浅谈我国利率市场化对商业银行的影响及策略

浅谈我国利率市场化对商业银行的影响及策略
摘要：利率市场化改革是一国金融业发展到一定客观需要和必然结果，也是一国经济体制改革中的核心问题。

随着我国利率市场化进程的推进和深入，我国商业银行面临利率市场化带来的严重冲击和巨大挑战。

利率市场化会导致存贷利率收窄，挑战商业银行的盈利能力，迫使银行改变原有运营模式，加快综合经营发展步伐。

商业银行必须转变发展思路，改变传统的收入结构模式，重新定位发展目标，积极创新金融业务，同时，有效管控金融资产风险，从而在激烈的市场竞争环境中保持竞争优势。

关键词：利率市场化商业银行金融创新风险管控
2013年7月20日，央行宣布取消金融机构贷款利率0.7倍的下限，完全放开贷款利率。

应对6月17日的银行间同业拆借利率时的强硬态度，表明银行对中央财政政策的贯彻执行。

完全放开贷款利率下限，对银行业的冲击不会太大，但这对银行业来说是一个改革的信号，中国已经开始了利率完全市场化的道路，利率是市场经济最主要的元素，关系到借贷市场的健康发展。

央行此次宣布的利率改革政策，对中国的银行业敲响了警钟，引导银行业遵循市场化的运作规律深化改革，建立起与金融市场发展相一致的信贷资源分配机制。

一、利率市场化下商业银行面临的挑战
1.银行业存贷利差空间缩减，盈利模式承受冲击。

长期以来，我国的存贷款
利率受到人民银行的严格管制，存贷利差长期稳定在3%左右。

在这种由官方确定并严格监管的资金价格形成机制下，商业银行仅仅依靠吸收存款，发放贷款就可获得高额利润，利差收入也因此成为了商业银行的主要收入，数据显示，“2011年，我国上市银行利息净收入占全部营业收入的78.5%，手续费和佣金收入占18.4%，其他收入占3.1%”[1]。

随着利率市场化的推进，这种依靠就可获取高额利润的经营模式将不可避免的受到巨大冲击。

首先，利率市场化将逐步缩小存贷利差。

对我国银行而言，利率市场化的推进过程，实际上就是利差保护逐渐消失、政策红利渐行渐远的过程。

其次，利率市场化会削弱间接融资的主体地位，商业银行持续经营能力面临考验。

长期以来，间接融资在我国社会融资中一直占据着接近90%的绝对主导地位，商业银行只要按部就班的经营传统业务，即可获得丰厚利润。

2.银行业的经营风险进一步增大，管理能力面临风险。

利率市场化会提高资金的市场成本，储户会选择收益更好的储蓄存款项目；相应的，银行对贷款的风险偏好也会上升，会增加对房地产等具有较高风险行业的投资。

房地产显著地特点是收益快，风险高。

为了争夺客户，银行会增加存款利率、降低贷款利率，利息收入会减少。

银行业在激烈的市场竞争环境中，为了保持利润的持续增长，更加偏好高收益率项目，而这些项目往往具有较高的风险，从而进一步加大了银行业的风险水平。

在市场化过程中，利率风险将成为影响我国商业银行经营的主要风险，利率风险的防范和化解将对我国商业银行的管理能力形成严峻考验。

3.负债波动加大，挑战银行资金定价能力。

负债稳定是银行资产业务和中间业务的基础，是商业银行持续经营和发展的前提。

如果负债不稳定，如负债大幅增加，而资金运用渠道不畅，商业银行将面临亏损的境地；反之负债大幅降低，以致于出现挤兑，对于商业银行而言，则无异于灭顶之灾。

在利率管制的情况下，由于有稳定的存贷利差，依赖吸收存款筹集信贷资金情有可原。

然而，随着利率市场化的推进，在资金运用渠道不断拓展，资金逐利性不断加强的情况下，过高
的存款占比极有可能导致银行负债的剧烈波动。

因此。

能否情随事迁，逐步提高其他负债的比重，摆脱对存款负债的绝对依赖无疑又是对商业银行的又一严峻考验。

二、商业银行应对利率市场化的策略
1.实施差异化战略，大力拓展中间业务、表外业务和其他业务，提高商业银行抗冲击能力。

在发达国家，中间业务收入已占银行总收益的30%-40%，而我国商业银行90%仍是传统存贷款业务，其经营收入主要依赖资产负债业务，这使得我国商业银行在利率市场化进程中承受着巨大的利率风险。

与国外相比，我国商业银行的中间业务尚处于起步阶段，差距表现在：（1）业务规模小，收入水平低。

外资银行的中间业务收入已普遍占到总收入的60%以上，而我国商业银行中间业务收入占比不足10%；（2）经营范围窄，品种少。

国外银行中间业务的经营品种普遍在70种以上，范围涉及担保、理财、融资、衍生金融工具交易等众多领域。

我国银行主要中间业务就是利润低的结算和一般性代理业务。

（3）服务手段和技术水平落后。

今后，我们应该增强金融创新意识，加快发展商业银行的中间业务，培育新的利润增长点，减少对传统业务的依赖，从而减弱利率风险的困扰。

2.努力提高金融机构的定价能力。

金融机构应完善利率定价管理政策和程序，建立包含宏观经济运行指标、市场流动性、中央银行货币政策等各种变量在内的内部资金定价系统，完善包括分产品、分部门、分客户完整业务数据系统，合理测算各种产品和成本、风险和收益，制定合理的利差水平，使资产负债总量规模，期限结构、风险分布和利率变化方向一致，实现流动性、效益性、安全性的最佳组合。

3.加强利率风险管理，建立利率风险控制的体制机制。

商业银行应该建立与自身经营状况相匹配的风险度量机制，目前比较普遍的度量方法包括利率敏感性缺口法、持续期法等。

在利率市场化进程中，利率的变化将愈加频繁，商业银行要成立利率委员会，时刻判断利率走向，从而对全行进行相应的资产负债管理，通过控制资金缺口和持续期缺口来增加净利息收入，在利率变动中受益。

4.加强金融监管，协调金融资产安全性和收益性。

在中国利率市场化与经济转型的时期，增大了银行面临风险管理方面的压力，因此，建立完整的银行监管体系是完全必要的。

首先，建立独立的银行监管部门。

要保证监管的有效性和监管的公正性，保证监管部门的公信力，必然要建立独立于银行业，并与银行业相互制约的独立监管部门。

其次，要注重资本的监管。

我国对银行的监管，一直以来都将资本监管列为监管工作的核心内容，利率市场化背景下也不例外。

强化资本监管，是审慎监管的必然要求，是提升银行稳定性、增强银行抗风险能力、保护存款人利益的有效手段。

再次，加强对金融创新产品的监管。

针对金融创新产品的潜在风险，要加强对新背景下金融产品的审查和监测预警，在推进金融市场繁荣的同时，消除创新产品对我国金融业带来的不安定、不安全因素，保证利率市场化的稳定安全推进。

最后，加强金融衍生品的信息披露和风险提示。

金融衍生品是现代银行业经营业务的重要组成部分，也是风险较容易发生的部分。

在现实中，部分银行为了更好的销售其金融产品，往往对其产品的盈利能力过分夸大，而较少的介绍其中的风险，给消费者带来损失，这就是所谓的信息不对称。

随着利率市场化的进行，银行等金融机构的经营环境相对宽松，金融衍生品也将大量出现，为了维护金融的安全与稳定，维护广大人民的利益，避免更多的违约与破产现象的出现，新的监管体系，有必要对金融衍生品的信息做相关披露，并对潜在的风险做相关提示。

利率市场化的实行，对中国银行业金融环境和传统的银行业业务产生了重大影响，银行存贷利差逐渐降低，导致银行收入降低。

而且，银行负债波动加大，银行间的竞争越来越激烈，这一切使得银行的生存压力巨大。

在利率市场化下，虽然商业银行将面临很大的挑战，但这也是商业银行进行深化改革的一个很好的契机，机遇与挑战并存。

商业银行应该抓住机遇，积极地面对挑战，摆脱只依靠存贷款利差获得收入的单一盈利模式，积极的发展中间业务和表外业务，进行金融衍生品的创新，丰富收入来源，增强抗冲击能力。

此外，还应该完善相应的金融监管体系和商业银行内部治理来保证利率市场化的稳定
安全的推进，利率的放松管制，必然会加大银行间的竞争，增加金融机构的风险，扩大金融业的不稳定因素。

所以，放松利率管制的同时必然要加强银行的监管。

在市场利率化进程中，我国商业银行千篇一律的经营模式将会被打破，不同的经营模式将逐渐显现，因此，调整客户结构，促进业务经营综合化是商业银行发展的主要方向。

银行作为中国金融业的主力军，要以这次的市场化改革为契机，深化银行业经营体制改革，与市场运作保持一致，促进银行业的产业升级，从而助推中国经济的升级换代。

参考文献：
[1] 鲁政委.利率市场化改革应协调推进[U].经济日报，2012-07-06（第6版）
[2] 马胜杰.从国际经验看中国的利率市场化改革[J].世界经济，2001（05）
[3] 周素彦.国外利率市场化改革中的经验教训分析[J].金融教学与研究，2001（02）
[4] 林超凡.中美利率市场化改革之比较分析[J].福建金融，2011，（10）
[5] 付小玲.在利率市场化中商业银行面临的风险分析[期刊论文]-商业经济2006（11）。