2023年期货从业资格之期货基础知识练习试题和答案

2023年期货从业资格之期货基础知识
练习试题和答案
单选题（共20题）
1. 只有在合约到期日才能执行的期权属于（）期权。

A.日式
B.中式
C.美式
D.欧式
【答案】 D
2. 在外汇掉期交易中，如果发起方近端买入，远端卖出，则近端掉期全价等于（）。

A.即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商买价
B.即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商卖价
C.即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价
D.即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价
【答案】 D
3. （）是指可以向他人提供买卖期货、期权合约指导或建议，或以客户名义进行操作的自然人或法人。

A.商品基金经理
B.商品交易顾问
C.交易经理
D.期货佣金商
【答案】 B
4. 一笔美元兑人民币远期交易成交时，报价方报出的即期汇率为
6.8310/6.8312，远期点为45.01/50.33B、p.如果发起方为卖方，则远期全价为（）。

A.6.8355
B.6.8362
C.6.8450
D.6.8255
【答案】 A
5. 根据确定具体时间点时的实际交易价格的权利归属划分，若基差交易时间的权利属于买方，则称为()。

A.买方叫价交易
B.卖方叫价交易
C.赢利方叫价交易
D.亏损方叫价交易
【答案】 A
6. 证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，可（）。

A.协助办理开户手续
B.代客户收付期货保证金
C.代客户进行期货结算
D.代客户进行期货交易
【答案】 A
7. 某投资者在2016年8月10日对玉米期货合约的交易记录如下表操作：8月10之前该投资者没有持有任何期货头寸，8月10日该玉米期货合约的收盘价为2250元／吨，结算价为2260元／吨。

则该投资者当日的持仓盈亏为（）。

(交易单位：10吨／手)
A.净盈利=（2260-2250）×10×5
B.净盈利=（2260-2230）×10×5
C.净盈利=（2250-2230）×10×5
D.净盈利=（=2250-2260）×10×5
【答案】 B
8. （）是目前包括中国在内的世界上绝大多数国家采用的汇率标价方法。

A.直接标价法
B.间接标价法
C.日元标价法
D.欧元标价法
【答案】 A
9. 某大豆加工商为了避免大豆现货价格风险，做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，当时的基差为-30元/吨，卖出平仓时的基差为-60元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）元。

A.盈利3000
B.亏损3000
C.盈利1500
D.亏损1500
【答案】 A
10. 某套利者在黄金期货市场上以962美元／盎司的价格买入一份10月的黄金期货合约，同时以951美元／盎司的价格卖出6月的黄金期货合约。

持有一段时问之后，该套利者以953美元／盎司的价格将10月合约卖出平仓，同
时以947美元／盎司的价格将6月合约买入平仓。

则10月份的黄金期货合约盈利为（）。

A.-9美元／盎司
B.9美元／盎司
C.4美元／盎司
D.-4美元／盎司
【答案】 A
11. 期货投资者进行开户时，期货公司申请的交易编码经过批准，分配后，期货交易所应当于（）允许客户使用。

A.分配当天
B.下一个交易日
C.第三个交易日
D.第七个交易日
【答案】 B
12. 商品期货能够以套期保值的方式为现货资产对冲风险，从而起到稳定收益、降低风险的作用。

这体现了期货市场的()功能。

A.价格发现
B.规避风险
C.资产配置
D.投机
【答案】 C
13. 按（）的不同划分，可将期货投机者分为多头投机者和空头投机者。

A.持仓数量
B.持仓方向
C.持仓目的
D.持仓时间
【答案】 B
14. 上海期货交易所的正式运营时间是（）。

A.1998年8月
B.1999年12月
C.1990年10月
D.1993年5月
【答案】 B
15. 某投资者A在期货市场进行买入套期保值操作，操作前在基差为+10，则在基差为（）时，该投资从两个市场结清可正好盈亏相抵。

A.+10
B.+20
C.-10
D.-20
【答案】 A
16. 1月28日，某交易者进行套利交易，同时卖出5手3月某期货合约，买入10手5月该期货合约，卖出5手7月该期货合约；成交价格分别为5740
元/吨、5760元/吨和5790元/吨。

2月1日对冲平仓时的成交价格分别为5730元/吨、5770元/吨和5800元/吨。

该交易者（）元。

(每手10吨，不计手续费等费用)
A.亏损1000
B.盈利1000
C.盈利2000
D.亏损2000
【答案】 B
17. 看涨期权的损益平衡点(不计交易费用)等于（）。

A.权利金
B.执行价格一权利金
C.执行价格
D.执行价格+权利金
【答案】 D
18. 国债基差的计算公式为（）。

A.国债基差=国债现货价格-国债期货价格转换因子
B.国债基差=国债现货价格+国债期货价格转换因子
C.国债基差=国债现货价格-国债期货价格／转换因子
D.国债基差=国债现货价格+国债期货价格／转换因子
【答案】 A
19. 7月10日，美国芝加哥期货交易所11月份小麦期货合约价格为750美分/蒲式耳，而11月玉米期货合约价格为635美分/蒲式耳，交易者认为两种商品合约间的价差小于正常年份，预期价差会变大，于是，套利者以上述价格买入10手11月份小麦合约，同时卖出10手11月份玉米合约，9月20日，该套利者同时将小麦和玉米期货合约平仓，价格分别为735美分/蒲式耳和610美分/蒲式耳。

该套利交易的盈亏状况为（）。

A.盈利500000美元
B.盈利5000美元
C.亏损5000美元
D.亏损500000美元
【答案】 B
20. 当不存在品质差价和地区差价的情况下，期货价格低于现货价格时，市场为（）。

A.反向市场
B.牛市
C.正向市场
D.熊市
【答案】 A
多选题（共10题）
1. 上海期货交易所上市的期货品种包括（）等。

A.铜
B.镍
C.锌
D.铅
【答案】 ABCD
2. 在美国，对期货市场保证金收取的规定是（）。

A.对投机者要求缴纳的保证金数量要小于对套期保值者的要求
B.对投机者要求缴纳的保证金数量要大于对套期保值者的要求
C.对投机者要求缴纳的保证金数量要大于对价差套利者的要求
D.对投机者和价差套利者要求的保证金数量相同
【答案】 BC
3. 下列关于期货投机平仓的说法，正确的是（）。

A.行情变动有利时，通过平仓获取利润
B.行情变动不利时，通过平仓限制损失
C.掌握限制损失、滚动利润的原则
D.灵活运用止损指令
【答案】 ABCD
4. 在我国，证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，不能提供的服务有（）。

A.代理客户进行期货交易
B.代理客户进行结算与交割
C.代期货公司收付客户期货保证金
D.提供期货行情信息，交易设施
【答案】 ABC
5. 适用买入套期保值策略的情形主要有（）。

A.计划买入固定收益债券，担心利率下降，导致债券价格上升
B.承担按固定利率计息的借款人担心利率下降，导致资金成本相对增加
C.资金的贷方担心利率下降，导致贷款利率和收益下降
D.承担按固定利率计息的借款人担心利率下降，导致资金成本相对减少E
【答案】 ABC
6. 某交易者以9710元／吨买入7月棕榈油期货合约100手，同时以9780元／吨卖出9月棕榈油期货合约100手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利。

（不计手续费等费用）
A.7月份合约为9730，9月份合约为9750
B.7月份合约为9720，9月份合约为9770
C.7月份合约为9750，9月份合约为9740
D.7月份合约为9700，9月份合约为9785
【答案】 ABC
7. 确定商品期货合约交易单位的大小，主要应当考虑（）。

A.合约标的物的市场规模
B.交易者的资金规模
C.期货交易所大小
D.该商品现货交易习惯
【答案】 ABD
8. 申请开户的客户可以是（）。

A.个人客户
B.—般单位客户
C.社会保障类公司
D.合格境外机构投资者
【答案】 ABCD
9. 关于期货合约最小变动值，以下表述正确的是（）。

A.股指期货每手合约的最小变动值=最小变动价位X合约价值
B.商品期货每手合约的最小变动值=最小变动价位X报价单位
C.股指期货每手合约的最小变动值=最小变动价位X合约乘数
D.商品期货每手合约的最小变动值=最小变动价位交易单位
【答案】 CD
10. 投资者买入上证50ETF基金，同时卖出上证50期货合约，以期持有一段时间后再同时进行反向交易获利。

以下说法正确的是（）。

A.属于股指期货反向套利交易
B.属于股指期货正向套利交易
C.投资者认为市场存在期价低估
D.投资者认为市场存在期价高估
【答案】 BD。