公司金融重要知识点(DOC)
cfa公司金融知识点总结
cfa公司金融知识点总结一、投资1. 定义和特征投资是指将资金投入特定的资产或项目,以期望获得一定的回报或增值。
投资的特征包括风险、流动性、收益和成本等方面。
2. 投资工具投资工具包括股票、债券、期货、期权、外汇等。
不同的投资工具具有不同的特点和风险。
3. 投资组合投资组合是指将不同的投资工具进行组合,以达到一定的风险和收益平衡。
投资组合理论包括资本市场线、有效前沿、马科维茨模型等。
4. 投资市场投资市场包括股票市场、债券市场、外汇市场、商品市场等。
投资者需要了解不同市场的特点和规则。
5. 投资分析投资分析包括基本面分析、技术分析、事件驱动分析等。
投资者需要选择合适的分析方法来进行决策。
6. 投资策略投资策略包括价值投资、成长投资、指数投资、对冲基金等。
投资者需要根据自身的风险承受能力和投资目标来选择合适的策略。
二、公司金融1. 公司理财公司理财包括资本预算、资金管理、财务规划等。
公司需要合理规划和管理自身的资金流动,以维持业务运营和发展。
2. 资本结构资本结构是指公司通过债务和股权来融资的结构。
公司需要根据自身的经营需求和风险承受能力来选择合适的资本结构。
3. 资本预算资本预算是指公司对于长期投资项目进行决策和规划。
公司需要考虑投资项目的收益率、风险、资金成本等因素来进行预算。
4. 财务报表分析财务报表分析包括利润表、资产负债表、现金流量表等。
投资者需要根据财务报表来评估公司的财务状况和经营业绩。
5. 股权融资股权融资是指公司通过发行股票来筹集资金。
公司需要了解股权融资的特点和规则,并进行合理的选择和规划。
6. 债务融资债务融资是指公司通过发行债券来筹集资金。
公司需要了解债务融资的特点和风险,并进行合理的选择和管理。
三、金融市场1. 金融市场类型金融市场包括资本市场、货币市场、期货市场、外汇市场等。
不同的金融市场具有不同的特点和功能。
2. 金融市场参与者金融市场参与者包括投资者、金融机构、证券公司、交易所等。
公司金融总复习知识点
公司金融总复习知识点公司金融是研究公司内部财务管理和外部资金运作的学科领域。
公司金融知识点涵盖了财务管理、投资决策、融资决策、风险管理等方面。
以下是公司金融总复习的一些重要知识点。
一、财务管理1.资本预算和投资决策:了解资本预算和投资决策的概念,学习如何评估和选择投资项目。
2.资本结构和融资决策:了解公司的资本结构和融资方式,学习如何选择适合的融资方式以及资本结构的优化。
3.资本成本和资本预算:学习如何计算资本成本和资本预算,以确定投资项目的回报率和可行性。
4.现金流量分析和财务报表分析:学习如何分析现金流量和财务报表,以评估公司的财务状况和经营绩效。
二、投资决策1.现金流量估算和净现值:学习如何估算投资项目的现金流量,并计算净现值以确定项目的投资价值。
2.内部收益率和外部收益率:了解内部收益率和外部收益率的概念,并学习如何计算和应用。
3.投资评估和决策标准:学习如何对投资项目进行评估和选择,以及各种决策标准的应用。
4.风险分析和灵敏度分析:了解如何分析投资项目的风险,并进行灵敏度分析以评估项目的风险承受能力。
三、融资决策1.资本结构和杠杆效应:了解公司的资本结构以及杠杆效应的概念,学习如何选择适当的资本结构以最大化股东回报。
2.融资方式和成本:学习不同的融资方式和融资成本的计算方法,以确定最经济、最适合的融资方式。
3.融资风险和风险管理:了解融资的风险以及如何进行风险管理,防范可能的财务风险。
4.融资策略和筹资计划:学习如何制定融资策略和筹资计划,以满足公司的资金需求和发展战略。
四、风险管理1.风险管理概述和基本原则:了解风险管理的基本概念和原则,学习如何识别、分析和评估不同类型的风险。
2.金融衍生品和对冲风险:学习金融衍生品的基本知识,以及如何使用它们来对冲和管理金融风险。
3.保险和风险分散:了解保险的作用和原理,学习如何选择适当的保险产品以及风险分散的方法。
4.风险控制和监测:学习如何进行风险控制和监测,以及如何制定风险管理策略和应对措施。
公司金融期末复习资料(计算简答名词判断)
单选15个,多选5个,判断10个,简答3个,计算4个1财务经理必须回答的三个最基本问题是什么?答:公司理财包括以下三个基本问题:(1)投资决策(资本预算):即公司应该投资于什么样的长期资产,这个问题涉及资产负债表的左边。
比如利用回收期法,折现回收期法,内部收益率法,净现值法,平均会计收益率法等方法来进行资本预算,选择应该投资的项目或者资产。
(2)融资决策(资本结构):即公司如何筹集资本支出所需的资金。
这个问题涉及资产负债表的右边。
它表示公司短期及长期负债与所有者权益的比例。
公司一般通过发行债券、借贷或发行股票来筹资,分为负债和所有者权益。
优序融资理论,负债权益的优缺点。
(3)短期财务问题(营运资本):净营运资本指企业流动资产与流动负债之差,表示清偿所有负债后的货币量。
即公司应该如何管理它经营中的现金流量。
财务经理必须致力于管理现金流量的缺口。
企业短期偿债能力强。
2会计利润与现金流量的区别是什么?财务决策时需要考虑的是会计利润还是现金流量?答:会计利润亦称“账面利润”,是指企业出售产品的总收益减去以显性成本(会计成本,与显性成本相对)之差额,反映企业在一定时期内的经营成果。
现金流量是指企业在一定时期内的现金流入总量和现金流出总量,包括企业经营活动、投资活动、筹资活动和特殊项目所产生的现金流入和现金流出。
会计利润和现金流量的主要区别在于:非现金支出(比如折旧支出)是包括在会计利润之中的,但在现金流量中却得不到体现,因为从现金流量的概念出发,这些支出并不能够代表企业目前的实际支出水平。
3财务经理如何创造价值?(财务计划的目标是是什么?)答:财务经理的主要职责是通过资本预算、融资和资产流动性管理为公司创造价值。
其创造价值的途径主要有两条:(1)公司必须通过购买资产创造超过其成本的现金。
(2)公司必须通过发行债券、股票和其他金融工具以筹集超过其成本的现金。
因此,公司创造的现金流量必须超过它所使用的现金流量。
金融经济学知识要点总结(完整版)
金融经济学知识要点总结(完整版)
金融经济学是一个对金融与经济的研究领域。
以下是金融经济
学的关键知识要点总结:
1. 金融市场和金融工具
- 金融市场是资金交换和金融资产交易的场所,包括股票市场、债券市场和货币市场等。
- 金融工具是用于筹集资金和进行金融交易的工具,如股票、
债券、期货合约等。
2. 资本市场和货币市场
- 资本市场是用于交易长期资本工具(如股票和长期债券)的
市场。
- 货币市场是用于交易短期资本工具(如短期债券和存款证明)的市场。
3. 央行和货币政策
- 央行是一个国家的中央银行,负责发行货币、管理货币政策
和监管金融系统。
- 货币政策是央行通过改变利率、调整流动性等手段来影响经济活动和物价水平的政策。
4. 宏观经济学和微观经济学
- 宏观经济学研究整体经济活动,如国民生产总值(GDP)、通货膨胀率和失业率等。
- 微观经济学研究个体经济主体(如家庭、企业)的经济行为和决策。
5. 风险管理和投资组合理论
- 风险管理是对金融风险进行识别、评估和控制的过程,旨在保护投资者免受不确定性的影响。
- 投资组合理论研究如何通过在不同资产之间分散投资来降低风险,并在风险和收益之间寻求平衡。
6. 国际金融和外汇市场
- 国际金融是研究跨国公司和国际货币体系的金融活动。
- 外汇市场是货币交换市场,用于货币的买卖和外汇汇率的确定。
以上是金融经济学的主要知识要点总结。
深入研究这些概念和理论将帮助您更好地理解金融与经济之间的关系。
公司金融知识点总结(罗斯版)
公司金融知识点总结(罗斯版).doc公司金融知识点总结(罗斯版)引言公司金融是研究企业如何有效地筹集、分配和管理资金以实现企业价值最大化的学科。
罗斯的《公司金融》是该领域内的经典教材,涵盖了公司金融的基本原理和实践应用。
本文档旨在总结罗斯版《公司金融》中的核心知识点。
第一部分:公司金融概述1. 公司金融的目标企业价值最大化:企业的主要目标是为股东创造价值。
代理问题:管理层与股东之间的利益可能不一致,需要通过适当的机制解决。
2. 金融市场的作用资本市场:长期资金的筹集和投资。
货币市场:短期资金的筹集和投资。
第二部分:估值与风险1. 现金流的估值现值(PV):未来现金流按照某一贴现率折现到现在的价值。
终值(FV):现在某一金额按照某一复利率增长到未来某一时间点的价值。
2. 风险与回报风险:投资的不确定性,通常用波动性或标准差来衡量。
回报:投资的预期收益。
3. 资本资产定价模型(CAPM)预期回报:无风险利率加上风险溢价。
风险溢价:投资者为承担额外风险所要求的额外回报。
第三部分:资本结构与融资决策1. 资本结构理论MM定理:在没有税收和破产成本的情况下,企业的资本结构不影响企业价值。
权衡理论:企业需要在债务融资的税收优势和破产成本之间权衡。
2. 融资决策内部融资:通过留存收益来筹集资金。
外部融资:通过发行股票、债券或借款来筹集资金。
第四部分:投资决策1. 净现值(NPV)规则投资决策:如果项目的NPV为正,则接受项目。
2. 内部收益率(IRR)投资决策:如果项目的IRR高于资本成本,则接受项目。
3. 投资项目评估敏感性分析:评估项目对不确定因素的敏感度。
情景分析:评估不同情景下项目的财务表现。
第五部分:股利政策1. 股利支付现金股利:公司向股东支付的现金。
股票回购:公司购买自己的股票,相当于支付股利。
2. 股利政策的影响因素公司成长阶段:成长型公司可能更倾向于留存收益。
股东偏好:不同股东对股利的偏好不同。
公司金融总复习知识点
股份有限责任公司有限责任,\永续存在,\股东人数不得少于法律规定的数目\公司的全部资本划分为等额的股份\可转让性\易于筹资缺点:对公司的收益重复纳税\易为内部人控制\信息披露公司金融的内容、目标与环境内容:四大决策(投资,融资,营运资金的管理,股利政策)目标:使现有股票的每股当前价值最大化、使现有所有者权益的市场价值最大化(一般)金融环境:利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率经济周期或经济发展状况/税收制度/资本市场的效率/完善的市场的特征资本市场的有效性是指证券价格对影响价格变化的信息的反映程度。
反映速度越快,资本市场越有效率。
市场效率的不同形式(历史,公开,内幕)固定资产的历史成本计价法及其缺点:由于上述计价与调整方法,固定资产的价值会受到折旧年限和所运用的折旧方法的严重影响,因为公司需要估计折旧年限,而且延长折旧年限可以提高报表收益,因而这种资产计价方法为公司提供了控制报告收益的机会.审计报告:审计报告是注册会计师对财务报表经过审计出具的审计意见。
审计报告的类型包括:无保留意见、保留意见、否定意见和无法表示意见。
财务比率分析是把企业财务报表两个性质不同,但又相互联系的指标进行比较计算得到的比值.根据分析问题的需要,比率指标分为四大类型:偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析、投资收益分析。
资产负债率=(负债总额/资产总额)×100%产权比率=(负债总额÷股东权益)×100%有形净值债务率=[负债总额÷(股东权益-无形资产净值)]×100%已获利息倍数=息税前利润÷利息费用销售利润率=(净利润÷销售收入)×100%销售毛利润率=[(销售收入-销售成本)÷销售收入]×100%资产净利率=(净利润÷平均资产总额)×净资产收益率=净利润÷平均净资产×100%三、现金流量分析:结构分析、流动性分析、获取现金能力分析、盈利质量分析2、投资组合的方差3、总报酬率 = 期望报酬率 + 非期望报酬率宣告 = 预期部分 + 意外事项证券市场线:研究市场如何给风险以回报含义:描述金融市场中系统风险和期望报酬率之间关系的线.CAPM表明,一项特定资产的期望报酬率取决于三个方面:货币的纯粹时间价值.承担系统风险的回报。
公司金融知识点总结
公司金融知识点总结公司金融是指管理公司和企业的资金、投资以及财务活动的领域。
在这个领域,涉及到的知识点极为广泛,包括财务管理、投资管理、风险管理、资本结构管理等多个方面。
本文将从这些方面入手,对公司金融的知识点进行总结和分析。
一、财务管理1. 财务报表和财务分析财务报表是反映公司经营业绩、财务状况的重要工具,包括资产负债表、利润表和现金流量表。
财务分析则是利用这些财务报表进行分析,包括比率分析、趋势分析等方法,以评估公司的财务表现和风险。
2. 现金管理现金管理包括公司资金的筹集、运用和管理,目的是最大限度地提高资金利用效率,保证公司的经营活动顺利进行。
现金管理的知识点涉及到现金流量预测、现金收付款管理、现金流动性管理等。
3. 资本预算资本预算是指公司对各种投资项目进行评估和决策,以确定最合适的投资方案。
资本预算的知识点包括投资项目的收益评估、风险评估、成本资金的估算等。
4. 财务风险管理财务风险管理是指公司对各种财务风险进行识别、评估、控制和管理的过程。
财务风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等。
在财务风险管理中,涉及到的知识点包括风险度量方法、对冲和保险策略等。
二、投资管理1. 证券投资证券投资是公司通过购买股票、债券、基金等证券来获取投资收益的行为。
证券投资的知识点包括证券投资策略、证券分析方法、投资组合管理等。
2. 资本市场资本市场是公司进行证券发行和交易的场所,包括股票市场、债券市场和衍生品市场等。
资本市场的知识点包括市场结构、市场机制、市场监管等。
3. 项目投资项目投资是指公司对各种实体项目进行投资,这些项目可以是新产品开发、基础设施建设、并购重组等。
项目投资的知识点包括项目评估方法、投资决策、项目融资等。
4. 风险投资风险投资是指公司参与初创企业或高成长企业的投资,风险投资的知识点包括风险投资的特点、投资者的选择和退出策略等。
三、资本结构管理1. 融资决策融资决策是指公司对融资方式和融资规模进行决策,以满足公司的资金需求。
(完整版)常用金融专业术语知识点总结
(完整版)常用金融专业术语知识点总结常用金融专业术语知识点总结金融领域的专业术语非常丰富,掌握这些术语对于从事金融工作或研究金融领域的人士来说非常重要。
本文将总结一些常用的金融专业术语,以帮助读者更好地理解和运用这些概念。
1. 资产与负债表 (Balance Sheet)资产与负债表是一种财务报表,概括了一家企业在特定时间点上的资产、负债和所有者权益。
资产包括现金、应收账款、固定资产等;负债包括短期借款、长期借款等;所有者权益是指企业剩余资产减去负债后的价值。
利润表是一种财务报表,用于汇报企业在特定时间段内的收入、成本和盈利情况。
收入包括销售收入、利息收入等;成本包括生产成本、销售成本等;盈利是指企业在一段时间内的净收入或净亏损。
3. 现金流量表 (Cash Flow Statement)现金流量表是一种财务报表,显示了企业在特定时间段内的现金流入和现金流出情况。
现金流入包括销售收入、借款等;现金流出包括采购成本、还款等。
现金流量表可以帮助分析企业的现金管理和经营状况。
4. 证券市场 (Securities Market)证券市场是进行证券交易的场所,包括股票市场、债券市场和商品期货市场等。
股票市场是指股票交易市场,债券市场是指债券交易市场,商品期货市场是指商品期货交易市场。
5. 期权 (Option)期权是一种金融衍生品,给予购买者在未来的特定时间以特定价格购买或卖出资产的权利,但不是义务。
期权分为认购期权和认沽期权,分别表示购买和卖出的权利。
6. 保险 (Insurance)保险是一种通过支付保费转移风险的经济活动。
保险公司与被保险人签订合同,保险公司在被保险人发生特定风险时向其提供经济赔偿。
7. 利率 (Interest Rate)利率是指借贷资金的成本或收益率。
利率的高低会影响资金的供求关系和借贷活动。
中央银行通常会通过调整利率来调控经济。
以上是一些常用的金融专业术语的知识点总结。
通过掌握这些术语,读者可以更好地理解金融领域的理论和实践,从事金融工作或研究金融领域时更加得心应手。
公司金融知识点总结
公司理财:是指对公司投资、筹资等财务活动的管理。
资本结构:是企业用来为其经营融资的长期债务和权益的特定组合。
营运资本:指的是公司的短期资产(存货)和短期负债(应付账款)独资企业:是依法设立,有一个合伙人投资,财产为投资人个人所有,投资人以其个人财产对公司债务承担无限责任的经营实体。
合伙制企业:依法设立,有合伙人订立合伙协议,共同出资,合伙经营,共享收益,共担风险,并对合伙企业债务承担无限连带责任的营利组织。
道德风险:就是人们享有自己行为的收益,而将成本转嫁给别人,从而造成他人损失的可能性。
逆向选择:就是信息不对称所造成的市场资源配置扭曲的现象。
代理成本:为减少代理人冲突和道德风险问题,即股东承担的为鼓励经理人追求股东利益——股价最大化,而不是自身利益所花费的全部费用。
金融市场:是指各种金融资产融通或交易的场所。
金融工具:为资金融通过程中的各种载体,包括货币、证券、黄金和外汇等。
货币市场:是交易期限不超过一年的短期金融资产的交易场所。
货币市场:是指交易市场超过一年的长期金融资产的交易场所。
一级市场:是指从事原始证券首次发行的金融市场。
二级市场:是指以发行证券的交易场所期货市场:是指交易达成后并不立即交货,而是按约定时间,约定价格和数量交割的市场流动性:指资产转换成现金的速度和难易程度。
或指在不引起价值大幅度损失的情况下,资产变现的方便与快捷程度。
市场价值:就是资产、负债和权益在市场上实际被买入或卖出的价值(价格)边际税率:每多赚一元钱应多付的税所占的比重。
平均税率:所付的税额与应税所得之比重。
现金流量:是现金流入和现金流出之间的差额。
终值:又称本利和,是指一个或多个现在或即将发生的现金流量相当于未来某一时刻的价值。
现值:又称为本金,是指一个或多个发生在未来的现金流量相当于现在时刻的价值。
单利:每期都按初始本金计算利息,当期利息即使不取出也不计入下期本金。
复利:以当期末本利和为下期计息基础来计算下期利息,即“利滚利”。
金融基础的知识点(重点归纳)
金融基础的知识点(重点归纳)第一章金融市场体系第一节全球金融体系一、金融市场的概念金融市场是指以金融资产为交易对象、以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。
总而言之,金融市场是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。
比较完善的定义是:金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。
二、金融市场分类按交易标的物划分金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生品市场、保险市场、黄金市场及其他投资市场按交易对象是否新发行划分金融市场分为发行市场和流通市场按融资方式划分市场金融市场分直接融资市场和间接融资市场按地域范围划分金融市场分为国际金融市场和国内金融市场按经营场所划分金融市场分为有形金融市场和无形金融市场按交割期限划分金融市场分为金融现货市场和金融期货市场按交易对象的交割方式划分金融市场为即期交易市场和远期交易市场按交易对象是否依赖于其他金融工具划分金融市场分为原生金融市场和衍生金融市场按价格形成机制划分金融市场分为竞价市场和议价市场三、影响金融市场的主要因素1经济因素2法律因素3市场因素4技术因素四、金融市场的特点(1)金融市场以货币资金和其他货币金融工具为交易对象。
(2)金融市场具有价格的一致性,利率的在市场机制作用下趋向一致。
(3)金融市场可以是有形市场,也可以是无形市场,且金融交易活动在有形和无形的交易平台集中进行。
(4)金融市场是一个自由竞争市场。
(5)金融市场的非物质化。
(6)金融市场交易之间不是单纯的买卖关系,更主要的是借贷关系,体现了资金所有权和使用权相分离的原则。
(7)现代金融市场是信息市场。
五、金融市场的功能金融市场的积累功能是指金融市场能够引导众多分散的小额资金,汇聚成可以投入社会再生产的资金集合功能金融市场的配置功能表现在三个方面:资源配置、财富再分配和风险再分配金融市场的调节功能是指金融市场对宏观经济调节作用金融市场历来被称为国民经济的“晴雨表”和“气象台’,是公认的国民经济信号系统。
公司金融知识点总结(罗斯版)
公司金融知识点总结(罗斯版).docx公司金融知识点总结(罗斯版)引言公司金融作为一门应用广泛的学科,涵盖了公司如何有效地管理资金、评估投资决策、筹集资本以及分配利润等方面的知识。
罗斯的《公司金融》是该领域的经典教材,为学习者提供了一套系统的理论和实践框架。
本总结旨在梳理罗斯版《公司金融》的核心知识点,以帮助学习者构建扎实的理论基础和实践能力。
一、公司金融基础1.1 公司金融目标公司金融的核心目标是最大化股东价值,即通过合理决策提高公司的市场价值。
1.2 货币时间价值货币时间价值是金融决策的基础,涉及未来现金流的现值计算和投资回报的评估。
1.3 风险与收益风险与收益是投资决策中的关键因素,需要通过不同工具和策略进行管理和平衡。
二、财务报表分析2.1 财务报表构成包括资产负债表、利润表和现金流量表,它们是公司财务状况和经营成果的反映。
2.2 财务比率分析通过财务比率分析,可以评估公司的盈利能力、偿债能力、运营效率和市场价值。
2.3 杜邦分析杜邦分析是一种财务分析方法,通过分解净资产收益率来评估公司的财务表现。
三、资本预算3.1 投资决策标准包括净现值(NPV)、内部收益率(IRR)、盈利指数(PI)等,用于评估投资项目的财务可行性。
3.2 现金流估算准确估算项目的现金流是资本预算的关键,需要考虑初始投资、运营现金流和终结现金流。
3.3 风险分析在资本预算中,需要考虑项目的风险因素,如市场风险、技术风险和财务风险。
四、资本结构与融资决策4.1 资本成本资本成本是公司筹集和使用资金的成本,包括债务成本和股权成本。
4.2 杠杆效应杠杆效应是指债务融资对公司收益和风险的影响,需要权衡债务和股权的比例。
4.3 融资策略公司需要根据自身的财务状况和市场环境,制定合适的融资策略。
五、股利政策5.1 股利支付包括现金股利、股票回购等,是公司利润分配的重要方式。
5.2 股利政策类型包括稳定股利政策、恒定股利支付率政策、剩余股利政策等。
公司金融期末知识点总结
一、公司金融概述公司金融是指公司在资金运作、投融资等方面进行的一系列金融活动。
它是公司财务管理和金融管理的结合,是公司治理和金融市场之间的桥梁。
公司金融的核心是为公司筹集资金,提高资本回报率,降低资金成本,实现利润最大化。
二、公司金融的基本概念1. 公司金融的概念公司金融是指公司在资金筹集、使用和管理等方面所进行的各项金融活动。
2. 公司金融的特点公司金融具有多样化、专业性和系统性的特点。
公司金融不仅要考虑金融市场上的变化,还要关注公司内部的资金流动和利润分配。
三、公司金融的组成部分公司金融包括股权融资、债权融资、短期融资和长期融资等各种类型。
股权融资是以股票、股权为代价筹集资金;债权融资是以债券、贷款等为代价筹集资金;短期融资是借款期限在一年以内的融资方式;长期融资是借款期限在一年以上的融资方式。
四、公司金融的融资方式1. 股权融资股权融资是公司通过发行股票、增发股票等方式筹集资金。
股权融资是公司融资的主要方式之一,它可以增加公司的资本金,扩大业务规模,提高公司的竞争力。
2. 债权融资债权融资是公司通过发行债券、发行信用证、贷款等方式筹集资金。
债权融资可以帮助公司解决资金短缺问题,降低资金成本,提高资金利用效率。
3. 短期融资短期融资是公司通过银行贷款、商业票据、应收账款质押等方式筹集资金。
短期融资通常用于支付短期应付款项,调节流动资金。
4. 长期融资长期融资是公司通过发行债券、贷款、融资租赁等方式筹集资金。
长期融资用于扩大生产规模、研发新产品、并购重组等长期投资。
1. 信用风险信用风险是指公司融资方无法按时偿还债务。
为了规避信用风险,公司可以对债务方进行信用评级,设置风险准备金,签署担保协议等。
2. 流动性风险流动性风险是指公司无法及时变现投资或筹资。
为了规避流动性风险,公司可以设置流动资金储备,建立紧急融资渠道,提高资产流动性。
3. 利率风险利率风险是指公司融资成本受到利率波动的影响。
为了规避利率风险,公司可以进行利率套期保值,选择固定利率债务等。
公司金融重要知识点
公司金融重要知识点公司金融是指与公司相关的金融活动和理论,包括公司理财、融资、投资和风险管理等方面的知识。
以下是公司金融的重要知识点:1.公司理财:公司理财是指公司通过合理的资金管理和财务规划来实现资金的最优配置与增值。
公司理财涉及资金的筹集、运用和管理等环节。
重要的理财概念包括现金流、利润、负债和股本等。
公司理财决策的目标是最大程度地提高公司的盈利能力和股东的权益。
2.公司融资:公司融资是指公司为了满足经营发展和投资需要,通过发行股票、债券和向金融机构借款等方式来筹集资金。
公司融资的方式包括内部融资和外部融资。
内部融资指的是通过公司内部的盈利和储备来融资,外部融资指的是通过向外部投资者或金融机构借款或发行股票债券等方式来融资。
公司融资决策的核心问题是平衡融资成本和风险。
3.投资决策:公司的投资决策包括资本预算和投资项目选择等方面的内容。
资本预算是指根据公司的投资需求和资金状况,确定投资计划和预算的分配方式。
投资决策的关键是评估投资项目的收益和风险,选取具有可持续竞争优势和高回报的投资项目。
4.企业风险管理:企业风险管理是指公司为了降低经营风险、保护股东利益,通过战略规划、风险评估和风险控制等手段来管理风险。
企业面临的主要风险包括市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等。
风险管理的关键是制定风险管理策略和建立有效的内控制度。
5.公司估值:公司估值是指对公司的价值进行评估和预测,是投资决策和融资决策的重要依据。
常用的公司估值方法包括财务报表分析、市场比较法、现金流量贴现法和收益资本化法等。
公司估值的目的是确定合理的市值或交易价格,从而确定公司的投资价值。
6.公司治理:公司治理是指建立健全的公司组织结构和运作机制,确保公司行为合法、规范和透明的一系列制度和措施。
公司治理的目标是保护股东权益,维护公司长期利益,提高公司运作效率和透明度。
主要的公司治理机制包括董事会、监事会和高级管理层等。
7.公司财务报告与分析:公司财务报告是指公司根据会计准则编制的财务报表,包括资产负债表、利润表和现金流量表等。
公司金融知识点梳理总结
公司金融知识点梳理总结外汇交易是指投资者通过银行或者经纪商等金融机构进行的一种跨国货币交易方式。
外汇市场是全球最大的金融市场,日交易量高达5万亿美元,因此外汇交易也是最受投资者关注的金融商品之一。
在外汇交易中,投资者可以通过交易汇率差异来谋取利润,同时也存在着一定的风险。
以下是外汇交易的一些重要知识点梳理。
一、外汇市场概述1. 外汇市场的组成:外汇市场主要包括银行间市场、外汇交易商市场和零售市场。
其中银行间市场是指各大银行之间进行货币交易的市场,外汇交易商市场是指专门从事外汇交易的金融机构,而零售市场则是为零售客户提供外汇交易服务的市场。
2. 外汇市场的特点:外汇市场具有24小时交易、高流动性和杠杆交易等特点。
世界各地的投资者都可以通过互联网参与外汇交易,外汇市场也是全球最为流动的市场之一。
二、外汇交易的基本操作1. 外汇交易的货币对:在外汇交易中,投资者可以选择交易的货币对包括主要货币对(如欧元/美元、美元/日元、英镑/美元等)和次要货币对(如澳元/美元、纽元/美元、美元/加元等)等。
2. 交易方式:外汇交易主要包括现货交易、远期交易和期货交易等。
现货交易是指以实际货币金额进行交易,而远期交易和期货交易则是以合约方式进行的交易。
3. 外汇交易的报价:外汇交易的报价分为买入价和卖出价,差价即为交易商的点差。
在选择外汇交易商时要注意点差的高低,以及交易商提供的报价是否稳定。
三、外汇交易的风险管理1. 外汇交易的杠杆:外汇交易是一种杠杆交易,投资者只需支付一小部分保证金即可投入更大的资金进行交易。
但是,杠杆交易也增加了交易风险,投资者应该合理控制杠杆比例。
2. 止损和止盈:在外汇交易中,投资者可以设置止损和止盈来控制交易的风险。
止损是为了限制亏损,并在一定程度上保护资金安全;止盈则是为了在有利时及时获利离场。
四、外汇交易的技术分析1. 外汇交易的图表分析:外汇交易中可以采用K线图、线性图、柱状图等图表进行技术分析,以判断未来行情的走势。
公司金融朱叶知识点总结
公司金融朱叶知识点总结一、融资(一)常见融资方式1. 债务融资:债务融资是指企业通过发行债券或向银行贷款等方式筹集资金。
债务融资的特点是成本相对较低,且具有确定的还款期限和利息支付义务。
但是,债务融资会增加企业的财务杠杆,增加偿债风险。
2. 股权融资:股权融资是指企业通过发行股票或增加注册资本等方式筹集资金。
股权融资的特点是资金成本相对较高,但不会增加企业的财务杠杆,也不会增加偿债风险。
3. 自有资金融资:自有资金融资是指企业通过自身盈利或资产转让等方式筹集资金。
自有资金融资的特点是成本最低,但对企业盈利能力有要求。
(二)融资决策1. 融资目的:企业融资的目的是为了筹集资金用于投资项目或日常经营。
企业在做出融资决策时需要明确融资的具体用途,以便选择合适的融资方式。
2. 融资成本:融资成本是企业融资的费用和风险,包括利率、手续费、折旧损失和偿债风险等。
企业需要综合考虑不同融资方式的成本,并选择最经济合理的融资方式。
3. 融资规模:企业需要根据自身发展需求确定融资规模,避免因融资规模不足或过度融资而影响企业经营。
4. 融资时间:企业需要根据项目进度和资金需求确定融资时间,避免因融资时间不当而造成资金紧张。
二、投资(一)投资决策1. 投资目标:企业投资的目标包括盈利能力、风险回报率、资产流动性、税收影响等。
企业在做出投资决策时需要根据自身资金需求和风险偏好确定投资目标。
2. 投资标准:投资标准是企业用于评价投资项目是否合理的指标,通常包括投资回报率、回收期、净现值、内部收益率等。
企业在做出投资决策时需要根据投资标准对不同投资项目进行评估,选择最有利的投资项目。
3. 投资组合:投资组合是指企业通过分散投资进行风险管理的过程。
企业需要根据市场情况和行业发展选取不同的投资品种,以降低整体投资风险。
4. 投资流程:企业在做出投资决策时需要经过项目选择、项目评估、项目实施和投资回报等多个环节,确保投资决策的科学性和可行性。
(完整版)金融学知识点总结
第一章货币与货币制度货币形式的发展:实物货币→金属货币(铸币)→信用货币(银行券)→电子货币货币的职:1、价值尺度2、流通手段3、贮藏手段4、支付手段5、世界货币货币制度的构成要素:(一)规定货币材料(二)规定货币单位(货币单位名称和值)(三)规定流通中的货币种类货币制度的演变:银本位制→金银复本位制→金本位制→不兑现的信用货币制度(信用本位制)我国现行的货币制度:(一)人民币货币制度(二)港澳台地区的货币制度(特别注意香港)国际货币制度:①国际金本位制(以黄金作为本位货币)②布雷顿森林体系(以黄金作为基础,以美元作为主要的国币储备货币,实行“双挂钩”的国际货币体系)(知识)1、1944年7月,达成《IMF协定》;2、双挂钩的固定汇率体系;3、1973年崩溃(特点)a.美元与黄金挂钩;b. IMF成员国货币与美元挂钩③1978牙买加体系;承认浮动汇率的合法性,确定以特别提款权为主要的储备资产,美元地位明显削弱,日元、德国马克成为重要的国际货币信用货币层次划分的依据:即都以流动性的大小,也即作为流通手段和支付手段的方便程度作为标准。
流动性越强的金融资产,现实购买力也越强。
我国货币货币层次的划分:M0=流通中现金;M1=M0+可开支票的活期存款;M2=M1+企业单位定期存款+城乡居民储蓄存款+证券公司客户保证金存款+其他存款铸币:铸成一定形状并由国家印记证明其重量和成色的金属货币。
信用货币:以信用为保证,通过信用程序发行的、充当流通手段和支付手段的货币形态。
其实质的性用工具,其本身并无内在价值。
因此这些形式的货币被称为信用货币。
主要包括:纸质货币,存款货币,电子货币。
存款货币:指能够发挥货币作用的银行存款,主要是指能够通过签发支票办理转账结算的活期存款。
无限法偿:无限法偿是指不论支付数额多大,不论属于何种性质的支付(买东西、还账、缴税等),对方都不能拒绝接受。
本位币具有有限法偿:有限法偿是指在一次支付中若超过规定的数额,收款人有权拒收,但在法定限额内不能拒收,只有超过规定才能拒收。
金融市场知识点总结
金融市场知识点总结嘿,朋友!咱们来聊聊金融市场这回事儿。
金融市场,就像是一个超级大的集市,各种各样的金融产品在这儿争奇斗艳。
股票、债券、基金、外汇、期货等等,那叫一个琳琅满目。
先说股票吧,这就好比是一家公司的所有权凭证。
你买了一家公司的股票,就相当于你成了这家公司的小老板之一。
要是公司经营得好,股价蹭蹭涨,那你就赚得盆满钵满;可要是公司走了背运,股价哗哗跌,你也只能跟着揪心。
你想想,这是不是跟你投资开了个小店,生意好坏决定你的收益差不多?债券呢,就像是你把钱借给别人,然后别人给你打个借条,承诺到时候连本带利还给你。
这可比借给亲戚朋友靠谱多了,毕竟有法律保障。
而且,债券的收益相对比较稳定,不像股票那样大起大落。
基金呢,就像是一群人凑钱请个专业的“管家”来帮大家投资。
这个“管家”会根据大家的需求和市场情况,把钱投到不同的地方,分散风险。
比如说,一部分买股票,一部分买债券,还有一部分存银行。
这是不是有点像你不会做饭,就找个大厨帮你搭配好一日三餐?外汇市场可就刺激啦!不同国家的货币在这儿你来我往,汇率一会儿高一会儿低。
这就像是一场全球货币的大博弈,你得时刻关注国际形势、经济数据,才能在这个市场里分得一杯羹。
期货呢,有点像是对未来的一场打赌。
你觉得某个商品未来价格会涨,就提前买下来;觉得会跌,就提前卖出去。
但这可不是闹着玩的,一不小心就可能血本无归。
在金融市场里,风险和收益就像是一对形影不离的好兄弟。
想要高收益,就得承担高风险;想要稳稳当当,收益可能就没那么诱人。
这就好比你想爬高山看美景,就得忍受崎岖的山路;想在平地上散步,就别指望能看到那么壮丽的风景。
而且,金融市场的消息那叫一个满天飞,真真假假,虚虚实实。
你得有一双火眼金睛,才能分辨出哪些是有用的,哪些是忽悠人的。
这就像在菜市场挑菜,得学会分辨新鲜的和不新鲜的。
还有啊,心态在金融市场里太重要了。
不能一涨就得意忘形,一跌就哭天抢地。
要像个沉稳的舵手,不管风浪多大,都能稳稳地把握方向。
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1.Capital budgeting: capital budgeting to describe the process of making and managing expenditures onlong-lived assets.资本预算:资本预算是形容对长期资产决策和管理支出的过程2.Capital structure: capital structure represents the proportions of the firm’s financing from current a ndlong-term debt and equity.资本结构:资本结构表示公司当前债务和长期债务及股权之间的融资比例 working capital: net working capital is defined as current assets minus current liabilities.净营运资本:净营运资本是指流动资产减去流动负债4.Debt service: debt service is interest payments plus repayments of principal (that is, retirement of debt).还本付息:还本付息是支付利息加本金还款(即债务清偿)5.Operating cash flow: operating cash flow, defined as earnings before interest plus depreciation minus taxes,measures the cash generated from operations not counting capital spending or working capital requirements.经营活动现金流:经营性现金流,定义为未计算利息的收益加上折旧减去税款,是用来衡量用于不计入资本支出的活动或营运资金需求所产生的现金量pound value: compound value is the value of a sum after investing over one or more periods复合值:复合值是指一个投资在一个或多个周期后的价值总和 present value: NPV is the present value of future cash flows minus the present value of the cost of theinvestment.净现值:净现值是指未来现金流的现值减去投资成本的现值8.Discounting: the process of calculating the present value of a future cash flow is called discounting.贴现:计算未来现金流量现值的过程称为贴现9.Stated annual interest rate: the stated annual interest rate is the annual interest rate without consideration ofcompounding.名义年利率:名义年利率是指不考虑复利的年利率。
10.Perpetuity: is a constant stream of cash without end.永久年金:指无限期支付的年金,即一系列没有到期日的现金流11.Sensitivity analysis: sensitivity analysis examines how sensitive a particular NPV calculation is to changes inunderlying assumptions. Sensitivity analysis is also know as what-if analysis and bop(best, optimistic and pessimistic) analysis.灵敏度分析:灵敏度分析是指一个特定的净现值计算转变为某一基本假设的灵敏程度。
灵敏度分析也与假设分析和BOP分析并称。
12.Homogeneous expectations: the useful simplifying assumption in a word where investors have access tosimilar sources of information.同质预期:就是一个让投资者有机会获得类似的信息来源的简化投资组合。
13.Beta coefficient: the beta coefficient tells us the response of the stock’s return to a systema tic risk.贝塔系数:贝塔系数是一个用于反映股票的回报对于系统性风险的反应程度的工具14.Tender offer: a tender offer is a public offer to buy shares of a target firm要约收购: 要约收购是一个向目标公司发出收购股份的公告简答题1.Why do you think most long-term financial planning begins with sales forecasts? Put differently. Why arefuture sales the key input? (第3章P77.8)为什么你觉得最长远的财务规划是从销售预测开始?换句话说,为什么未来销售是关键因素The reason is that, ultimately, sales are the driving force behind a business. A firm’s assets, employees, and, in fact, just about every aspect of its operations and financing exist to directly or indirectly support sales. Put differently, a firm’s future need for things like capital assets, employees, inventory, and financing are determined by its future sales level.原因在于,销售由始至终都是商业活动的背后驱动力。
一个企业的资产,员工,而且,事实上,其业务及融资行为的每一个方面几乎都存在着直接或间接地支持销售的现象。
换句话说,企业的未来需求,比如资本资产,员工,存货和融资企业的未来需求是根据其未来的销售水平来决定的2.Both ROA and ROE measure profitability. Which one is more useful for comparing two companies? Why?(第3章P78.8)ROA和ROE都能用于衡量盈利能力。
哪一个更适用于对比两个公司的盈利能力呢?为什么?Answer:ROE is a bette r measure of the company’s performance. ROE shows the percentage return for the year earned on shareholder investment. Since the goal of a company is to maximize shareholder wealth, this ratio shows the company’s performance in achieving this goal over the period.ROE(净资产收益率)更适用于衡量公司的表现。
ROE显示了股东投资一年挣取的全年回报的百分比。
由于公司的目标是股东财富最大化,所以这个比例同时反映了公司在实现这一目标期间的表现。
3.Which was the biggest culprit here: too many orders, too little cash, or too little production capacity? (第3章P78.14)哪个是这里最大的罪魁祸首:过多的订单,过分不足的现金,或过少的产能?Answer:All three were important, but the lack of cash or, more generally, financial resources, ultimately spelled doom. An inadequate cash resource is usually cited as the most common cause of small business failure.这三者都很重要,但是现金的不足,或确切来说,是资金来源的缺乏造成了杯具。
资金链断裂通常被看作小企业失败的最常见原因4.You are evaluating project A and project B, project A has a short period of future cash flows. While project Bhas relatively long future cash flows. Which project will be more sensitive to changes in the required return?Why?(第5章P161.11)你正在评估项目A和项目B。
项目A有一个短期的未来现金流,而项目B则有相对长期的未来现金流。
哪一个项目对改变必要报酬率更敏感,为什么?Answer:Project B’s NPV would be more sensitive to changes in the discount rate. The reason is the time value of money. Cash flows that occur further out in the future are always more sensitive to changes in the interest rate. This sensitivity is similar to the interest rate risk of a bond.项目B的净现值对于折现率的改变更敏感。