ， 繁荣 的背 后 ， 但 在 个人 理财 业务 存 在着 的
各 类 问题 逐步 显 现 ， 特别 是 商 业银 行 与信 托公 司合
作ｆ 以下简称 “ 信合 作 ”设 立 的理 财业 务 中存 在 的 银 １
问题尤 为 突 出 ， 引起 监管 部 门 的高度 关 注 。 应
（ 对投 资者 缺 乏必要 的 限制 。 一） 目前 ， 业银 行 商 推 出 的各 类 理财 业 务 品种 委 托 金 额 起 点 多 数 为 人 民币 ５万 元 ， 托金 额 递增 单 位 为人 民 币 １ ０ 委 ０ ０元 。 作、 化、 文 目标 与政 策 ， 就不 可 能 提 供 到 位 的服 务 。 我 区 由于 经济 发 展 与 市 场 运 作 正处 于 探 索 与起 步
规 去规 范 这 些外 包 机 构 的行 为 。为 了 避 免 这 种 风 险 ， 内的行 业协 会 或监 管部 门就 必须 尽 快对 外 包 区
行 业 风 险 的监 督 和 控 制 少 之 又少 ，一 系列 操 作 准 则 、 程 和 制度 建 设 刚 刚起 步 ， 流 大部 分企 业 对 外 包
尚处 于讨 论 和研 究 阶段 。 而金 融业 作 为一种 特殊 行
业 更 应 慎之 又慎 。金融 机 构 只有 在对 外 包 的价格 、 方式 、 险 、 风 希望 达 到 的 目标 以及 外包 商 的信 誉 、 专 业 化 程度 进 行充 分 调研 与 论证 的基础 上 ， 才应 该考
我国商业银行中间业务发展中存在的问题和对策分析
我国商业银行中间业务发展中存在的问题和对策分析我国商业银行作为金融机构，中间业务发展是其经营模式及经营效益的重要来源。
尤其是在当前经济发展中，商业银行也要依靠中间业务创造更多的营收增长点。
但是，我国商业银行在发展中间业务时仍面临多种问题和挑战。
问题1.业务单一性较强我国商业银行中间业务结构单一，主要为代理业务、保险业务和信托业务。
缺乏多元化的服务产品，无法满足客户个性化的需求。
2.风险控制不到位由于商业银行中间业务的特殊性，容易带来较高的风险。
但是，我国商业银行在中间业务开展中缺乏完善的风险防控机制，使其管理不到位，风险矛盾突出。
3.竞争压力大我国商业银行中间业务市场份额较少，而外资银行和专营机构等对中间业务的开展则非常活跃，进一步加大了商业银行竞争的压力。
对策1. 推出多元化中间业务服务商业银行需要通过适度增加中间业务类别、提升中间业务质量，推出多元化中间业务服务，为客户提供更加全面的金融服务。
比如可以开展互联网金融、理财产品、基金销售等。
2. 建立完善风险管理制度商业银行在中间业务的风险管理上应该建立完善的监督管理制度，强化风险识别、监测和管理。
同时，商业银行应该加强风险管控能力，强化风险管理体系建设。
3. 营造良好的服务口碑商业银行需要在中间业务服务上提升自身的经营服务质量和形象，打造出良好的服务口碑，提高客户满意度和忠诚度，加强自身的竞争力。
4. 加强人才培养商业银行应该加强中间业务人员的培训与研究，提高员工对中间业务的核心业务理解和执行能力，提高中间业务服务的质量和市场竞争能力。
总之，我国商业银行在中间业务的开展中需要强化风险防范意识，提升服务质量和创新能力，以更加稳健、可持续的方式开展中间业务，实现银行业转型发展。
中国金融机构风险案例分析及论述
中国金融机构风险案例分析及论述随着现今社会的竞争日益激烈，必然就会有一些机构因各类因素而退出商界的舞台。
在这里，我仅用两个案例来简单概述一下金融机构退出市场的原因以及我个人对如何避免此类案例的发生的一些粗浅的建议。
中国首例银行破产案件在1998年在海南发生。
谁也不曾料到这家于1995年开业，注册资金为16.77亿元人民币的金融机构会在几年内倒闭，这其中的原因却是值得思考的。
可以说一开始这家银行在营运之初势头颇好，1997年，海南发展银行收息率高达90%并且未发生一笔呆滞贷款，与境外银行也建立了良好的代理关系。
但是，一年左右的时间，海发行便逐渐走至末路。
首先，管理不当应该是导致其走向衰落的根本原因，盲目的兼并是海发行破产的最基本因素。
1997年12月，中国人民银行批准关闭海口市人民城市信用社等5家违法经营的信用社，并且剩余的29家除了一家可以独自经营之外，债权债务全权由海发行托管。
这下子，海发行的股本增长至106亿元，权利增大了，肩上的担子就大了，随之而来，风险也就大大增加。
城市信用社向来是以高息来吸引人们的存款，然而信用社却在支付利息时很是吃力，甚至要靠新的储户的存款来支付到期客户的利息。
长期下去，入不敷出、资不抵债、不能到期支付债务等问题就会接踵而至，企业的正常运作就会难以维持，最终走向灭亡。
然而，海发行接管了28家信用社之后，做的第一件事就是调整利息率，这本应该是很合情合理的。
但是，就是由于这一措施的实施，使海发行倒闭的直接原因暴露出来—挤兑。
老百姓起初将钱存到信用社里就是为了获得高额的利息，有的信用社利息率高达25%。
但是海发行接管信用社之后，将利息率下调至7%。
那些抱着钱生钱的储户便不再相信这样的银行，致使海发行的信誉度大大受损。
由此开始，储户争先恐后的将自己的存款从海发行里取出，这样的局面海发行自然是难以应对的。
海发行即便一方面将利率调至18%，也没有人愿意把钱放到这样的银行里了；另一方面，海发行大力向债务人讨债，但是收债并不容易，而且有的债款已经变成一片片的空地。
我国商业银行理财产品的风险控制及对策
一、绪论1、选题的背景银监会出台的"商业银行个人理财业务管理暂行方法"对于"个人理财业务〞的界定是，"商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资参谋、资产管理等专业化效劳活动〞。
从2006年底开场，中国银行业全面对外开放，中国的理财产品市场作为全球最大、最具有活力的新兴市场，中国引发了全球金融机构的进军兴趣。
在几年前，商业银行的理财产品对于我们普通老百姓还是比拟陌生的，但是今天在我国的大小城市里,它几乎被大家所熟知[3]。
就在最近这短短的几年时间中，我国商业银行在市场上推出的人民币和外汇理财产品已达上千个品种，个人金融理财资金己超千亿元的规模，但是继美国经济危机，雷曼兄弟的破产，国局部商业银行相继出现到期的理财产品零收益，甚至有的出现负收益的现象。
2、选题的研究意义在这些产品中，当初对外介绍的预期收益率最高的到达28%，最低的也预计为10%，但是到期的投资收益却令出乎投资者的意料之外，大局部出售这种理财产品的商业银行都受到客户的投诉。
从这些客户的投诉案例可以得出，当前我国商业银行理财产品风险管理存在很多方面的缺陷。
本文通过分析我国商业银行理财产品的生存现状，对理财产品的风险管理进展了深入研究[4]。
通过完善商业银行理财产品风险管理的系统体系，提高商业银行对理财业务风险的管理水平，并加强对理财业务的监管，是保证商业银行理财业务安康、有序、规开展的根底，对促进理财业务在规中快速开展具有重大的现实意义。
3、国外学者对商业银行理财产品风险防机制建立的相关文献(1)国学者对商业银行理财产品风险防机制建立的相关文献.远昌在商业银行理财产品组合设计与风险管理[5]这一文章中，对商业银行理财产品而设计问题进展了深入的研究。
他的论文说明了，商业银行理财产品即商业银行以特定类型客户的理财需求为目标，充分运用银行的资源和优势，为客户确定理财目标、实施理财方案和提高理财效率而提供的一系列满足客户各项理财需求的，多功能、专业化、综合化理财投资组合。
工商银行信用风险管理论文(4篇)
工商银行信用风险管理论文(精选 4 篇)无论在学习或者是工作中，大家都跟打过交道吧，论文是对某些学术问题进行研究的手段。
写起论文来就毫无头绪？下面是的工商银行信用风险管理论文，，大家一起来看看吧。
对于还没有到期的存量贷款资产，应密切监测企业的生产经营情况，应根据不同的情况进行不同的处理。
如果企业生产的是没有什么市场的产品。
生产，应允许其破产，并进行破产清算以保全银行资产或者减少损失；如果企业很有开展潜力，只是浮现了暂时的资金艰难，银行应允许其提出贷款展期申请，甚至于对其新增贷款以匡助其度过难关，企业救活了，银行的资产也就安全了，这是个双赢的结果；对于一些其它的特殊的企业，银行可采取增加抵押和担保的方式降低信用风险。
对于即将发放的新贷款，银行应严格执行贷款审批条件，加强银行的内控制度和强化外部监管，做好贷前调查和审查，加强对商业银行风险管理过程及方法的监视、检查和引导，建立完善的银行内部风险评估体系。
应主动积极争取支持国家建立的大型工程贷款融资，对于国家出台的降低贷款条件和支持中小企业开展的政策，银行应在国家的政策的指引下，制定出各自更为具体的措施和细那么，对于数额比拟大的贷款，应组织银团贷款以分散信用风险。
我国商业银行信用风险管理的主要问题是管理本钱过高且效果不明显，主要表达在两个方面：一是信息科技支持，我国商业银行要不断的加大对信息系统的投入。
使得信息管理延伸到商业银行业务管理的各个方面，建立起功能强大的信息数据库，实行信用管理的量化分析和管理，从而降低信用管理的本钱，提高信用管理的时效性和准确性；二是信用风险管理制度建立，必须加强制度建立，构建一个全方位、全过程的高效、标准的信用风险管理体系，信用风险管理体系应该包括信用风险管理组织体系、政策体系、决策体系、评价体系等内容，其中特别是要加强信用风险管理组织体系建立，建立起高效并且相互监视的信用风险管理组织体系是提高我国商业银行信用风险管理效率的关键。
刍议信托公司融资平台业务风险与防范
刍议信托公司融资平台业务风险与防范陈㊀祺摘㊀要:中国正处于高速城镇化进程中ꎬ基建投资一直是拉动经济增长最直接㊁最有效的途径之一ꎬ各级地方政府是基建项目的实际主导者ꎮ为解决基建项目投融资需求ꎬ催生了地方政府融资平台(以下简称 融资平台 )ꎬ融资平台是基建投资计划的最终执行者ꎮ由于经营业务的特殊性ꎬ融资平台完全靠自身经营在商业上很难具有可持续性ꎬ其存活主要依赖于地方政府支持ꎮ历史上ꎬ融资平台经历了三轮 宽松—收紧 的周期轮回ꎬ正处于第四轮宽松周期ꎮ在融资平台政策的宽松周期内ꎬ通常伴随实施积极财政政策和宽松货币政策ꎬ降息降准ꎬ资金成本下降ꎬ银根放松ꎬ资金面较为宽裕ꎬ出现资产荒ꎬ融资平台更容易通过多种融资渠道获取较低成本资金ꎮ关键词:信托公司ꎻ融资平台ꎻ业务风险ꎻ防范一㊁面临的主要风险融资平台业务主要是采用流动资金贷款㊁项目贷款及收益权附加回购等三种融资形式开展ꎬ面临的风险主要包括政策风险㊁信用风险㊁流动性风险㊁市场风险㊁声誉风险等ꎮ由于江苏㊁山东㊁贵州㊁浙江等区域的地方政府融资平台数量多ꎬ债权融资规模大ꎬ且存在两家平台公司互相担保ꎬ平台公司与平台公司及相关单位之间链式担保的问题ꎬ若其中一家融资平台公司出现信用风险ꎬ极易产生连锁效应引发区域性或系统性信用风险ꎮ通过剖析政府融资平台业务风险的成因ꎬ结合多年以来对政府融资平台业务的授信审查经验ꎬ该业务面临的风险主要包括以下几个方面ꎮ(一)政策风险是融资平台的最大风险地方政府融资平台的股东和实际控制人是政府ꎬ对融资平台的管理并不是按照现代公司治理来进行ꎬ融资平台仅具有公司治理的表面形式ꎬ其实质仍然是行政管理的逻辑ꎮ对于融资平台来说ꎬ面临的最大风险就是政策风险ꎬ即国家宏观层面ꎬ根据不同经济发展阶段和外部环境的变化ꎬ对融资平台采取 宽松 或 收紧 的不同政策ꎮ金融监管部门㊁地方政府㊁金融机构等相关各方对融资平台的政策均是基于国家宏观层面确定的总基调来执行ꎮ因此ꎬ融资平台的发展呈现出快速 宽松 和迅速 收紧 交替出现的周期变化ꎮ对于信托公司来说ꎬ开展融资平台信托业务必须与国家确定政策基调同频共振ꎬ绝不能逆周期而行ꎬ否则融资平台业务将面临极大的政策风险甚至是合规风险ꎮ(二)融资平台信用风险的异化从形式上来说ꎬ融资平台作为独立的企业法人ꎬ自负盈亏ꎬ若发生信用风险应该依法通过资产变现㊁债务重组㊁破产重整等措施来独立解决ꎮ但是ꎬ在现实中ꎬ由于融资平台与地方政府之间存在千丝万缕的紧密关系ꎬ融资平台的信用风险往往异化为其所在区域的地方政府的信用风险ꎬ因此也就出现了所谓的 城投信仰 一说ꎮ金融机构对融资平台的授信审查ꎬ最为关注的并不是企业的自身经营情况ꎬ而是融资平台所在区域的财政情况㊁公平台的层级㊁对当地政府的重要程度等其他因素的考量ꎮ(三)融资平台流动性风险不容忽视融资平台的财务报表大都呈现出现以下几个典型特征:第一ꎬ底层资产主要以土地使用权㊁固定资产㊁在建工程为主ꎬ流动性和变现能力较弱ꎻ第二ꎬ与股东方㊁关联方的往来款规模很大ꎬ要么资金被大量占用ꎬ要么存在通过往来款虚增资产规模的嫌疑ꎻ第三ꎬ利润表中营业收入规模较小ꎬ与总资产规模不匹配ꎬ部分经济较发达区域的融资平台ꎬ通过贸易业务来扩充营业收入规模ꎬ营业成本普遍偏高ꎬ经营性盈利能力很弱ꎬ账面上的盈利大都依靠政府补助㊁补贴等其他收益来实现ꎻ第四ꎬ现金流情况来看ꎬ经营活动㊁投资活动现金流持续净流出ꎬ筹资活动持续净利润ꎬ资金缺口主要依靠外部筹融资来解决ꎮ整体来说ꎬ融资平台主要是依靠负债扩张ꎬ借新还旧ꎬ一旦出现外部环境出现较大变化ꎬ现金流压力将快速上升ꎬ流动性风险不容忽视ꎮ二㊁防范化解风险的政策建议(一)合理控制集中度目前政府融资平台业务扎堆情况非常突出ꎬ一些地区融资平台业务已经过度开发ꎬ甚至成为业内的 网红 地区ꎮ信托公司不妨通过优化交易结构ꎬ采用投贷联动等办法ꎬ合理避开竞争激烈的热点点ꎬ开辟新的业务区域ꎬ防范化解集中度风险ꎮ(二)提高财务分析水平第一ꎬ要根据政府融资平台的业务特点ꎬ准确合理地测算流动资金贷款需求ꎬ如果是项目贷款ꎬ则要合理测算项目的资本金及资金缺口ꎬ不能超额放贷ꎮ第二ꎬ要在相关交易合同中严格约定资金用途ꎬ做好贷后管理ꎬ确保资金不被挪用ꎮ第三ꎬ要深入分析流动性风险ꎬ收集交易对手方的大额信托贷款㊁融资租赁等高成本资金的总额度ꎬ集中到期时间等信息ꎬ分析判断其融资渠道是否畅通ꎬ以及是否存在集中兑付区间ꎮ若信息存在残缺ꎬ也可以选择从公开信息中挖掘分析大额信用债券到期时间分析ꎮ在选择交易对手的具体策略中ꎬ可以考虑倾向选择 区域优㊁职能足㊁高等级㊁短久期 的政府融资平台作为交易对手ꎮ具体来说ꎬ就是选择位于经济发展状况优良区域ꎬ经营性资产覆盖较好ꎬ现金流充足ꎬ负债结构合理ꎬ信用评级较高的融资平台ꎬ回避缺乏现金流和实质性项目建设的 壳 平台ꎬ回避征信查询中发现的为民营非关联企业担保的融资平台ꎬ并避免操作期限过长的项目ꎮ(三)严格操作风险管理操作风险贯彻于业务的全周期ꎬ需要始终严格防范ꎮ前期应当把牢交易结构的严谨性ꎬ尽可能设计简单㊁清晰的交易结构ꎻ中期在合同拟定方面多设校验关卡ꎬ将人为失误风险降到最低ꎬ关注合同的特别条款㊁补充约定等ꎻ后期还要加强贷后管理ꎮ作者简介:陈祺ꎬ昆仑信托有限责任公司ꎮ６５。
中国农业银行面临的主要操作风险及防范对策
融机构的巨额损失事件似乎在昭示：即使商业银行符合老巴塞尔协议[2]中资本充足率 要求的情况下（即为防范经营风险而设定的银行核心资本充足率不得低于 8％），也可 能因为这些低频高危地操作方面引发的风险事件而陷入经营困境，甚至走向破产。
1.1.2《新巴塞尔资本协议》的颁布
在这一背景下，巴塞尔委员会风险管理小组进行了一系列的研究，他们惊讶地发 现：上述风险可能对银行经营结果产生巨大的冲击，而这些风险既不能归入信用风险 也不能归入市场风险。这，就是操作风险。由此，操作风险作为一种重要的风险类型 进入了人们的视野[3]。
中国银行开平支行连续三任行长内外勾结利用当时
4.83 亿美元
联行资金汇划系统存在的漏洞，大肆贪污挪用巨额 银行资金，并在案发后经香港、加拿大逃往美国。
建国以来最大的银行监守自盗案
2
盗贼破坏中国银行巴黎第九区分行的相关通讯线
发生于1995月26日英国银行业泰斗有着233年历史在世界1000家大银行中按核心资本排名第489位的巴林银行仅仅因其28岁的新加坡巴林期货有限公司的总经理兼首席交易员尼克?里森违规利用88888这个错误账号进行日经指数期货交易由于他个人错误地判断了日本股市的走向造成916亿英镑的巨额亏损巴林银行被迫宣布破产
这一系列金融“地震”的发生都与这些银行内控管理不力而引发操作风险管理有 直接关系，仔细分析这些银行，无论从其资产规模上、还是从其业务经营上都可谓是 金融行业内的“巨头”，而恰恰就是这些银行因其内部的不慎交易等诸多操作事件的突 发，造成了他们难以继续经营的巨额损失，为全球金融机构敲响了警钟。上述这些金
关键词： 中国农业银行 操作风险 内部控制 风险管理文化
I
ABSTRACT
In recent years, due to the influence of economic globalization, financial integration and other factors,world financial market developed greatly and fluctuated dramatically.Banking operation risks were divided into the credit risk,the market risk and the operational risk in the new Basel Capital Accord. Banks are faced to the serious operational risks.Nowadays,with the deepening of various reforms each state--- owned commercial bank in China has made some achievement in the control of credit risk and market risks, but the operational risk management of commercial bank in China still remained a initial stage.Operational risk is one of the main risk resources, and the proportion to the risk of commercial banks is far larger than that of international level. It makes the research of measurement and management of operational risk important in China.
金融风险的防范与化解
金融风险的防范与化解Revised on November 25, 2020我国金融风险的防范与化解摘要经济的迅速发展，稳定的经济局势给金融业的发展带来了良好的机遇，金融业的发展作为经济发展的中心力量，是保证我国国民经济发展的前提和基础。
随着经济、金融全球化及信息技术的广泛运用，国际金融界发生了巨大变化，我国金融体制业得到进一步完善，但金融风险业较突出，我国金融风险的防范与化解，要以科学的发展观为知道，进一步加强和改善金融业审慎经营和监管，不断提高风险管理与化解水平，维护国家金融的安全。
关键词：金融风险防范化解一、我国经济发展中潜在的金融风险（一）信贷风险我国的银行业为了不断的增加盈利，大规模的开展贷款业务，银行的不良资产比率上升，资产信贷的质量随之下降，个人信贷、企业信贷不能准时还贷，造成银行的坏账、呆账逐渐增多，造成银行的信贷资产流失减少，产生信贷风险。
不良资产的增加对于银行的来说存在着潜在的金融风险，影响银行的资产周转，造成大量的财物损失，使风险不断的加剧，影响金融业的正常运转。
（二）利率风险市场利率的变动是不确定的，给银行的预期收益与实际收益产生偏差，利率水平受到市场因素的影响，产生多种不确定的因素，给银行的预期收益带来了不确定，加大银行对于市场利率的预测难度，从而承受较大的风险。
利率风险分为重新定价风险、基差风险、收益率曲线风险、以及选择权风险。
利率风险一般受到宏观经济环境、价格水平、政府政策、股票和债券市场、国际经济形势的影响。
（三）市场风险市场风险由于市场机制的不健全，造成股市、证券市场的不规范运行，过度的投机行为，造成严重的金融风险。
个人对于股票的投机行为造成股票价格偏离实际的价值，大规模的上涨或是下降，产生的风险严重的影响股市和股份制度的正常发展。
这是由于我国的资本市场发育不完善造成的，需要进一步的完善完善资本市场的运行机制。
二、我国金融风险的产生的原因（一）不良贷款比重较高不良贷款的比重增加使银行的资本质量下降，这是我国金融风险形成的根本原因。
金融风险的防范和化解
金融风险的防范和化解近年来，发生的世界性的金融危机，造成全球性的经济萧条，给我国经济造成了巨大的损失，金融危机的发生主要是金融业存在的金融风险造成的。
因此，在我国防范和化解金融风险非常必要。
一、金融风险的含义和基本特征金融风险是指金融资本在经营与交易过程中预期收益的不确定性，即投资人预期收益与实际收益的偏差。
金融风险的存在对于经济和社会发展的危害巨大，它不但能使个别金融机构蒙受巨额损失，而且还可能破坏一个国家或地区，乃至世界经济秩序的稳定，引发社会动荡。
对此，以前的墨西哥金融危机、巴林银行倒闭，东南亚金融风波等都作了充分演示。
在中国，金融体制改革是建立社会主义市场经济的核心工程，但由于处在特定的转型时期，新的机制远未健全，法律规范尚不完善，加之长期计划体制的影响根深蒂固，个别市场主体在利益驱动下利用市场监管和法律调控的疏漏，频繁地进行违规操作，使中国金融业的风险隐患日渐凸现。
金融风险是以货币信用混乱为特征的风险，它不同于普通意义上的风险，具有一定的特征。
正确地认识金融风险的特征，对于建立和完善金融风险的防范机制，加强金融风险的管理和控制，具有十分重要的意义。
具体地说，金融风险最基本的特征主要有：（一）客观性只要有金融活动存在，金融风险就不以人的意志为转移而客观存在。
所谓无风险的金融活动在现实金融生活中是根本不存在的。
（二）隐蔽性金融风险往往并非在金融危机爆发时才存在，金融活动本身的不确定性损失很可能因信用特点而一直为其表面所掩盖着。
这是由于：其一，因信用有借有还、存款此存彼取、货款此还彼借，导致许多损失或不利因素为这种信用循环所掩盖；其二，可能由通货膨胀、借新还旧、贷款还息等形式来掩盖银行事实上的金融损失；第三，因银行垄断和政府干预或政府特权，使一些本已显现的金融风险，被人为的行政压抑所掩盖。
尽管隐蔽性可以在短暂时期内为金融机构提供一些缓冲和弥补的机会，但是它终究不是金融防范和控制的有效机制。
（三）扩散性金融风险不同于其他风险的一个最显著特征是，金融机构的风险损失或失败，不仅影响自身的生存和发展，更突出的是导致众多的储蓄者和投资者的损失或失败，从而引起社会的动荡。
商业银行集团客户授信业务风险管理指引
商业银行集团客户授信业务风险管理指引第一章总则第一条为切实防范风险，促进商业银行加强对集团客户授信业务的风险管理，制定本指引。
第二条本指引所称商业银行是指在中华人民共和国境内依法设立的中资、中外合资、外商独资商业银行和外国商业银行分行等。
第三条本指引所称集团客户是指具有以下特征的商业银行的企事业法人授信对象：（一）在股权上或者经营决策上直接或间接控制其他企事业法人或被其他企事业法人控制的；（二）共同被第三方企事业法人所控制的；（三）主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员（包括三代以内直系亲属关系和二代以内旁系亲属关系）共同直接控制或间接控制的；（四）存在其他关联关系，可能不按公允价格原则转移资产和利润，商业银行认为应视同集团客户进行授信管理的。
商业银行可根据上述三个特征结合本行授信业务风险管理的实际需要确定单一集团客户的范围。
第四条本指引所称控制是指关联方有权决定授信对象的财务和经营活动，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。
本指引所称的关联方是指在财务和经营决策中，一方有能力直接或间接控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，或者两方或多方同受一方控制。
本指引所称共同控制是指按合同约定对某项经济活动所共有的控制。
本指引所称重大影响是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不决定这些政策。
参与的途径主要包括：在董事会或者类似权力机构中派有代表；参与政策的制定过程；互相交换管理人员，或使其他企业依赖于本企业的技术资料等。
第五条????? 本指引所称授信业务包括：贷款、拆借、贸易融资、票据承兑和贴现、透支、保理、担保、贷款承诺、开立信用证等。
第六条????? 本指引所称集团客户授信业务风险是指由于商业银行对集团客户多头授信、过度授信和不适当分配授信额度，或集团客户经营不善以及集团客户通过关联交易、资产重组等手段在内部关联方之间不按公允价格原则转移资产或利润等情况，导致商业银行不能按时收回授信本金及利息，或给商业银行带来其他损失的可能性。
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商业信托中风险的分析与防范文档编制序号：[KK8UY-LL9IO69-TTO6M3-MTOL89-FTT688]商业信托中风险的分析与防范——对金信信托危机的反思去年发生了震惊全国的金信信托危机事件，一时间人心惶惶。
虽然最后在各级政府的努力下危机得以化解，但是信托危机的根源并没有因此而被解决。
针对金信信托所反映的问题，本文对商业信托[1]及商业信托中的风险、我国商业信托风险产生的比较独特的原因等进行了探讨，以期让人们进一步了解商业信托及其风险，并期望国家能够对症下药，解决导致信托风险的因素，从而保护投资者的利益和促进我国信托业的发展。
一、商业信托中的风险的法条解读在现实生活中人们对信托的性质并不了解。
在金信信托危机发生之后，有些记者赶赴金华市进行调查时，发现人们认为把钱给（信托给）金信就像把钱存进银行一样，只是金信给的利息要高些。
因此，在金信发生了危机之后，人们的反映是找政府，要求拿回自己的钱。
政府出于社会稳定的考虑，也是积极的出面组织资源解决个人信托给金信的资金。
从这个过程来看，其实我们可以看出人们对信托是何物，信托中应有的风险和风险由谁来承担都不是很清楚。
因此这一部分，我想根据我国的信托法的规定，尝试着分析一下信托中的风险以及风险的承担者的问题，以澄清一些所谓的常识问题。
（一）何为商业信托根据我国信托法第二条规定，信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。
从这个定义中，一般人实际上很难理解什么是信托。
按照英美法的理论来讲，信托中关键的是“双重所有权”：受益人对信托财产享有衡平法上的所有权（实质上的所有权），受托人享有普通法上的所有权（名义上的所有权）。
通过这样的一种制度设计，使得信托具有债务和破产的隔离的功能，并且使信托具有“隐匿性”的功能。
债务和破产的隔离功能是指，当委托人将财产信托给受托人之后，信托财产即具有独立性，委托人、受益人的债权人不得追及信托财产对之进行处理来实现自己的债权，最多也就是可以处理信托权益（因为从名义上讲信托财产是受托人的）；受托人自己的债权人也不得追及信托财产对之进行处理来实现自己的债权（因为信托财产的真正所有者是受益人）。
我国信托法的第十五条、十六条、十七条、十八条和四十七条对此作出了规定。
但是需要注意的是如果是受托人在经营信托财产的过程中产生的债权必须由信托财产来支付。
这可以从十七条第二项的规定可以看出：在受托人处理信托事务所产生债务，债权人要求清偿该债务的情况下，可以对信托财产进行强制执行。
另外，由于在对外营运过程中，受托人是以自己的名义进行活动的，因此具有很强的隐匿性。
我国信托法规定了三种的信托[2]：民事信托、营业信托、公益信托。
其中营业信托就是我们所说的商业信托，是指委托人为自己何他人的利益，委托专门经营信托业务的商业机构为受托人从事商业活动而设立的信托。
目前，我国专门从事经营信托业务的机构主要是信托公司。
那么，在金信信托危机事件中，人们与金信信托所签订的信托就属于典型的商业信托。
（二）商业信托中当事人可能承担的风险1、商业信托中存在的风险所谓风险是指未来结果的不确定性。
这种结果包括盈利和亏损。
在这里则是指亏损的风险。
广义的信托风险包括信托业务的风险和信托公司经营的其他业务的风险，也包括影响信托公司和信托业发展的各种风险。
由于本文主要是对金信信托危机中的资金信托问题进行探讨，因此这里的风险主要指资金信托中信托业务的风险。
信托风险依照承担者的不同，可以分为两个部分：信托公司承担的风险和委托人、受益人承担的风险。
下面将对这两种风险予以阐述。
2、委托人、受益人可能承担的风险在商业信托中，委托人、受益人可能承担的风险主要的有以下几种：（1）在信托公司经营过程中，由于经营管理水平所限或者客观环境因素的影响导致信托资金本金遭受损失所承担的财产损失风险；（2）在信托公司经营过程中，由于经营管理水平所限或者客观环境因素的影响，导致信托资金收益率低于银行存款利率或者其他投资收益率的机会成本而承担的收益风险；（3）由于目前建立一个完善的信托产品流通市场尚存在政策障碍，使得信托产品难以流通，这就使信托产品的投资人或者拥有信托受益权的受益人无法及时、合理地转让信托产品；（4）当信托公司未尽善良管理人的义务的时候，委托人和受益人有权要求其负责赔偿的责任，但是他们将面对诉讼和举证等责任，这是需要花费时间和金钱的。
3、受托人可能承担的风险在商业信托中，受托人承担的风险重要的包括以下几种：（1）就某一信托业务而言，如果无法取得预期收益，信托公司就可能面临难以收取手续费的风险，这将使信托公司无法支付信托业务的管理成本；（2）就某一信托公司而言，如果所管理的信托业务业绩普遍不好，在市场信息充分的情况下，将面临丧失客户、丧失市场份额的风险；（3）信托公司在营运过程中，如果出现管理不当和过失的情况，信托公司将承担赔偿责任。
4、信托业务风险承担与银行业务风险承担的区别从上面的分析我们可以看出，信托业务风险的承担和银行业务风险的承担是不一样的。
在银行业务风险中，银行是风险的承担者。
因为银行与存款人之间是债权债务关系，存款人是债权人，银行是债务人。
银行负有到期支付存款人的本息的义务，不管银行的经营情况如何。
也就是说银行的经营状况不影响存款人按期收回其本息的权利（当然，如果是银行破产那是另外的一回事）。
而在信托中，信托财产的经营风险是由信托财产来承担的，实际上也就是由委托人或者受益人来承担的。
二、商业信托中风险原因的解读“截至2005年9月30日，金信信托固有资产亿元，其管理的信托财产亿元，其中集合类资金信托23亿元，单一类资金信托亿。
亿单一类资金信托存在严重的被挪用情况，并存在诸多非法集资的嫌疑。
最后亏损额高达近50亿，其中单一类资金信托是“重灾区”。
”[3]亏损近50个亿，其中很多都是金华市百姓的“救命钱”。
从事后来看，金信的亏损主要是因为金信将资金投入了股市，一个目前属于高风险区的投资领域。
在这样的事实面前我不禁要问：为什么金信能够获取如此多的资金为什么人们愿意将钱“存进”金信为什么人们在信托之时没有指定资金的使用用途为什么金信明知到向投资者允诺保底收益是违规之举而仍然那样做等等。
其实在这些“非理性”[4]的行为后面有更为深层次的原因。
（一）信托投资公司的股权结构：国有股的存在在我国目前的的六十多家[5]登记的信托公司中，可以说都与政府由千丝万缕的联系：有的属于政府控股，有的是政府参股，有的是国有公司控股等。
比如金信信托：“事实上，作为浙江省和金华市龙头金融企业的金信信托，原本在根上就与金华市政府有着“剪不断、理还乱”的“说不清”关系。
金信信托前身为金华市信托投资股份有限公司，由金华市财政局1991年2月组建。
”“2001年后，金华市信托公司增资到亿人民币，金华市财政局退出大股东行列，转由葛政控制的通和投资及其关联企业控股。
但金华市财政局依然保持了金信信托大约10%左右的股权，并一度由金华市政府主管财政的原副市长卢福禄担任金信信托的法人代表。
”[6]在中国目前的情况下，民众对一般人是没有信心的，但是对政府仍然是有信心的：只要政府还在，民众的钱就有保证。
所以“‘在2005年7月份“金华市政府派驻包括银监、审计、人行组成的指导小组进入金信信托’，‘停止金信的自营业务和集合信托，限制其与关联公司的资金往来，督促其关联公司归还贷款”，“并在10月份试图实施政府主导的增资扩股和资产重组方案’的情况下，金信信托不但支出没有集中爆发，反而单一信托的业务更加火暴。
”[7]可以说金信是利用了政府的信用，否则它不可能吸收那么多的资金。
吸收的越多，最后亏空的越多，危机也就越大。
另外，一些政府控股信托公司其目的并不仅仅市为了盈利，而是多样化的：社会的稳定、盈利、政绩的显示等。
这样一些政府为了一些非盈利的目的，只要其控股的信托公司能弄到钱，至于其是否属于非法集资，还是什么的，就顾不了那么多了。
（二）在银行和其他的金融机构的挤压下，生存空间的狭小第一，由于信托市场准入的非专属性，各类金融机构业务经营范围的交叉性，业务经营方式的重合性或相近性，业务产品的同质性或类同性，存在着明显的竞争关系。
从信托公司的四大类业务范围的角度分析，这些竞争包括：1、在信托业务领域，面临着证券公司、基金管理公司等的竞争在资金信托业务领域，信托公司面临着证券公司、基金管理公司、银行、保险公司、地下私募基金的竞争。
证券公司的资产管理业务是一种与信托业务相类似的业务。
基金管理公司从事的也是准信托业务。
商业银行的委托贷款业务在《信托法》出台前的20年中，一直被当成信托业务。
保险公司推出的分红保险、投资连接保险和万能保险业务，都带有信托产品的影子。
在财产信托领域，信托公司面临着四大国有资产管理公司的竞争。
2、在基金业务领域内，信托公司主要面临证券公司、基金管理公司的竞争。
3、在投资银行业务领域，则面临着证券公司、基金管理公司的竞争；主要领域在有价证券的承销、公司重组与并购、财务顾问等方面。
4、在财产托管、代管、咨询等中间业务中，主要面临着商业银行的竞争。
第二、资金来源的有限性。
虽然从理论上讲，信托公司的业务是非常多的，但是实际上我国信托公司现在的业务主要是资金信托。
但是信托公司很难按正常的手段弄到足够的资金：第一，信托公司由于历史的原因曾背有“坏名声”，人们对之持怀疑态度；第二，和银行相较而言，人们可能更信任银行一些。
因为银行一般是具有国家背景的并且将钱存进银行自己不用对银行业务风险承担责任。
从上面的分析来看，在其他金融机构的挤压下，在资金来源有限的情况下，信托公司面临着生存的危机。
怎么办没有办法就只有以政府的信用作为背景，以高额的利息做为诱饵来引诱人们投资。
而吸收来的钱要有高回报，才能维持公司的运转。
但是在早期“信托什么都做，就是不做信托”的背景下，信托公司也难以真正的熟练的运转信托业务。
因此，在这种特定的历史条件下，信托公司为了生存就只有投机了：投机证券市场。
但是证券市场是有很大的风险的，弄不好就会被套牢，导致资金链的断裂。
我们可以看到两个大的危机：金信信托危机和德隆系危机都是这样的。
（三）信托业务规模的限制《信托投资公司资金信托管理暂行办法》第六条规定：信托投资公司集合管理、运用、处分信托资金时，接受委托人的资金信托合同不得超过200份（含200份），每份合同金额不得低于人民币5万元（含5万元）。
这个规定已经备受斥责。
这个规定本意可能是想将风险限制于机构投资者中并且限制信托公司的经营风险。
但是立法者就没有想过，信托业务的长期的发展是将广大的小投资者吸引进来。
况且如此大金额的合同，其转让也是问题很大的。