紧缩的货币政策对商业银行的影响与对策探讨
紧缩性货币政策对商业银行经营的影响
紧缩性货币政策对商业银行经营的影响紧缩性货币政策是指央行通过提高利率、收紧信贷条件等手段来减少货币供应量和控制通货膨胀的一种货币政策。
这种政策对商业银行经营产生着重要的影响，主要体现在以下几个方面：紧缩性货币政策增加了商业银行的融资成本。
当央行提高利率时，商业银行在筹集资金时需支付更高的利息，这使得商业银行的融资成本增加。
这对商业银行的经营活动和利润产生了冲击，尤其是对那些在过去以低利率大量发放贷款的银行而言，他们需要支付更高的利息，从而导致他们的净利润减少。
紧缩性货币政策会降低商业银行的信贷规模。
由于央行收紧信贷条件，商业银行更难从央行获取低成本的资金，因此商业银行的贷款规模相应减少。
由于市场利率的上升，借款人也更不愿意借贷，特别是对那些高风险借款人而言。
这将使得商业银行的信贷资产迅速减少，从而影响其经营规模和利润。
紧缩性货币政策会加剧商业银行的不良贷款问题。
由于经济形势不佳和利率上升，借款人还贷能力下降，不良贷款的风险加大。
商业银行被迫加大不良贷款的储备和拨备，从而减少了其盈利能力。
央行采取紧缩性货币政策后，企业的经营困难加大，倒闭潮和失业人口增多，这将进一步增加商业银行的不良贷款率，对其经营产生负面影响。
紧缩性货币政策对商业银行的流动性风险构成挑战。
商业银行的资金主要来自于存款，而紧缩性货币政策会引发存款流动性的减少。
由于利率上升和信贷收紧，一些存款人会将资金转移到其他高收益的投资渠道，如股市、房地产等。
这将使得商业银行的流动性短缺，难以满足存款人的取款需求，而且可能导致银行的信誉和声誉受损。
紧缩性货币政策对商业银行经营产生广泛且重要的影响。
它增加了商业银行的融资成本，降低了信贷规模，加剧了不良贷款问题，并对流动性构成挑战。
商业银行需要根据市场环境的变化进行调整，采取措施来应对货币政策的影响，以保持其良好的经营状况和盈利能力。
货币紧缩政策下对商业银行的影响及对策
２、 币 紧 缩 政 策 下 对 商 业 银 行 的 影 响一实 证 分 析 货 本文 以上 海浦 东发 展银 行 ２ １ ０ ０年 下 半 年 一 ０ １年 上 半 年 的 ２１
经 营绩 效为 分 析 目标 ， 用 ＡＨＰ基本 方 法 ， 过 对其 流 动性 、 采 通 安 全 性 、盈 利性和发 展性相 关财 务指标 进行 多层 次分别 赋权分 析 ， 从 而根 据全 部 指标 的综 合评 分对 其五 年 的经营绩 效 及变 化 趋势
仍 将会保 持较快增 长 ， 台贷 款还 款来源 仍有保 障 。由于 近年来 平
连 续负 利率 以及货 币超 发 ， 以及刘 易斯 拐点 的到 来 ， 来 ３年 中 未 国仍将会 保持 温和的通 胀水平 。 固定资 产保值 以及房地 产调控 从
政 策 的 角 度 来 看 。 来 房 价 出 现 大 幅 度 下 跌 的 可 能 性 较 小 。 那 么 未
囫 圜
货币紧缩政策下对商业银行 的影响及对策
口 白 月 明 子
摘 要 ： 文 首 先 从 政 策 上 与 理 论 上 分 析 货 币 紧 缩 政 策 下 对 商 本 业银行 的影响 。 后 通过上 海浦 东发展银 行 ２ １ 然 ０ ０年 下 半 年 一 ０ １ ２ １
持 续发展 ， 将是我 国商业银 行可持 续发展 的关键 。我们认 为 ， 币 货 紧缩政策 下对商业 银行 的影响 如下 ：１只要当前 的通 胀形势不 再 ｆ１ 趋 向 明显 恶化 ， 管理层对保 持 经济增速 的政策优先 度仍 会高 于通
型和利 率型工 具 ， 多管 齐下 ， 货币 政策持 续收 紧 ， 使得 整个 银行体
系 内流动性 明显减 少。 银行 体 系流动性 紧张最终 反映为 资金价格 的屡屡 上升 ， 特别是监 管考核 时点 利率 的大 幅波动 成为 常态 。同 时在 国际化大 趋势下 ． 外资银 行与 我 国商 业银 行 的竞 争在 范 围上 将逐步 扩大 ， 最终将全 面铺开 。 有金融 市场 的进 一步发 展繁荣 ， 还 企业 和居 民 的融资 和投 资渠 道 的增 多 ， 融服 务收入 、 金 金融 创新 产 品 的收入必将 成为商 业银 行利 润的主 要来 源。而 我们知 道 ， 商 业 银行 是 我 国国 民经济 的重 要成 分 ，是我 国资 本市 场 的蓝 筹 主 力 。因此 ， 我 国商 业银行 进行财 务分析 ， 于推进 我 国商业 银行 对 对 的发展 。 进我 国金 融体 制改 制 的进一 步深 化 ， 促 完善 金融 市 场和 资本市 场 ． 促进 国 民经 济发展 ， 具有十分 重要 的意义 。 本文 为此具 体探 讨 了货币 紧缩政策下 对商业 银行 的影响及 对策 。 １ 货 币紧缩 政策下对 商业银 行的影 响 、 去年 １ ０月以 来 ．央行 连续 １ １次 上 调金 融机 构 存款 准 备金 率。 ５次上调 存贷 款基准利 率 。 币政策 紧缩 持续 发酵 。 货 为此 在危 机 与机 会 并存 的社会 环境 下 ， 如何 防范 相关 危机 ， 立 与完 善可 确
商业银行对信贷紧缩的应对与思考
１ 紧缩货币政策对商业银行的影响
１ 提 高存款 准备 金率 ． １
中央银 行通过调整存款准 金率 ， 可以影响金融机 构的
非对称” 特征 ， 款利率 卜 贷 调幅度整体低于存款利率 卜 调幅
度。并且 ， 活期存款利率不升反降 ， 各档次定期存款利率上 蒯幅度不一。长期定期存款利率 调幅度低于短期存款利
压 力 的 一 个 丰要 手段 。
１ 贷款设限 ． ４
信贷将按总量控制 、分季管理 原则 发放 。央行向部分
１ 不 良资产 率上 升 ． ２ 们南 克等的实证 分析证明 ，货 币政策丰要通过 信贷市 场产生金融加速器效应 。ｍ于金融加速器效 丰要通 过信
大型商 业银 行明确作山指示 ，今年 伞国金融机构新增贷款 总 量不 得超过 去年水平 ， 去年 ， 全国金融机构新增贷款总量 为 ３６ ． ３万亿元 ， 这意味着今年 的贷款增 速不得超 过该 数额
摘 要 ：为 抑制 经济过 热等 问题 ，紧缩性 货 币政 策成 为 目前及 未 来一段 时期 内货 币政 策的必 然 选择 。央行 通过 对 存款 准备金 率 、利率 等连 续 多次调 整 ，明显加 大 了运 用 货 币政 策工具进 行宏 观调控 的 力度 ， 同时对 商业银 行 的经 营战略 和盈 利 能 力也 将产 生一 定的 影响 。商 业银 行应 积 极响 应 紧缩的 货 币政 策 ，进 一步 转 变经 营理 念 ，积 极应 对
率 ．此 次非对称加息使得商业银行存 贷款利差减小。不对 称加息有助于缩小存 贷款利息差 ，减弱商业银行利润对利 差 和贷款规模的依赖 ，从而有效地 抑制商业银行过强的贷 款 扩张冲动。
信贷扩张能力。２ ０ 年存款准 帑金率经历 了前所未有 的 ｌ ０７ ０ 次 Ｉ ， 为近年来提高『 成 调 佧衍金率最多 、 提升效果最为 明 的一段时期 。０８年央行再经过两 次存款 准衍金 的调整 后 ， ２０ 存款准 备金率已涮升 至 １％， ２ ６ 创 ０余年来的历史新高 。提 高存款准符金率足加强银行流动性管理 ， 缓解货 币信贷扩张
紧缩性货币政策对商业银行经营的影响
紧缩性货币政策对商业银行经营的影响1. 引言1.1 概述紧缩性货币政策紧缩性货币政策是指中央银行采取措施，限制货币供应量并提高利率，以应对通货膨胀和经济过热的政策。
这种政策的目的是通过收紧货币供应和提高借款成本来控制通货膨胀，促使经济实现稳定增长。
紧缩性货币政策一般会导致市场利率上升，企业融资成本增加，从而对商业银行经营产生影响。
紧缩性货币政策的实施会使商业银行面临更加严格的资金压力。
银行的可用存款会减少，而且吸引新的资金也会更加困难。
由于中央银行提高利率，商业银行的借款成本也会增加。
这些因素将直接影响到商业银行的盈利能力和业务规模，需要银行进行相应的调整以适应政策的变化。
紧缩性货币政策也会影响到商业银行的信贷活动，降低了企业和个人的贷款需求，导致银行的存款规模和资产规模受到影响。
紧缩性货币政策对商业银行经营产生了直接而深远的影响，需要银行合理规划和应对，以维持其稳健经营和盈利能力。
1.2 商业银行经营的重要性商业银行作为金融系统的重要组成部分，在经济中扮演着至关重要的角色。
商业银行是吸收存款、发放贷款、提供信用、结算支付等金融服务的主要机构，其经营状况直接影响着整个经济体系的运行和发展。
商业银行通过提供资金媒介和信用工具，为企业和个人提供融资支持，推动经济活动的开展。
商业银行还承担着资金流动、风险管理、财务监管等重要职能，维护金融体系的稳定和安全。
商业银行的重要性体现在多个方面。
商业银行作为金融中介，促进了资金的有效配置和流动，为各行各业的发展提供了资金支持。
商业银行作为支付结算的中心，保障了市场交易的顺利进行，促进了经济的快速发展。
商业银行通过风险管理和监管职能，维护了金融市场的稳定和安全，保障了金融体系的正常运转。
商业银行经营的稳健与发展对整个经济体系的稳定和发展具有重要意义。
2. 正文2.1 压缩银行可用资金紧缩性货币政策对商业银行经营的影响之一是压缩银行可用资金。
紧缩性货币政策通过提高利率、缩减货币供应等手段，导致银行在同样的资金量下能够获得的可用资金变少，从而增加了银行的融资成本和经营风险。
紧缩性货币政策对商业银行经营的影响
紧缩性货币政策对商业银行经营的影响1. 贷款成本上升：紧缩性货币政策通常会导致利率上升，这会增加商业银行的融资成本。
商业银行需要向中央银行购买资金，并且利率上升将使得商业银行融资费用增加。
这会对商业银行的贷款业务产生不利影响，因为借款人需要支付更高的利率来贷款，从而减少了贷款需求。
2. 资金供应减少：紧缩性货币政策的目标之一是控制货币供应量，以应对通胀压力。
商业银行将面临更为严格的准备金要求和资本充足比例，这意味着它们不能将较多的资金投放到市场上。
商业银行的资金供应减少将限制它们的贷款业务和投资活动。
3. 经营风险增加：紧缩性货币政策往往伴随着经济增长放缓和金融市场不稳定。
商业银行在这样的环境中经营的风险增加。
经济增长放缓可能导致贷款违约和资产质量下降，从而对商业银行的资产负债表产生负面影响。
金融市场的不稳定性可能导致商业银行投资组合的价值下跌，增加其经营风险。
4. 减少非利息收入：商业银行的非利息收入包括贸易融资、咨询和理财等业务收入。
由于紧缩性货币政策会导致经济活动放缓，商业银行可能会面临业务规模萎缩和客户需求下降的风险，从而减少了非利息收入的来源。
5. 风险管理需要加强：在紧缩性货币政策下，商业银行需要更加注重风险管理，并加强对贷款和投资的审核和评估工作。
这是因为经济放缓和金融市场不稳定可能会导致不良贷款增加和投资回报下降的风险增加。
商业银行需要更加谨慎地管理风险，以确保自身的稳健经营。
紧缩性货币政策对商业银行经营的影响主要体现在贷款成本上升、资金供应减少、经营风险增加、非利息收入减少和风险管理需要加强等方面。
商业银行需要根据市场环境的变化，采取适当的经营策略，以应对紧缩性货币政策带来的挑战。
2022年行业分析从紧货币政策下的商业银行发展情况分析
从紧货币政策下的商业银行发展情况分析从紧货币政策为银行业的经营供应了一些有利条件，但同时也带来了不行忽视的压力和挑战。
商业银行应从合理把握信贷投放节奏、调整资产负债结构、进展综合经营、加强风险管理等方面着手，乐观应对近年来，货币政策主要是数量型工具和价格型工具并用，以数量型工具为主，其内容主要是三项：调整存款预备金率、发行央行票据和信贷规模管理。
而从2022年年底以来，其特点则明显地表现为数量型工具占主导地位，利率工具基本不用。
在这样的货币政策背景下，银行经营具备哪些有利条件，有些什么机遇，受到哪些负面影响，有哪些压力，2022年银行业的运行态势如何，这些问题引人关注。
从紧货币政策有利于形成银行业稳健经营的良好环境首先，从紧货币政策有助于商业银行获得健康运营的经济环境。
过去商业银行之所以积累了许多不良资产，与经济的大起大落有很大关系。
国民经济过热时对贷款的需求大，银行业贷款增长速度特别快；经济运行下滑时，运转不良的公司破产倒闭，导致银行不良资产大量增加。
所以，商业银行最重要的就在于经营稳健，而经营稳健特别重要的一个前提就是要有平稳运行的经济环境。
当前从紧货币政策的目的是避开经济消失过热。
一方面要避开经济过度的增长，另一方面也要避开物价上涨得太快。
因此，从紧货币政策的实施有助于整个中国经济的平稳运行。
这样的一个良好环境不仅在当前而且在今后都对银行业大有裨益。
其次，从紧货币政策有助于商业银行尽快强化或者是坚固树立稳健的经营理念和风险偏好。
商业银行尤其是几家大型商业银行通过深化股份制改革之后，获得了快速的进展，2022年和2022年银行业的规模扩张和贷款增长都比较明显，而其中也存在着一些规模扩张冲动情结下的资产不合理增长，从而影响了商业银行的稳健经营。
从紧的货币政策有助于商业银行强化稳健经营的理念，避开追求规模的过度扩张。
再次，从紧货币政策有助于促成商业银行加快调整经营策略。
前几年，商业银行已经开头经营策略的调整，加快进展中间业务和资金业务，以改善其业务结构和收入结构。
浅论紧缩货币政策对商业银行的影响及对策
、
货 币政策现 状 分析
央行提 出实施从紧的货 币政策是 基于对 国际国 内经济金融形势的判断。从 国际形势来看 ， 国对外 我 贸易顺差不断增大 ，美国实施 量化宽松 的货币政策 ，
１ 币政策的持续从紧 ， ． 货 限制 了商业银行信贷业 务的经营空 间， 加大了银行流动性风险。
央行实施持续的紧缩政策 ，使大量资金被冻结 ， 货币供给 曲线持续左移 ， 加大商业银行流动性管理 的 难度 ， 银行可贷资金将不断缩减 ， 信贷规模会受到削 弱， 特别是零售贷款增势 明显放缓。 ２ ． 加息使商业银行信贷风 险进一步升级 ， 从而增
中美 贸易顺差仍将带来外汇储备 的进一步增长 ， 加之 人民币汇率升值预期增大 ， 国际金融资本将加快进入 中国资本市场 ， 外汇资金的流入导致流动性过剩压力 加强 ， 这需要实施从 紧的货 币政策来控制。从 国内形
款设限等一系列措 施的出台． 必会对 以信 贷业务为 主的我 国商业银行造成不利影响。因此 ， 势 商业银行应
当认 真分析 当前形势 ， 积极采取有效措施， 化挑 战为机遇 ， 从容应对紧缩货 币政 策的不利 影响。
关键词 ： 货币政策 ； 商业银行 ； 影响
中图分类号 ： ０ ２ Ｆ６ 文献标识码 ： Ａ Ｄ ：０３ ６ ／ｉ ｎ１ ７ — ４ ７２ １ ．６０ ４ Ｏｌ１ ．９ ９ｊ ｓ ．６ ２ ０ ０ ．０ ２０ ．０ ． ｓ 收稿 日期 ： ０ ２ ０ — ８ ２ １— ３ ２ 文章编号 ：６ ２ ０ ０ （０ ２）６ ０ ７ ０ １ ７ — ４ ７２ １ ０ — ０ — ２
人社科学 文会学刊
年 月
． ）
浅 论 紧 缩 货 币 政 策 对 商 业 银 行 的 影 响 及 对 策
现行的紧缩货币政策对我国商业银行的影响及对策
现行的紧缩货币政策对我国商业银行的影响及对策摘要：针对中国日益明显的通货膨胀趋势，中国人民银行自2006年4月开始通过提高金融机构存款准备利率等货币工具拉开了紧缩性货币政策的大幕。
紧缩性的货币政策对银行存款、信贷、资金等业务以及银行收入、资产质量的影响利弊共存，商业银行应正确应对，做好相应的准备。
近期央行不断实施紧缩性货币政策，包括提高存款准备金率，加大央行票据的发行量。
关键词：流动性过剩；货币政策；存款准备金；商业银行对策中图分类号：f832.33文献标识码：a文章编号：1001-828x（2011）09-0238-01一、我国实施紧缩货币政策的背景及其情况从紧货币政策就是通过减少货币供应量达到紧缩经济的作用。
主要是通过提高法定准备金率，再贴现以及公开市场业务来实施。
在一段时期内，我国经济过热运行，出现了明显的通货膨胀。
为了防止通货膨胀，央行果断采取行动，实施紧缩的货币政策。
自2010年10月20日起上调金融机构人民币存贷款基准利率，金融机构一年期存款基准利率上调0.25个百分点，由2.25%提高到2.50%。
时隔半个月，中国人民银行宣布，从11月16日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。
9天之后，中国人民银行19日晚间再次发布消息，决定从11月29日起，再次上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。
进入2011年以来，中国人民银行1月14日宣布，从2011年5月20日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。
二、紧缩性货币政策对商业银行的影响今年以来，央行接连出台了一系列紧缩货币政策，如“窗口指导”、发行央行票据、上调存款准备金率和加息，旨在抑制信贷增长过快。
1.“窗口指导”对银行的影响今年以来的三次“窗口指导”会议都是严控贷款投放，银行的贷款过快增长将受到控制，但对银行的盈利不会产生直接影响。
发行定向央票对银行的影响：今年以来央行发行定向央票共计2500 亿元，发行对象主要是贷款发放较多的银行，以抑止贷款增长过快。
紧缩性货币政策对商业银行经营的影响
紧缩性货币政策对商业银行经营的影响紧缩性货币政策是指中央银行通过加息、提高准备金率等手段来降低货币供应量，以抑制通胀和控制经济过热的一种货币政策。
对于商业银行而言，紧缩性货币政策会产生以下影响：1. 资金成本上升：紧缩货币政策通常会提高利率水平，商业银行获取资金的成本会上升。
利率上升会导致商业银行吸收存款的成本增加，同时也会导致商业银行放贷的利率上升，影响借款方的贷款成本。
2. 贷款需求下降：由于货币供应量减少和利率上升，企业和个人的资金成本提高，对贷款需求产生抑制作用。
借款方能够获得的贷款额度减少，商业银行的贷款增长速度会放缓甚至下降。
3. 不良资产增加：由于经济放缓和资金收紧，许多企业面临经营困境，还款能力受到压制，导致贷款违约风险增加。
商业银行的不良贷款率可能上升，资产质量可能受到影响。
4. 银行间市场压力：由于货币供应减少和资金成本上升，商业银行之间的短期融资需求会增加，导致银行间市场的利率上升和流动性紧张。
商业银行必须更加依赖中央银行提供的流动性支持。
5. 利润受损：紧缩性货币政策下，商业银行利差可能会缩小，因为存贷款利率之间的差异会减少。
不良贷款的增加也会增加商业银行的风险成本。
这些因素都会对商业银行的利润造成压力。
6. 风险管理加强：紧缩性货币政策下，商业银行需要更加注重风险管理，避免不良资产增加。
商业银行需要加强贷前和贷后的风险评估，合理选择贷款对象，并加强对不良贷款的催收工作。
紧缩性货币政策对商业银行经营产生了多方面的影响，包括资金成本上升、贷款需求下降、不良资产增加、银行间市场压力、利润受损以及风险管理加强等。
商业银行需要根据市场环境的变化做出相应的调整，以应对紧缩性货币政策带来的挑战。
浅谈从紧货币政策下商业银行的应对
理 ：培养风险管理的理念 ， 树立风险管理人人 有责 的企业 文化 ；进一 步完善法人治 理结构 ， 建立有效的风 险管理组织结构 ；特别要提高风 险管理的技术水平 ，例如推广压力测试等先进 的风险控制手段 ，实现风 险管理信息化 、现代 化 ；应用先进 的风险管理模 型，建立有效的风 险评级和风 险预警机制；建立健全风险管理责 任追究机制等 。 ２ ． ４加快金融产品创新 ，发展 中间业务。 在流动性过剩 和信贷增长受 限的形势下 ， 商业银行应尽快调整发展 战略和经营思路 ，开 展综合化经营 。大力发展代客理财 、代理基金 和保险等 中间业务 ，大力 开展 短期债券 承销 、 境外上市等投资业务 ， 加快银行产 品创新 ，发 展高端业务 ，积极谋求手续 费、佣金和非信贷 资产及其收益 的更大增长，不断提升银行收入 的多样化，降低对信 贷业务 的过度依赖 ，减少 经济周期波动对存款利差 收入的影响 ，提高非 利差 收入占比，增加银行盈利 的稳定性。
从紧政策使 得社会 信用环境 趋紧 ，对 银 行资金依赖较重的企业行业 ，由于资金链条的 断裂将会影响其发展和贷款偿还的能力 ，使银 行存在潜在 的信用风险爆发 的可能 。同时 ，为 规避信贷规模 的约束 ， 一些商业银行通过开发 信托产品、理财产品等信贷替代产品 ，使银行 风险由表内转 向表外 ，由于表外业务的识别和 管理远未达到表内的风险管理水平 ，也使商业 银行加大了风险管理的压力 。另外 ，随着国家 产业结构调整力度加大，将使 “ 两高一资”行 业的的信贷风险开始 显现 。国家抑制 “ 两高一 资”行业投资过快的调控政策将加大这些 企业 的生产经营压力 ，银行对这些贷款如果不能及 时处 理，也将存在很 大风险 。 ２从紧货币政策下商业银行的应对策 略 ２１ ． 与宏观调控政策相适应 ，加快信贷 结 构调整步伐 。 、 商业 银行要 积极 配合政 府的各 项宏观 调 控政策 ，把贷款规模增速控制在 １％的水平 ， ５ 把握好贷款 投放节 奏 ，优 化信 贷结构 ，严 把 “ 两高一 资”贷款 闸门 ，加 强风 险控制 能力 。 当前 ，在信贷规模受 限的情况下 ，商业银行要 按照人民银 行的政策引导 ，坚持 “ 区别对待 、 有保有压、有进有退 ”的信贷策略 ，不断 完善 与国家产业政策相衔接的信贷管理 ，落实 “ 绿 色信 贷”的政策要 求 ，对于高能耗 、高污染 、 产能过剩的行业 、企业 、项 目 要坚决 停止信贷 投放 ，对 于涉及 民生 的 “ 三农 ” 、中小企 业 、 服务业 、节能环保企业、 自主创新企业要给予 大力支持 ，积极推进我国产业结构 升级和经济 发展方式转变 ， 降低商业银行经营风 险。 ２ 抓住 央行加 息契机 ，努力降低负债成 ． ２
从紧货币政策对商业银行的影响以及对策
消 息 ，决定从 １ 月 ２ １ ９日起 ，再次 上调 存款 类金 融 机 构人 民币存 款准 备 金 率 ０５个 百 分 点 。进 入 ２ １ 年 以来 ，中 ． ０１
国人 民银行 １月 １ ４日宣 布 ，从 ２ １ 年 １ ２ ０１ 月 ０日起 ，上调
２４ 从 紧货 币政策 加大 了商 业银 行的汇 率风 险 ． 众 所 周知 ，我 国是一 个外 汇储 备大 国 ，由于经 营的需 要 ，在 这些 外 汇储备 当 中有一些 注入 到 了商业银 行 。而且 商 业银 行 自身也 引进 了不 少外 币资 产 ，在 实施从 紧货 币政 策下 ，人 民币 的汇率 就会 上升 ，造成 了外 汇的贬 值 ，这就 给商业 银行 带来 了汇率风 险 ，从 而有 可能 带来损 失 。
基准 利 率 上 调 ０２ 个 百分 点 ，由 ２ ２％ 提 高 到 ２ ５ ％ 。 ．５ ．５ ．０
时 隔半 个 月 ，中 国人 民银 行 １ １月 １ 日晚 宣 布 ，从 ｌ ０ １月
１ 日起 ，上 调 存 款类 金 融机 构人 民 币存 款 准 备 金 率 ０ ５ ６ ．
个 百分 点 。９天之 后 ， 中 国人 民 银 行 １ 日晚 间再 次 发 布 ９
期 限结构 进行 科学 的 匹配 。
பைடு நூலகம்
个 重要 指标 。但 是 ，长 期 以来 ， 国商 业银 行 的 中间业 我 务 收 入 占总业务 收 入的 比例 比较低 ，从 紧的货 币政 策 的实
一
施 限制了信贷业务 ，却是 中间业务发展的契机 。商业银行 对 此应 该 高度 重视 ，加大 中问业务 的开发 力度 ，创新 发展
商业银行如何应对从紧货币政策影响
”
“
功成身
．
取 而 代 之 的 是 从 紧 的货 币 政 策
．
。
为 什 么 要 实施 从 紧 的 货
币政 策
从 紧 的 货 币 政 策 对 商 业 银 行 有 哪 些 影 响 以及 商业 银
。
行应 该 如 何 应 对 7 本 文 将 对 这 几 个 问 题 进 行 分 析
从 紧 的货 币 政 策存 在 的 经 济 环 境 和 持续 预 期
左右 ， 同期 的 贷 款 利 率 为 ７ ４ ％ 。 理 论 上 来 说 ， 而 ７ 从 由于 央 票
险． 合理控制贷款投放 落实国家宏观调控政策及产 业政策的 要 求， 优化贷款结构 ， 合理 控制 中长期贷款比例 ；严格控制对
过 度 投 资 行 业 的贷 款 ；强 化 资 本 约 束机 制 ，实现 稳 健 经 营 。
200 1
年 以来
，
．
国 际 国 内 经 济 结 构 失 衡 造成 我 国 国 际 收 支
。
持续 双 顺 差
带 来 外 汇 储备 的快 速 增 长
．
在强 制结售汇 制度下
。
企 业 增 加 的外 汇 储 备 最 终 出售 给
，
央 行 受 人 民 币 升 值 预 期 的 影 响 绝 大 部 分 居 民不 愿 意 持 有外
相 当于 向市 场 投放
19
亿美元
．
按照
。
1
：
7
．
2
的汇 率计 算
33256
从 紧 的 货 币 政 策对 商 业 银 行 的影 响
常 用 的货 币 政 策 工 具 有 信 贷窗 口 指 导 存 贷款 利 率 公
从紧货币政策下商业银行面临的挑战及对策
２ ５０ ） １ ０ ０
要】０ ８年 ， 国将 实行 紧缩货 币政 策。提 高存款 准备金 率、 ２０ 我 贷款设 限等 一系列措施的 出台， 必会对 以信贷业务为主的我 国商业银 势
行 造 成 不 利 影 响 。 文通 过 对 现 行 紧 缩货 币政 策 的 分析 ， 出我 国 商 业银 行 今 年 将 面 临“ 本 指 紧信 贷 ” 巨 大挑 战 ， 提 出应 对 这 一 挑 战 应 采 取 的 措 的 并
自身 的竞 争 力 ． 业 银 行 需 及 时 进 行 业 务 和 收 入 结 构 调 整 ， 极 面对 商 积 紧 缩 货 币 政 策带 来 的考 验 和挑 战 。
新增贷款规模 和净利 息差 的可能减少 ， 将使商业 银行 面临“ 紧信
贷” 巨大挑战。 的
２ 紧 缩 货 币 政 策对 商 业 银行 的影 响 ．
２２非 对 称 加 息 ：０ ７年 １ ．． ２０ ２月 ２ 日央 行 公 布 调 整 金 融 机 构 人 民 强 对 宏 观 经 济金 融 形 势 的研 究 和 预判 ， 据 货 币政 策要 自觉 控 制 信 贷 ０ 根 把 主动 保 持 信 贷 适 度 、 衡 增 长 ， 止 均 防 币存 贷 款 基 准 利 率 。 是 央 行 ２ ０ 这 ｏ ７年 的第 ６次 调 整 利 率 。 次 升 息 幅 投 放 总量 ， 握 投 放 时 机 与 节 奏 ， 此 实 优 度 呈 现 “ 对 称 ” 征 ， 款 利 率 上 调 幅 度 整 体 低 于 存 款 利 率 上 调 幅 放 贷 冲动 ， 现 利 润 的持 续 稳 定 增 长 。其 次 ， 化 信 贷 结 构 。对 于 可 能 非 特 贷
商业银行与货币政策的关系与影响
商业银行与货币政策的关系与影响商业银行是指以盈利为目的，依照法律规定，经有关行政主管部门批准设立的、具有法人资格，以吸收储户存款为主要业务，以发放贷款为主要经营方式，同时还从事其他商业性金融业务的金融机构。
货币政策是指国家中央银行通过调整货币供应量和利率等手段，以达到控制经济总量和实现宏观调控的一种政策工具。
商业银行与货币政策有着密切的关系，相互之间会产生一系列的影响效应。
一、商业银行作为货币政策传导机制的重要环节商业银行通过吸收储户存款和发放贷款，直接参与货币市场运作。
货币政策的目标是通过调整货币供应量和利率等手段来影响经济运行，而商业银行作为具有广义货币创造能力的金融机构，是货币政策传导的重要环节。
商业银行根据货币政策的导向，调整自身的贷款和存款利率，影响经济主体的借贷需求。
若货币政策收紧，商业银行将提高贷款利率，减少信贷规模，抑制过度投资和消费；若货币政策宽松，商业银行将降低贷款利率，扩大信贷规模，刺激经济增长。
因此，商业银行作为货币政策的传导机制，在调控经济总量、影响经济增长方面发挥着重要的作用。
二、商业银行对货币政策的响应及效应商业银行对货币政策的响应通常表现为两个方面：一是调整贷款利率，以顺应货币政策的导向；二是调整自身的信贷规模和风险偏好。
对于货币政策收紧周期，商业银行面临的压力增大。
由于贷款利率上升，企业和个人的借贷成本增加，导致其借贷需求减少，商业银行的信贷规模和盈利能力可能受到一定影响。
同时，商业银行为了控制风险，可能会采取更加严格的风险审核标准，限制信贷扩张，使得货币政策的调控效果进一步扩大。
而在货币政策宽松周期中，商业银行则可能面临较低的贷款利率以及来自各个领域的借贷需求增加，相应地增加信贷投放，推动经济增长。
三、货币政策对商业银行的影响货币政策的变动会直接影响商业银行的盈利能力和经营状况。
货币政策调紧会导致商业银行利差减少，利润下降；同时借贷需求下降，商业银行的融资规模受到限制。
从紧货币政策对我国商业银行经营管理的影响
Vol.28No.5M ay 2012赤峰学院学报（自然科学版）Journal of Chifeng University （Natural Science Edition ）第28卷第5期（下）2012年5月２０１１年以来，我国经济运行总体上通过膨胀呈现加快态势．在过热的经济发展态势下，一年期存款利率提高１．６２个百分点；６次上调存款准备金率，调幅增加５．５个百分点．国务院总理温家宝在国务院常务会议上明确指出了当前要着力抓好防止固定资产投资反弹、控制对外贸易顺差过快增长、努力缓解流动性过剩矛盾、保持价格总水平基本稳定等八项重点工作．在此背景下，中央及时将货币政策的基调由“稳中适度从紧”调整为“从紧”．1“从紧”货币政策的背景１．１执行“从紧”货币政策的原因中国人民银行货币政策委员会２０１１年第四季度例会分析了当前国内外经济金融形势．会议认为，当前我国经济金融运行继续朝着宏观调控的预期方向发展，经济增长和物价总体趋稳，国际收支趋向平衡．但受欧债危机等影响，世界经济增长乏力，不稳定性和不确定性上升，宏观经济面临的国内外形势较为复杂．针对货币政策的制定和执行，会议强调要继续实施稳健的货币政策，保持政策的连续性和稳定性；进一步增强政策的针对性、灵活性和前瞻性，把握好调控的力度、节奏和重点，并根据形势变化的需要进行预调和微调，处理好保持经济平稳较快发展、调整经济结构和管理通胀预期之间的关系，加强系统风险防范；综合运用多种货币政策工具，继续发挥宏观审慎政策措施的逆周期调节功能，保持合理的货币信贷总量和社会融资总规模．１．２“从紧”货币政策的具体措施２０１１年，中国人民银行按照国务院统一部署，围绕保持物价总水平基本稳定这一宏观调控的首要任务，实施稳健的货币政策，着力提高政策的针对性、灵活性和有效性，根据形势变化适时适度进行预调微调．１．２．１灵活开展公开市场操作２０１１年以来，中国人民银行加强对银行体系流动性供求情况的分析监测，视银行体系流动性变化情况，合理把握公开市场操作力度和节奏，与存款准备金政策相配合，促进银行体系流动性供求的适度均衡．全年累计发行中央银行票据约１．４万亿元，开展正回购操作约２．５万亿元；截至２０１１年年末，中央银行票据余额约为１．９万亿元．通过优化公开市场操作工具组合，公开市场操作预调微调的功能得到充分发挥．［１］中国人民银行根据内外部环境变化不断优化公开市场操作期限结构，灵活搭配１年期以内央行票据发行和短期正回购操作加强银行体系流动性管理，同时合理安排３年期央行票据的发行时机和频率，提高了复杂环境下银行体系应对短期流动性波动的能力．通过公开市场操作利率引导市场预期．前三季度，与存贷款基准利率调整相配合，顺应市场利率波动上行的趋势，公开市场操作利率逐步上行；第四季度以来，１年期央行票据发行利率小幅下行并适时企稳，对稳定市场预期具有积极意义．截至２０１１年年末，３个月期１０和１年期央行票据的发“从紧”货币政策对我国商业银行经营管理的影响景刚，许贤丽（安徽商贸职业技术学院，安徽芜湖241000）摘要：为保持宏观经济政策的连续性和稳定性，央行2011年四季度出台了“从紧”的货币政策，利率提高、存款准备金率上升、公开市场操作等多管齐下的调控政策限制了商业银行的贷款规模，增加了经营成本.在这一环境下，商业银行应通过控制信贷投放节奏、优化业务结构、拓展中间业务、加强资金运营管理等手段，稳定商业银行的发展并增加利润.关键词：货币政策；商业银行；利率；存款准备金中图分类号：Ｆ８３２．３３文献标识码：A文章编号：1673-260X （2012）05-0062-04基金项目：安徽商贸技术学院科研项目（2011KYR14）６２－－行利率分别为３．１６１８％和３．４８７５％，较上年末分别上升１１４．６个和９７．６个基点．１．２．２适时适度运用存款准备金率工具，实施差别准备金动态调整机制在运用公开市场操作进行日常流动性管理的同时，中国人民银行充分发挥存款准备金工具主动性较强、能够深度冻结流动性的特点，通过灵活调整存款准备金率加强流动性管理．在国际收支总体上继续保持较大顺差的背景下，２０１１年上半年，６次上调存款类金融机构人民币存款准备金率各０．５个百分点，累计上调３个百分点．［２］从２０１１年９月起，将保证金存款纳入存款准备金交存范围，并根据金融机构流动性状况在３－６个月内逐步实施到位．２０１１年第四季度，受欧洲主权债务危机加剧、市场避险情绪上升等因素影响，外汇占款出现波动．在充分发挥公开市场操作的预调微调作用的基础上，１２月５日下调存款准备金率０．５个百分点，保持银行体系流动性处于适度水平．１．３“从紧”货币政策的核心在于对信贷规模的控制２０１０年“从紧”货币政策的核心在于对信贷规模的管制：加强窗口指导，严把信贷关，就是为了严格控制商业银行的信贷扩张；提高存款准备金率，限制了商业银行将存款用于信贷的比率，降低银行体系的货币创造能力，强化货币政策的传导力度；数量型的公开市场操作手段，回收了商业银行的流动性，也限制了信贷扩张和投放节奏；非对称的利率调整方式，通过价格型手段调整居民储蓄的“负”利率，改变商业银行的存贷结构，进而加强对信贷规模的管制．2“从紧”的货币政策对商业银行影响２．１加强窗口指导和信贷政策引导我国窗口指导是指中央银行通过劝告和建议来影响商业银行的信贷行为，属于温和的、非强制性的货币政策工具．中国人民银行加强和改善窗口指导，坚持“有扶有控”的信贷政策，引导金融机构合理把握信贷投放节奏，优化信贷结构，防范信贷风险，进一步完善对实体经济、民生领域的金融服务．受窗口指导的影响，商业银行货款规模的增长速度将在一定程度上受到控制，贷款增长势头将减缓．［３］通过严格控制对过度投资行业的贷款，把有限的资金用于信用度高、还贷能力强的企业．同时，商业银行还可以灵活运用贷款利率上浮政策，加大对国家限制行业中技术和环保标准不高的企业的风险溢价，优化商业银行的信贷结构，减少不良贷款带来的信用风险．总之，加大窗口指导，严把信贷关，可以在一定程度上抑制商业银行贷款规模的增长速度，优化信贷结构，降低不良贷款的信用风险，但对其盈利的负面影响有限．２．２提高存款准备金率对商业银行的影响对商业银行而言，存款准备金率的上调直接导致其可以用于发放贷款的资金减少．根据货币乘数理论，货币供应量为基础货币与货币乘数之积，而法定存款准备金率是决定乘数大小，从而决定派生存款增加能力的重要因素之一．央行提高法定存款准备金率，对于商业银行体系来说，可以用来放贷的资金也将成倍地减少，整体的放款和投资能力削弱，全社会货币供给将随之减少．因此，提高存款准备金率，影响了商业银行将资金用于信贷方面的利润水平．２．３通过公开市场操作对商业银行的影响通过公开市场操作，发行央票对商业银行的贷款存在挤出效应，降低了商业银行将资金用于贷款的收益．商业银行的资产业务主要有贴现、货款和证券投资，这是其取得收益的主要途径，而其中最大的来源则是贷款．而央票的发行是中央银行为调节商业银行超额准备金而向商业银行发行的短期债务凭证，其实质是中央银行债券．商业银行在支付认购央行票据的款项后，其直接结果就是可贷资金量减少了．一年期央票的到期收益率为２．９７６％，远低于一年期贷款利率７．４７％的收益率，这就直接减少了商业银行将资金用于贷款的盈利．此外，央行定向发行的央票还具有惩罚性效应，被指定的商业银行只能接受，而且其一般为三年期票据，收益率要低于一年期央票，发行对象主要是贷款发放较多的银行，其目的在于抑止贷款的过快增长．为缓解央票集中到期投放流动性的压力，央行于２０１１年８月重启了３年期央票的发行，从而更为深度的冻结了商业银行的流动性，对银行的盈利具有负面的影响．［４］２．４不对称加息对商业银行的影响不对称的加息降低了银行利差，对商业银行净利息收入产生不利影响；同时对其长期债券投资产生负面影响．但从长期看，加息后人民币升值压力加大，会使整个金融体系的资金供给增加，商业银行将从中受益．央行的不对称加息，使存款基准利率的增幅大６３－－于贷款基准利率的增幅，降低了银行利差，对商业银行存贷款增量的净利息收入产生不利影响．并且由于利率敏感性的存在，利率每调高一个基点，银行将会有几百万元甚至上千万元人民币净利息的损失，从而减少了商业银行的净收益．［５］贷款利率的上升将使贷款规模缩减，同时存款利率上升将提高存款规模增速，银行的存款成本将增加，而贷款收入将减少，存贷差的缩小，将会影响我国商业银行信贷的盈利水平．此外，加息也会对商业银行的长期债券投资产生负面影响．收益率曲线的上升意味着债券价格的下跌，对长期债券而言，如果银行选择将债券持有到期，这样虽然不损失本金，但机会成本会很高．而如果银行受资金流动性制约而不能持有债券到期，则只能低价抛售债券，银行的浮亏将变成了实亏．综上所述，“从紧”的货币政策对商业银行的影响有利也有弊．有利的方面在于：它可以优化商业银行的信贷结构，缓解商业银行流动性过剩，长期上可以提高我国商业银行的竞争力．弊端在于其限制了商业银行的贷款规模，降低了商业银行在信贷方面的收益．3“从紧”的货币政策下，商业银行采取的对策“从紧”货币政策下，央行通过窗口指导、提高存款准备金、发行央票、提高利率等方式使商业银行的信贷水平有所收缩，流动性过剩问题有所缓解，同时也对银行利润带来了一定的负面效应．为减轻负面效应的影响，商业银行应做好以下应对准备．３．１调整优化贷款结构，防范信贷风险３．１．１做好存量和增量信贷资产的组合管理，优化贷款结构加强总行对全行信贷结构调整的控制力，做好存量和增量信贷资产的组合管理，优化贷款结构．在存量方面，商业银行应针对事实产能过剩和潜在产能过剩的行业，及时调整信贷政策，通过引入利率掉期、资产证券化等工具，增强通过市场分散风险的能力，改变传统上的“发放贷款并持有到期”的经营方式，提高盈利水平．在增量方面，商业银行应加强对市场资金供求结构的研究，区别对待不同地区、行业及企业的贷款需求，重点加快资金压力较大，具有较好发展潜力、盈利情况良好的内向型企业的信贷业务发展，严格限制对高能耗、高污染企业和产能过剩行业中劣质企业的贷款，顺应国家宏观经济调控的政策倾向．［６］３．１．２完善贷款的风险定价机制，防范信贷风险商业银行应完善贷款的风险定价机制，加快建立一套符合实际、切实可行的内部信用评级体系，做到逐户逐笔分析和防范贷款风险，综合考虑资金成本、贷款风险等级、货款方式和社企合作综合贡献度等因素，实现对贷款风险的差别定价，如对批量业务与零售业务实行差别利率，对不同规模、不同区域的客户实现差别化定价，降低信用风险，提高信贷的经营管理水平．３．２强化流动性管理，不断增强资金营运收入水平在央行提高存款准备金，控制货币供给快速增长时，一方面商业银行应优化储备资产结构，建立分层次的流动性准备．通过配置各类资产的数量，确定相互间的配比关系，构建适宜的资产结构，盘活存量、做大流量，加快贷款周转速度．［７］首先，增加贷款种类，逐步提高票据贴现、质押贷款的比重，增强信贷资产的变现能力，提高资金运用效率．其次，深入分析当前存款活期化和资金来源稳定性降低给流动性管理带来的影响，强化流动性管理，建立流动性预警系统，逐步形成新型的流动性风险管理运行机制和流动性安全保障机制．最后，对可能发生的全局或局部的流动性风险，商业银行要有完善的处置预案，一旦在某个部位出现风险，应能在限定的时间内采取有效的补救措施，把风险控制在最小范围内．另一方面，商业银行不断拓宽投资渠道，提高投资收效收益，改变对贷款的过度依赖．在银行头寸过多的情况下，可降低信贷资产，提高非信贷资产比重，将其投资于短期金融工具，进一步增加交易类和持有待售类账户在债券投资中的比重．在确保流动性前提下，降低备付金利率水平，提高资金运用效益．３．３加快商业银行的金融产品和服务创新，增加中间业务收入３．３．１加快商业银行的金融产品创新目前，由于我国金融市场中各种金融产品尚不完备，特别是还没有可供信贷风险转移的衍生金融工具，银行常常不能通过对冲来转移和规避风险．为此，一方面，应加大金融产品的创新力度，发展金融衍生品市场，为银行规避风险提供更多的手段和工具；另一方面，商业银行也应积极提升自身的资金产品创新，不失时机的开发与资本市场、外汇市场、境外投资相关的金融产品，拓展资金交易产品品种，增加盈利途径，提升盈利能力．［８］３．３．２提高金融服务意识６４－－在金融服务上，应建立银行业的企业精神，提高服务意识，使其成为职工所认同的积极向上的群体意识．在当前金融产品和高科技服务手段日益趋同化的情况下，令客户满意的服务态度、服务质量和服务效率，正在成为商业银行赢得客户的主要手段，成为其提高核心竞争能力的有力武器．因此商业银行应把服务质量和效率作为一个重要指标纳入绩效考评机制中来，以机制的力量来推动银行服务水平的提高．同时，构建“以客户为中心”的双赢服务文化，打造自身的服务品牌，营造和谐的服务氛围．一方面，进一步加强商业银行的各项业务联动，为客户提供增值服务和一揽子解决方案；另一方面，对营业网点功能进行科学定位，妥善处理优质客户和大众客户服务的关系，积极争取商业银行的个人高端客户，采用差别化和个性化的服务策略，真正实现客户分层、功能分区、业务分流的机制．３．３．３发展银行中间业务在贷款增长受限的情况下，商业银行应尽快调整经营思路，改变单一的盈利结构，着力发展中间业务，增加中间业务收入等非利息收入占比．目前发达国家银行中间业务收入占全部收入的比重在４０％以上，高的甚至已经超过了６０％，而我国国有商业银行中间业务收入占全部比重一般还不到１０％，而且收益率较低，缺乏高科技含量．大力拓展中间业务是我国商业银行规避风险的有效途径之一．商业银行可通过业务种类创新、客户关系创新、业务内容创新来扩大中间业务，比如为贷款企业提供更多的衍生服务，包括项目咨询、结算管理、汇率风险控制、客户联络等，提高贷款企业的潜在收益；在负债管理上，通过各种积极开发资产管理产品，满足客户对存款期限的差异性需求．［９］这样既减少银行吸收存款的压力，又使银行获得手续费收入；通过整合代理、承销的业务流程，拓展零售业务，发展理财咨询顾问服务，多方位地适应和满足客户个性化、多样化的需求，达到增加中间业务收入、增强商业银行盈利能力的目标．３．４提高我国商业银行的利率风险管理意识面对国家宏观调控部门如此频繁的加息政策，我国商业银行必须正确认识利率风险的存在，提高利率风险管理意识，在加息过程中积极吸收存款，合理匹配贷款结构，实现利润最大化．一方面，商业银行应把利率风险管理作为资产负债管理的核心内容之一，尽快建立以科学有效的现代利率管理机制为主的资产负债管理委员会的运作机制，有效辨别、测量和控制利率风险头寸，增强管理决策的科学性，加强对利率预测的研究．另一方面，商业银行应抓住机遇，积极主动吸收存款，尤其是加快低成本活期存款的业务发展．大力拓展与证券投资市场正向关联度较高的活期储蓄存款，从强化品牌形象、加快产品开发、提升服务入手，加快企业、个人活期存款业务发展．加强金融机构同业的市场营销力度，积极吸收金融机构的同业存款，改善自身的存款结构，力争在利率总体上升时期保持较低的存款付息水平．在增加存款总量的同时，根据负债的期限、利率结构，合理安排资产的期限、利率结构，将资产与负债在资金种类和数量上的联系有机地结合起来，主动控制中长期贷款的过快增长，在保持资金合理流动性的条件下，根据利率变化的预测和资产负债对利率的敏感性缺口，提高存款对银行收益的贡献度，达到利差收益最大化的目标．综上所述，商业银行应调整优化贷款结构，防范信贷风险；强化流动性管理，不断增强资金营运收入水平；加快金融产品创新，服务创新，增加中间业务收入；在加息过程中积极吸收存款，合理匹配贷款结构，实现利润最大化．———————————————————参考文献：〔1〕陈浪南.商业银行经营管理[M].北京:中国金融出版社,2010.〔2〕刘锡良.中国经济转型时期的货币政策研究[M].成都:西南财经大学出版社,1998.〔3〕范方志,赵明勋.当代货币政策：理论与实践[M].上海:上海三联书店，2005.〔4〕王广谦.中央银行学[M].北京:高等教育学出版社,1999.〔5〕韩红梅．我国商业银行个人高端客户营销策略初探[J].职业圈，2010（12）:29.〔6〕缪存峰．论文商业银行的企业文化创新[J].经济师,2010（8）:261.〔7〕谭贝贝．商业银行流动性过剩的经济效应分析及对策[N].科技咨询导报，2010-7-17.〔8〕韩红梅．我国商业银行个人高端客户营销策略初探[J].职业圈，2010（12）:29.〔9〕陈翔．对央行连续调存款准备金率实施效用的几点思考[J].武汉金融，2007（2）:56-57.６５－－。
从紧货币政策下商业银行的经营调整对策
从紧货币政策下商业银行的经营调整对策2007年我国经济运行水平总体上仍然处于高位加快态势。
为了防止经济增长由偏快转为过热、防止价格由结构性上涨演变为明显的通货膨胀，十多年来我国首次提出了实施从紧的货币政策。
实施从紧的货币政策意味着，货币的投放速度将会大大放慢，那么这对于还是主要依靠资产业务来提升经营业绩的我国商业银行来说势必会造成很大的冲击。
因此商业银行必须要有充分的思想准备和策略调整，必须积极应对从紧的货币政策，认真分析当前宏观经济形势，并且密切关注央行的政策动向，最重要的是要积极调整经营对策，避免给商业银行的业务发展和经营造成不良的影响。
一、实施从紧货币政策的必要性和重要性实施从紧货币政策主要是为了解决当前我国固定资产投资反弹压力较大，货币信贷投放仍然偏多，流动性过剩，价格上涨压力明显这一系列实际问题，解决这些问题必须要加强金融调控，控制货币供应量和信贷过快增长。
最近几年来，我国经济运行中出现了这样的现状，外贸顺差以及储蓄出现了过快的增长幅度，我国外汇储备增长偏快，产生了流动性过剩，因此为了应对每年4000亿-5000亿美元的外汇储备增长导致的过多投放基础货币，必须实施从紧的货币政策。
另外由于储蓄率过高，导致投资高位运行，经济增长速度偏快，因此为了防止由偏快转为过热，也要实施从紧的货币政策，防止以货币购买力支撑的总需求的过快增长。
从目前来看，我国去年的物价普遍上涨主要还是属于一种外部输入的成本推动型的价格上涨，但是如果货币增长速度过快，货币形成购买需求增长，就有可能导致国内总需求大幅膨胀，使价格上涨波及到其他领域。
所以为了防止物价上涨演变为全面的通货膨胀，也必须实施从紧的货币政策。
说到底通货膨胀是一种货币现象，不管引发通货膨胀的具体和直接原因是什么，控制货币的增长速度，都会起到抑制通货膨胀的作用。
1二、从紧货币政策对我国商业银行的影响采取什么样的货币政策对一个国家的经济发展具有很大的影响。
货币政策就如列车的刹车功能一样，控制着列车行驶的快与慢。
紧缩性货币政策对商业银行经营的影响
紧缩性货币政策对商业银行经营的影响紧缩性货币政策是指中央银行通过收紧货币供应，提高利率等手段，来控制通货膨胀，维持经济稳定的一种货币政策。
这种政策通常会对商业银行的经营产生一定影响。
本文将从不同方面分析紧缩性货币政策对商业银行经营的影响。
紧缩性货币政策会提高货币市场利率，这对商业银行的资金成本产生直接影响。
由于利率上升，商业银行借贷成本增加，从而影响其盈利能力。
尤其是对于那些依赖贷款利差来获取利润的银行来说，紧缩性货币政策会让其利润受到挤压。
紧缩性货币政策会导致信贷市场的紧缩，进而减少商业银行的贷款业务。
中央银行通过收紧货币供应来抑制通货膨胀，商业银行的贷款规模会受到一定限制。
这对那些依赖贷款业务获取利润的银行来说，将导致收入减少，经营压力增加。
而对于那些信贷质量较差的银行来说，紧缩性货币政策还可能导致其不良贷款率上升，增加资产质量风险。
紧缩性货币政策还会影响商业银行的投资方向。
由于利率上升，风险资产投资的吸引力可能会减弱，而相对来说，安全性投资的吸引力会增加。
商业银行可能会更倾向于投资于国债等低风险资产，减少对企业信贷和其他高风险投资的支持，这对实体经济的发展会产生一定负面影响。
紧缩性货币政策还可能导致资金市场的波动加剧，对商业银行的流动性管理带来挑战。
由于市场利率上升，资金市场的流动性可能会受到冲击，商业银行需要更加灵活地管理自身的流动性风险，以保证资金安全和稳定运营。
这对那些流动性管理较为薄弱的银行来说，将是一项非常大的挑战。
紧缩性货币政策还可能影响商业银行的资产负债表。
随着市场利率上升，商业银行投资组合中的债券等固定收益资产的市值可能会出现下跌，而对手方市值风险也会随之增加。
这对银行的资产负债风险管理提出更高要求，需要增加对市场风险的监控和管理。
紧缩性货币政策对商业银行的经营影响是多方面的，从资金成本、贷款业务、投资方向、流动性管理到资产负债风险等各个方面都会产生影响。
在实际经营中，商业银行需要更加警觉地应对紧缩性货币政策带来的挑战，通过优化经营结构，加强风险管理，提升资产质量，才能在竞争激烈的市场中取得更好的业绩。
紧缩性货币政策对商业银行经营的影响
紧缩性货币政策对商业银行经营的影响紧缩性货币政策是指中央银行通过调整货币供应量和利率等手段来控制通货膨胀和经济波动的政策。
紧缩性货币政策对商业银行的经营有着深远的影响，主要表现在以下几个方面。
一、资金成本上升紧缩性货币政策的主要手段是提高利率，这将直接导致商业银行的融资成本上升。
商业银行通常需要从市场上融资，这些资金是以一定利率的形式借给银行的。
因此，如果利率上升，银行融资成本就会上升，这会直接影响商业银行的盈利能力和资金利用效率。
二、信贷需求下降紧缩性货币政策采取的另一个主要手段是限制信贷规模，即限制商业银行向企业和个人提供贷款的数量和额度。
在这种情况下，商业银行的信贷需求将会下降。
商业银行的贷款业务是主要的收入来源，由于限制信贷规模，它们将不得不减少贷款发放，导致收入下降。
三、风险增加当经济处于紧缩的周期时，商业银行的贷款损失可能会增加。
这是因为，经济疲软时，企业营收和盈利水平下降，导致企业偿还贷款的能力减弱，从而增加了银行的不良贷款和风险。
此外，当银行在限制信贷规模的情况下面临贷款违约的情况时，它们可能会被迫转移贷款风险，例如通过出售不良贷款或加强催收措施等，这将进一步加剧银行的风险。
四、优化负债结构在紧缩性货币政策下，商业银行通常会优化其负债结构来应对资金成本的上升。
一种常见的做法是通过发行债券或吸收存款来减少对市场融资的依赖，从而降低融资成本。
此外，商业银行还可以寻找其他来源的资金，例如国际融资、融资租赁和保险等，以降低资金成本。
在总体上，紧缩性货币政策对商业银行经营的影响是多方面的。
由于资金成本上升和信贷需求下降，商业银行的收入和利润可能会下降，但通过优化其负债结构和加强风险管理，商业银行仍然可以适应这种政策环境。
紧缩性货币政策对商业银行经营的影响
紧缩性货币政策对商业银行经营的影响紧缩性货币政策是指央行通过采取控制货币供给、提高利率等措施，以限制金融机构获取资金，从而抑制金融机构的信贷扩张和金融市场泡沫的形成，以达到稳定经济和控制通胀的目的。
下面将从资金压力、利率变动、信贷活动和盈利能力等方面介绍紧缩性货币政策对商业银行经营的影响。
紧缩性货币政策会给商业银行的资金供给带来一定的压力。
央行通过降低货币供给量，导致市场上流动性减少，银行获取资金的成本会增加。
商业银行的主要资金来源是央行的贷款和资金市场融资，而紧缩性货币政策对这两方面都会产生影响。
央行降低货币供给量意味着银行获得的贷款额度减少，商业银行为了弥补资金缺口可能会面临更高的融资成本。
资金市场融资成本的上升也会进一步增加商业银行的资金压力。
紧缩性货币政策通常伴随着利率的上升，这对商业银行的经营也产生一定的影响。
由于紧缩性货币政策的实施，央行通常会提高基准利率，这会导致商业银行的市场利率上升。
一方面，商业银行的存贷款利率上升，对借款需求会产生一定的冲击，从而影响到商业银行的贷款业务规模和质量。
商业银行的利润受到压缩，特别是存款利率的上升会增加商业银行的负债成本。
商业银行通常会面临着资金成本上升和净息差下降的困境。
紧缩性货币政策对商业银行的盈利能力也会带来影响。
紧缩性货币政策下，商业银行的经营环境变得更加严峻，利润空间收窄。
央行加息和收紧货币供给导致商业银行的资金成本上升，同时信贷扩张受限，商业银行的收入相对减少。
商业银行的净息差和净息收入下降，加之紧缩性货币政策会带来风险资产质量的恶化，银行的资产质量可能受到一定程度的冲击，从而影响到商业银行的利润。
紧缩性货币政策对商业银行经营产生的影响主要体现在资金压力增加、利率上升、信贷活动受限和盈利能力下降等方面。
商业银行需要根据市场环境的变化，切实应对紧缩政策带来的挑战，灵活调整经营策略和风险管理，以应对不利影响，确保经营的稳定和可持续发展。
紧缩性货币政策
紧缩性货币政策对商业银行的影响一紧缩性货币政策定义及背景：我国国际收支持续双顺差带来外汇储备增加局面长期存在，为对冲银行体系过剩的流动性，央行将在较长时期内执行紧缩性的货币政策。
紧缩性的货币政策对银行存款、信贷、资金等业务以及银行收入、资产质量的影响利弊共存。
狭义货币政策：指中央银行为实现既定的经济目标（稳定物价，促进经济增长，实现充分就业和平衡国际收支）运用各种工具调节货币供应量和利率，进而影响宏观经济的方针和措施的总合。
广义货币政策：指政府、中央银行和其他有关部门所有有关货币方面的规定和采取的影响金融变量的一切措施。
（包括金融体制改革，也就是规则的改变等）紧缩性货币政策就是减少市场中流通的货币量，它常出现有经济过热，面临严峻的通胀时，常见措施为提高银行利率和存款准备金率，是国家常用的宏观调控手段之一。
通俗说就是政府认为在外流通的货币量太多，希望能减少一点所采取的货币政策！紧缩货币政策一般是在经济出现通货膨胀，中央政府通过加息来抑制消费增长，控制物价过快增长，以达到控制通货膨胀的目的。
二对银行经营影响当前央行实施的以提高存款准备金率和发行央行票据为主的紧缩性货币政策主要目的在于控制银行体系的流动性过剩问题，并没有改变银行资金面持续宽松的局面，对银行经营环境的影响有限。
但是央票的发行在一定程度上对银行贷款存在挤出效应，商业银行资金运用压力有所增加。
总体来看，商业银行不必过分担心央行紧缩性货币政策，而应抓住经济快速发展、金融环境较为宽松的良好发展环境，加快各项业务的发展。
近期央行不断实施紧缩性货币政策，包括提高存款准备金率，加大央行票据的发行量，现有货币政策是否会对商业银行的经营环境产生影响。
商业银行对此应该如何应对？这是一个引人关注的问题。
央行的货币政策工具一般分成3项：1.存款准备金政策。
包括存款准备金率和利率。
2.再贴现政策。
即央行提高对商业银行票据贴现的利率，还有同行业拆借利率等。
3.公开市场业务。
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本科生毕业论文开题报告
学院金融学院
专业金融学
导师
学生
学号
2011年11月30日
开题报告填写要求
1．开题报告是毕业论文答辩委员会对学生答辩资格审查的依据材料之一。
此报告应在指导教师指导下，由学生在毕业论文工作前期内完成，经指导教师、教研室及学院签署意见审查后生效。
2．开题报告内容必须按教务处统一设计的电子文档标准格式打印，禁止打印在其它纸上后剪贴，完成后应及时交给指导教师签署意见。
3．学生查阅资料的参考文献应符合我校的有关规定。
4．有关年月日等日期的填写，应当按照国标GB/T 7408—94《数据元和交换格式、信息交换、日期和时间表示法》规定的要求，一律用阿拉伯数字书写。
如“2004年9月26日”或“2004-09-26”。
二、论文提纲
1 绪论
1.1 研究背景
1.2 论文研究的目的和意义
1.2.1 研究目的
1.2.2 研究意义
1.3 国内外研究现状
1.3.1 国外研究现状
1.3.2 国内研究现状
1.4 研究内容和方法
1.4.1 研究内容
1.4.2 研究方法
2 紧缩的货币政策对商业银行影响的理论基础
2.1 相关概念界定
2.1.1 紧缩的货币政策的概念
2.1.2 紧缩的货币政策的基本内容
2.1.3 紧缩的货币政策的实施效果
2.2 相关理论提出
2.2.1 凯恩斯的货币政策理论
2.2.2 货币政策传导机制理论
2.2.3 货币政策有效性理论
3 货币政策不断调整下我国商业银行的发展状况
3.1 近年我国货币政策的调整及诱因
3.1.1 稳健的货币政策及诱因
3.1.2 适度从紧的货币政策及诱因
3.1.3 紧缩的货币政策及诱因
3.2 紧缩的货币政策下我国商业银行的现状分析
4 紧缩的货币政策对我国商业银行的影响
4.1 银行资金运用压力增大
4.2银行业信用风险可能上升
4.3影响了银行的中间业务
4.4 促进了银行收入结构的调整
4.5贷款结构将得到优化调整
５紧缩的货币政策下商业银行的经营对策
5.1 提高认识措施
5.2 加强业务创新
5.3 控制信贷风险
5.4 完善营销体系
5.5 强化风险管理。