中国的工商银行理财产品分析报告报告材料.doc

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我国商业银行个人理财业务发展探析

势。工行网上银行理财服务也十分人性化，理财产品的网上销售以强大的产品信息搜索排序功能为支撑。
中国农业银行：非常注重个人理财产品的品牌
发展， “ 在金钥匙 ” 一明星品牌下有 “ 这本利丰 ” “ 、安心利得 ” 等五大子品牌。理财产品曾获得 “ 度最其年
关键
词：业银行；人理财业务；财产品；商个理服务质量
文献标识码：Ａ文章编号：０６３４（０）１０２ — ４１０ — ５４２１０ — ０００１
中图分类号：８０３Ｆ３．５
随着我国融人世界经济的程度越来越深，国民经济不断发展，民个人闲置财富与日俱增，ＣＩ居在Ｐ
０２０年银监会相继出台了《０９中国银监会关于进一步规范商业
银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》银监发［０９６号）（２０１５、
作者简介：鲍静海（９４）女，１６一，蒙古族，河北大学教授，经济学博士，
主要研究方向为商业银行经营管理、金融理论与制度；叶文婷（９５）女，北大学金融硕士研究生，要研究方１８一，河主向为商业银行经营管理、金融理论与制度。
定银行个人理财业务的新政 ① 明了政府发展理财表
人理财业务较早，１９年工商银行已经在全国拥早在９８有了１７７个理财中心。目前它所拥有的个人理财产品

中国工商银行理财产品一览表

中国工商银行理财产品一览表工商银行理财产品,在各大银行当中是最受欢迎的，也是投资理财认识最关注的理财产品。

下面我分享了中国工商银行理财产品，一起来了解吧。

中国工商银行理财产品主要分六类现金管理类(灵通快线系列及步步为赢系列)、增利/尊利类(个人增利及个人尊利)、定期开放类、封闭类(保本型及非保本型)、外币类、净值类。

1、现金管理类：“灵通快线"系列个人人民币理财产品是工商银行为满足投资者现金管理需求，自行开发设计的创新型理财产品，具有安全性佳，流动性强，预期收益高的特点，是投资者提高闲置资金利用效率和收益水平的首选理财产品。

"步步为赢"理财产品是工商银行继"灵通快线"系列理财产品之后推出的又一款自主管理的创新型理财产品，具有高流动性、高安全性和收益随持有产品时间递增的鲜明特点，能有效契合并满足投资者收益性和流动性的双重要求。

2、增利/尊利类：分为个人增利40 天，60 天，90 天，120 天，150 天，180 天，240 天，360 天。

最短持有期限是相对应的天数，预期年化收益率在 3.%-4.5%之间，天数越长，收益率越高，交易起点金额均为__ 元。

3、封闭类：目前没有。

4、定期开放类："安享回报"套利273 天人民币理财产品__，最短投资273 天，预期年化收益率4.0%，交易起点金额为__ 元;"安享回报"套利77 天人民币理财产品AXTL77，最短投资77 天，预期年化收益率3.8%，起点交易金额为__ 元;保本稳利35 天，63 天，91，182 天，预期年化收益分别为 2.75%，2.9%，3.0%，3.1%，交易起点金额均为__元。

5、外币类："安享回报"套利189 欧元理财产品EUR189，预期年化收益1%，交易起点金额7000，同系列98 天理财产品收益0.4%，交易起点金额为7000 元;"安享回报"套利189 天美元理财产品，预期年化收益 1.4%，交易起点金额为8000 元，同系列273 天理财产品收益1.95,350 天理财产品预期收益2.2%，交易起点金额均为8000 元。

中国工商银行稳健配置强债型理财产品830003说明书.精讲

中国工商银行稳健配置强债型理财产品说明书请全文抄录以下文字：本人已阅读风险揭示，愿意承担投资风险客户签名（盖章）：日期：中国工商银行产品风险评级说明（本评级为银行内部评级，仅供参考）一、产品概述二、投资对象本产品主要投资于以下符合监管要求的各类资产：一是债券、存款等高流动性资产，包括但不限于各类债券、存款、货币市场基金、债券基金、质押式回购等货币市场交易工具；二是固定收益类资产，包括但不限于债权类信托、北京金融资产交易所委托债权、股票收益权类信托、股权类信托、可转债申购（含网上和网下）、结构化证券投资优先级信托、其他股权类信托计划等；三是权益类资产，包括但不限于新股申购（含网上和网下）、股票及股票型证券投资基金等等。

权益类投资主要通过投资于特定证券投资资金管理计划来间接实现，特定证券投资资金管理计划可以由工商银行自主管理，也可以由经工商银行严格筛选的优秀市场投资机构担任投资顾问。

本产品投资的资产种类和比例如下：如遇市场变化导致各类投资品投资比例暂时超出以上范围，但不会对客户预期收益产生影响，工商银行将在20个工作日内调整至上述比例范围。

本产品所投资的资产或资产组合均严格经过工商银行审批流程审批和筛选，在投资时达到可投资标准。

资产或资产组合所涉及融资人比照工商银行评级标准均在A-级（含）以上；除本说明书特别约定外，拟投资的各类债券信用评级均在AA级（含）以上、短期融资券信用评级达到A-1。

三、投资策略在新股申购有较大投资价值时，本产品主要选择基本面较好、估值水平较低的新股进行申购。

中签股票在可以上市流通之日起十个交易日内卖出，从而获取新股一级市场与二级市场的价差。

在新股发行间隔时间较长时，本产品还将进行债券、回购、贷款信托、票据信托、股权质押融资信托、股权回购信托等投资，从而充分运用资金、提高收益。

在新股发行政策调整等原因导致新股申购投资价值较低时，本产品将主要进行债券（含可转换债券）、开放式债券基金（含货币市场基金）、封闭式债券基金、回购、贷款信托、票据信托、股权质押融资信托、股权回购信托、股票及股票型证券投资基金、券商定向资产管理计划、券商集合资产管理计划、基金专户理财计划等投资。

商业银行个人金融产品创新分析报告

的金融需求。
受到了国际金融危机的严重影响。为此，中央围绕 “ 增长、扩内需、调结构、惠保民生 ” 出台了一系列经济刺激措施，及时
有效遏制了国民经济下滑的趋势，最终促
品则包括银行为个人客户提供的自有品牌
ｌ、负债类产品的功能升级和包装商业银行的个人负债业务包括：活期
ＡＰＩ００ＩＲＬ１农村金融研究５２７
储蓄、整存整取、定期一本通、个人通
知存款、存本取息、大额外币定期、定活两便、零存整取、外币定期／期等产活品。这些产品同质化严重，为了使产品获得更高的识别度，就必须进行产品包装。比如，在考虑利润适度让渡大客户的前提下，将到期后可以自动转存的 “ 七天通知
＞营探索＜经
ＰｌｔｅａｉｎｉｏＯｐｒｔｓｏ
商业银行个人金融产品创新分析报告
ｒ摘要Ｊ个人金融的竞争，除去产品覆盖、产品功能以外，更多体现为品牌价值、反应速度、营销能力等方面附加值的竞争。本文撰写的初衷，就是提炼出近年来商业银行个人金融产品创新的趋势、特点和具体内容，进而把握未
商业银行零售产品创新解析
（）一负债类产品创新趋势分析
负债类产品是银行基础和传统的产品，各行主动定价空间小，创新受到了一定限制，主要通过负债类产品与其他产品

中国工商银行个人理财产品业务发展案例分析

中国工商银行个人理财产品业务发展案例分析中国工商银行个人理财产品业务发展案例分析（周路楠材控1101班）【摘要】：目前，国际上一些大型商业银行已经将以个人理财、个人融资为主的个人金融业务列为其主营业务，个人金融业务逐渐成为国际商业银行实现盈利的重要渠道之一。

近二十年来，随着我国经济持续稳定高速的发展，居民的收入水平显著提高，金融市场也在不断进步完善，特别是证券、保险、银行私人信贷等业务的发展与成熟，为居民提供了越来越多的理财渠道。

本文重点对中国工商银行个人理财产品的开发环节、营销环节、售后环节所存在的问题及可能存在的风险其成因进行了分析，并提出了相应的对策建议。

【关键词】：工商银行个人理财风险一、工商银行发展个人理财产品业务的背景（一）个人理财业务的基本含义及发展意义个人理财业务，又称财富管理业务，指商业银行通过明确个人客户的理财目标，分析客户的生活状况制定出可行的理财方案的一种综合金融服务，既包括投资、融资服务等一系列传统业务，也包括个人生涯规划、理财策划、理财方案设计与实施、理财咨询服务和资产管理等多种创新业务，是目前发达国家商业银行利润的重要来源之一。

反观国内，随着经济体制、社会保障制度、教育制度、住房制度等的改革与发展，原来由政府和企业提供的就业、医疗、养老、子女教育、住房等保障，已经相继转变为由居民自己承担部分或全部的风险及费用。

“投资理财”也就成为居民生活的重要组成部分：如何理好财，用好自己的钱，使其能够不断保值、增值，发挥更大的作用已经成为越来越多的国人所关注的共同话题。

大多数居民对银行的理财咨询和理财方案设计很感兴趣，希望能与银行的专业理财人士建立稳定的业务联系。

面对如此巨大的市场需求，个人理财业务已经成为银行新的利润增长点。

与机遇随之而来的，是日益加剧的市场竞争。

目前工商银行为客户提供的个人理财服务无论从规模上还是内容上，实际上都处于个人理财业务的初级阶段，无法与发达国家相比。

中国工商银行投资价值分析-文档资料

2 发展前景分析
科技领先
• 工商银行以先进的信息科技持续提升自身核心竞争力。2019年13项科技成果被人民银行评为年度银行科技发展奖，并荣获世界知识产权组织和国家版权局授予的“世界知识产权组织创意金奖（中国）——推广运用奖”。应用产品不断创新加快应用产品的研发与优化，建立全行统一的客户服务支持管理系统，搭建客户统一评价体系；拓展芯片卡多应用平台，推出手机芯片卡移动支付业务，推广高速公路速通卡项目；全面实现全行一体化电话银行系统；建立“全额集中、逐笔计价”模式的本外币一体化资管理体系架构；自主研发操作风险高级计量法、市场风险内部模型法等风险管理系统；完成境外机构综合业务处理系统（FOVA）在 25家境外机构的推广；系统内跨境汇款产品已于2019年7月推向市场；全球个人账户管理在工银澳门和深圳分行试点推广，通过柜面和电子银行渠道为客户提供全球账户查询、转账汇款等服务。2012年全行新增产品
449个，累计达到2,815个，产品总量比上年末增长19%。2012年底，获得国家知识产权局专利授权34项，拥
有的专利数量达到178项。
这是2019年厦门大学袁锦明老师撰写，由厦门大学管理学院教授，博士生导师，美国特许金融分析师(CFA)，中国注册会计师(CPA) 的屈文洲教授指导论文《中国工商银行投资价值分析》中所预测的一个表格：
国国民经济又好又快的发展。特别是2019年以来，经济长期持续高增长为
银行业发展提供了巨大空间，国内商业银行五年的股份制改造使其内部权责明晰、流程合理、效率提升，银行业上市公司资产质量得以改善，收益
大幅提高，进入长期可持续快速增长之中。
• 1 中国工商银行内部资源分析 • 2 发展前景分析
1 工商银行内部资源分析
中国工商银行投资价值分析

中国工商银行个人理财产品分析报告

我国工商银行个人理财产品的分析报告理财产品，即由商业银行自行设计并发行，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。

一、我国商业银行个人理财产品的主要类型(一)我国商业银行理财产品（银行人民币理财产品）的主要类型债券型——投资于货币市场中，投资的产品一般为央行票据与企业短期融资券。

因为央行票据与企业短期融资券个人无法直接投资，这类人民币理财产品实际上为客户提供了分享货币市场投资收益的机会。

信托型——投资于有商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品，也有投资于商业银行优良信贷资产受益权信托的产品。

挂钩型——产品最终收益率与相关市场或产品的表现挂钩，如与汇率挂钩、与利率挂钩、与国际黄金价格挂钩、与国际原油价格挂钩、与道·琼斯指数及与港股挂购等。

QDII型——所谓QDII，即合格的境内投资机构代客境外理财，是指取得代客境外理财业务资格的商业银行。

QDII型人民币理财产品，简单说，即是客户将手中的人民币资金委托给合格商业银行，由合格商业银行将人民币资金兑换成美元，直接在境外投资，到期后将美元收益及本金结汇成人民币后分配给客户的理财产品。

（二）中国工商银行理财产品的主要类型中国工商银行的理财产品主要是在上述这几个类型上进行具体的开发设计出来的，中国工商银行的理财产品主要有稳得利、汇财通、灵通快线和东方之珠等四大类：1、稳得利属于信托投资型理财产品，其预期年收益率可以达到5.2%申购最低金额5万，是一种相对长期的理财投资方式，主要投资于国有商业银行、大型全国性股份制商业银行和国家开发银行提供不可撤销连带责任保证担保的优质企业信托融资项目，此外也投资于中国工商银行已贴现（转贴现）银行承兑汇票所对应的票据资产，并搭配部分债券、回购、货币市场基金、债券基金等流动性管理工具，其操作和申购赎回程序类似于封闭式基金。

对当前我行理财业务开展情况及问题的汇报

对当前我行理财业务开展情况及问题的汇报第一篇: 对当前我行理财业务开展情况及问题的汇报关于对当前我行理财业务开展情况及问题的汇报今年以来, 财富管理中心按照总行工作部署, 积极开展理财业务创新研发, 理财工作稳步推进, 相关制度办法进一步完善, 业务流程得到优化, 现将理财业务开展情况及存在的问题、风险化解措施汇报如下:一、理财业务基本情况自今年*月份以来, 我行共发售理财产品**期, 累计募集理财资金********万元, 预计全部到期后实现理财业务收入******.**万元, 其中: 累计发售保本理财产品**期****万元, （其中包括: 同业理财**期****万元, 机构理财**期******万元, 个人理财**期******万元）, 累计发售非保本同业理财产品**期******元。

目前, 尚在存续期的理财产品共计****期, 余额******万元, 其中: 个人理财产品余额为******万元, 同业保本理财产品余额为********万元, 非保本理财产品余额********万元。

二、存在的风险（一）由于外部环境的变化, 债市违约频发, 信用风险不断加剧。

债券市场作为理财资金的重要投向, 自去年以来, 一方面信用风险加速暴露, 债市违约频发, 风险不断加剧；另一方面投资收益率快速回落, 自*月份至今, 投资管理人对于相同期限的报价均下降了50-60BP,利润空间大幅下降, 收益缩减。

（二）理财资金委托投资的实际风险由委托人承担。

在整个委外业务投资过程中, 我行作为资金委托人承担实际的投资风险, 享受预期收益及部分超额投资收益, 投资管理人作为资金实际管理人提取固定比例的管理费及约定比例的超额投资收益, 但并不承担实质投资风险。

三、风险防范化解措施为加强风险防范, 我行采取的风险管理措施主要为:（一）定期报送相关报告及估值表。

要求投资管理人每周向我行报送委托资产估值表, 按季报送定向资产管理业务投资组合季度投资报告。

工商银行理财产品灵通快线天天计息LT0801

中国工商银行“灵通快线”个人无固定期限人民币理财产品说明书一、产品概述二、投资对象本产品主要投资于国债、央行票据、金融债、企业债等债券，及符合监管机构要求的信托计划及其他资产或资产组合、货币市场基金、回购、新股申购、由保险资产管理公司管理的机构理财产品、本外币货币资金市场安全性较高的其它投资管理工具等，同时产品因为流动性需要可开展债券正回购等融资业务。

各投资资产种类的投资比例如下，可在[-10%,+10%]的区间内浮动：本产品所投资的信托计划、资产或资产组合均比照我行自营业务的管理标准，严格经过我行审批流程审批和筛选，达到可投资标准，所涉及的信贷资产五级分类均为正常类，信托计划、资产或资产组合所涉及用款人比照我行评级标准均在A-级（含）以上；拟投资的各类债券信用评级均达到AA级（含）以上。

为满足流动性要求，本产品投资于高流动性、本金安全程度高的债券和存款等投资品的比例不低于30%。

三、投资团队本期产品的投资管理人为工商银行，工商银行拥有专业化的银行理财产品投资管理团队和丰富的金融市场投资经验，拥有银行间市场目前所有类型交易的交易资格。

本期产品所投资的信托计划受托人均经过工商银行相关制度流程选任，符合工商银行准入标准，信托计划受托人可能包括: 中海信托股份有限公司（以下简称中海信托），中海信托是经中国人民银行批准，由中国海洋石油总公司和中国中信集团公司共同投资设立的国有非银行金融机构，机构编号为K0022H1（《中华人民共和国金融许可证》），注册资本12亿元人民币，其中包含美元1500万元，注册地址是上海市黄浦区中山东二路十五号七楼。

中融国际信托有限公司（以下简称中融信托），中融信托是经中国银行业监督管理委员会批准开展营业性信托业务的非银行金融机构，机构编号为K0019H1（《中华人民共和国金融许可证》），注册资本3.25亿元人民币，其中包含美元1500万元，注册地址: 黑龙江省哈尔滨市南岗区嵩山路33号。

理财市场产品分析报告

理财产品分析报告一、理财市场总体概况招商银行《2013中国私人财富报告》1显示，2012年中国个人总体持有的可投资资产规模达到80万亿元，相较2010年年均复合增长率达到14%；可投资资产规模超过1000万元的高净值人士超过70万人，拥有的可投资资产规模达22万亿元。

报告还预计，2013年中国私人财富市场仍将保持增长势头，全国个人可投资资产规模将达92万亿元，高净值人群规模将达84万人。

随着中国高净值人群数量增多，财富管理市场现在变得炙手可热。

个人理财市场目标需求需求是个人理财市场中很重要的一个组成部分，需求决定了最终理财产品的类型和特性，图1-1是2011年和2013年中国高净值客户财富目标比较分析柱状图，从图中可以看出，客户的财富目标种类更多即财富需求方面在不断拓宽和发展，例如现在新增加了对财富安全、子女教育和事业等方面。

另外在总财富量和增加财富目标种类的同时也伴随着原有财富目标所占份额的减少。

（数据来源）2013中国私人财1数据来源：照行发布富报告，中华工商时报，2013-5-18.图1-1：2011年与2013年中国高净值客户财富（二）个人理财市场实际需求图1-2是2011年和2013年的中国境内资产配置情况，可以看出，股票和理财产品的占比在逐步增大，现金存款、基金和房地产方面的占比在缩小，这与人们的财富管理思想的转变和财富市场的发展趋势有很大关系。

随着金融改革的进一步实施和银行贷款利率上限的放开，银行业及整个金融行业的市场化竞争越来越强，人们开始接受专业性和投资性更强的理财产品。

（数据来源）图1-2：2011年-2013年中国境内资产配置状况理财产品分析（一）银行理财产品分析1.银行理财产品市场概况（1）市场规模（发行数量和规模）如图2-1所示,2004-2013年间，商业银行理财产品市场快速增长，发行数量一直在不断增加。

2004年只有114只理财产品发行，2006年发行数量突破了千只，达到了1354只，2010年发行数量突破了万只，达到了12031只，2011年再创新高，达到了23501只，8年中的平均增长率高达114.09%。

中国工商银行调查报告

中国工商银行调查报告篇一：中国工商银行网上银行实地调查报告工商银行推行网上银行业务实地调查报告嘉兴学院俞晓星一、调查目的在当今金融全球化的时代，我们与银行的关系显得越来越紧密，而随着网络及手机等通讯技术设备的发展，银行开办网上银行业务也是大势所趋。

因此能够及时了解并熟知网上银行的相关业务对我们现在还有将来的生活都显得相当重要。

因此在此次社会调查中，我们通过发放调查问卷的方式，旨在让大部分人能够对工行的网上银行业务有个更为深入和全面的认识和了解，包括工行个人银行、企业银行和手机银行的申办条件，适用对象，审批流程和收费情况等相关业务和情况等，使网上银行业务能够得以大力推广，从而使该银行业务能够更好运营，增加银行的营业利润。

二、调查操作步骤及小组分工（1）首先，在网上查询工商银行在嘉兴的网点，确定目的地；（2）小组讨论，确定所要调查的问题；（3）小组进行详细分工，具体如下：相关资料搜集与整理：朱美丹形成调查问卷：陈慧，朱美丹分发及回收调查问卷：陈慧，朱美丹，张思嘉，金梦佳调查问卷的数据及结果统计与分析：张思佳，金梦佳撰写社会调查报告：陈慧（4）进行采访的相关工作；（5）整理相关材料，补充完善相关信息；（6）小组讨论，完成报告。

三、调查相关内容小结：本次社会调查共发出问卷300份，实收回问卷300份，问卷的发放地点被划分为三个区域，一是校园内，该地点针对的目标人群是在校大学生；二则是在富悦大酒店的写字楼，该地点针对的则是中年事业型人群；另外一地点为嘉兴某公园，该地点针对的则是50岁及以上的人群。

通过对回收的问卷的相关内容的分析与数据统计，我们发现，只有少部分人会使用网上银行办理业务，而这一部分人大多为中年事业型人群，小部分为在校大学生，另外大部分人还是较倾向于通过银行柜台办理业务。

以下是工行办理网上银行业务的方法及相关知识。

（一）工商银行个人网上银行申办条件：提供本人有效身份证件和所需注册的工行本地银行卡或存折申办方便度：便捷，在银行柜台和网上都可办理适用对象：凡在工行开立本地工银财富卡、理财金账户、工银灵通卡、牡丹信用卡、活期存折等账户且信誉良好的个人客户，均可申请成为个人网上银行注册客户。

工商银行个人理财业务问题与对策探讨

工商银行个人理财业务问题与对策探讨摘要工商银行是国内早期就开始发展个人理财业务的商业银行。

经过多年发展，工商银行现已占据行业领先地位，工商银行的理财产品也成为了理财界的风向标。

工商银行理财产品现阶段遇到的问题可以反映当前整个行业遇到的困境。

本文将从介绍工商银行人民币理财产品的基本内容开始，了解工商银行个人理财产品的发展缘由和发展历程；提出当前工商银行个人理财业务中出现的问题，比如理财产品创新和销售上的局限，市场定位问题，理财产品条例不清的问题等；最后针对工商银行理财产品现阶段的发展瓶颈，结合实际制定对应策略和提供一些新的思路。

【关键词】工商银行；个人理财；发展现状；对策目录引言.............................................. 错误!未定义书签。

一、工商银行个人理财业务与理财产品 (1)（一）工商银行个人理财业务和理财产品介绍 (1)（二）工商银行个人理财业务的发展 (2)（三）工商银行理财业务的发展现状 (3)二、工商银行个人理财业务存在的问题 (4)（一）理财产品相似程度高 (4)（二）发行能力相对一般 (5)（三）市场定位与其它银行冲突 (6)（四）理财产品服务和营销手段落后 (7)（五）理财产品条款不明确 (8)三、工商银行个人理财业务发展的对策与建议 (8)（一）坚持产品创新 (8)（二）加强工行理财产品的发行能力，优化产品结构 (9)（三）明确市场定位，完善客户资料 (9)（四）扩大网上银行的服务范围，建设多层次服务体系 (9)（五）加强同业横向交流，促进金融创新 (10)（六）完善理财产品信息披露，规范产品销售 (10)四、结语 (11)参考文献 (12)工商银行个人理财业务问题与对策探讨商业银行的个人理财业务起源于美国，后在发达国家中发展起来。

伴随着中国经济的迅猛发展，居民的收入日益增加，拥有的可支配收入也日益增多。

大家此时不再满足于传统的储蓄业务，开始将目光投向新兴的理财市场。

中国工商银行年报分析

一、公司简介中国工商银行股份有限公司前身为中国工商银行，成立于1984年1月1日。

2005年10月28日，本行整体改制为股份有限公司。

2006年10月27日，本行成功在上交所和香港联交所同日挂牌上市。

通过持续努力和稳健发展，该行已经迈入世界领先大银行行列，成为全球市值最大、客户存款第一和盈利最多的上市银行，拥有优质的客户基础、多元的业务结构、强劲的创新能力和市场竞争力。

该行通过16,648个境内机构、239个境外机构和遍布全球的1,669个代理行以及网上银行、电话银行和自助银行等分销渠道，向411万公司客户和2.82亿个人客户提供广泛的金融产品和服务，基本形成了以商业银行为主体，跨市场、国际化的经营格局，在商业银行业务领域保持国内市场领先地位。

该行始终坚持“以客户为中心、服务创造价值”的经营宗旨，持续提升金融服务水平，品牌内涵不断丰富，“您身边的银行，可信赖的银行”的品牌形象深入人心，成为中国消费者首选的银行品牌和全球最具价值的金融品牌。

二、资本金状况目前，我国商业银行资本金包括以下内容：1、核心资本：包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润。

实收资本，按照投入主体不同，分为：国家资本金、法人资本金、个人资本金和外商资本金。

资本公积，包括股票溢价、法定资产重估增值部分和接受捐赠的财产等形式所增加的资本。

它可以按照法定程序转增资本金。

盈余公积，是商业银行按照规定从税后利润中提取的，是商业银行自我发展的一种积累，包括法定盈余公积金（达到注册资本金的50%）和任意盈余公积金。

未分配利润，是商业银行实现的利润中尚未分配的部分，在其未分配前与实收资本和公积金具有同样的作用。

2、附属资本：商业银行的贷款呆帐准备金、坏帐准备金、投资风险准备金、五年及五年期以上的长期债券。

贷款呆帐准备金：是商业银行在从事放款业务过程中，按规定以贷款余额的一定比例提取的，用于补偿可能发生的贷款呆帐随时的准备金。

坏帐准备金：是按照年末应收账款余额的3‰提取，用于核销商业银行的应收账款损失。

中国工商银行的杜邦分析

217大众商务市场观察银行已经成为我国国民日常生活中必不可少的储存场所，2020年11月12日包商银行的破产为我们敲响了警钟。

为保障中国国民经济发展的稳定性[1]，银行的稳定性至关重要，在发展的同时也要稳固自身，在每年的经营过程中也要取长补短。

一、实证分析通过杜邦分析[2]，将工商银行的净资产收益率、销售净利率、资产周转率逐级分解为多项财务比率乘积，并计算出权益乘数，做好横纵向对比，了解中国工商银行的经营状况。

（一）横向分析横向分析方面，选取同为中国四大行的中国银行、农业银行、建设银行作为比较对象进行行业平均水平对比，全面反映出工商银行的经营状况在银行业整体环境中所处的位置。

在净资产收益率方面，建设银行是龙头，达到了13.18%，其次是工商银行的13.05%，仅差0.13%。

表明了工商银行净资产收益水平仍处在前列。

而工商银行的低净资产收益率主要源于其销售净利率在4大行之中排名第三，而净资产收益率仍能达到第二，说明工行收益率水平非常高。

通过比较销售净利率，可以反映工商银行的成本费用控制还有待加强。

在资产周转率方面，同为银行，比较周转率并无太大意义。

除工商银行的权益乘数达到了11.18，其他4家银行中都偏高。

工行财务杠杆率最低，财务风险最小。

总体来看，工商银行的净资产收益率、销售净利率表现中上，应继续提升资产的利用率，同时，稳定其财务杠杆了，尽量保持不变。

（详见表1）（二）纵向分析2016—2019年期间，工商银行的净资产收益率逐年下降从15.24%降至13.05%，在连续四年销售净利率下降，权益乘数方面，近4年基本持续降低，也反映出去财务杠杆的运用效果明显，整体上财务风险逐年降低。

（详见表2）作者简介：王皓泽（1997—　），男，汉族，辽宁沈阳人，硕士研究生。

主要研究方向：金融市场。

摘　要：中国工商银行被称为第一大行，是中国银行的领头羊，故而银行的发展和自身优化就显得特别重要。

运用杜邦分析，以该银行2016—2019年的财务报表为研究对象，剖析了管理中存在的不足，对中国工商银行财务状况现状问题进行总结，并提出了相应策略，仅供参考。

2021年银行理财发展研究报告

过去20年的全球财富总体保持上升趋势。 1999年-2009年，经历了互联网泡沫、次贷危机等考验，十年复合增速仍达4.5%； 2000年-2019年，在无风险收益率中枢持续下降的背景下，年化复合增长率(CAGR)为6.2%。
预计在2019年-2024年复合增速为3.2%。（根据波士顿咨询预测，中性情景）
1.1 市场空间：全球财富规模近10年复合增速超过6%
过去20年的全球财富增长
250
6.2%
200
150
4.5%
100
50
0
1999年 2000年 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年
18%
2015年 37%
19% 24%
9% 30%
全球财富的结构版图：欧洲和北美洲仍然在世界财富市场中占据重要位置；中国在世界财富中占比显著提升。展望未来5年，各地区的财富增速仍将出现分化。
数据来源：波士顿咨询、瑞士信贷银行、中信证券研究部；1、2、3分别代表快速反弹、缓慢复苏、持久破坏的预测情景。注：所有年份数据均以2019年本地汇率换算为美元，以排除汇率波动营销；
资管机构中文简称贝莱德先锋集团道富环球富达投资安联集团摩根大通资本集团纽约梅隆银行高盛集团东方汇理法通保险集团保德信金融集团瑞银集团巴黎银行北方信托银行景顺集团普信集团惠灵顿资管摩根士丹利富国银行
所在国家美国美国美国美国德国美国美国美国美国法国英国美国瑞士法国美国美国美国美国美国美国

中国工商银行“工银财富”专属人民币理财产品说明书

中国工商银行“工银财富”专属人民币理财产品说明书（资产组合投资型）2011年第68期一、产品概述二、投资对象本期产品主要投资于符合监管机构要求的信托计划及其他资产或资产组合、银行间债券市场发行的各类债券、货币市场基金、债券基金、存款以及其他货币资金市场投资工具。

本期产品所投资的信托计划、资产或资产组合均比照我行自营业务的管理标准，严格经过我行审批流程审批和筛选，达到可投资标准，所涉及的信贷资产五级分类均为正常类，信托计划、资产或资产组合所涉及用款人比照我行评级标准均在A-级（含）以上；拟投资的各类债券信用评级均达到AA级（含）以上。

三、投资团队本期产品的投资管理人为工商银行，工商银行拥有专业化的银行理财产品投资管理团队和丰富的金融市场投资经验，拥有银行间市场所有类型交易的交易资格。

本期产品所投资的信托计划受托人包括:中海信托股份有限公司（以下简称中海信托），中海信托是经中国人民银行批准，由中国海洋石油总公司和中国中信集团公司共同投资设立的国有非银行金融机构，机构编号为K0022H1（《中华人民共和国金融许可证》），注册资本12亿元人民币，其中包含美元1500万元，注册地址是上海市黄浦区中山东二路十五号七楼。

中融国际信托有限公司（以下简称中融信托），中融信托是经中国银行业监督管理委员会批准开展营业性信托业务的非银行金融机构，机构编号为K0019H1（《中华人民共和国金融许可证》），注册资本亿元人民币，其中包含美元1500万元，注册地址:黑龙江省哈尔滨市南岗区嵩山路33号。

大连华信信托股份有限公司（以下简称大连华信），大连华信是经中国银行业监督管理委员会批准开展营业性信托业务的非银行金融机构，机构编号为K0015H1（《中华人民共和国金融许可证》），注册资本亿元人民币，其中包含美元1500万元，注册地址:大连市西岗区大公街34号。

此外，本期产品所投资的信托计划受托人可能还包括经过工商银行相关制度流程选任，符合工商银行准入标准的其它信托机构。

工商银行理财产品说明书

中国工商银行“汇财通”个人外币结构性存款产品说明书二○一一年第7期一、产品概述二、理财收益确定依据本产品收益与欧元利率等市场因素相关，投资者通过让渡提前终止权获得较高理财收益。

工商银行将本着公平公正的原则，依据市场行情对该期权价值进行测算，支付投资者理财收益。

三、理财收益计算如投资者购买6000欧元该产品。

情景一：若银行不行使提前终止权，如果持有到期后计息期为183天（应以产品的实际天数为准），投资者可获得收益115.90欧元(6000×3.80%×183/360=115.90)。

情景二：若银行在2012年3月5日行使提前终止权，如果计息期为91天（应以产品的实际天数为准），投资者可获得收益57.63欧元(6000×3.80%×91/360≈57.63)。

四、风险揭示本风险揭示旨在披露工商银行销售的个人理财产品可能面临或产生的相关风险，请理财产品投资者在正式购买理财产品前仔细阅读本风险揭示的内容，确保已经充分了解并完全理解拟购买理财产品所面临的风险类型与风险特性。

以下列举的风险只是工商银行对风险因素的客观分析，并不代表工商银行对未来市场趋势的预测。

（一）理财本金及收益风险本理财计划有投资风险，您只能获得合同明确承诺的收益，您应充分认识投资风险，谨慎投资。

（二）信用风险在工商银行发生信用风险的极端情况下，如被宣告破产等，本理财产品的本金与收益支付将受到影响。

（三）利率风险在本理财产品存续期内，如果市场利率大幅上升，本理财产品的年化收益率不随市场利率上升而提高，投资者获得的收益率将有可能低于实际市场利率。

（四）提前终止风险与再投资风险在银行行使提前终止权的情况下，投资者将面临不能按预期期限获得理财收益的风险。

投资者应积极关注相关信息公告，依据自身需要及时对返还资金进行再投资安排。

投资者进行再投资时可能面临收益较低的市场环境，存在再投资风险。

（五）流动性风险本理财产品的本金及收益将在产品到期后一次性支付，且产品存续期内不接受投资者提前支取，无法满足投资者的流动性需求。