企业层面聚类稳健标准误文献参考
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企业层面聚类稳健标准误文献参考
1.问题的提出
常常在文献基准回归表格底下的小字看到聚类稳健标准误,比如括号中是在省份聚类的稳健标准误或标准误双向聚类在行业和年份
层面等等。
那么问题来了,聚类稳健标准误是什么?为什么要用?怎么用?stata如何操作?
2.为什么和是什么?
对样本做回归分析的核心是使用最小二乘法去估计模型里的参数,比如核心解释变量前面的系数。
我们通过最小二乘法使得残差平方和最小,求得样本估计系数。
如果进行一次估计,由于干扰项e的存在,估计值与真实值之间一定存在差异。
样本估计值与真实值之间的差别中,误差项起了关键作用。
误差项是一个随机变量,每次估计都会得到不同的差异值。
关于样本估计系数性质的讨论,都以误差项为核心。
我们希望样本估计系数特别好,接近真实值,所以必须有良好的性质,而良好的性质需要有前提条件,也就是一些假设。
比如,我们希望反复抽取多个样本得到多个样本估计系数,之后求平均值就等于真实系数,即无偏性,那么就需要干扰项e满足均值为零的假设(反复抽样消除干扰项的影响),就可以使得误差项均值为零,那么就可以使得样本估计系数的期望等于真实值。
由于每次抽样得到的估计系数都会不同,我们希望知道估计系数值分布的分散度,或者估计系数平均偏离真实值的程度,或者估计系数可能的误差范围,或者估计系数的精确程度。
如果误差范围越小,
样本估计系数接近真实值的可能性就越大!这个用标准差来衡量,估计系数的标准差称为系数标准误。
或者,更一般的称为某统计量的标准差的估计值为该统计量的标准误,作为对统计量估计误差的度量。
(ps:此处有人说是统计量的标准差,有人说统计量的标准差的估计值,因为有时候统计量的标准差能直接求出来,有时候不能直接求出来就需要估计)
2.1普通标准误——同方差+不相关
当求估计系数的方差的时候,需要求得干扰项的协方差矩阵,其主对角线上是第i个观测点的干扰项的方差,对角线外的项是第i个观测点和第j个观测点干扰项的协方差。
干扰项协方差矩阵的形式是决定样本估计系数方差的关键。
我们先提出两个假设来简化协方差矩阵:干扰项同方差假设和干扰项不相关假设。
前者的含义是每个观测点干扰项的方差大小是相同的,后者的含义是不同观测点干扰项是不相关的。
两种合起来的本质就是每个观测点的干扰项是从独立同分布中产生的。
这时候协方差矩阵就变得很简单,主对角线数值相同,主对角线以外是零。
但是还有一个问题,里面有干扰项的方差,这是未知的,只能估计,需要利用样本残差值去估计。
最终就能得到同方差和不相关假设下的ols系数估计值方差的估计量,开根号,然后就可以得到系数标准误差的估计量。
这就是求得了系数估计值的标准误。
2.2异方差稳健标准误:异方差+不相关
现实中,会出现异方差的问题,即每个观测点的干扰项方差是不相等的,但是还是干扰项不相关。
这意味着每个点的干扰项是从独立
但是不相同的分布中产生的。
这时候不影响估计系数的无偏性和一致性,但是标准误不能再按照之前的求法了,否则就会影响我们对系数估计值和真实值之间误差范围的判断,也就是说误差范围求的不准了。
这时候就需要找到在异方差情况下正确的ols系数估计量方差。
即求异方差稳健标准误。
这时候干扰项的协方差矩阵是对角矩阵,主对角线上不同观测点的方差可以是不同值,主对角线之外还是零。
这时候计算的难点在于异方差矩阵包含了N个参数,即每个观测点的干扰项e都有自己的方差,但样本的每个观测点只能得到一个残差值。
N个残差值无法提供足够的信息估计出N个方差。
White指出在大样本下,只需要将干扰项协方差矩阵中的方差用对应的样本残差值替代即可。
得到系数估计值方差的估计量,开根号,就可以得到异方差稳健标准误。
2.3聚类稳健标准误
2.31异方差+自相关
当出现自相关时,即不同观测点的干扰项是相关的。
常见于时间序列数据。
通常自相关伴随着异方差。
这意味着每个观测点的干扰项是从相关并不相同的分布中产生的。
此时干扰项的协方差矩阵主对角线是不同的,对角线外也不为零。
这时候估计方法是用相应的样本残差平方替代方差,样本残差乘积替代协方差。
2.32聚类稳健标准误:异方差+组内相关+组间不相关
当出现同一个类别内的干扰项相关,不同类别间的干扰项不相关,
同时存在异方差,这时候又需要变化标准误的求法,即聚类稳健标准误。
这时候干扰项的协方差矩阵由两层次组成:大的层次是将所有的观测点分组,按组来组成协方差矩阵,主对角线是不同的组的协方差矩阵,主对角线外是零,即异方差+组间不相关;小的层次是进入每个组,每个组都是一个协方差矩阵,主对角线是各个观测点的方差,主对角线外是协方差,即异方差+组内相关,类似于异方差+自相关。
求法还是按照之前的用残差来估计。
最终得到聚类稳健标准误。
当分组到个体层面,那么就变成了自己跟自己相关,以及自己跟别人无关,其实就变成了不相关,即异方差+不相关,即异方差稳健标准误。
2.4总结
估计系数的标准差称为系数标准误,目的是希望了解估计系数平均偏离真实值的程度,误差范围越小,样本估计系数接近真实值的可能性就越大!
同方差和不相关假设下,用普通标准误;异方差和不相关假设下,用异方差稳健标准误;异方差、组内相关、组间无关假设下,用聚类稳健标准误。
3.怎么用?
在哪个层面选择聚类?企业、地级市、省份、产业
一方面,集群越大越好,因为假设集群规模很小,就相当于异方差稳健标准误了,组内相关没有衡量出来,与真实的标准误有偏差。
另一方面,集群越大会导致集群数量变少,估计系数方差的估计量是一致估计量的要求是集群数量趋向无穷,因此只有集群组数比较多的
时候,估计系数方差的估计量才接近真实值,即真实的标准误。
如果我们让集群规模很大导致集群数量过少,那么估计系数方差的估计精确度就会降低(方差变大)。
这里估计系数方差的估计量有一个权衡:偏差与方差。
当样本数量一定的时候,规模更大的集群考虑到了更广泛的相关项,偏差更小,但同时造成更少的集群数量,因此集群方差的估计较为不精确,方差更大。
一般的共识是在没有由于集群数量过少引发问题的情况下,尽量使用更大的集群。
合适的聚类层级需要依研究情境和数据特征而异。
一个经验法则是:当核心解释变量的数据层级高于被解释变量时,标准误应聚类到核心解释变量所在层级。