财管03
财务管理六大模块
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CREATE TOGETHER
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利润目标与计划
利润目标制定
• 利润目标类型：设定具体的利润目标类型
• 利润目标值：设定具体的利润目标值
• 利润目标期限：设定利润目标的期限
利润计划制定
• 利润分解：将利润目标分解到各部门、岗位
• 利润增长策略：制定利润增长方案、提高盈利能力
• 利润风险控制：识别潜在风险、制定应对措施
利润分析与核算
• 谨慎投资决策、提高资金使用效益
• 加强资金风险控制、保障企业财务安全
成本管理模块案例分析
案例背景
⌛️
• 企业成本上升、盈利能
力下降
• 成本控制面临挑战、需
提高成本效益
案例启示
• 准确预测成本、制定合
案例分析
理成本计划
• 有效控制成本、提高成
本效益
• 严格成本考核、激励成
本控制积极性
• 成本预测与计划分析
⌛️
资金筹集与投资决策的协调
• 资金需求与筹集：确保资金需求与筹集相匹配
• 投资与筹资：协调投资与筹资计划、实现资金平衡
资金使用与监控
资金使用计划
• 资金使用目标：明确资金使用目标、提高资金使用效益
• 资金使用安排：合理安排资金使用、避免闲置
• 资金使用监控：监控资金使用过程、确保资金安全
资金监控方法
成本分析方法
• 比较分析法：对比不同时间段、不同部门的成本数据
• 因素分析法：分析成本变动的原因
• 敏感性分析法：评估成本变动对企业的可能影响
国际财务管理03-外汇市场
锦江学院预计一个月后将支付1000万澳币，届时澳币汇
率波动较大，锦江决定购买期权用以控制风险。 （1）为控制风险锦江应购入买入期权还是卖出期权？ （2）若如今有买入期权1AUD=5.6RMB, 1AUD=5.8RMB,卖出 期权1AUD=5.9RMB, 1AUD=6.1RMB,期权费均为金额的 0.8%，问企业如何规避风险？ (3) 如果3个月后即期汇率为1AUD=6.0RMB,企业是否行使期 权，若行使，锦江从中盈利或亏损多少？如果一个月后 即期汇率为1AUD=5.5RMB,是否行使期权，盈利或亏损多 少？
外汇期权的分类
美式期权与欧洲期权
外汇现货期权与外汇期货期权
看涨期权与看跌期权 期权价格：p65-表3-5 期权期限的长短 市场即期汇率与期权约定执行价格的区别 汇率预期波动程度
【例】锦江预期3个月后收到5000万澳币，为了防止 外汇风险，决定购买期权以防范风险，招商银行澳 币期权报价如表3-5所示，请问锦江需支付多少期 权费？若锦城为锦江的交易对象，即锦城卖出该期 权，锦城将收到多少期权费？
【练习】
某日伦敦、法兰克福、香港三地外汇市场的行情如 下： 伦敦：1GBP=1.5432EUR 法兰克福：1EUR=7.3372HKD 香港：1GBP=11.3103HKD
若你有1000港币，如何套汇？
利用NDF与远期差异套汇
【例3-8】05年4月26日人民币NDF合约1年期人民币对 美元合约的美元价格为1美元=7.8115人民币；同时， 四大国有企业商业银行公布的1年期远期美元对人 民币的价格为1美元=8.0107。A企业在NDF市场上以 1美元=7.8115签订1年后交割金额为1000万美元的人 民币对美元的NDF合约，同时在远期外汇市场签下 相同金额、交割期限但汇率为1美元=8.0107rmb的 美元对人民币结汇合同，若到期结算时，即期汇率 为1美元=7.80人民币，计算企业损失和收益。
中级财务管理(2018)章节练习_第03章 预算管理
第三章预算管理一、单项选择题1.企业在预测、决策的基础上，用数量和金额以表格的形式反映企业未来一定时期内经营、投资、筹资等活动的具体计划，为实现企业目标而对各种资源和企业活动所做的详细安排指的是（）。
A.投资B.筹资C.预算D.分析与评价2.下列各项中，综合性较强的预算是（）。
A.销售预算B.直接材料预算C.现金预算D.资本支出预算3.下列预算中，属于专门决策预算的是（）。
A.直接人工预算B.资本支出预算C.现金预算D.销售预算4.下列预算中，不属于业务预算内容的是（）。
A.销售预算B.生产预算C.制造费用预算D.资本支出预算5.企业全面预算体系中，作为总预算的是（）。
A.财务预算B.专门决策预算C.现金预算D.业务预算6.下列预算工作的组织中，具体负责企业预算的跟踪管理，监督预算的执行情况的是（）。
A.企业董事会B.预算委员会C.财务管理部门D.市场营销部门7.在零基预算法中，需要优先安排的支出是（）。
A.不可避免费用项目B.可避免费用项目C.可延缓费用项目D.不可延缓费用项目8.下列各项中，不用调整基期成本费用，并能够克服增量预算法缺点的预算方法是（）。
A.弹性预算法C.滚动预算法D.固定预算法9.下列各项中，可能会使预算期与会计期间相分离的预算方法是（）。
A.增量预算法B.弹性预算法C.滚动预算法D.零基预算法10.在审查、平衡过程中，应当进行充分协调，对发现的问题提出初步调整意见，并反馈给有关预算执行单位予以修正的是（）。
A.董事会B.财务管理部门C.预算委员会D.经理办公会11.直接材料预算的主要编制基础是（）。
A.生产预算B.销售预算C.现金预算D.产品成本预算12.下列各项中，只有实物量指标没有价值量指标的预算是（）。
A.销售预算B.生产预算C.直接材料预算D.直接人工预算13.下列关于专门决策预算的说法中，不正确的是（）。
A.一般是与项目投资决策相关的预算B.期限较短，一般是一年以内C.是编制现金预算的依据D.又称为资本支出预算14.下列关于期末现金余额的计算公式中，正确的是（）。
2019年 中级财务成本管理 第03讲_企业财务管理目标理论(2)、利益冲突的协调、企业的社会责任、财务管理环
之后才会有股东的利益，因此股东权益是剩余权益。
没有股东财富最大化的目标，利润最大化、企业价值最大化以及相关者利益最大化的目标也就无法实现。
因此，在强调公司承担应尽的社会责任的前提下，应当允许企业以股东财富最大化为目标。
☆经典题解【例题·单选题】与企业价值最大化财务管理目标相比，股东财富最大化目标的局限性是（）。
（2018年第Ⅰ套）A.对债权人的利益重视不够B.容易导致企业的短期行为C.没有考虑风险因素D.没有考虑货币时间价值【答案】A【解析】股东财富最大化目标强调得更多的是股东利益，而对其他相关者的利益重视不够，所以选项A正确。
企业价值最大化和股东财富最大化目标都考虑了风险因素和货币时间价值，都能在一定程度上避免企业的短期行为。
【例题·单选题】下列指标中，容易导致企业短期行为的是（）。
（2018年第Ⅱ套）A.相关者利益最大化B.企业价值最大化C.股东财富最大化D.利润最大化【答案】D【解析】由于利润指标通常按年计算，企业决策也往往会服务于年度指标的完成或实现，所以可能导致企业短期财务决策倾向，影响企业长远发展。
【例题·判断题】相关者利益最大化作为财务管理目标，体现了合作共赢的价值理念。
（）（2017年第Ⅰ套）【答案】√【解析】相关者利益最大化作为财务管理目标，具有以下优点：（1）有利于企业长期稳定发展；（2）体现了合作共赢的价值理念，有利于实现企业经济效益和社会效益的统一；（3）这一目标本身是一个多元化、多层次的目标体系，较好地兼顾了各利益主体的利益；（4）体现了前瞻性和现实性的统一。
【例题·单选题】下列有关企业财务管理目标的表述中，错误的是（）。
（2017年第Ⅱ套）A.企业价值最大化目标弥补了股东财富最大化目标过于强调股东利益的不足B.相关者利益最大化目标认为应当将除股东之外的其他利益相关者置于首要地位C.利润最大化目标要求企业提高资源配置效率D.股东财富最大化目标比较适用于上市公司【答案】B【解析】相关者利益最大化目标，强调股东的首要地位，并强调其企业与股东之间的协调关系。
注册会计师财务管理第三章
注册会计师财务管理第三章
注册会计师财务管理的第三章主要涉及财务报表分析和财务比率分析。
在这一章节中，我们将学习如何利用财务报表来评估公司的财务状况和经营绩效。
财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表，它们为我们提供了公司在特定时期内的财务信息。
首先，我们将学习如何分析资产负债表，这涉及到评估公司的资产和负债结构，以及资产的流动性和长期偿付能力。
我们将关注公司的资产负债比率、流动比率和速动比率等指标，从中了解公司的偿债能力和财务稳定性。
其次，我们将深入研究利润表，分析公司的盈利能力和成本结构。
我们将关注毛利率、净利润率和营业利润率等指标，以评估公司的盈利能力和经营效率。
最后，我们将学习现金流量表的分析，重点关注公司的现金流量状况。
我们将研究经营活动、投资活动和筹资活动对公司现金流量的影响，以评估公司的现金管理能力和偿债能力。
除了以上内容，我们还将学习如何利用财务比率分析来比较不
同公司或不同时期的财务表现，以及如何利用行业平均数据来进行
比较分析。
我们还将讨论财务杠杆效应、股东权益回报率和资产回
报率等指标，以帮助我们更全面地评估公司的财务状况和经营绩效。
总之，注册会计师财务管理的第三章将帮助我们掌握财务报表
分析和财务比率分析的方法和技巧，从而更好地理解和评估公司的
财务状况和经营绩效。
这些知识和技能对于成为一名优秀的财务专
业人士至关重要，也为日后的实际工作提供了重要的理论基础和分
析工具。
《财务管理》说课课件
目录
• 课程简介 • 财务管理基础知识 • 财务分析 • 财务决策 • 财务预算与控制 • 财务风险管理 • 案例分析与实践
01
CATALOGUE
课程简介
课程目标
培养学生的财务思维和决 策能力。
培养学生对企业财务管理 的实际操作能力。
掌握财务管理的基本概念 、原理和方法。
01
03 02
课程内容
财务分析
财务报表分析、财 务比率分析和财务 预测。
筹资决策
资本结构、筹资方 式和股利政策。
财务管理基础
财务管理的概念、 目标和职责。
投资决策
资本预算、风险评 估和投资组合理论 。
营运资金管理
现金管理、应收账 款管理和存货管理 。
课程安排
理论教学
通过讲解、案例分析和课堂讨论，使学生掌握财 务管理的基本知识和方法。
通过分析企业的财务报表、经营计划 及其他相关资料，识别企业潜在的财 务风险。
财务风险的评估
运用定性和定量分析方法，评估企业 财务风险的大小和影响程度，为企业 制定风险防范和控制措施提供依据。
财务风险的防范与控制
建立财务风险预警系统
通过监测和分析各项财务指标的变化，及时发现潜在的财务风险，并 采取应对措施。
营运资金管理
1 2
应收账款管理
制定合理的信用政策，加速应收账款的回收。
存货管理
合理控制存货的采购、生产和销售，降低存货成 本。
3
流动资金管理
确保企业日常经营所需的流动资金，提高资金使 用效率。
05
CATALOGUE
财务预算与控制
财务预算的概念与编制
总结词
理解基础，方法掌握
财务管理(第3版)
感谢观看
精彩摘录
企业财务管理的主要内容可概括为筹资管理、投资管理、营运资产管理、收入与分配管理。 财务是一门涉及决定价值和制定决策的学科，其功能是配置资源。财务有三个主要方面，即公司财务管理、 投资者的投资、金融市场与金融中介 现代财务管理以企业价值或股东财富最大化为目标，以企业资本运动为对象，以财务决策为核心，以投资、 融资、营运资本管理为主要内容，贯穿企业管理的全过程。 一般按出资构成形式和剩余索取形式将企业分为三种主要形式：独资企业、合伙制企业和公司制企业。 财务管理决策还包括企业的并购、重组、破产清算、跨国经营财务管理、财务分析与财务计划 资本是企业财务活动的基本要素，企业财务活动的基础是资本的运动。资本的运动过程及内容，决定了企业 财务活动的内容。而企业财务活动的内容，就是企业财务管理的内容。 有限合伙制通常要求：至少有一个合伙人是一般合伙人，即负无限责任；有限合伙人不参与企业管理。 公司制企业可以分为有限责任公司、无限责任公司、股份有限公司、两合公司等 不需要支付企业所得税，企业所得按个人所得税规定纳税。
第一节资本结构及其基本问题 第二节资本结构理论 第三节资本结构的影响因素及最佳资本结构 第四节杠杆理论
第一节股利种类与股利发放程序 第二节影响股利政策的因素 第三节股利政策理论 第四节股利政策的类型 第五节股票分割与回购 第六节股利政策实践
第十四章投资决策 的方法
第十三章现金流量 与资本预算
第十五章不确定条 件下的投资决策
第十七章存货与应 收账款管理
第十六章营运资本 与现金管理
第十八章短期财务 计划与短期融资
第一节营运资本管理概述 第二节营运资本管理策略 第三节现金管理
第一节存货及其成本 第二节存货管理方法 第三节应收账款管理
财务管理考点汇总
趋势分析：通过比较不同时期的财 务数据，分析企业的财务状况和发 展趋势
趋势分析的应用：预测企业的未来 财务状况，为决策提供依据
添加标题
添加标题
添加标题
添加标题
趋势分析方法：包括趋势线分析、 移动平均线分析、指数平滑法等
趋势分析的局限性：受数据质量和 时间跨度的影响，可能存在误差
财务分析方法：包括比率分析、趋势分析、因素分析等 财务比率分析：包括盈利能力、偿债能力、运营能力等 财务趋势分析：包括收入、成本、利润等趋势分析 财务因素分析：包括内部因素和外部因素分析
预算调整的原因：市场变化、 政策调整、成本变动等
预算调整的方法：增减预算、 调整预算项目、调整预算时间 等
预算分析的内容：收入、成本、 利润、现金流等
预算分析的方法：比率分析、 趋势分析、敏感性分析等
Part Four
内部筹资：包括留存收益、折旧和内部融资等 外部筹资：包括银行贷款、发行债券、发行股票等 股权筹资：包括私募股权融资、公开发行股票等 债务筹资：包括银行贷款、发行债券等 混合筹资：包括可转换债券、优先股等 众筹筹资：包括股权众筹、产品众筹等
存货的定义：企 业为销售或生产 而持有的商品、 材料、半成品等
存货的分类：原 材料、半成品、 产成品、库存商 品等
存货的管理目标： 降低存货成本， 提高存货周转率
存货的管理方法： 经济批量法、 ABC分类法、定 期盘点法等
汇报人：
Part Three
编制方法：零基预算法、增 量预算法、滚动预算法等
预算种类：经营预算、投资 预算、财务预算等
预算编制步骤：确定预算目 标、编制预算草案、审核预
算草案、批准预算草案等
预算执行与控制：预算执行、 预算监控、预算调整等
2024版《财务管理》教案
应对财务风险的基本原则
及时性、有效性、经济性、可持续性。
应对财务风险的措施
包括提高财务管理水平、优化资本结构、加强资金管理、拓展融资 渠道等。
应对财务风险的案例分析
结合具体案例，分析应对财务风险的策略和方法，提高应对能力。
06
财务管理信息化
财务管理信息化的意义与作用
提高财务管理效率
通过信息化手段，实现财务数据 的快速、准确处理，减少人工操 作，从而提高财务管理效率。
偿付能力比率
如资产负债率、产权比率等， 评估企业长期偿债能力。
03
财务决策
投资决策
投资项目评价
包括项目可行性分析、投资回报率评 估、风险评估等。
长期投资决策
涉及固定资产投资、无形资产投资、 长期股权投资等。
投资组合管理
通过分散投资来降低风险，提高整体 投资回报。
筹资决策
筹资渠道选择
包括银行贷款、发行债券、股权融资等。
加强内部控制
信息化手段可以对财务数据进行 实时监控，确保数据的真实性和 准确性，有效防止财务舞弊行为。
促进企业决策
通过财务管理信息系统，企业可 以更加全面地了解自身的财务状 况和经营成果，为企业决策提供 有力支持。
财务管理信息系统的功能与特点
数据处理功能
包括财务数据的录入、审核、记 账、结账等基本操作，确保数据
根据效果评估结果，制定持续改进计划，不 断完善财务管理信息系统，提高财务管理水 平。
THANK YOU
利用短期融资工具来满足企业短期 资金需求。
04
04
财务预算与控制
财务预算的编制方法
01
增量预算法
以基期成本费用水平为基础，结 合预算期业务量水平及有关降低 成本的措施，通过调整原有费用 项目而编制预算的方法。
财务管理模式
制定财务管理计划：根据财务管理目标，制定具体的财务管理计划，包括预算、成本控制、风险管理等。
建立财务管理制度：建立健全财务管理制度，包括财务报告、内部控制、审计等。
实施财务管理措施：根据财务管理计划和制度，实施具体的财务管理措施，如预算控制、成本管理、风险管理等。
监控和评估财务管理效果：对财务管理措施的效果进行监控和评估，并根据评估结果进行调整和优化。
财务管理模式的应用
财务管理模式的选择
企业规模：根据企业规模选择适合的财务管理模式
01
企业性质：根据企业性质选择适合的财务管理模式
02
企业生命周期：根据企业生命周期选择适合的财务管理模式
03
企业管理层：根据企业管理层的需求和偏好选择适合的财务管理模式
04
财务管理模式的实施
确定财务管理目标：明确财务管理的目标和重点，如降低成本、提高利润等。
财务管理模式的智能化
01
智能财务系统：利用人工智能技术，实现财务数据的自动采集、分析和处理
02
智能财务分析：通过机器学习算法，实现财务数据的深度挖掘和预测
03
智能财务决策：利用大数据和人工智能技术，实现财务决策的智能化和自动化
04
智能财务风险管理：利用人工智能技术，实现财务风险的实时监测和预警
财在财务管理活动中所采用的方法和策略。
01
财务管理模式的重要性
财务管理是企业管理的核心，关系到企业的生存和发展。
财务管理模式能够帮助企业优化资源配置，提高经济效益。
财务管理模式能够帮助企业防范风险，保障企业稳健经营。
财务管理模式能够帮助企业提高管理水平，增强竞争力。
财务管理模式的分类
财务管理模式
演讲人
注会CPA财务管理章节习题：03
第三章价值评估基础一、单项选择题1、一项600万元的借款，借款期3年，年利率为8%，若每半年复利一次，有效年利率会高出报价利率（）。
A、4%B、0.24%C、0.16%D、0.8%2、有一项年金，前2年无流入，后5年每年年初流入800万元，假设年利率为10%，其现值为（）万元。
A、2756.97B、2506.17C、3032.64D、2278.423、某人为了5年后能从银行取出10000元，在年利率为3%（复利计息）的情况下，目前应存入的金额是（）元。
A、8626B、8695C、11500D、11592.864、有关货币时间价值的表述中，正确的是（）。
A、货币的时间价值是指货币经历一定时间所增加的价值B、不同时间的货币收支不宜直接进行比较C、不同时间的货币收支不能折算到相同的时点上进行比较D、不同时间的货币收支可以直接进行比较5、白领王某向银行借入1200000元购置婚房，和银行商定的借款期为10年，每年的还本付息额为180000元，已知（P/A，8%，10）=6.7101，（P/A，10%，10）=6.1446，则其房贷利率为（）。
A、8.53%B、8.14%C、9.58%D、9%6、某企业面临甲、乙两个投资项目。
经衡量，它们的预期报酬率相等，甲项目报酬率的标准差小于乙项目报酬率的标准差。
有关甲、乙项目的说法中正确的是（）。
A、甲项目取得更高报酬和出现更大亏损的可能性均大于乙项目B、甲项目取得更高报酬和出现更大亏损的可能性均小于乙项目C、甲项目实际取得的报酬会高于其预期报酬D、乙项目实际取得的报酬会低于其预期报酬7、假设银行利率为i，从现在开始每年年末存款1元，n年后的本利和为（F/A，i，n）元。
如果改为每年年初存款，存款期数不变，n年后的本利和应为（）元。
A、（F/A，i，n＋1）B、（F/A，i，n＋1）－1C、（F/A，i，n－1）＋1D、（F/A，i，n－1）8、已知甲方案投资收益率的期望值为15%，乙方案投资收益率的期望值为12%，两个方案都存在投资风险。
注会财管题库03(后附答案)
一、单项选择题1、下列有关金融工具类型的说法中错误的是（）。
A、固定收益证券是指能够提供固定或根据固定公式计算出来的现金流的证券B、衍生证券的主要功能是用于投机C、权益证券持有人非常关心公司的经营状况D、衍生证券包括金融期权、期货和利率互换合约2、下列关于货币市场的表述中，正确的是（）。
A、交易的证券期限长B、利率或要求的报酬率较高C、主要功能是保持金融资产的流动性D、主要功能是进行长期资本的融通3、下列有关公司与债权人的说法中，不正确的是（）。
A、公司向债权人借入资金后，两者形成一种委托代理关系B、公司和债权人两者的利益完全一致C、借款合同一旦成为事实，股东可以通过经营者为了自身利益而伤害债权人的利益D、债权人为了防止其利益被伤害可以寻求立法保护，如破产时优先接管，优先于股东分配剩余财产等4、下列关于“财务目标与利益相关者之间利益冲突的协调”表述中，错误的是（）。
A、股东和合同利益相关者之间的利益冲突，只能通过立法调节，来保障双方的合法权益B、股东和非合同利益相关者之间的利益冲突，需要道德规范的约束，以缓和双方的矛盾C、股东和合同利益相关者之间的利益冲突，除了通过立法调节保障双方的合法权益外，还需要道德规范的约束以缓和双方的矛盾D、对于非合同利益相关者，法律关注较少，享受的法律保护低于合同利益相关者5、下列有关财务分析和财务预测的说法中不正确的是（）。
A、财务分析的方法主要有比较分析法和比率分析法B、财务分析和财务预测是财务决策和财务计划的基础条件C、财务预测为财务决策提供依据D、财务预测为编制财务计划服务6、关于长期投资，下列说法不正确的是（）。
A、公司的债权人和股东在投资以后继续控制实物资产，因此可以直接控制投资回报B、经营资产投资分析方法的核心是净现值原理，证券投资分析方法的核心是投资组合原理C、公司对于子公司的股权投资是经营性投资，目的是控制期经营，而不是期待再出售收益D、长期投资现金流量的计划和管理过程，称为资本预算7、引导原则的重要应用之一是（）。
财管习题(03本)
财务管理习题集第一部分资金时间价值和风险报酬1．某公司拟购置一处房产,房主提出两种付款方案：(1)从现在起,每年年初支付20万元,连续支付10次,共200万元；(2)从第5年开始,每年年初支付25万元,连续支付10次,共250万元。
假设该公司的资金成本率(即最低报酬率)为10%,你认为该公司应选择哪个方案?2．甲某向银行存款20000元，期限4年，年利率5%，到期一次性支取本息，分别计算在单利和复利状况下到期可支取的本利和总额。
(每年末复利1次)3．1993年初，飞达公司从银行取得一笔借款100000元，规定于2000年年底一次还清本息。
该公司准备从1997至2000年每年末存入银行一笔等额存款，以便于2000年末用存款本息清偿借款本息，借款年利率为12%，存款年利率为9%。
要求计算每年的存款额。
4．某公司目前向银行存入140000元，以便在若干年后获得300000元，现假设银行存款率为8%，每年复利1次。
计算：需要多少年存款的本利和才能达到300000元？5．假设现在是1995年1月1日，而你将在1996年1月1日存1000元于利率为8%的账户中。
①假设银行每年利复利一次，那么在1999年1月1日你的账户里将有多少钱？②如果银行以每季复利一次而非每年复利一次，则到1999年1月1日你的银行账户余额会是多少？③假设你将1000元分成四次250元存入，即分别于1996、1997、1998、1999年的1月1日存入，在年利率为8%，每年复利一次的情况下，你的账户在1999年1月1日的余额为多少？④假设你分别在1996、1997、1998及1999年1月1日存入等额现金，在8%的利率下，每笔要支付多少才能使未来值与上面①之结果相同。
6．假设现在是1995年1月1日，你在1999年1月1日需要1000元，银行以8%年利率复利。
①你在1996年1月1日要存多少钱，才能在1999年1月1日可有1000元？②如果你想在1996年到1999年，每年1月1日存入等额金钱以累积这1000元，则这四笔付款各是多少？③如果令尊给你两个选择：一是上面②所算出的四笔付款，一是在1996年1月1日一次支付750元，你会选择那一项？④如果你在1996年1月1日有750元，利率必须是多少时，才足以使你在1999年1月1日累积到1000。
财务管理第03章应收账款
应收账款是指流动资产性质的债权 应收账款是指本企业应收客户的款项 应收账款金额的确定——实际金额 商业折扣与现金折扣 销售退回与折让
应收账款坏账
直接转销法 备抵法
应收帐款余额百分比法 帐龄分析法 赊销百分比法
坏账损失的处理方法—备抵法
首次计提坏帐准备 根据估计可能产生的坏账 借：资产减值损失 贷：坏账准备
借：银行存款 贷：短期借款
11000 11000
问题：贴现利息如权责发生制的要求，在贴现期间分期计入财务费 用。
按照重要性的要求，可以： （1）贴现日一次计入财务费用。 （2）到期日一次计入财务费用。
二、应收帐款
应收账款的确认 应收账款是指因销售活动形成的债权
实际发生坏帐 借：坏账准备 贷：应收帐款
已核销的坏帐又收回 借：应收帐款 贷：坏账准备 借：银行存款 贷：应收帐款
以后年度计提坏账准备 （1）估计坏账大于“坏账准备”贷方余额 补提差额 借：资产减值损失
贷：坏账准备 （2）估计坏账小于“坏账准备”贷方余额 冲减差额 借：坏账准备
贷：资产减值损失 （3）“坏账准备”借方余额 计提两者之和 借：资产减值损失
第三章 应收款项
一、应收票据
应收票据是企业持有的未到期的商业票 据款。
（一）应收票据的取得及到期兑现
取得：
借：应收票据
11700
贷：主营业务收入
10000
应交税费
1700
到期兑现：
借：银行存款
11700
贷：应收票据
11700
（二）应收票据贴现
应收票据贴现的含义
在应收票据的到期日之前，将票据背 书后提交银行贴现，以收取相当于票据 到期值扣除银行贴现利息后的贴现金额。
《财务管理》教案完整版(2024)
提高资金使用效益。
27
应收账款管理策略及实践
信用政策制定
根据企业实际情况，制定合理的信用政策，包括信用标准 、信用条件和收账政策等。
01
应收账款监控
定期对应收账款进行账龄分析、坏账预 测等，及时发现并解决问题，降低坏账 风险。
02
2024/1/29
03
收款策略及实施
采取积极的收款策略，如现金折扣、 债务重组等，加快应收账款回收速度 。
9
财务管理原则与方法
弹性原则
财务管理应具有一定的灵活性，以适应企业内外部环境的变化。
优化原则
通过不断优化财务管理流程和方法，提高企业财务管理效率。
2024/1/29
10
财务管理原则与方法
01
财务预测与决策方 法
运用定量和定性分析方法，对企 业未来财务状况进行预测和决策 。
02
财务计划与控制方 法
41
全面预算编制流程梳理
预算编制准备
明确预算编制目标和原则。
2024/1/29
收集相关资料和数据。
42
全面预算编制流程梳理
2024/1/29
01
预算编制实施
02
制定预算编制方案和时间表。
03
组织各部门参与预算编制工作。
43
全面预算编制流程梳理
01
对预算草案进行审核和修改。
预算审批与执行
02
03
企业目标
企业目标是企业长期发展的方 向和追求，通常包括盈利、成 长、市场份额等方面。
2024/1/29
一致性
企业财务目标应与企业整体目 标保持一致，为实现企业目标 提供财务支持。
可操作性
企业财务目标应具有可操作性 ，能够通过具体的财务管理活 动得以实现。
财务管理_03
1. 企业由于现金持有量不足，而给企业带来的损失，属于现金的（）。
2. 每股收益无差别点是指使不同资本结构的每股收益相等时的（）。
3. 应收账款管理的目标是（）。
4. 下列各种需要中，不是企业持有现金的主要原因的是（）。
5. 投资者由于借款人无法按时还本付息而遭受损失的风险是（）
6. 用来衡量销售量变动对每股收益变动的影响程度的指标是指（）。
7. 企业采取紧缩的营运资本持有政策，产生的结果是（）。
8. 早期的资本结构理论中（）认为，在有充分盈利的情况下，增加债务比例能接近或达到最佳资本结构。
9. 股东财富最大化目标适用于（）。
10.下列说法中，正确的说法是（）。
1. 现金作为一项资产，它的流动性强，盈利性也强。
2. 企业的财务目标是利润最大化。
3. 在编制现金预算时，本期收到的现金既包括本期销售收入的收现部分，也包括前期销售本期收现的部分。
错误
4. 留存收益增加=预计销售额х销售净利率х股利支付率。
5. 那些即使企业处于经营低谷也仍然需要的，用于满足企业长期稳定需要的流动资产，称之为永久性流动资产。
6. 按照我国公司法的规定，公司在发行股票时其发行价可以高于面值，等于面值或低于面值。
7. 在稳定增长的股利政策下，只有在当公司认为未来盈余将会显著、不可逆转地增长时，才提高年度股利发放额。
8. 股东财富最大化目标克服了利润最大化目标的缺点。
9. 如果企业放宽信用条件，则会增加销售量，但企业的坏账损失和应收账款的机会成本也会增加。
10.借入资金这种筹资方式，筹资的风险小，筹资的成本低。
(新)财管第一章总论资料试题及答案讲解
第一章总论01 企业与企业财务管理02 财务管理目标03 财务管理环节04 财务管理体制05 财务管理环境本章考情分析本章属于财务管理的理论基础，要求考生理解和掌握本章的基本内容，以便为后续章节的学习打基础。
本章近三年的平均分值为4分，全部为客观题。
主要考点包括企业财务管理目标理论；相关利益者冲突的协调方法；财务管理体制的一般模式；经济环境和金融环境的相关内容。
第一节企业与企业财务管理01/企业及其组织形式02/企业财务管理内容一、企业及其组织形式企业是依法设立的，以营利为目的，运用各种生产要素（土地、劳动力、资本和技术等），向市场提供商品或服务，实现自主经营、自负营亏、独立核算的法人或其他社会经济组织。
企业的目标是创造财富（或价值），企业在创造财富（或价值）过程中必须承担相应的社会责任。
企业的组织形式1.个人独资企业2.合伙企业【例题▪判断题】不论是公司制企业还是合伙制企业，股东或合伙人都面临双重课税问题，即企业所得税后，还要缴纳个人所得税。
（）【答案】×【解析】公司作为独立的法人，其利润需缴纳企业所得税，企业利润分配给股东后，股东还需缴纳个人所得税。
所以会面临双重课税问题，合伙制企业合伙人不会面临双重课税问题。
【例题▪单选题】与普通合伙企业相比，下列各项中，属于股份有限公司缺点的是（）。
A.筹资渠道少B.承担无限责任C.企业组建成本高D.所有权转移较困难【答案】C【解析】设立公司的要求复杂，需提交一列法律文件，花费的时间较长，政府对其监管严格，需定期提供报告，企业的组建成本高。
二、企业财务管理的内容【例题▪判断题】筹资数量制约着公司投资的规模，投资反过来又决定了企业需要筹资的规模和时间。
（）【答案】√第二节财务管理目标一、企业财务管理目标理论（一）利润最大化（二）股东财富最大化在上市公司中，股东财富是由其所拥有的股票数量和股票市场价格两方面决定的。
在股票数量一定时，股票价格达到最高，股东财富也就达到最大。
东财管理真题03-10
东北财经管理学真题考前绝密03年管理学历年真一、解释下列概念1. 目标管理2. 总市场潜量3. 营销控制4. 市场渗透战略5. 财务管理二、判断1．生产婴幼儿食品的企业将其食品投向老年人市场，是市场渗透策略。
2．生产导向容易产生“营销近视症”。
3．对边际利润大的少数顾客，应该采取负责式关系营销。
4．战略管理理论是一种全面的管理过程。
5．差异化战略的核心是取得某种对顾客有价值的影响。
三、简要回答下列问题1．创业型管理者和守业型管理者在行为特征方面存在什么区别？2．企业提高市场占有率的利弊?3．简述战略管理的两个演变过程。
4．成熟产业中竞争战略选择应注意什么问题？5．简述商业信用政策。
四、计算分析题某企业的资金由银行借款、长期债券和普通股组成。
其中：银行借款５５００万元，年利息虑为７％；长期债券３５００万元，年利息虑为４．８％，筹资费串为２％；普通股金额９０００万元，每股发行价为５元，预期每股股利为０.４０元，预计每年增长１％，筹资费率为２.4%,所得税率为３３％。
要求：1. 计算银行借款、长期债券和普通股的资金成本；2. 计算该企业的加权平均成本。
五、论述题1.有人认为：管理理论是从不同类型组织的管理实践中总结归纳出来的规律，因此不适合于具有独特个性的单位企业，如国有企业。
对这种看法，你如何评价？2.怎样在现代营销管理全过程中体现和贯彻市场导向？六、案例分析（略）04年管理学真题一、概念题1. 帕金森现象2. H型结构3. 可赢利顾客4. 合同式垂直营销系统5. 马尔可夫模型二、判断题1. 企业将以相似的价格向相同的顾客提供相似的产品与服务的公司看作是品牌竞争者。
（）2. 从依赖自我提高转变为研究“世界级别的成就者”和采用“最佳实践”方式的营销方法是定点超越。
（）3. 明星类业务常常是现今生产者而非现金消耗者。
（）4. 现实人力资源是指劳动力资源。
（）5. 人力资源管理是一种营销工作。
（）三、选择题1、单项选择(1) 根据管理方格图理论，比较理想的领导方式是（）A 1.1型B 5.5型C 9.9 型D 1.9 型(2) 某企业经理工作任务比较繁重，需要有人帮助他选择信息，以提供决策依据，对组织进行有效控制。
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84 165 393 642 2731 3373
2.5% 4.9% 11.7% 19.0% 81.0% 100.0%
98 188 422 708 2880 3588
2.7% 5.2% 11.8% 19.7% 80.3% 100.0%
0.2% 0.3% 0.1% 0.70% 0.0% -0.7% 0.0%
3-20
利用财务报表
比率本身并没多大用，只能与其他指标进行比较， 比率才有意义
时间-趋势分析
用来观察公司的业绩随时间如何变化
同类分析
与类似公司或同行业公司进行比较
SIC行业代码和 NAICS代码
3-21
3.3 杜邦分析体系
总资产净利率
权益收益率
权益乘数
销售净利率
资产周转率
净利润
成本费用
对每一个财务比率，应考虑五个问题：
它是如何计算出来的? 它是用来度量什么的？为什么？
度量的单位是什么？
该比率值的大小能说明什么问题？ 这个度量还可以做怎样的改进？
3-8
比率分析的类型
短期偿债能力与流动性指标
长期偿债能力指标 资产管理或资金周转指标 盈利性指标 市场价值的度量指标
2010
344 196 540 457 550 2041 25率 =
•
流动资产 流动负债
固定资产: 财产、厂房及设备净值 资产总计 2880 3588
708 / 540 = 1.31 times
速动比率 = (流动资产 – 存货) / 流动负债
(708 - 422) / 540 = .53 times
分子分母同乘以销售额，可有：
ROE = (净利润 / 总资产) (总资产 / 总权益) (销售额 / 销售额) ROE = (净利润 / 销售额) (销售额 / 总资产) (总资产 / 总权益) ROE = 销售利润率 ×总资产周转率 ×权益乘数
3-23
杜邦恒等式的应用
ROE = 销售利润率 × 总资产周转率 ×权益乘数
资产合计
500 负债与权益合计 600
500 600
3-18
市场价值比率
假设Prufrock公司有3300万股发行在外的股票， 年末股票每股价值为88美元，其净利润为36300 万美元：
每股收益=净利润/发行在外股票数=363/33=11美元
市盈率 = 每股价格 / 每股收益
88 / 11 = 8 倍
资本市场价值
= 每股$88 * 3300万股 = 290 400万
3-3
3.1.1 标准化财务报表
标准化财务报表增强了公司在不同成长阶段之间 的财务信息可比性；
标准化财务报表有助于将不同规模的公司（特别 是同一行业内的公司）进行比较
共同比资产负债表
将所有项目表示为总资产的百分比
共同比利润表
将表中每个项目表示为销售额的百分比
3-4
共同比资产负债表
Prufrock公司资产负债表2010和2009
存货周转率 = 产品销售成本 / 存货
1344 / 422 = 3.2 times
存货周转天数 = 365 / 存货周转率
365 / 3.2 = 114 days
3-14
应 收 账 款 比 率
应收账款周转率 = 销售收入 / 应收账款
2311 / 188 = 12.3 times
应收账款周转天数 = 365 / 应收账款周转率
例2：销售利润率PM = 15.7% ， 总资产周转率TAT = 0.64
ROE = 15.7% × 0.64 × 1.385 = 14.0%
3-25
可能存在的问题
由于缺乏利润的支持，很难说清楚哪些比率是最相关的
对多元化经营的公司来说，要找到比较的基准很困难 由于各国的会计监管政策存在差异，全球化与跨国竞争的 发展进一步加大了要在不同公司之间进行比较的难度 公司的财务政策也可能发生变化 公司的财政年度可能不一样 报表还受特别事件或一次性项目的影响
3-26
3.2 财务预测
3.2.1 财务模型
3.2.2 外部融资与增长
3-27
3.2.1 财务模型
财务政策与实施
投资的新资产 – 由资本预算决策决定 财务杠杆程度 – 由资本结构决策决定 付给股东的现金 – 由股利政策决定 流动性要求– 由营运资本政策决定
3-28
（一）一个简单的财务计划模型
2010
344 196 540 457 550 2041 2591 3588
财产、厂房及设备净值 资产总计
2880 3588
负债比率 = (总资产 – 总权益) / 总资产
(3588 - 2591) / 3588 = 28% (3588 – 2591) / 2591 = 38.5% 1 + .385 = 1.385
365 / 12.3 = 30 days
3-15
总 资 产 周 转 率
总资产周转率 = 销售额 / 总资产
2311 / 3588 = .64 times 通常，总资产周转率小于1的情形是很少出现的，出 现这种情况往往说明公司固定资产所占比重巨大。
3-16
盈 利 性 比 率
销售利润率 = 净利润 / 销售额
312 231 543 531 500 1799 2299 3373
9.2% 6.8% 16.1% 15.7% 0.0% 14.8% 53.3% 68.2% 100.0%
344 196 540 457 550 2041 2591 3588
9.6% 5.5% 15.1% 12.7% 0.0% 15.3% 56.9% 72.2% 100.0%
前提条件：经济假定（关于未来经济环境的明确假定）
第一步：销售预测； 第二步：以一致性和利于解释为原则，编制预计财务报表；
第三步：计算为实现预计销售目标而需要的新增资产；
第四步：计算为满足新增资产需求，需要筹集的资金额； 第五步：计算可调变量（由管理层考虑应使用什么样的筹资方 式，使资产负债表能达到平衡）
市值面值比 = 每股市场价值 / 每股帐面价值
88 / (2591 / 33) = 1.12 倍
3-19
市场价值比率
企业价值 (EV) = 资本市场价值 + 带息债务市场价值 – 现 金
2904 + (196 + 457) – 98 = 3465 3465 / 967 = 3.6 倍
EV乘数= 企业价值 / 息、税及折旧与摊销前利润
2010
344 196 540 457 550 2041 2591 3588
财产、厂房及设备净值 资产总计
2880 3588
已获利息倍数 = 息税前利润 / 利息费用
691 / 141 = 4.9 times
现金对利息的保障倍数 = (息税前利润 + 折旧 + 摊销) / 利息费用
(691 + 276) / 141 = 6.9 times
3-11
负债权益比 = 总负债 / 总权益
权益乘数 = 总资产 / 总权益 = 1 + 负债权益比
利息倍数
Prufrock公司资产负债表2010
（单位：百万美元）
资产
流动资产： 现金及其等价物 应收账款 存货 流动资产合计 固定资产:
2010
98 188 422 708
负债与所有者权益
流动负债： 应付账款 应付票据 流动负债合计 长期负债: 所有者权益： 普通股与股本溢价 留存收益 所有者权益小计 负债与所有者权益总计
第3章
财务报表分析与长期计划
学习重点
知道如何标准化财务报表以利于比较
知道如何计算和解释重要财务比率 会使用销售百分比法来进行财务计划 理解资本结构和股利政策对公司发展能力的影响
3-1
本讲大纲
3.1 财务报表分析
3.2 财务预测
3-2
3.1 财务报表分析
3.1.1 标准化财务报表
3.1.2 比率分析 3.1.3 杜邦恒等式
0.3% -1.4% -1.0% -3.0% 0.0% 0.5% 3.5% 4.1% 0.0%
3-5
共同比利润表
常用的盈余度量指标
净利润 每股收益 EBIT EBITDA
3-6
共同比利润表
Prufrock 公司2010年利润表 本年值 销售额 产品销售成本 2311 1344 共同比 100.0% 58.2%
3-12
资产运用或周转比率
存货周转
应收账款周转 总资产周转
3-13
存 货 比 率
Prufrock 公司2010年利润表
（单位：百万美元） 项目 销售额 产品销售成本 折旧 息税前利润 利息 应税所得 税（34%） 净利润 股利 留存收益增加额 121 242 2010 2311 1344 276 691 141 550 187 363
363 / 2311 = 15.7%
363 / 3588 = 10.1%
资产收益率 (ROA) = 净利润 / 总资产