股票波浪理论

股票波浪理论

波1、3、5谓推动波（Impulse Waves，或偏向波），推动波的全然型态如图3中①所示，系5—3—5—3—5型态。波2、4谓调剂波（Corrective Waves），波2调剂波1，波4调剂波3，波l、2、3、4、5构成的5波由波a、b、c构成的3波调剂。调剂波的全然型态如图3中②所示，系5—3—5型态。一个完全的轮回由八波构成，个中包含两种类其余波，即数字波（Numbered Phase）或5波，以及字母被（Lettered Phase）或3波。

接着开端另一个类似的轮回，亦由五个上升波和三个降低波构成。随后又延长出五个上升波。如许完成了一个更大年夜的上升5波，同时接着产生一个更大年夜的3波向下调剂前面产生的上升5波。每个数字波和字母波本身差不多上一个波，同时合营构成更大年夜一级的波。

图3表示同一级的两个波能够分成次一级的八个小波，而这八个小波又能够同样方法分出更次一级的三十四个小波。也确实是说，波动理论中认为任何一级的任何一个波均可分为次一级的波。反过来也构成上一级的波。是以，能够说图3表示两个波或八个波或三十四个波，只只是特指某一级罢了。

调剂波（a）、（b）、（c）之型态，如图3所示的波②，系5－3－5型态（5－3—5 pattern）。波（2）又与波②之型态雷同，（1）与（2）始终与①、②的型态雷同，仅是大年夜小程度不合罢了。图4更进一步明白了波的型态与波的等级之间的关系，它表示一个完全的股市轮回中能够按下表细分波浪。

轮回级别牛市熊市完全轮回

轮回波（Cycle Waves）1 1 2

全然波（Primary Waves） 5 3 8

中型波（Intermediate Waves）21 l3 34

小型波（Minor Waves）89 55 144

图4 完全的波浪及次级波数量

波浪形成的全然概念可总结如下：

1）一个活动之后必有相反活动产生；

2）主趋势上的推动波与主趋势偏向雷同，平日可分为更低一级的五个波；调剂波与主趋势偏向相反，或上升或降低．平日可分为更低一级的三个波。

3）八个波浪活动（五个上升，三个降低）构成一个轮回，天然又形成上级波动的两个分支。

4）市场形状并不随时刻改变。波浪时而舒展时而紧缩，但其全然形状不变。在实践中,每一个波浪并不是相等的，它能够紧缩，能够延长，能够简单，能够复杂。总之，一切以型态为准。下面，供给几个较为典范的例子（如图4）。

波动道理的标记方法

为了操纵波动道理，须要明白得波的标记符号及标记方法。然则波的等级是相对的概念，波的标记之核心在于选择一种最有效力的标记方法。

艾略特选用了下述九个术语来记述波浪等级：

特大年夜超等轮回级(Grand Superrcyclc) 超等轮回级(Supercycle)轮回级(Cycle)

全然级（Primary）中型级（Intermediate）小型级（Minor）

细级（Minute）微级（Minuette）次微级（subminuette）

在波浪理论应用中若何精确地辨别波的级别经常是一个困难的问题。专门是在一个新的波开端时，专门难剖断最后的小波属于哪个级别。荣幸的是波浪等级仅仅是相对的概念。然则尽管如许，以上的等级标号仍反应了波的相对大年夜小。例如，当论及美国股市自1932年上升时，其股价波浪等级一样按下述方法归类：

1932—1937 第一个轮回级的波浪

1937—1942 第二个轮回级的波浪

1942—1965(6) 第三个轮回级的波浪

1965(6)—1974 第四个轮回级的波浪

1974—19?? 第五个轮回级的波浪

每个轮回级的波浪之子波确实是全然级的波浪．进一步又可分为中型级波浪等等。

还能够用数字波（Numbered Waves）和字母波（Lettered Waves）来标识股市中波浪的不合等级。

上述表记方法专门接近艾略特应用的方法，但下述方法却加倍序列化。

在艾略特的记号系列中，"CYCLE"仅仅是用来表述波浪的等级，而非在专门意义上的"轮回"（Cycle）。平日，有全然级或轮回级的波。也轻易和道氏理论中的主升活动（Primary Swing）或主升市场（Primary Bull Market）的用语相混淆。事实上至于用什么符号并没紧要，关键是选择一种最有效力的表述方法。此外我们还要涉及一个定义牛市和熊市的问题。超等轮回的B波在特大年夜超等轮回中可能连续相当长的时刻且幅度极大年夜，甚至跨过专门多牛市，因而在公共媒体上往往也成为所谓牛市，尽管在彼动道理的体系上仍被标为熊市记号。

统而言之，波浪理论之下有专门多不合大年夜小的牛市和熊市。细心考察一下艾略特之全然概念，实际上

牛市专门简单地说确实是一个上升5波，而熊市则是一系列调剂这一上升趋势的波动.

艾略特波浪差不多- 推动浪形状(Impulse Patterns)

推动模式有五浪构成。五浪向上或向上偏向均可。下面是一些例子。第一浪平日只是由一小部分交易者介入的柔弱的波动。一旦浪1停止，交易者们将在浪2卖出。浪2的卖出是十分凶狠的，最后浪2在不立异低的情形下，市场开端转向启起下一浪波动。

. 浪3波动的初始时期是迟缓的，同时它将达到前一次波动的顶部（浪1的顶部）。

这时,在浪1顶部的上方会有专门多停损单。

交易者并不确信这是一次向上的趋势，同时应用此次波动增长空头（shorts)。假如他们的分析是精确

的话市场不克不及达到前一浪波动的顶部。

是以，大年夜量的停损单的现象将在浪1顶部上方显现。

浪3的波动获得了动力同时达到了浪1的顶部。在浪1顶部被冲破的同时，那些停损单被触及了。依照停损量的大年夜小，将在浪3上产生一个跳空白口。在浪3上升的过程中，跳空白口是一个好的现象，在停损单被触及之后，浪3的波动将引起交易者的留意。

以下的序列将是如许：初始时在底部做多头的交易者能够不雅望。他们甚至可能决定增长头寸.

处于停损出局状况的交易者（经由一段彷徨不安之后）确信行情是向上的，并决定买进介入波动，这种突增的爱好给浪3的波动供给了动力。