第十章统计学

同MA一样， 参数（天数）越多地RSI，结论越可靠。 （1）短期RSI>长期RSI，属多头市场 （2）短期RSI<长期RSI，属空头市场 但只是作为参考。
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2.根据RSI取值的大小判断行情
将100分成四个区域，
根据RSI的取值落入的 区域进行操作。 这些分界线不是很明确， 有时30%，70%，15%， 85%也可 市场是强市，要买入， 强过头要卖出，物极必 反，量变到质变。
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（4）指标的徘徊
是指指标处在进退都可的状态 （5）指标的转折 是指指标的图形发生了调头，这种调头有时候
是一个趋势的结束和另一个趋势的开始。 （6）指标的盲点 盲点是指指标无能为力的时候。
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三、技术指标的本质
每一个技术指标都是从一个特定的方面对股市
进行观察。 通过一定的数学公式产生技术指标，这个指标 就反映股市的某一方面深层次的内涵，这些内 涵仅仅通过原始数据是很难看出来的。 技术指标进行的是定量分析，使具体操作的精 确度大大提高。
一般移动的基础时间天数越少，移动平均线对
股价的反应越灵敏，反之则越迟钝。
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3．移动平均线的判断准则
Granvile八大法则：(Joseph Granvile) 根据价格与一条移动平均线之间的关系确定的研判 买卖八大准则： 四大买入信号： 移动平均线由下跌转为盘局或上升，且股价向上突 破移动平均线时，为买入信号 股价虽跌破移动平均线，但又立即回升到持续上升 的移动平均线上，为买入信号 股价在平均线上方，股价虽下跌但未跌破移动平均 线就又转为上升，为买入信号 股价突然暴跌，跌破移动平均线，离移动平均线较 远，有可能反弹，是买入信号
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（2）指标的交叉Cross
技术指标中的两条曲线发生了相交或交叉（金叉、
死叉）
同一技术指标不同参数两条曲线的交叉
技术指标曲线与横坐标轴交叉
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（3）指标的高位和低位
高位和低位是指指标进入超买区和超卖区
超买区Overbought 和超卖区 Oversold 达到何种程度可以被认为是极端值 既然是极端值，实际中出现机会应该不多
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二、技术指标的应用法则
技术分析的应用法则主要通过
以下几个方面进行： （1）指标的背离 是指指标的走向与股价走向不一致。
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技术指标背离Divergence
技术指标曲线波动方向
与价格曲线的趋势方向 不一致
顶背离
Negative Divergence
底背离
Positive Divergence
（1）从DIF和DEA的取值和这两者之间的相对取指 对行情进行预测。应用法则为： a.DIF和DEA均为正值时，属多头市场。 DIF向上突破DEA是买入信号； DIF向下跌破DEA只能认为是回档，作获利了结。 b.DIF和DEA均为负值时，属空头市场。 DIF向下突破DEA是卖出信号； DIF向上穿破DEA只能认为是反弹，作暂时补空。
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特点： （1）追踪趋势。 （2）滞后性 （3）稳定性 （4）助涨助跌性 （5）支撑线和压力线的特性
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二、移动平均线的计算与种类 1．简单移动平均线 （1）先计算出n日算术平均值Mt
Mt
pt
t 1
n
n
Pt为每日收盘价
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（2）随后随着日期推移， 计算
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移动平均线的优缺点：
优点：
（1）能避免人为的短线做收盘价陷井； （2）能看出变动趋势，自动发出买卖信号；
缺点：
（1）其表现的平均股价与实际股价有超前或滞后， 难于把握股价的最高点或最低点； （2）在采用简单移动平均线时，如果价格波幅不大， 就会出现锯齿式交错的买卖信号， 使讯号追随者无所适从。
撞顶和撞底次数：至少２次，至多４次
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二、KDJ指标
KD指标的中文名称是随机指数（stochastic），
是由George Lane首创的，在图表上由K和D两 条线组成的，故称为KD线。 1.KD线的计算公式 （1）先计算未成熟随机值RSV （row stochastic value）
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2．相对强弱指标的计算
计算公式
C RSI ( n) C C
t1 t1
100
t2
其中：
该指标实际表示在n天之内，股价向上波动的
幅度占总的波动幅度的百分比。 为了计算简便，还可以采用指数平滑的方法。
Ct 1
Ct 2
是n天中股价涨幅之和 是n天中股价跌幅之和
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二、应用法则 1.不同参数的两条或多条RSI曲线的联合使用，
以50%为中轴将其分为上下两个区域
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（1）%R低于20时，表示行情将处于超卖状态，



即将反弹，可以伺机买入。 20这一横线称为买进线，但行情进入超卖区并 不表示会立即反弹，只能在突破20线时方可买 入 （2）%R高于80时，表示行情处于超买状态， 即将回落，可以寻机卖出。 80这一横线称为卖出线。但行情进入超买区并 不表示会立即回落，只能在跌破80线时方可卖 出。 （3）当%R由超卖区向上爬升超过50中轴线时， 表示涨势转强，可以继续买进。 （4）当%R由超买区向下滑落跌破中轴线时， 41 表示跌势转强，可以继续卖出。
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3．移动平均线的判断准则
四大卖出信号：
移动平均线由上升转为盘局或下跌，且股价
向下突破移动平均线时，为卖出信号 股价虽突破移动平均线，但又立即跌破到持 续下降的移动平均线下，为卖出信号 股价在平均线下方，股价虽上升但未突破移 动平均线就又转为下降，为卖出信号 股价突然暴涨，突破移动平均线，离移动平 均线较远，有可能回档，是卖出信号
而此时，股价却对应的是一峰比一峰高，这叫 顶背离。 股价这一涨是最后的衰竭动作（如果出现跳空 就是最后缺口），这是较强烈的卖出信号。相 反是底背离。 RSI在低位形成两个依次上升的谷底，而股价还 在下降，这是最后或接近最后一跌，此时应建 仓。
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RSI的实例
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最早起源于期货市场，中国股市广泛应用。 一、威廉指标（%WMS或%R） 是由Larry William于1973年提出的，全称为威
C Ln n日RSV 100% H n Ln
实际上就是%R，可能使两者产生的途径不同，
各自取了不同的名字
ห้องสมุดไป่ตู้
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（2）计算K、D值
对RSV（%R）进行指数平滑，就得到K




值： 2 1 当日K值 昨日K值 当日RSV 3 3 对K值进行指数平滑，得到D值： 2 1 当日D值 昨日D值 当日K值 3 3 初始的K、D值可用50来代替，计算出 来的K、D总是介于0和100之间 （3）计算J值 它反映的是K值和D值的离乘程度，以领 先KD找出底部和头部。在实际中很少用 到。 44 J 3D 2K
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N日指数型平滑移动平均值的计算公式：


N 1 2 EMA N EMAy N C N 1 N 1 其中， EMAy N ：N日的前一日指数平滑移动 平均值 N：天数 C：当日收盘价 离差值的计算公式：
DIF EMA(n) EMA( N ) n、N：天数，一般取12日和26日
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10.4 指 标 分 析
（一）移动平均线
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1.含 义
2.功 能 1 3 2
5
7 6 4
3.葛 兰 维 尔 法 则
4.不 足 5.乖 离 率
17 BIAS=（当日收盘价－n日移动平均价）/n日移动平均价
3．移动平均线的判断准则
根据移动平均线之间的关系确定的研判趋势准则： 看交叉： 金叉：黄金交叉，短期移动平均线向上突破长期移动平 均线，表示后市看好，发出买入信号， 死叉：死亡交叉，短期移动平均线向下突破长期移动平 均线，表示后市看淡，发出卖出信号。 看排列：
廉超买超卖指标，简称%R，他利用摆动点来测 量股市的超买超卖现象，并预测循环高点或顶 点，是一种短期的技术指标。
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1.计算方法
C Ln n日% R 100% H n Ln 其中，C：当日收盘价 Ln ：n日内最低 价 H n ：n日内最高价 n：设定的天 数，n一般取市场波动周期的一半天数， 比如5日，10日等。 2.研判方法 %R的数值与随机指数的数值一样，也 在0到100之间波动。但从计算公式可看 出，%R与随机指数的刻度正好相反。 其数值越小，表示市场买气越重；反之， 39 数值越大，表明市场卖气越浓。
第10章 技术指标法
Technical Indicator
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第一节
概述
一、定义 没有明确的定义。 按事先规定的固定的方法对原始的数据进行处 理，将处理之后的结果制成图表，并用制成的 图表对股市进行行情研究。 原始数据指的是开盘价、最高价、最低级、收 盘价、成交量和成交金额(4价2量)，有时还包 括成交笔数。
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3.从RSI的曲线形状上来判断行情 同KD指标一样，当RSI在较高或较低的位置形
成头肩形和多重顶底，是采取行动的信号。这 些形态一定要出现在较高位置和较低位置，离 50%越远越好。 RSI在一波一波的上升和下降中，也可画趋势线， 如支撑线和压力线一旦被突破，该采取行动。
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4.从RSI与股价的背离方面判断行情 RSI处于高位，并形成一峰比一峰低的两个峰，
多头排列：短、中、长三条平均线从上往下排列 空头排列：短、中、长三条平均线从下往上排列
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常说的死亡交叉和黄金交叉，实际上就
是向上向下突破支撑和压力的问题。
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