国际金融阶段测试题

国际金融阶段测试题
一、名词解释
外汇交易、外汇市场、即期外汇交易、远期外汇交易、套汇、套利、掉期、
二、填空题
1、即期外汇交易又称交易，是指买卖双方成交后，在办理交割的外汇买卖。

2、假如一种货币的远期汇率高于即期汇率，称之为；假如一种货币的远期汇率低于即期汇率，称之为；假如一种货币的远期汇率和即期汇率相等，称之为；
3、地点套汇是指利用的差异，通过买进和卖出外汇而赚取利润的行为，可分为和。

4、套利是指在两国出现差异的情况下，将资金从低利率的国家调到高利率的国家以赚取利息差额的行为，分为和。

5、在期汇投机时，先卖出期汇后买进现汇的投机交易称为；先买进期汇后卖出现汇的投机交易称为。

6、远期外汇交易又称交易，是指外汇买卖时，买卖双方先签订合同，规定交易的、、及等，并于将来某个约定时间进展交割的外汇业务活动。

7、在远期外汇买卖中，远期汇率与即期汇率的汇价差称为。

8、其他条件不变，远期汇率升〔贴〕水率两种货币的利率差。

三、判断题
1、套利者为了防止汇率变动的风险，在套利交易中总是将套利交易与地点套汇交易结合进展，又称抵补套利。

2、只要不同国家之间存在利率差异，套利投机者便会有利可图。

3、直接套汇也称为三角套汇。

4、即期外汇交易也称现汇交易，其外汇买卖必须在当日办理交割。

5、远期交易的期限一般有30天、60天、90天、180天或1年，其中最常见的是90天。

6、现货交易、现期交易、现金交易统称为远期外汇交易。

7、掉期就是将即期外汇交易与远期外汇交易结合在一起所做的一个反方向资金流动。

8、中央银行既是外汇市场的主要操纵者，又是外汇市场的参与者。

9、在间接标价法下，贴水时的远期汇率等于中间汇率加贴水。

10、举借外债应争取借用硬货币，以防止汇率风险。

四、单项选择题
1、以点数标示的远期汇率差价，每点代表每个标准货币所折合货币单位的。

A、1/10 000
B、1/10
C、1/100
D、1/1000
2、商业银行在经营外汇业务时，假如卖出多于买进，那么称为。

A、多头
B、空头
C、升水
D、贴水
3、外汇市场上，最常见的远期外汇交易期限是。

A、1个月
B、3个月
C、半年
D、9个月
4、顾客在合同到期日必须履行合同，实行交割的外汇交易是。

A、远期
B、欧式期权
C、美式期权
D、择期
5、两角套汇是在交易中进展的。

A、货币期货
B、即期外汇
C、远期外汇
D、掉期交易
6、在短期资本投资或在资金调拨活动中，假如将一种货币调换成另一种货币，为防止外汇汇率波动的风险，常常运用。

A、择期交易
B、掉期交易
C、期权交易
D、远期外汇交易
7、可以在合同期内任何一天放弃执行合同的外汇交易是。

A、掉期
B、欧式期权
C、美式期权
D、择期
8、在其他条件不变的情况下，远期汇率的升〔贴〕水率与趋于一致。

A、两种货币的利率差
B、国际利率程度
C、两国政府债券利率差
D、两国国际收支状况
五、多项选择题
1、外汇市场上的参与者有。

A、外汇指定银行
B、进出口商
C、外汇经纪人
D、中央银行
2、择期外汇交易是。

A、合同到期前客户有权要求银行实行交割
B、合同到期前客户有权放弃合同的执行
C、外币期权交易的一种类型
D、远期外汇交易的一种类型
3、远期对远期的掉期交易所涉及的两笔外汇业务的。

A、金额一样
B、汇率一样
C、汇率不同
D、交割期一样
E、交割期不同
4、在外汇市场上，远期外汇的卖出者主要有。

A、进口商
B、出口商
C、持有外币债权的债权人
D、负有外币债务的债务人
E、对远期汇率看跌的投机商
5、在外汇市场上，远期外汇的购置者主要有。

A、进口商
B、出口商
C、持有外币债权的债权人
D、负有外币债务的债务人
E、对远期汇率看涨的投机商
6、在外汇市场上，远期汇率的标价方法主要有。

A、直接标出远期外汇的实际汇率
B、标出远期汇率与即期汇率的差额
C、标出远期汇率与即期汇率的中间汇率
D、标出即期汇率与远期汇率的差额
E、直接标出实际远期汇率的中间价
7、远期外汇交易的特点是。

A、买卖双方有直接合同责任关系
B、不收手续费
C、对远期外汇的买卖有标准化规定
D、实行双向报价
E、最后要进展交割
8、美式期权下，购置期权合同方〔客户〕在合同到期日。

A、有权执行合同
B、有权放弃合同的执行
C、以前，有权执行合同
D、以前，有权放弃合同的执行
9、在外汇市场上进展交易，都可以作为防止汇率风险的工具。

A、即期
B、远期
C、掉期
D、期货
E、期权
10、金融期货包括。

A、股指期货
B、汇率期货
C、大豆期货
D、利率期货
六、计算题
欧元相对于美元
美元相对于日元
港元相对于美元
〔2〕计算以上远期汇率的全数报价。

2、设英国某银行某时外汇牌价：
即期汇率 3个月汇水
GBP/USD 1.5800/20 70/90
问：〔1〕3个月远期汇率是多少？
〔2〕假如某商人卖出3个月远期美元10 000，届时可换回多少英镑？
3、设某日某一时刻：纽约外汇市场：USD1=DEM1.7780-1.7790
法兰克福外汇市场：GBP1=DEM3.0790-3.0800
伦敦外汇市场：GBP1=USD1.7800-1.7810
某投资者拥有投资本钱USD100万。

要求：
〔1〕判断投资者是否有利可图。

〔2〕假设有，计算投资收益。

4、某年10月中旬外汇市场行情：即期汇率GBP/USD=1.6700,3个月远期差价16/6。

美国出口商签订向英国出口62500英镑仪器的协议，预计3个月后才收到英镑，到时需将英镑兑换成美元核算盈亏。

假假设美出口商预测3个月后GBP/USD即期汇率贬值到GBP/USD=1.6600。

不考虑买卖差价等交易费用，那么：
〔1〕假设美国出口商如今就可以收到62500英镑，可兑换得到多少美元？〔2〕假设美出口商如今收不到英镑，也不采取防止汇率变动风险的保值措施，而是延后3个月才收到62500英镑，预计到时这些英镑可兑换多少美元？
〔3〕美出口商3个月后将收到的英镑折算为美元，相对10月中旬兑换美元将会损失多少美元？
〔4〕假设美出口商如今采取保值措施，如何利用远期外汇交易进展？。