单选题期货市场基础计算题附答案和解析

单选题期货市场基础计算题附答案和解析单选1、某投资者购买了沪深300股指期货合约,合约价值为150万元,则其最低交易保证金为万元;

A、B、15 C、18 D、30

答案：C

解析：沪深300 股指期货合约规定,最低交易保证金为合约价值的12%,故本题中最低交易保证金=150×12%=18万元;故C 选项正确;

单选2、若沪深300股指期货于2010年6月3日周四已开始交易,则当日中国金融期货交易所可供交易的沪深300股指期货合约应该有

A、IF1006,IF1007,IF1008,IF1009

B、IF1006,IF1007,IF1009,IF1012

C、IF1006,IF1009,IF1010,IF1012

D、IF1006,IF1009,IF1012,IF1103

答案：B

解析：沪深300 股指期货合约规定,合约月份为当月、下月及随后两个季月;故B 选项正确;

单选3、短期国债采用指数报价法,某一面值为10万美元的3个月短期国债,当日成交价为92;报价指数92是以100减去不带百分号的方式报价的;

A、月利率

B、季度利率

C、半年利率

D、年利率

答案：D

解析：P235

单选4、假定年利率为8%,年指数股息率d为%,6月30日是6月指数期货合约的交割日;4月15日的现货指数为1450点,则4月15日的指数期货理论价格是点;

A、B、1460.64 C、D、

答案：C

单选5、买入1手3月份敲定价格为2100元/吨的大豆看涨期权,权利金为10元/吨,同时买入1手3月份敲定价格为2100元/吨的大豆看跌期权,权利金为20元/吨,则该期权投资组合的损益平衡点为

A、2070,2130

B、2110,2120

C、2200,1900

D、2200,2300

答案：A

解析：该投资策略为买入跨式套利,低平衡点=2100-30=2070,高平衡点=2100+30=2130;

单选6、某生产企业在5月份以15000元/吨卖出4手1手25吨9月份交割的铜期货合约,为了防止价格上涨,于是以500影吨的权利金,买入9月份执行价格为14800元/吨的铜看涨期权合约4手;当9月份期权到期前一天,期货价格涨到16000元/吨;该企业若执行期权后并以16000元/吨的价格卖出平仓4手9月份的期货合约,最后再完成4手期货合约的交割,该企业实际卖出铜的价格是元/吨;忽略佣金成本

A、15000

B、15500

C、15700

D、16000

答案：C

解析：期权合约的获利为：×4 ×25-500 ×4 ×25=70000元；每吨期权合约的获利为：70000／100=700元；企业实际卖出的铜价为：15000+700=15700元;

月后,该投机者将2张合约买入对冲平仓,成交价为美元/日元;该笔投机的结果是

A、盈利4875美元

B、亏损4875美元

C、盈利5560美元

D、亏损5560美元

答案：B

解析：期货合约上涨7030-6835=195个点,该投资者亏损195××2=4875美元;

单选8、某日,我国银行公布的外汇牌价为1美元兑元人民币,这种外汇标价方法为A、直接标价法B、间接标价法C、固定标价法D、浮动标价法

答案：A

解析：用1个单位或100个单位的外国货币作为标准,折算为一定数额的本国货币,称为直接标价法;

单选9、7月1日,某交易所的9月份大豆合约的价格是2000元/吨,11月份大豆合约的价格是1950元/吨;如果某投机者采用熊市套利策略不考虑佣金因素,则下列选项中可使该投机者获利最大的是

A、9月大豆合约的价格保持不变,11月大豆合约的价格涨至2050元/吨

B、9月大豆合约的价格涨至2100元/吨,11月大豆合约的价格保持不变

C、9月大豆合约的价格跌至1900元/吨,11月大豆合约的价格涨至1990元/吨

D、9月大豆合约的价格涨至2010元/吨,11月大豆合约的价格涨至2150元/吨

答案：D

解析：熊市套利又称卖空套利,指卖出近期合约的同时买入远期合约;A项中获利100元/吨；B项中获利-100元/吨；C项中获利140元/吨；D项中获利190元/吨;

单选10、王某存入保证金10万元,在5月1日买入小麦期货合约40手每手10吨,成交价为2000元/吨,同一天他卖出平仓20手小麦合约,成交价为2050元/吨,当日结算价为2040元/吨,交易保证金比例为5%,则王某的当日盈亏不含手续费、税金等费用为元,结算准备金余额为元

A、17560;82500

B、17900;90500

C、18000;97600

D、18250;98200 答案：C

解析：1按分项公式计算：平仓盈亏=2050-2000×20×10=10000元；持仓盈亏=2040-2000×40-20×10=8000元；当日盈亏=10000+8000=18000元;2按总公式计算：当日盈亏=2050-2040×20 × 10+2040-2000×40-20× 10=18000元；3当日结算准备金余额= ×20×10 ×5％+18000=97600元;

单选11、短期国债通常采用贴现方式发行,到期按照面值进行兑付;某投资者购买面值为100000美元的1年期国债,年贴现率为6%,1年以后收回全部投资,此投资者的收益率贴现率;

A、小于

B、等于

C、大于

D、小于或等于

答案：C

解析：1年期国债的发行价格= ×6％=94000美元；收益率=÷94000=％;

单选12、投资者以96-22的价位卖出1张中长期国债合约面值为10万美元,后又以97-10价位买进平仓,如不计手续费时,这笔交易;

A、亏损625美元

B、盈利880美元

C、盈利625美元

D、亏损880美元

答案：A

解析：“96-22”表示1000×96+×22=减去97-10表示100097+10结果等于625因为是做空价格涨了所以是亏损625

单选13、某投资者在5月1日同时买入7月份并卖出9月份铜期货合约,价格分别为63200元/吨和64000元/吨;若到了6月1日,7月份和9月份铜期货价格变为63800元/吨和64100元/吨,则此时价差元/吨;

A、扩大了500

B、缩小了500

C、扩大了600

D、缩小了600

答案：B