中央银行学期末复习总结

一、中央银行产生的历史背景：1.商品经济的快速发展2.商业银行的普遍设立3.信用关系广泛存在于经济和社会体系之中4、经济发展中新的矛盾已经显现二、设立中央银行的客观必要性1.政府融资的要求2.统一银行券发行的要求首先，银行券的流通范围依据发行银行的实力、资信状况、经营状况和分支机构设置状况而不同，一些中小银行发行的银行券流通范围非常有限，不能适应商品经济发展的需要。

其次，银行林立，竞争加剧，难免发生恶意挤兑的情况。

第三，银行券种类过多，给银行、企业间的交易与支付带来困难，使得债权债务关系复杂化，一旦某种银行券不能兑现，造成的连锁反应危害极大。

第四，商业银行独自发行的银行券，往往发行数量过多、准备金不足；或经营管理不善而发生兑现困难，从而引发信用危机，造成社会秩序混乱。

3.统一票据交换、清算的要求4.最后贷款人的要求5.金融监管的要求三产生的客观经济原因1.关于信用货币的发行问题2.关于票据交换和清算的问题3.关于银行的支付保证能力的问题4.关于金融业稳健运行的问题5.关于政府融资的问题四、中央银行的性质（一）从业务活动来看是特殊的金融机构是金融机构——业务活动具有银行固有办理“存、贷、汇”业务的特征；有特殊性：地位——一国金融体系的核心经营目的——不以盈利为目的经营对象——以政府和金融机构为业务对象业务范围——特有的业务权利业务特点——存款不支付利息资产特点——资产具有最大的清偿性（二）从中央银行发挥的作用来看：保障金融稳健运行、调控宏观经济的国家行政机构。

和一般的行政机关不同：调控手段——侧重经济手段调控过程——分层、间接实现有一定的独立性——受政府制约又独立于政府五、中央银行的三大职能及其表现（一）发行的银行是指国家赋予中央银行集中与垄断货币发行的特权，是国家唯一的货币发行机构。

中央银行集中与垄断货币发行权是其自身成为央行最基本、最重要的标志，也是中央银行发挥其全部职能的基础。

货币发行的垄断程度1.中央银行独占货币发行权。

2.最低限度的竞争性发行。

3.完全自由发行（二）中央银行是“政府的银行”★中央银行是政府的银行是指：1. 中央银行根据法律授权制定和实施货币政策，对金融业实施监督管理，负有保持货币币值稳定和保障金融业稳健运行的责任；2. 中央银行代表国家政府参加国际金融组织、签定国际金融协定，参与国际金融事务与活动；3. 中央银行为政府代理国库，办理政府所需要的银行业务，提供各种金融服务。

具体体现：1.代理国库（接受国库存款、为国库办理支付和结算、为国库代收税款、办理公债的认购、推销、还本、付息等）2.向政府提供信用（直接向政府提供贷款、透支、）（购买公债：一级市场上购买、二级市场上购买）、（对商业银行的政府债券抵押贷款）3.政府经济顾问，向政府提供国内外货币政策和金融事务的技术性建议。

4.代表政府参与国际金融活动5、制定和实施货币政策6、对金融业实施金融监督管理，维护金融稳定（三）中央银行是“银行的银行”1. 中央银行的业务对象不是一般企业和个人，而是商业银行和其他金融机构及特定的政府部门；2. 中央银行与其业务对象之间的业务往来仍具有银行固有的办理“存、贷、汇”业务的特征；3. 中央银行为商业银行和其他金融机构提供支持、服务，同时也是商业银行和其他金融机构的管理者。

具体表现：1.集中存款准备金目的：首先是保持商业银行的清偿能力。

其次是控制商业银行的货币创造能力。

最后，增强中央银行的资金实力。

2.最后贷款人作用：1）当个别金融机构发生资金周转困难时，提供贷款，防止挤兑和信用危机。

2）增加金融机构的短期头寸的调剂渠道。

3）调节银行信用货币供给。

3.票据的交换和清算六中央银行的扩展（在现代的发展）发行的银行职能早期：集中垄断银行券的统一发行；现代：制定和执行货币政策。

银行的银行职能早期：集中存款准备金、作为最后贷款人和组织银行间支付清算；现代：集中存款准备金、贷款已作为央行调控货币供应量和社会信用量的重要手段。

组织、参与、管理支付清算已上升为央行最为重要的业务之一。

政府的银行职能早期：政府代理国库、代理政府债券以及根据政府安排代为筹集资金。

现代：央行代理国库业务量大大增加公开市场买卖政府债券成为调控货币供应量的重要手段监管重点是金融体系安全和金融秩序稳定七、中央银行制度的基本类型（一）单一式中央银行制度★单一式中央银行制度是指国家建立单独的中央银行机构，使之全面行使中央银行职能的中央银行制度。

这种类型又分为两种情况：1.一元式中央银行制度。

2.二元式中央银行制度。

（二）复合式中央银行制度★复合式中央银行制度是指国家不单独设立专司中央银行职能的中央银行机构，而是由一家集中央银行与商业银行职能于一身的国家大银行兼行中央银行职能的中央银行制度。

代表：苏联、1983年以前的中国9+（三）准中央银行制度★准中央银行制度是指国家不设通常完整意义上的中央银行，而设立类似中央银行的金融管理机构执行部分中央银行的职能，并授权若干商业银行也执行部分中央银行职能的中央银行制度。

代表：新加坡、香港（四）跨国中央银行制度★跨国中央银行制度是指由若干国家联合组建一家中央银行，由这家中央银行在其成员国范围内行使全部或部分中央银行职能的中央银行制度。

★这种中央银行制度一般与区域性多国经济的相对一致性和货币联盟体制相对应。

八．中央银行的资本组成类型(一）全部资本为国家所有的中央银行（二）国家拥有部分股份与民间股份混合所有的中央银行——半国有化的中央银行（三）全部股份非国家所有的中央银行（四）无资本金的中央银行（五）资本为多国共有的中央银行九、央银行为甚么要有独立性？为甚么是相对的？P42-43要有一定的独立性1.中央银行是特殊的金融机构2.中央银行制定和执行货币政策、对金融业实施监督管理、调控宏观经济运行和保持金融稳定，具有较强的专业性和技术性3.中央银行与政府两者所处的地位、行为目标、利益需求及制约因素有所不同4.中央银行保持一定的独立性可能使中央银行与政府其他部门之间的政策形成一个互补和制约关系，增加政策的综合效力和稳定性，避免因某项决策和政策失误而造成经济与社会发展全局性的损失5.中央银行保持一定的独立性还可以使中央银行和分支机构全面、准确、及时第贯彻总行的方针政策，而少受地方政府的干预为甚么是相对的p43十、货币的种类：经济发行：中央银行根据国民经济发展的客观需要增加现金流通量。

财政发行：为弥补国家财政赤字而进行的货币发行。

渠道：再贴现、发放贷款、购买证券、收购黄金和外汇等原则：1、垄断发行便于央行制定和执行货币政策、调节货币流通。

有利于加强央行实力，有利于政府完全的得到发行收益。

2、信用保证原则用黄金或有价证券作保证，保证央行发行，维护通货稳定。

3、弹性原则发行量要适度，不能过多或过少，但具有一定的弹性区间。

十、发行央行债券的业务特点及发行央债的货币政策作用机制P88特点：期限较短、其目的是为了实现进入宏观调控而发行主动负债业务；央行负债总量不变，负债结构发生了变化。

货币政策作用机制：对商行：减少了可贷资金量。

对央行：直接减少了基础货币量，等同于提高法定存款准备金率。

更具有市场化、灵活性的优势。

十一、中央银行的负债业务P72和资产业务P100中央银行的负债业务:存款业务、货币发行业务、其他负债业务(发行央债和对外负债)和资本业务中央银行的资产业务 :再贴现和贷款业务、证券买卖业务、国际储备业务央行要不要有自己的资本P92-93十二、中央银行证券买卖业务与贷款业务的异同1. 相同：1）融资效果相同。

2）对货币供应量和利率的影响相同。

3）目的相同。

不以盈利为目的，都是央行调节和控制货币供应量的工具。

不同：1）依据不同。

2）流动性不同。

3）收益形式不同。

4）对经济、金融环境要求不同。

央行买卖证券方式有两种：现券交易和回购交易现券交易：买断卖断回购：正回购逆回购十三、国际储备概念：是指一国货币当局为弥补国际收支逆差，稳定本币汇率和应付紧急支付等目的所持有的国际间普遍接受的资产。

作为国际储备的资产应具有以下四个特征：可得性、流动性、普遍接受性、稳定性国际储备种类有黄金储备、外汇储备、在国际货币基金组织的储备头寸及其创设的特别提款权十四、支付体系的构成1.支付服务组织央行银行业金融机构支付清算组织2.支付工具票据银行卡电子支付3.支付系统4.法规与制度实时全额结算RTGS的优点：高效安全P1351）实时全额2）最低结算时隔3）支付指令排序安排，保障系统正常运行4）不可变更指令，有助于流动性管理十五、支付清算对货币政策的实施有何重要影响首先，中央银行通过提供清算服务，掌握全社会的金融状况和资金运动趋势，有助于正确制定货币政策，增强货币政策实施效果。

其次灵活高效的清算体系是公开市场操作有效发挥作用的前提。

第三，灵活高效的清算体系有助于增强货币市场流动性，提高央行货币操作的效果。

第四，央行通过提供高效的清算服务，减少在途资金。

第五，央行往往提供透支便利，维持清算系统的正常运行。

实时全额清算：在营业日系统运行期间的任何时刻都可以进行，即支付指令随时发送随时处理。

十六、中央银行代理国库的重要意义1）及时了解掌握国家财政的现状和发展动态；2）提高财政预算资金的集中和分配效率；3）增加中央银行的资金来源；4）降低成本、节约人力物力；5）有利于中央银行对国库日常收付和预算资金转移的监督，保证国库资金的安全。

十七、货币概览和银行概览---三级汇总P173-175货币当局资产负债表汇总的其他存款性公司资产负债表汇总的其他金融性公司资产负债表并表原理：对应项目相互冲抵相同项目数据相加其他项目分列十八、通缩通胀的弊端ppt第七章46-47张通货膨胀主要弊端有：第一，造成社会分配不公；第二，造成价格信号失真，不利于资源的有效配置；第三，造成借贷风险增加，资金融通关系无法正常进行；第四，严重的通货膨胀将导致货币体系崩溃。

通货紧缩的主要弊端：第一，造成物价下跌和萧条的恶性循环，一旦形成物价下跌的预期，将使经济难以摆脱萧条；第二，造成社会分配不公，不利于债务人，而有利于债权人；第三，很容易造成债务人破产和债权人无法收回债权，不良债权的增加，危及银行体系的安全；第四，实际利率并不相应降低，造成中央银行降低利息率的货币政策失灵。

十九、货币供应量是内生还是外生变量P189 PPT第七章13-19张小结：货币供应量既不完全是外生的，也不完全是内生的，而是由经济体系内各种因素共同决定的，其中，中央银行发挥决定性的作用。

二十、三大货币政策工具的优缺点及其适用条件P216-227法定准备金政策工具的特点优点：力度大、速度快、对货币供应量具有极强的影响力，是中央银行收缩和放松银根的有效工具。

对所有存款货币银行的影响是均等的。