中钨战略框架报告-五矿第一次汇报版

前苏联
中国
Nui Phao 0.00%
矿质条件好 • Nui Phao矿探明储量高达在 60～70万吨之间，是世界级 大型钨矿 • Nui Phao矿品味高，多数矿 脉的WO3品位在 0.5% 到 1.1%之间，远大于世界平均 0.3～ 0.6% 的品位 • 矿产主要部分接近地表，露 天开采方便 良好的周边条件 • 高电压的电力供应 • 铁路和公路通过矿区的中心 • 离港口设施160公里 • 大量的低成本劳动力 政府政策支持 • 优惠的税务政策
矽卡岩型白钨矿 斑岩型钨矿床
热液型石英脉黑钨矿床 其余层控型等矿床
白钨矿
在已知的20多种钨矿物中，最具有工业价值的 是白钨矿和黑钨矿两种 2001年探明的具有开采经济价值的矿藏仅190 万吨，而且优质黑钨矿的比例较少 在中国优质黑钨矿的储量比例更小
全球
中国
资料来源：美国钨市场现状 ,中国钨市场报告（2002年）
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全球对原钨的需求总量呈现缓慢增长的趋势
吨 50000 45000 40000 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 1994 1995
全球原钨需求情况统计
• 全球现缓慢增长 的趋势 2001年的增长主要是因为 我国实行总量控制及改变 钨制品出口体制，导致国 外用户恐慌性采购
2002年受“9.11事件”的影响， 全球经济增长放缓，钨消费需 求总量有较大的回落。经济增 长是带动钨消费的主要因素
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
资料来源：美国钨市场现状 ,中国钨市场报告（2002年）
5
中国近年的钨消费也基本保持稳定的态势，预期的年 平均增长水平仅0.8％，市场总量也比较稳定
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2005
2010
资料来源：中国钨市场报告（2002年）
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在需求长期稳定的情况下，增加供给量只会降低价 格，并不能引发消费的大量增长
在钨应用领域没有突破性发展 的情况下，全球钨需求总量不会 有大的增长
钨消费量在不同国家和地区的分 布格局，会随着全球经济热点地 区的变化，特别是制造业的迁徙， 而有所变化
Nui Phao矿的开采历程 • 1992年由越南地质勘探调查 局发现，后由于经费原因中 止勘探 • Tiberon 于1997年末开始探 测，承担所有可行性研究阶 段的费用 • Tiberon 于1999年末签署空 中地球物理测量合同 • 2002年4月开始前期可行性 研究工程，预计2003年1月 完成 • 采选演练工作已于2002年底 完成
应用领域
•硬质合金 •钨基合金 •钨材 •催化剂、添加剂 • 应用产品广泛应 用于各个行业， 价值分散 • 在硬质合金刀具 方面具有相对较 高的整合价值 • 中国在硬质合金 刀具方面有较大 的产能，但多是 低端产品 • 近几年在钨丝生 产方面有较快的 发展 • 高端产品仍依赖 进口
服务市场
主要 产品
贸易 钨矿资源
•黑钨精矿 •白钨精矿 •APT
冶炼
中间产品
•黄钨、蓝钨 •钨酸 •钨粉 •碳化钨粉 • 深度加工的中间 产品在这个产业 链中技术含量最 高，经济附加值 最大 • 中国中间产品的 生产能力庞大， 但生产商集中度 较低，技术能级 不高 • 对粉末的纯度化、 梯度化、超细化 等方面的技术投 入较少
中国的钨回收从80年代中后期开始起 步，现在已经达到20％的回收率
提高了钨的综合利 用率，降低了对原 钨需求的增长速度
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出于对稀缺性战略资源的控制，加拿大的Tiberon公司 以70％股权比例控制了越南的Nui Phao钨矿采矿权
世界主要国家钨矿品位比较
葡萄牙
0.33%
澳大利亚
0.50% 0.5%～ 0.6% 0.25～ 0.3%% 0.43% 0.20% 0.40% 0.60%
附：
•稀土行业分析与五矿整合框架性建议 •钽铌行业分析及五矿整合框架性建议 主要区别在于叙述思路，而两个版本所有观点都是一致的，而且重要观点在本版本中 都得以阐述
2
目录
•钨行业分析
•五矿集团钨产业整合框架性战略建议 •中钨的定位以及组建
•中钨的后续发展建议
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中国在钨资源上具有垄断地位，在冶炼、中间产品环节 发展迅速，在应用产品方面仍依赖进口
增加钨供给 量只会降低 价格，并不 能引发消费 的大量增长
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从全球钨资源情况来看，在已知的20多种钨矿物中， 具有工业价值的只有白钨矿和黑钨矿两种，且钨探 明总储量仅190万吨，属稀缺资源
全球钨矿床种类
20% 5%
2001年世界钨探明储量结构
190
33% 25%
77
万吨
25%
50%
黑钨矿
67% 75%
特点
• 采矿选矿技术比 较简单，没有突 破性发展 • 中国国有矿山普 遍管理初放、包 袱沉重 • 产品长期在成本 线下销售，依靠 国家补贴维持 • 资源过度开发， 导致钨市场供过 于求
• 工艺没有重大突 破 • 工艺方案与精矿 成分相关，对钨 矿有一定依赖性 • 中国APT产能已 经达到9万吨， 产能过剩严重
吨
14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0
中国原钨消费量统计
• 按照行业协会的预测， 到2010年中国钨需求量 将达到12200吨，年平 均增长率仅0.8%
• 中国汽车工业、军事工 业、航空航天工业等的 快速发展，将导致硬质 合金产品的需求，会导 致中国钨产品消费结构 的变化
机密
成功组建中国钨业集团，实现五矿 钨产业战略
非完整汇报版
本版本与完整版的区别
本版本主要内容： 完整版本主要内容：
•钨行业分析 •五矿集团钨产业整合框架性战略建议 •中钨的定位以及第一阶段组建方案 •中钨的后续发展建议
•钨行业分析 •五矿集团钨产业整合框架性战略建议 •五矿钨业务整合平台整体设计方案 •中钨集团三年发展规划
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作为一种重要的不可重生的稀缺的战略资源，各国先后 建立了战略储备机制，并积极开展废钨回收利用
战略 储备 机制
作为一种重要的战略性资源，加拿 大，美国，俄罗斯等国家都具有一 定量的钨储备，在世界钨价格上涨 的时候提供国内的需求
起到平抑国际市场 价格波动的作用
废钨 回收 利用
西方发达国家从硬质合金废料等钨品 中回收钨已经有很长一段历史了，钨 品回收率达到50％