一句话讲透各种理财的要点

一句话讲透各种理财的要点

今天，财技已经写到第51期啦！在过去的50期，小编介绍了许多理财技巧和理财工具，虽然小编已经尽力用最通俗的语言去解释了，但是一些小白投资者可能还是看不懂，所以这一期小编准备把平常大家常用的理财方式用大白话讲一讲，争取让大家都有最直观的印象。

许多小白投资者觉得理财非常复杂，有些理财产品，名字念起来都有十多个字，产品说明书看起来更是晕乎，最后草草签字了事。其实理财并没有那么玄乎，市面上人们经常碰到的理财方式，归根结底都是源自于三种基本投资手段：债权、股权和衍生品。不管你碰到何种复杂的理财产品或者理财手段，只要你把它拆解到这三种方式中去，很容易就理解其中的奥秘了。

首先说说债权，债权，就是借钱与还钱的关系，你借给别人一笔钱，人家要还你本金和利息，如果到期还不了，就是违约。还你本金和利息，这是强制的义务，如果还不了，对方就要受到惩罚。

其次是股权，股权是入股的意思，人家没有归还你本金的义务，但是你可以获得你这一股所对应的公司的权益，公司赚了钱，你股份所对应的那一部分归你，公司亏了钱，你也跟着亏。

第三是衍生品，衍生品就复杂了，包括期权、期货等很多类别，要向小白们都讲清楚比较困难，反正记住风险很高近似于赌博就行了。

明白了这三种基础理财手段，碰到任何理财产品和理财新手段就都可以放进去了，举个例子：比方说现在很流行的余额宝，就可以归纳到债权投资当中去，它是通过背后的天弘基金投资于银行间的大额存单，说白了就是把钱借给银行了。又比如去年收益率曾经达到90%的中邮战略新兴产业基金，就是一个投资于股票市场的基金，它可以归纳到股权投资当中去。

下面说说债权和股权这两种基本形态的投资要点

投资和债权有关的理财品种要注意什么？简单的说，就是要注意借钱给别人应该要注意的事情。

借钱给别人，首先最重要的当然是对方的信誉，能不能还钱是最重要的事情。怎样判断对方能不能还钱呢？普通老百姓有这样的经验，借钱给某个朋友，对方有一套值钱的房子，这钱就能借；或者对方有一个有钱的老爸，这钱也能借，放在理财市场，也是一样的道理。

投资债权，要看对方有没有足够的抵押，或者有没有靠谱的担保。如果谁跟你说某个理财产品收益多么高，前景多么好，最后一句话都没提到谁提供担保或者由什么作为抵押，你千万别买，因为到时候不还你钱了，你找谁去？有可能人家老板都跑路了。

虽说借钱给别人最重要的是信誉，但也不能说对方的前景不重要。打个比方，你借钱给你一个有钱的朋友，他家有房又有车，说借点钱周转几天急用。结果你发现他染上了毒瘾，你肯定就不敢把钱借给他了，因为你觉得他可能一下子就家产败光了。投资债权也是一样的道理，即使对方有足够的担保和抵押，也要密切注意对方的发展态势，到底是不是要垮了。如果公司都要垮了，抵押的意义就没那么重要了，因为你到时候难道真的能去把人家抵押的房产搬走？破产了拍卖房产，都是贱卖，理财是为了赚钱，可不是为了摊上麻烦事。

掌握了这两点，碰到债权类的产品，就好分析了。一看谁发的，有什么抵押，有什么背景；二看投向是哪，再去查查投的那个项目质量如何。有小白可能会说，这些我都搞不清楚怎么办？小编认为，这些是最基本的信息，如果这都搞不清楚，这个理财产品最好别买。

那投资于股权类的产品怎么思考呢？

投资于股权类产品非常复杂，需要相关行业的专业知识。如果投资者对相关行业没有了解，最好不要投。如果要投，首先要明白，股权类产品收益不仅受企业业绩制约，还受市场情绪影响，因此可能一下子赚很多钱，也可能一下子赔很多钱，投资时间越短，越无法预测收益。

怎样理解这个特点呢？举个日常生活中的例子，你攒了一笔钱，买了一批货去摆地摊，这就相当于你的一笔股权类投资。你可能买的货不对路人味口，亏了一大笔；你可能哪一天找到了一个更好的位置，生意一下子红火起来，赚了一大笔。股权类的投资就有类似的特性，赚不赚钱有可以分析的轨迹，但并不能保证你今天投进去明天就赚钱。

看了上面的解读，就明白了，债权关键看靠谱性，股权关键看经营能力，那么今后碰到任何理财产品，就能进行分析了。

一些理财产品之所以看起来复杂，是因为它有好几个投向。比方说招行的一款理财产品“招商银行焦点联动系列之股票指数表现联动（沪深300期末双向连续型带触碰条款）理财计划（产品代码：104290）”，这款产品就是典型的结构化理财产品，保本保最低4.5%的收益，当沪深300指数在产品期内涨跌幅位于4.5%至13%之间，产品的收益还会超过4.5%，最高能达到13%。一看这名字，小白投资者就晕菜了，收益率4.5%至13%，差别这么大，到底是看哪一头呢？学习了债权和股权的拆分，就知道分析了。这款产品其实就是一部分是债权，一部分是股权，债权的部分保证基本的收益，股权的部分保证浮动收益。拆成债权和股

权两部分小白都知道分析了，债权部分背后有招商银行撑腰，就算亏了招行总不至于不把本金还给你；而股权部分，它是投资于沪深300指数，能不能赚钱就看A股涨不涨了，至于A 股会不会涨，你问问中国股民就知道了。

所以说为什么很多银行的理财产品都达不到所标注的最高收益呢，因为这些产品或多或少都含有一些股权类投资在里面，A股不给力，怎么能达到收益呢？懂得拆分之后，就算是小白，也不会被复杂的理财产品难住了，多读读产品说明书吧。

下面列一些理财手段的属性：

债权

银行存款余额宝及背后的所有货币基金固定收益类银行理财产品公司债国债国债逆回购

股权

A股股票型基金

文/为加

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