000905厦门港务2023年上半年经营风险报告

厦门港务2023年上半年经营风险报告
一、经营风险分析
1、经营风险
厦门港务2023年上半年盈亏平衡点的营业收入为751,524.43万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为36.93%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过440,023.18万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

2、财务风险
从资本结构和资金成本来看，厦门港务2023年上半年的带息负债为266,585.11万元，企业的财务风险系数为1.19。

经营风险指标表
二、经营协调性分析
1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供17,831.95万元的营运资本，投融资活动是协调的。

营运资本增减变化表(万元)
长期投资49,323.71 45.69 57,700.06 16.98 72,725.89 26.04
2、营运资本变化情况
2023年上半年营运资本为17,831.95万元，与2022年上半年的
-24,585.86万元相比增长了172.53%。

3、经营协调性及现金支付能力
从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供118,362.15万元的流动资金。

但企业投融资活动没有为企业经营活动提供足够的资金保证，经营活动是不协调的。

经营性资产增减变化表(万元)
项目名称
2021年上半年2022年上半年2023年上半年
数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)
存货194,085.88 64.08 173,643.07 -10.53 243,598.54 40.29 应收账款164,671 35.96 126,689.76 -23.06 136,339.97 7.62 其他应收款13,812.37 -5.25 15,443.95 11.81 22,464.66 45.46 预付账款51,886.22 28.65 48,090.94 -7.31 58,375.1 21.38 其他经营性资产38,209.96 11.73 18,345.23 -51.99 25,065.06 36.63 合计462,665.43 40.84 382,212.96 -17.39 485,843.34 27.11
经营性负债增减变化表(万元)
项目名称
2021年上半年2022年上半年2023年上半年
数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)
应付账款145,181.55 50.2 113,266.99 -21.98 114,957.34 1.49 其他应付款257,144.29 60.44 186,070.85 -27.64 162,353.58 -12.75 预收货款18.62 - 136.48 632.89 229.85 68.42 应付职工薪酬14,913.95 40.86 14,753.73 -1.07 13,285.61 -9.95 应付股利580.61 -72.9 0 -100 812.48 - 应交税金7,201.65 18.51 5,542.98 -23.03 5,649.44 1.92 其他经营性负债78,318.12 65.66 63,880.91 -18.43 70,192.89 9.88 合计503,358.8 55.83 383,651.94 -23.78 367,481.2 -4.21
4、营运资金需求的变化
2022年上半年营运资金需求为负1,438.98万元，2023年上半年营运资金需求118,362.15万元。

经营活动由创造营运资金转化为需要营运资金。

经营环节的资金占用上升，而营业收入下降，经营活动管理效率下降，经营形势趋于恶化。

5、现金支付情况
从企业的现金支付能力来看，企业当期经营业务活动的开展，需要118,362.15万元的流动资金，企业通过长期性投融资活动准备了
17,831.95万元的营运资金，但这部分资金不能满足企业经营活动的资金的
需求，结果出现了支付困难，现金支付能力为负100,530.2万元，即企业的支付能力主要依靠短期借款来维持。

6、整体协调情况
两期比较来看，企业的经营形势和投融资形势发生了较大的变化，经营活动由不需要资金转化为需要资金118,362.15万元。

投融资活动由存在资金缺口24,585.86万元，转换为能够向企业的经营业务活动提供
17,831.95的资金。

但投融资活动所提供的资金还不足以满足经营业务活动对资金的需求。

解决办法，要么压缩经营业务活动的资金占用，要么增加长期性资金来源。

（注：报告中使用的分析参数为2023年上半年行业分析参数）。