我国商业银行经营效率的实证分析

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商业银行经营绩效影响因素实证研究——以我国16家上市银行为例

.力四A个ll方面R进i行gh分t析s：选Re取s总e资r产ve利d润.率和权益净利率衡量其盈
利性；选取存贷比率和流动资产比率作为流动性指标；以不良贷款率和资产充足率作为银行安全性的衡量指标；将非利息收入占比作为另一个衡量成长性的指标。
2.商业银行经营绩效影响因素分析影响商业银行经营绩效的因素依据其特性可分为内部因素和外部因素：（1）内部因素考虑各种因素对经营绩效影响的重要性，本文从银行经营规模、股权结构、创新能力四个方面进行分析。（2）外部因素影响商业银行经营绩效的外部因素主要包括宏观经济发展状况和政策监管两个方面。这两个因素对商业银行产生的影响主要是系统性风险，是银行所不能控制的外部变量。 3.模型构建本文是分析商业银行经营绩效与银行规模、资本结构、创新能力、宏观经济发展状况和货币政策之间的关系，因此，根据面板数据模型建立以下的式子进行分析:
动比率 -0.0793* 不良贷款率 -0.0773* 资本充足率 +0.0700* 资本充足率 +0.2242* 非利息收入占比 +0.1387* 存款增长率
（2）解释变量内部影响因素包括：总资产、资产负债率、第一大股东持股比例、前十大股东持股比例总和、存款占总负债比例、中间业务收入占总营业收入比重；外部影响因素包括 GDP 增长率、CPI、法定存款准备金率、定期存款利率。 3.检验结果将上述自变量和因变量带入回归模型得到回归结果如下表所示：
一、文献综述商业银行经营绩效分析一直是国内外学者研究银行业的重点问题。刘信群、刘江涛（2013）利用权益净利率衡量商业银行的经营绩效。 DemirgueKunt and HusZsnga(2000)利用数据包络分析法（DEA）对 80 多个国家的银行进行了综合评价分析，发现金融发展对银行绩效有着显著影响。随着商业银行经济绩效评价体系研究的深入，国内外学者越来越重视商业银行经营绩效影响因素的研究。现有文献建立的经营绩效衡量体系未考虑指标之间的相关关系。对经营绩效影响因素的研究只分析了单个因素的影响。本文认为，采用主成分分析法从资产利润率、流动比率、资本充足率等 8 项因子中提取的公因子，能够作为评价经营绩效的直观指标；将银行规模、资本结构、创新能力、货币政策等因素引入研究模型将使经营绩效影响指标的研究更具全面性和客观性。二、建模依据与模型设计 1.商业银行经营绩效评价体系构建本文从盈利性指标、流动性指标、安全性指标以及未来增长潜

基于DEA模型我国商业银行效率分析

基于DEA模型我国商业银⾏效率分析基于DEA⽅法下的我国商业银⾏效率研究分析1The research of our commercial bank efficiency based onDEA method摘要：银⾏效率是银⾏对资源的有效配置，效率问题成为中国商业银⾏⾯临的⼀个深层次的问题。

运⽤DEA模型，选取投⼊指标：总资产、员⼯⼈数、利息⽀出、⾮利息⽀出和所有者权益；产出指标：利息收⼊和⾮利息收⼊，实证分析我国商业银⾏的效率。

Abstract：Bank efficiency is the resources of bank effectively configuration, efficiency problem is becoming a commercial Banks’ deep problem. Using DEA model, input index: the total assets, number of employees, interest expenses and non-interest expenditure and ownership interest; Output index: interest income and non-interest income, the empirical analysis of Chinese commercial Banks efficiency.关键词：DEA 技术效率纯技术效率规模效率Keyword：DEA technical efficiency Pure technical efficiency Scale efficiency1、引⾔从2006年底开始，我国已经逐步取消了对在华外资银⾏的⼀些⾏政限制，享受同等的国民待遇，同时⾦融市场的进⼀步改⾰，使得具有强⼤综合实⼒的外资银⾏进⼊到中国市场。

截⽌到2008年底，在华外资银⾏的营业机构数达到558家，资产达到13448亿，外资银1作者简介：姓名：王珊珊学历：新疆财经⼤学研究⽣出⽣⽇期：1984年11⽉研究⽅向：⾦融⼯程籍贯：新疆⾃治区乌鲁⽊齐市北京中路4 49号⾏资产占银⾏业⾦融机构总资产的⽐率从2004年的1.84%到2007年的2.38%。

中国银行业X效率实证研究

关键词银行效率ｘ效率ＤＡ回归分析产权Ｅ
ＪＬＥ分类：２，６中图分类号：８０３文献标识码：文章编号：００６４（０６００８１Ｃ１３ＧＦ３．３Ａ１０．９２０）２￣０１．１０
一
引言
本文选择ｌ４家全国性商业银行为研究对象，试图对１９ — ０２年间中国银行业ｘ效率（ — ９７２０ｘ
维普资讯
南方经济
２００６年第６期
中国银行业Ｘ效率实证研究
常
内容摘要
琨贾守乔
本文考察了１９－０２年间中国１９７２０４家商业银行技术效率、配置效率和ｘ效率的变
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
化情况。其中ＤＡ用以计算各银行的效率得分情况，ｏｔｒＥＢｏｔｐ回归分析用以确定银行效率的影ｓａ响因素。究表明，研中国银行业近年来效率显著改善，国有商业银行的效率低于股份制银行。低效率的原因主要归咎于配置低效率和规模低效率，这意味着金融管制的进一步放松和国有银行继续精简机构是必要的。回归分析显示单一国有产权对三种类型的效率都有显著的负向影响，因此可以期待正在进行的国有银行股份制改造取得良好的效果。
方法两大类，中非参数方法的代表ＤＡ得到了广泛的应用。在ＢｒｒＨｍｈｅ（９ａ其Ｅｅｇ和ｕｐｒ１７）ｅｙ９所涉及的
１２项前沿面分析的研究中，２项选择了该方法。特别是 “ ２６在小样本研究中，ＥＤＡ更受青睐” ａｙ，（ｔｅＳｈ

基于DEA方法下商业银行效率的实证研究_丁忠明

摘要：本文以2009年15家国内外商业银行为样本，运用数据包络分析法(DEA)，实证研究了商业银行的效率问题。

在对比国有商业银行和股份制银行、国内和国外商业银行效率差异的基础上，分析我国商业银行运营中存在的问题并给出相关建议。

关键词：商业银行效率数据包络分析实证研究（一）研究背景与文献综述金融业是现代经济的核心，而商业银行是我国金融体系的主体，商业银行的稳健经营关系着我国经济的健康发展和社会稳定，商业银行效率的高低也直接影响到社会资源的配置效果和金融资源的利用水平。

面对自身存在的问题和国外银行进入中国后产生的竞争压力，我国商业银行必须改革以提升经营效率。

国外针对商业银行效率问题的实证研究开始较早，DEA 等非参数测度技术方法在评价银行业效率中被广泛运用。

Robert （1998）用DEA 方法，认为银行集中度、资产规模与银行效率有着显著的正相关关系，不良贷款、营业费用与银行效率有着显著的负相关关系。

Fotios Pasiouras （2007）的研究结果表明，银行经营范围的扩张、贷款活动、市场占有率以及分支机构的数量优势将有助于提高银行的效率，而ATM 机的数量则不会对效率产生明显影响。

国内对银行效率的研究开展时间较短，评价方法尚不完善，之前的研究多集中于财务评价，2000年开始引入了数据包络法等非参数分析法。

魏煜、王丽（2000）研究表明四大银行的平均效率远低于其他银行。

徐传谌、齐树天（2007）以中国14家商业银行1996~2003年数据为样本，研究了它们的成本效率和利润效率状况的演进趋势，结果表明商业银行控制成本的能力要好于其创造利润的能力。

本文运用数据包络分析法，对银行效率进行测度，对比国有商业银行和股份制银行、国内和国外银行效率的差异，找出我国商业银行面临的主要问题，进而明确提高效率的途径和应采取的措施，同时为监管当局评估管制效果、调整监管政策提供必要依据。

（二）实证分析1.数据包罗分析法相关模型（1）规模报酬不变的CCR 模型。

中国商业银行利润效率实证分析：1996—2007

于明超，陈柳
摘要：过利用随机前沿模型对１９－２０通９６０７年我国商业银行利润效率指数进行测量，分并析了商业银行外部竞争和所有权结构的影响，结果表明：国商业银行利润效率整体呈上升趋我势，除少数银行外，但整体仍偏低；股份制商业银行在效率指数上优于国有银行，由于国有银行而
２１年１月０１
南京师大学报（社会科学版）
ＪｕａｏａｊｇＮｒａＵｉｒｔ（ｏｉｃｎｅｏｒｌｆｎｉｏｍｌｎｖｓｙＳｃａＳｉｃ）ｎＮｎｅｉｌｅ
Ｊｎ，２１ａ０１
Ｎｏ１．
第１期
中国商业银行利润效率实证分析：９６２０１９－０７
从现有文献来看，析商业银行效率水平分
的很多，主要集中在仅对效率水平的测度上，但或从商业银行经营指标角度来分析经营效率。
盈利能力是国有商业银行无效率的原因；２规（）
长期以来，们普遍认为国有商业银行占据人
主导地位是银行业整体效率低下的一个主要原
多，系复杂，关机构庞大，企业费用最小化和利使
润最大化的经营目标难以实现，导致企业内动力不足，而垄断地位
２１１ｍ３
２０９；１７陈柳，０博士，苏省社科院副研究员江

商业银行经营效率的投入产出分析

哈尔滨工程大学本科生毕业论文商业银行经营效率的投入产出分析院（系）：经济管理学院专业：学号：学生姓名：指导教师：2008年6月哈尔滨工程大学本科生毕业论文摘要在当今这个时代，特别是中国入世五周年之后中国金融业逐步全面开放，提高商业银行经营效率、增强国际竞争力是我国金融改革的重要任务。

近年来，我国商业银行实施了股份制改革、完善治理结构、加强内部控制等一系列举措，这些措施对提高商业银行效率发挥了积极的作用。

但由于金融业的壁垒和限制逐步取消，市场竞争十分激烈。

效率是银行竞争力的集中体现，效率的提高和成本的有效控制是商业银行能否在市场竞争中取胜的关键所在。

因此，通过对银行效率的评价分析就显得十分重要。

尝试在实证研究结论的基础上，为中国商业银行效率研究提供一个基于实证的分析框架和方法，使相关政策建议更具有现实基础和理论依据。

本文通过运用DEA方法，选取了具有代表性的12家银行，对之进行了分析，将是本文的研究重点。

本文首先介绍了银行经营效率分析研究的背景和意义以及国内外相关理论，确定效率研究的模型DEA和投入产出指标，选取12家商业银行作为研究对象，对2005年、2006年、2007年的效率进行了评价。

通过对各家银行效率的排序，来考察中国商业银行在市场化发展的过程中，效率的变化情况以及相互之间的差异。

研究发现，近三年年来我国银行效率的总体情况为股份制上市银行大于股份制非上市银行大于国有银行，银行业的整体效率呈现不断提高趋势。

关键词：商业银行；经营效率；DEA模型分析哈尔滨工程大学本科生毕业论文ABSTRACTIn now this time, especially after China Joined WTO Fifth anniversary, the Chinese financial industry gradually comprehensively opens, raises the Commercial bank business efficiency, the enhancement international competitiveness is our country financial reform important task. In recent years, our country Commercial bank implemented the joint stock system reform, to consummate the management structure, to strengthen the internal control and so on a series of actions, these measures to raised the Commercial bank efficiency to play the positive role. But because the financial industry barrier and the limit cancel gradually, the market competition is very intense. The efficiency is the bank competitive power centralism manifests, whether the efficiency enhancement and is the cost active control the Commercial bank the key which wins in the market competition is. Therefore, through appears very important to the bank efficiency's appraisal analysis. The attempt in the empirical study conclusion's foundation provides for China Commercial bank efficiency research based on the real diagnosis analysis frame and the method, causes the related policy to suggest that has the realistic foundation and the theory basis. This article through utilizes DEA the method, selected had the representative 12 banks, has carried on the analysis to it, will be this article research key.This article first introduced the bank business efficiency analytical study background and the significance as well as the domestic and foreign correlation theories, definite efficiency research's model DEA and puts into production the target, selects 12 Commercial banks to take the object of study, Efficiency has carried on the appraisal in 2005, 2006, 2007. Through to various bank efficiency sorting, inspects China Commercial bank in the marketability development process, efficiency change situation as well as difference. The research discovered哈尔滨工程大学本科生毕业论文that nearly three years our country Bank efficiency is that in the joint stock system the city bank is bigger than the joint stock system non–on city bank to be bigger than the state–owned bank, banking industry's overall efficiency presents enhances the tendency unceasingly.Key words：Commercial banks；operating efficiency；DEA model哈尔滨工程大学本科生毕业论文目录第1章绪论 (1)1.1 研究的背景和意义 (1)1.2 国内外相关研究综述 (3)1.2.1 国外关于商业银行效率的研究 (3)1.2.2 国内关于商业银行效率的研究 (5)1.3 论文的整体结构框架和主要内容 (8)第2章基本理论综述 (9)2.1 商业银行效率的内涵 (9)2.2 商业银行效率的影响因素 (9)2.3 商业银行效率评价的基本方法 (10)2.4 本章小结 (12)第3章商业银行经营效率的实证分析 (13)3.1 模型的选取 (13)3.2 样本的选择和指标体系的建立 (14)3.3 实证结果及分析 (16)3.3.1 总体经营效率值 (16)3.3.2 各银行投入产出的效率投影值 (20)3.3.3 结果分析 (25)3.4 本章小结 (29)第4章提升商业银行经营效率的对策建议 (30)4.1 产权制度改革的继续深化 (30)4.2 商业银行治理结构和规模的改善 (30)4.3 中小金融机构的积极发展 (30)4.4 战略投资者的继续引进 (31)4.5 银行业创新探索的积极进行 (31)4.6 银行风险控制的加强 (31)哈尔滨工程大学本科生毕业论文4.7 本章小结 (31)结论 (32)参考文献 (33)致谢 (36)哈尔滨工程大学本科生毕业论文第1章绪论1.1研究的背景和意义金融业是商品经济发展到一定阶段的产物，在当代社会，金融业已经成为一国经济的核心节点。

国有商业银行经营效率实证研究

国有商业银行经营效率实证研究摘要：国有商业银行股份制改革以来，资产规模不断提高，不良贷款率保持低位运行，抵抗金融风险能力不断提高。

但随着我国金融领域开放程度不断提高，国有商业银行不仅要抵御外在经济危机的不良影响，更要应对竞争日益激烈的国内金融市场。

因此，今后国有商业银行的发展不能盲目追求规模的扩大，更要注重质的提高。

本文采用数据包络分析方法（dea），测算2005-2011年国有商业银行经营综合效率，并将综合效率分解为纯技术效率和规模效率，深入分析效率的差异性。

关键词：综合效率；数据包络分析；技术效率一、引言始于2003年的国有商业银行股份制改革极大地激发了银行经营活力，改善了经营效益。

经过近10年的快速发展，国有商业银行资产规模不断提高，不良贷款率保持低位运行，抵抗金融风险能力不断提高。

在2011年世界银行1000强排名中，共有101家银行来自中国，而中国工商银行、中国建设银行、中国银行更是跻身前十名。

近年来我国金融领域开放程度不断提高，对外国有商业银行将受到世界金融危机的影响和外资银行的挑战，对内又受到股份制商业银行以及中小型银行的激烈竞争，同时，国有商业银行经营效益直接关乎国民经济平稳运行和金融稳定发展。

因此，今后国有商业银行的发展不能仅仅追求规模的扩大，更要注重质的提高，即银行效率的提高。

本文拟采用数据包络分析方法（dea），测算2005-2011年国有商业银行经营超效率及综合效率，并将综合效率分解为纯技术效率和规模效率，最后提出增强经营效益的对策建议。

二、研究方法1978年美国运筹学家charnes和cooper以“相对相率”概念为基础，率先创建数据包络分析模型方法，用来判定决策单元的相对有效性。

经过30多年的发展，数据包络分析（dea）现已成为管理科学与工程、决策分析以及综合评价等领域中一种重要且常用的分析方法和研究工具。

数据包络分析方法假定决策单元（dmu）的输入或者输出保持不变，依托线性规划和统计数据确定相对有效性的生产前沿面，然后将每个决策单元投影到dea生产前沿上，最后通过比较决策单元（dmu）偏离前沿面的程度来评价相对有效性。

商业银行效率评价实证分析

测算，测算结果见表二。
０１６魏煜，丽（００研究结论中１．。２王２０）２
表２商业银行２００６年各效率值测算表
序号银行
工行 Βιβλιοθήκη 家银行的平均技术效率为０７２．７，其中
度，并对我国银行１９年的技术效率、９７纯技术效率、规模效率和规模报酬进行计算分析，提出了银行效率改进的手段。钱蓁（０３利用ＳＡ方法估算了我国８家商业银行从１９２０）Ｆ９５年到２０的ｘ一效率００年值，结果显示规模经济效应在中国商业银行的经营中不起很大作用。张健华（０）ＵＤＡ方法对我２３用Ｅ０￣国三类商业银行１９— ０１的效率状况进行全面分析。９７２０年本文研究的特色在于研究对象是正处于股改期的四大国有商业银行，及其与其它较为成熟的股份制银行进行比较分析；所使用的研究方法是非参数的数据包络分析（Ｅ）具有约束条件少，自如处ＤＡ，可理多投入和产出情况，评价机构在哪些投人产出项目上有差距等特点。被
效率及生产率变化，认为银行规模、集中度、资产、良贷款率、不人均营业费用、股权结构等都对美国银行的效率有着显著的影响。ｕｔ１９）Ｋｎ等（９９以利息边际与利润率为效率衡量指标，运用８个发达国家和０发展中国家的１８ —１９年的有关数据，对银行效率的决定因素进行了回归分析。Ｈｒｅ和Ｚｎｓ９８９５ａｒｅｉｋｏ（００将驱动金融机构业绩改变的因素分为战略、２０）战略执行、环境三个层面，每个层面又具体分成数个

我国商业银行效率的实证

2012年第2期总第212期Foreign Economic Relations ＆Trade【金融市场】我国商业银行效率的实证分析陈旸（黑龙江大学经济与工商管理学院，黑龙江哈尔滨150080）［摘要］通过运用数据包络分析方法，即DEA 分析方法对我国12家商业银行2007—2009年的效率进行分析，分析结果，显示国有商业银行五项效率指标均不同程度低于股份制商业银行。

同时5家国有商业银行两年中均处于规模报酬递减区间。

因此要提高国有商业银行的效率应从规模效率和配置效率两方面入手。

［关键词］DEA ；商业银行；银行效率［中图分类号］F830.33［文献标识码］A ［文章编号］2095－3283（2012）02－0099－04基金项目：黑龙江大学学生创新课题基金项目。

金融业是推动经济体发展的行业，其经营管理是否具有效率，关系到经济体的整体经济力量。

截至2009年底，我国共有大型商业银行5家，政策性银行3家，股份制商业银行12家，城市商业银行143家。

目前我国正处在人民币国际化的进程中，银行业扮演着重要的角色。

《银行家》2010年七月刊中列出的2009年度世界前1000家商业银行的排名中，我国占据了84个位置，比2008年增加了32家；同时在亚洲25家大银行中，我国拥有10家，比上一年增加1家。

但银行业国际化的发展要面对更激烈的竞争和更多变的环境，其经营效率的变化显得更为重要。

评估银行业经营效率的目的在于掌握银行本身的资源配置是否达到最优条件，并用其作为改进的依据以及未来决策的参考。

因此本文将通过包络数据分析方法即DEA 方法对我国部分商业银行进行效率评估。

一、银行效率的定义有关效率评估方面的研究，最早可追溯到学者Far-rell （1957年）的研究，他假设在规模报酬固定的情况下，生产边界是衡量效率的基础，把成本效率分为技术效率和配置效率，技术效率是指是否有效地利用生产要素，也就是说在现有的技术条件下是否可以生产出最大的产量，或者在现有的产出水平下，是否可以达到投入量的最小。

中国商业银行动态效率的实证分析

针对我国商业银行的运行效率，赵旭（０１Ｅ从规模经济、术进步、２０）］ｓ技资源配置、产权结构角度，合评价了中国国有商业银行与新兴股份制商业银行综的效率现状，探讨了新兴商业锒行效率高于国有商业银行的原因。对商业银行的经营效率做了精确的评估；大强和张爱武（０７运用ＤＡ法从标准杨２０）Ｅ利润效率和替代利润效率两个角度研究利润效率，结果表明，方面，国商一我业银行业存在着较为显著的成本效率和利润效率；一方面，另尽管在样本期间内，份制银行的成本效率和利润效率要低于国有商业银行，股但是股份制银行的效率增长速度要明显快于国有商业银行。王锦慧和蓝发钦（０８［的研究２０）１７则发现．股份制改革之前我国商业银行的效率提升主要表现为外延规模效率的提高，而股份制改革显著提高了国有银行的成本、配置和技术效率。上述研究为提升我国商业银行效率提供了有益借鉴。然而，商业银行的发展必然是一个动态的过程．上述的研究大多局限于从静态视角来对银行效率进行测评，即使有学者的研究涉及到动态视角，但是，其研究由于缺乏与静态结果的比较，因而会降低其评价结果的科学性和对实践的指导意义。本文在借鉴已有文
一
、
引
言
伴随着经济的持续快速发展和金融体制改革的不断深入，中国银行业在国际银行业的相关排名不断提升。但是，国际著名大银行相比，与中国商业银行在很多方面依然存在着较大的差距，这种差距的集中体现就是效率低下。因此，如何运用科学的实证分析方法，中国商业银行的真实效率状况做出正确对的评价，以及对效率差异的各种可能影响因素进行科学检验。而为提升中国从商业银行的效率提供切实可行的对策建议．以应对日益激烈的国际竞争与挑

外资银行进入对我国商业银行经营效率影响的实证分析

国内研究主要从定性和定量的角度，金融部门对对外开放或外资银行进入对我国经济、金融、银行业的影响进行分析和评述。
一
、
实证分析
本文在前人研究的基础上，一步将我国商业银进行按照规模大小不同分为大型商业银行和中小商业银行两种对象，着重考察外资银行进入程度对我国不同规模商业银行的影响。本文选取研究对象和数据时，采用面板数据（ａｅＰｎｌＤｔ）ａ即对不同时刻的截面个体进行连续观测所得到ａ的多维时间序列数据。研究的样本区间为１９２０９７— ０８年，考察这一时期外资银行进入对我国商业银行经营效率的影响。研究样本选取我国１１家具有代表性商业银行的面板数据。选取的ｌ家商业银行所占的总ｌ资产份额、存款份额、贷款份额之和约占我国总体银行业的８％以上，０能够说明问题。以上相关数据，以及外资银行资产份额、业银行层面数据和宏观经济层面商变量的数据是由１９２０９８— ０９年《国金融年鉴》《中、中国统计年鉴》和各商业银行的年度财务报告数据计算整理得来。（）量选择一变外资银行进入程度变量采用资产比（ｏｉｈｒｓＦｒｇＳａｅｎｅｉＡｓｓＦＡ，ｎｓｅ，Ｓ）即外资银行在东道国资产总额占东道ｔ国银行业资产规模总额的比重。商业银行经营效率衡量变量主要采用：利息率净（ｅＩｔｅａｉ，Ｉ、ＮｔｎｒｓＭｒｎＮＭ）非利息收入率（ｏ — ｎｅｅｔｇＮｎＩｔ－ｒｅｃｍａｏＮＩ）期间费用率（ｖｒｅｄＣｓＲ－ｓＩｏｅＲｔ，Ｉ、ｔｎｉＲＯｅａｏａｈｔｔ，Ｃ和税前利润率（ｒ —ａ－．ＰＭ）其中ｉＯＲ）ｏＰｅｔＭ￣ｉ，Ｔ，ｘｇ净利息率和非利息收入率是用于衡量商业银行收入效率的指标；期间费用率和贷款损失准备金率是用于衡量商业银行成本效率的指标；税前利润率是用于衡量商业银行利润效率的指标。商业银行层面自变量主要采用股东权益占总资产

中国商业银行的X-效率实证分析——基于中国上市银行2001-2010年数据

中国商业银行的Ｘ一效率实证分析
— —Βιβλιοθήκη 基于中国上市银行２００１，２０１０年数据
黄丹霞
摘要：在日益激烈的竞争市场中，商业银行必须要提高其经营效率，来保证自身的发展。本文采用灰色关联度分析法，对中国２００１－２０１０年样本期间１３家商业银行的ｘ一效率进行测度，发现中国商业银行的效率呈现出上升趋势，而且国有商业银行和股份制商业银行效率的提高都有比较明显的阶段性特征。经过分析，发现商业银行的营业支出、贷款质量以及金融创新能力，对于影响商业银行效率具有重要作用。本文并针对实证分析的结果，对提高商业银行效率提出了一些意见和建议。关键词：商业银行；ｘ一效率；Ｇｒａｙ分析法；实证分析
商业银行的经营对象以货币为主，但是其高负债率决定了在运营过联系数，计算公式如下所示：程中为防止挤兑现象的发生保持资金流动性的必要性。但是随着改革开哪“ 啊ｎ △ 。（）＋Ｐｍａ。ｘｍａｘａ，（Ｄ，．、｝ ‘＾ — 一Ｌ放的深入以及经济全球化的发展，越来越多的外资银行进入中国，对中国银行业产生了一定程度的影响，中国商业银行面临着许多危机，诸如式中：．（）表示ｃ ‘ 与Ｃ在第ｋ个指标处的关联系数；Ａ（）：市场份额的缩小、客户流失、人才流失、金融风波等… 。因此，商业银Ｉｃ一ｃＩ，表示ｃ ‘ 与ｃ’ 在第ｋ个指标处的绝对差；ｍ！ｎｍｉｎＡ（）表行面对激烈的竞争环境，必须要提高运营效率。而ｘ一效率作为银行效率的一种，主要阐释了技术和资源配置的效率，是对人为管理的一种效示最小绝对差值；ｍａｘ】（ △ （）表示最大绝对差值；ｐ为分辨系数，其率测度，在提高商业银行运营效率过程中具有重要作用。经验取值为０．５。进而，可以得到被评价对象各指标关联系数所构成的文献综述灰色关联系数矩阵Ｅ。ｘ —效率理论最初是由哈维・莱宾斯坦（１９６６）提出的，是指企（四）灰色关联度的计算业或组织在运营过程中出现的真实存在的低效率状态。后来经过许多学根据各指标在总体评估中的权重，对各指标的灰色关联系数加者的发展，把ｘ一效率界定为所有技术和配置效率的综合，即是关于对权平均，以得到该被评价对象的灰色关联度。计算公式为Ｒ＝ＥＸＷ。技术、人力资源以及其他资产的管理水平的一种测度。其中，Ｒ＝【ｒ１。ｒ２， …，ｒｍ】表示ｍ个被评价对象的综合评估结果向量；ＭｏｈａｍｍａｄＨａｎｉｆＡｋｈｔａｒ（２００２）分别选定存款额、总资产作为输表示第ｉ个被评价对象对参考数列的灰色加权关联度，计算公式入变量，投资组合以及贷款额作为输出变量，利用数据包络法（ＤＥＡ）对巴基斯坦４０家银行的效率进行测度，但是并没有对商业银行效率的为＝∑ （）；Ｗ＝［ｔ，Ｉ，＂２， … ＂】表示指标体系中各指标的权重影响因素进行阐释和说明。此外，还有其他国外学者利用随机前沿方＝１。法、自由分布方法、递归厚前沿法等方法对银行效率进行分析和研究。分配向量，而且日中国国内对商业银行效率的研究起步较晚，在具体数据处理过程中，指（五）评价分析标体系的选择不尽相同，而且有时会相差很大，导致国内银行效率测度根据最终灰色关联度的大小，可以对被评价对象进行的优劣进行排的不同文献的结果不具有可比性。但是总体来说，已经取得了一定的成序，关联度越大，其评价结果就越好。同时，可以从各指标的灰色关联绩。牛艳梅（２０１１）对数据包络法进行改进，利用ＳＥ— ＤＥＡ模型，选度人手，比较各被评价对象与参考数列在某个指标方面的差距，根据实取职工人数、分支机构数、主营业务成本为输入变量，选取主营业务收际情况，找出被评价对象需要改善的方面，来加强该被评价对象的竞争入和净利润作为产出指标，来测度和分析中国１４家银行效率，并指出力。股份制商业银行的效率普遍高于国有商业银行。谢朝华、卿杨三、中国商业银行的Ｘｍ效率实证分析（２０１１）对中国商业银行ｘ一效率的影响因素进行分析，指出流通股占（一）商业银行样本与测度指标的选取比、非利息收入以及流动资产比与ｘ一效率成正相关关系，而第一大股针对中国商业银行的不同性质，本文选取国有商业银行和股份制商东持股占比、不良贷款率和净利差与ｘ一效率成负相关关系。业银行作为样本银行，分别为中国银行、工商银行、建设银行、农业银二、商业银行的ｘ一效率测度方法——Ｇｒａｙ分析法行、交通银行和兴业银行、民生银行、招商银行、华夏银行、光大银Ｇｒａｙ分析法，即灰色综合评价方法，是基于灰色系统的一种评估方行、中信银行、浦发银行、深发展银行这十三家上市商业银行从２００１ — 法。主要运用数学方法处理部分信息缺乏的不确定性系统。２０１０年的相关数据。（一）确定参考数列（Ｆ’）本文综合生产法、增加值法和中介法这三种方法，尤其是借鉴增加设Ｆ’ ＝【． … ．．，】（２—１）值法和中介法的观点，确定了职工薪资与福利、营业支出、所有者权益式中（＝１，２， … ．，ｎ）为第ｋ个指标的参考值。比率、有效贷款额、营业收入、营业外收入、净利润指标体系来对中国， ’ 是被评价对象的参考数列，也被成为最优指标集。此最优值商业银行的ｘ一效率进行测度和分析。既可以是各被评价对象中某一指标的最优值，也可以是公认的最优值。（二）基于ＡＨＰ方法的ｘ一效率测度指标的权重确定（二）原始数据的规范化处理在计算这七个指标的权重时，为了避免个人主观因素的过多影响，因此为保证评估结果的准确性，使计算结果免受量纲的影响，需要本文采用问卷调查的方法来对各指标在评价商业银行效率中的重要性进对各指标值进行规范化处理。根据指标的性质不同，具体规范化公式如行排序打分，然后，利用ＡＨＰ层次分析法来确定最终的权重。

我国上市商业银行经营效率分析

１
８
本文的投入指标为所有者权益、员工人数和营
业支；指标为利息收入和税前利润。产
本文的研究对象为我国上市的ｌ６家商业银
收稿日期：０２０一４２１ — １ｌ
宁波银行．２．２１００８４０８４０８４．０．２递增１６
和城市商业银行）经营效率进行客观的评价和研究，索我国商业银行的效率状况。的探
关键词：市商业银行；营效率上经中图分类号：８２３Ｆ３．３文献标识码：Ａｄｉ０３６／ｉｓ．６３０６．１．．０ｏ：．９９ｊｓｎ１７ — ９８２２００６１．０３
理性，是该文的一大特色。姚晋兰、毛定祥（０９基于ＤＡＴｂｔ步法２０）Ｅ — ｏｉ两
光大银行０８０８０９９０９９．８．８．０．６递减・２ｌ
中信银行．３１０１００９２１０３．０．０．６递减５
曹志鹏，晓芳（０７按照商业银行新兴电子王２０）产品和传统产品将支行绩效分为交易效率、营效运率和盈利效益，并在此基础上，出了衡量支行绩提效的评价标准和改进方法。并且选择了考虑风险影响因素的合理输入输出指标，应用ＤＡ方法对某商Ｅ业银行４０家支行的绩效进行了分析。研究结果表明：商业银行支行的绩效值普遍较低，且差别较大，
农业银行．５．５１００８８０８８０８８．０．５递减ｌ５中国银行．０．０．１．８递减１０９１０９１０９６０９４０

我国商业银行效率及效率持续性的实证研究

［中图分类号］８０Ｆ３［文献标识码］Ａ［文章编号］００—９１２１）６— １１７１０７Ｘ（００００２ —０
一
、
引言
市，投资者可根据银行效率的持续性进行投资决策，
２纪９０世０年代后，着经济全球化、融自由随金化背景下的商业银行管制的放松，业银行问的竞商
客户通过对银行效率的持续性分析，同样可以做出正确的投融资选择。另外，业银行效率持续性评商价还有助于评判商业银行管理人员的经营能力，为银行监管机构以及银行董事会提供更有价值的参考信息。反之，若效率持续性不存在，投资者就不需要
议。
户的实际需要。此，必要超越基于效率排名 ¨因有
的简单评价，深入研究商业银行的效率水平以及效
率持续性的评价。商业银行的效率持续性是指商业银行未来效率和过去效率之间的相关性，当前的效率对未来的即
指数，对我国已上市商业银行从效率持续性角度进行分类，的是为不同层次的决策者制定经营目标和改进管并目理策略提供借鉴。
［关键词］商业银行；效率持续性；超效率ＤＡ；ａｍｕｓ指数；ＥＭｌｑｉｔ效率持续性指数
行效率持续性存在，那么当前效率对未来效率具有揭示作用。实际操作中，随着各商业银行的整改上

我国商业银行全要素生产率实证分析

我国商业银行全要素生产率实证分析［摘要］全要素生产率是最新测度银行效率的方法,能全面地体现影响我国商业银行经营效率因素中除了技术进步因素外的其他影响因素(如规模大小等)所占的比例。

本文以2006—2009年为观测期,得出我国18家商业银行全要素生产率整体提升,其中国有商业银行生产有效性的恶化是由技术进步水平落后造成的,而股份制商业银行生产有效性的提升主要依赖于前沿面移动效应。

［关键词］全要素生产率;DEA,Malmquist指数;生产有效性1 选题背景及意义银行效率是银行在业务活动中投入与产出或成本与收益之间的对比关系,银行效率是指银行实现最合理的投入和产出组合的能力。

国内现在实证研究中衡量银行效率的方法很多,最近的研究多聚焦在全要素生产率上,全要素生产率是最新测度银行效率的方法,即DEA(Data Envelopment Analysis)数据包络分析法来计算Malmquist指数和规模效率(scale efficiency)的值来反映中国银行业的效率状况和动态变化。

全要素生产率不仅能更好的从追赶效应和前沿面移动效应两方面来分析中国银行业的经营绩效,还能全面的体现我国商业银行经营效率提高除了技术进步因素的影响外的其他影响因素(如规模大小等)所占的比例,对于我国银行业经营绩效的实证分析具有更好的研究意义。

2 Malmquist指数模型介绍Malmquist指数最初由Malmquist(1953)提出,早期的运用集中于消费者行为的研究领域；Cavesetal.(1982)首先将该指数应用于生产率变化的测算,此后与Charnes et al.(1978)建立的DEA理论相结合用于投入产出方面的分析,尤其在评价某行业生产有效性的动态变化以及某地区的生产力发展趋势的研究领域里得到广泛的应用。

在实证分析中,研究者普遍采用Fare et al.(1994)构建的基于DEA 的Malmquist指数。

从t时期到t+1时期,度量全要素生产率增长的Malmquist指数可以表示为：其中TE为综合技术效率变动指数,度量的是从t期到t+1期的相对技术效率的变化程度,又称作“追赶效应”。

我国商业银行经营绩效影响因素的实证分析

１．被解释变量：选择平均总资产收益率（ＲＯＡ）作为衡量银行经营业绩的指标。ＲＯＡ将资产负债
表、损益表中的相关信息有机结合起来，是银行运
用其全部资金获取利润能力的集中体现。
２．解释变量
研究拟选择２２家银行作为研究样本，其中包括
（１）反映银行自身财务状况的指标
①根据《中国银监会关于深圳发展银行吸收合并平安银行的批复》［银监复（２０１２）１９２号】，２０１２年６月深圳发展银
市场份额有所下降，但仍保持主导地位；另一方面，
外资银行数量不断增加。机构、业务和客户不断扩张。可以预见，随着《巴塞尔协议１１Ｉ》的逐步实施以及我国银行业改革的深入推进，银行业的竞争将更加激烈。商业银行如何在日益激烈的竞争环境中保持良好的盈利能力、提升经营绩效已经成为广泛关注的焦点。本文通过对２２家商业银行２００７ — ２０１１年的相关数据进行实证研究，分析影响银行经营绩
．
．
我国商业银行经营绩效影响因素的实证分析
一孟令余
２家商业银行２００７ — ２０１１年的面板数据为样本，运用随机效应模型，对商业银行经营绩效的影响Ｊ萋本文以我国２因素进行了实证研究。实证结果表明，从银行自身来看，银行的资本充足率、存款与总资产的比率与经营绩效成正相关关系，而成本收入比、不良贷款率则对经营绩效具有负面影响。从宏观因素来看，实际ＧＤＰ增长率与经营绩效负相关。在引入股权结构以后，发现国有控股商业银行的平均总资产收益率明显高于股份制商业银行。

金融改革下中国商业银行经营效率研究——基于14家商业银行面板数据的分析

一
、
前言
及国内王勇（０８，０８Ｈ，文玉春２０ａ２０ｂ） “
随着国际金融环境竞争日益激烈，于银行对业经营绩效的提升日益受到重视，关银行业经有
（００等对中国银行业效率以及动态效率进２１）
经营效率（Ｏｈｒａｎｏｄ１８如ＳｅｍｎａｄＧｌ，９５；Ｗｈｅｅ—
ｌｃａｄｏｋｎＷｉｓｎ，１９ｌｏ５；ＢｅｇｒｎＤｅｕｎ９ｒｅａｄＹｏｇ，
பைடு நூலகம்
１９）９７。然而ＤＡ方法容易受到异常值（ｕｌｒＥｏｔｅ）ｉ的干扰，行影响整体效率评估结果。ＳＡ方法进Ｆ属于参数估计法，缺点为须在模型中事先设定其函数的形式，点是模型设定中除了无效率项优
．．．— —
３．— ４ — － —
ｎｌｓ，Ｆ。ＤＡ方法的优点在于无需事先设ａｉＳＡ）Ｅｙｓ定参数形式，量研究者采用该方法分析银行业大
率值，而为随机前沿成本模型参数；是随机误差项矩阵，为无效率项。（）可解释为样式３本ｉ随机前沿成本值（由随机误差项调整的经后）实际成本值的比例。Ｅ值介于０１间，和Ｃ与之故当无效率项ｔｔ＝０时，时Ｃ＝ｅ此Ｅ “＝１表，
率值进行计算。同时，本文引入Ｔｂ模型以解释银行间效率差异的原因。实证结果表明：ｏｉｔ股份制商业银行的经营效率优于国有商业银行，金融改革对股份制商业银行经营效率的提升具有更明显作用。银行规模、不良贷款率以及直接融资额比例是影响经营效率的主要因素。提高金融市场竞争程度、完善上市银行公司治

我国主要商业银行动态生产效率的实证分析

本文选择资产总量、劳动力作为研究的投入指标，净利润作为产出指标。在时
业银行的经营效率还有待提升。具体在不同年份的效率上，我国四大国有商业银行
和股份制商业银行有着不同的特点。
四大国有商业银行。由表２以看到，可
间维度上，本研究选择了２０ — ０９年０５２０度的数据。在样本维度上，由于数据的可
个商业银行２０ — ０９年的基本效率进０５２０
行衡量，通过分析，结果如表１示。所
问题的提出
作为我国金融行业的重要元素，在问接融资占主导地位的现状下，银行业是我
国金融体系中最重要的部分。类似于其他
由表１可知，在２００５年至２００９年期间，我国主要商业银行的基本效率相对偏低。五年间，纯技术效率呈现出不断上升的趋势，这表明随着我国商业银行的不断
等方面并没及时跟进，导致规模效率出现
大幅度下降。在综合效率方面，随着股份制改革的进行，２００５年至２００８年综合效率不断上升，但是由于２０年规模效率的０９
降的趋势，表明随着我国主要商业银行规模的不断扩张，银行内部的管理等非技术因素并没同步发展，导致规模效率降低。
我主商银动生效的国要业行态产率
实证分析
■ 胡小渝（重庆．商大学融智学院Ｙ－重庆４０３００３）
◆ 中图分类号：Ｆ３文献标识码：Ａ８０

我国国家控股商业银行利益相关者关系经营效率实证研究

要优势资源，并且这种资源的投入可以给企业带来相应
资本支持、经营决策
的回报（业盈利能力及竞争优势的提高），即利益相企
资金支持
关者关系与企业财务绩效之间存在投入产出关系，但相
多次消费、忠诚度、正面宣传工作热情、工作效率、忠诚度独特的管理理念、科学的管理方法公共服务、外部环境、信誉、知名度
关的实证研究较少，也缺乏对这种投入一产出关系效率情况的考察。基于此，本文拟从实证研究角度对此进行相关考察，以期为利益相关者理论在商业银行经营管理中的应用提供参考。
３农村金融研究ＪＣＯＢＲ２１２ＴＥ００Ｏ
表ｌ：各利益相关者的利益诉求及专用性资源投入分析
以往研究只是在理论上揭示了利益相关者关系作为企业在长期经营过程中与其利益相关者之间所建立起的相互依存、相互影响、相互作用的利益关系是企业的重
利益相关者股东债权人顾客员工管理者政府利益诉求高回报、低风险、长期持续发展流动性、按时还本付息及高付息水平优质、便捷、低成本的服务工资福利、工作环境、职业发展经营控制力、职业业绩及时、足额的纳税专用性资源投入
■ ■
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我国国家控股商业银行利益相关者关系经营效率实证研究
『摘要』本文以我国上市较早的国家控股商业银行为样本，通过主成分分析对商业银行利益相关者关系进行综合评价，拟合考益相关者关系指数，在此基础上，以葶盏相关者关系指数勾投入变量，以商业银行Ｉ４财务绩效为产出变量，建３ＤＡ型中的ＢＣ（Ｅ）模型，深入分析了利益相关者关系与商业银行财务绩，Ｅ模＿ＣＶＳ

我国商业银行经营绩效评价的理论与实证研究——基于主成分分析法

的支持。
２０３３年第１Ｏ期
金鼬墼管却兜
６９
业银行的竞争力及盈利能力，越来越受到广泛的重视。但是，长期以来，我国商业银行仅对
于经营发展的速度十分重视，却忽略了发展质量的问题。国有商业银行竞争力低下、银行经
济运行情况。随着我国银行业对外的全面开放和对内的不断改革，国有四大银行先后完成
股改上市，银行业格局不断发展完善：一方面，虽然传统四大行的市场主导地位不变，但其市
场份额有所下降；另一方面，外资银行和地方性银行不断涌现，机构、业务以及客户均不断扩
营管理水平不高、不良贷款率偏高等问题，使得银行经营风险增高。随着商业银行经营环境
的变化，同业竞争愈演愈烈，银行各方面问题进一步凸显。从长远来看，银行业的发展归根
结底取决于微观层面上银行主体经营水平的高低。这需要通过建立一套合理的绩效评价体系，用以研究、发现银行经营中的优势与不足，不断优化银行的资源配置。根据经济发展的客观需求，提出有效提高经营绩效的方法，对于我国商业银行提升核心竞争力具有十分重要
量银行业的效率；Ｓｅｒｐｉｌ等（２００４）运用ＤＥＡ分析得出银行分支机构比其控股公司更加具有