2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识押题练习试卷A卷附答案

2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识押
题练习试卷A卷附答案
单选题（共180题）
1、（）一般指短期的、具有高流动性的低风险证券。

A.债券
B.基金
C.股票
D.货币市场工具
【答案】 D
2、选择市盈率和市净率较低股票的理论基础在于，这两类股票的股价有( )支持。

A.平稳的预期收益
B.平稳的实际收益
C.较高的预期收益
D.较高的实际收益
【答案】 D
3、( )在交易中执行投资者的指令。

A.保荐人
B.托管人
C.做市商
D.经纪人
【答案】 D
4、关于个人投资者的常见特征，以下表述正确的有（）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
【答案】 C
5、指数的风险收益特征可以抽象为（）的变动。

A.所有因子
B.行业因子
C.风格因子
D.若干因子
【答案】 D
6、时间加权收益率的计算公式的前提假定是（）。

A.红利发放后立即存入银行
B.红利发放后立即以无风险利率投资
C.红利发放后立即对本基金进行再投资
D.以上均不正确
【答案】 C
7、证券登记结算机构是（）。

A.以营利为目的的法人
B.不以营利为目的的法人
C.以服务为目的的法人
D.合伙企业
【答案】 B
8、下列属于股票特征的是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
【答案】 D
9、为约束私募股权投资基金高管人员可能进行的风险行为，AIFMD规定（）的绩效薪酬要延缓至少3～5年支付。

A.30％
B.40％
C.50％
D.60％
【答案】 B
10、银行间债券市场的中介服务机构一般不包括（）。

A.全国银行间同业拆借中心
B.上海清算所
C.深圳清算所
D.中央国债登记结算有限责任公司
【答案】 C
11、下列关于房地产投资信托基金特点，描述错误的是（）。

A.流动性强
B.抵补通货膨胀效应
C.风险较低
D.信息不对称程度较高
【答案】 D
12、以下关于QDII基金说法错误的是（）。

A.可委托境外投资顾问进行境外证券投资
B.托管人不可以委托符合条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务
C.QDII基金由境内托管人负责托管业务
D.可委托境外证券服务机构代理买卖证券
【答案】 B
13、（）是指指数基金收益率与标的指数收益率之间的偏差，用来表述指数基金与标的指数之间的相关程度，并揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动情况。

A.方差
B.标准差
C.贝塔系数
D.跟踪误差
【答案】 D
14、关于权证的标的资产与结算方式，有如下两种表述：
A.Ⅰ正确，Ⅱ错误
B.两者均错误
C.Ⅰ错误，Ⅱ正确
D.两者均正确
【答案】 D
15、某一只基金2年的累计收益率为36%，那么该基金的年平均收益率为（）。

A.17.8%
B.18%
C.6%
D.16.6%
【答案】 D
16、面值在每个支付日会根据某一消费价格指数调整来反映通货膨胀变化的债券是（）。

A.通货膨胀联结债券
B.结构化债券
C.可赎回债券
D.浮动利率债券
【答案】 A
17、关于保证金交易业务，以下表述正确的是（）
A.证券市场的主要交易模式是一手交钱，一手交货
B.在标的证券价格变化时，融券业务的维持担保比例也必须大于100%
C.保证金交易让投资者可以从银行那里借得资金或证券，这样就能进行超过自己可支付范围的交易。

D.融券交易没有平仓之前，投资者融券卖出所得资金除买券还券外，可以用于其他用途的。

【答案】 A
18、关于证券投资基金会计核算的特点，以下表述错误的是（）。

A.基金会计核算主体是证券投资基金
B.同一基金管理人管理的不同基金可以合并核算
C.货币基金每日结转损益
D.基金会计的责任主体是基金管理人和托管人
【答案】 B
19、债券投资管理中的免疫法，主要运用了（）。

A.流动性偏好理论
B.久期的特性
C.理论期限结构的特性
D.套利原理
【答案】 B
20、如果证券市场是有效市场，那么这个市场的特征是（）。

A.未来事件能够被准确地预测
B.价格能够反映所有相关信息
C.价格不起伏
D.证券价格由于不可辨别的原因而变化
【答案】 B
21、关于可转换债券有如下的表述：
A.2
B.4
C.1
D.3
【答案】 B
22、（）贴现模型可以分为零增长模型、不变增长模型、三阶段增长模型和多元增长模型。

A.股利
B.自由现金流
C.股权资本自由现金流
D.以上选项都对
【答案】 A
23、使用内在价值法对股票进行估值,不同现金流决定了不同的现金流贴现模式,股利贴现模式（D.D.M）采用的现金流是（）。

A.现金股利
B.业自由现金流
C.留存收益
D.权益自由现金流
【答案】 A
24、基金的主要利润来源是（）。

A.基于资产管理规模的管理费
B.交易佣金
C.基金所持股票分红
D.投资收益
【答案】 D
25、公司债券的发行主体是（）。

A.有限责任公司
B.股份公司
C.集体所有制公司
D.混合所有制公司
【答案】 B
26、已知无风险收益率为4％，股票A的风险溢价为12％，则股票A的期望收益率为（）。

A.8％
B.10％
C.12％
D.16％
【答案】 D
27、假设某基金持有的股票总市值为2000万元，持有的债券总市值为1000万元，应收债券利息280万元，银行存款余额50万元，对托管人和管理人应付未付的报酬为11万元，应付税费为19万元，基金总份额为2000万份，当日基金份额净值为（）元。

A.1.64
B.1.68
C.1.65
D.1.5
【答案】 C
28、CAPM利用（）来描述资产或资产组合的系统风险大小。

A.α
B.β
C.γ
D.δ
【答案】 B
29、夏普比率是用某一时期内投资组合平均（）除以这个时期收益的标准差。

A.相对收益
B.超额收益
C.绝对收益
D.部分收益
【答案】 B
30、大规模的组合调整被称为（）。

A.资产转持
B.资本转持
C.资金转持
D.资本转移
【答案】 A
31、（）也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司对于资产包含大是现金的公司是更为理想的估值指标。

A.市盈率
B.市净率
C.市现率
D.市销率
【答案】 B
32、（）是一个动态报告，它展示企业的损益账目，反映企业在一定时间的业务经营状况，直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势。

A.资产负债表
B.利润表
C.现金流量表
D.所有者权益变动表
【答案】 B
33、股票的市场价格由股票的价值决定，同时还受许多其他因素的影响，其中最直接的影响因素是（）。

A.股票的种类
B.供求关系
C.气象环境
D.劳动力价格
【答案】 B
34、2018年6月12日某投资者以5元买入A股票1000股，并以20元价格卖出B股票5000股，该投资者缴纳的印花税为（）元。

A.200
B.100
C.210
D.105
【答案】 B
35、下列关于封闭式基金的利润分配的说法错误的是（）。

A.封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次
B.封闭式基金只能采用现金分红
C.基金收益分配后基金份额净值不得低于面值
D.封闭式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利润的90%
【答案】 D
36、股票拆分对（）没有影响。

A.每股面值
B.股东权益总额
C.股票价格
D.每股盈余
【答案】 B
37、按付息方式分类，可以将债券分为息票债券和（）。

A.贴现债券
B.零息债券
C.金融债券
D.可转换债券
【答案】 A
38、利润表亦称( )。

A.收益表
B.损失表
C.损益表
D.汇总表
【答案】 C
39、以下关于詹森α说法不正确的是（）。

A.詹森α是在CAPM上发展出的一个风险调整差异衡量指标
B.若αp=0，则说明基金组合的收益率与处于相同风险水平的被动组合的收益率不存在显著差异
C.当ap>0时，说明基金表现要优于市场指数表现
D.当ap>0时，说明基金表现要弱于市场指数表现
【答案】 D
40、以下不符合暂停估值条件的是（）。

A.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。

B.如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。

C.基金中某个投资品种的估值出现了重大转变
D.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。

【答案】 C
41、大宗商品的投资方式不包括（）。

A.购买大宗商品实物
B.购买资源
C.购买大宗商品相关债券
D.投资大宗商品衍生工具
【答案】 C
42、麦考利久期又称为（），是指债券的平均到期时间，从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。

A.久期
B.修正的麦考利久期
C.存续期
D.凸性
【答案】 C
43、下列不属于QDⅡ基金禁止行为的是（）。

A.借入临时用途现金比例不超过基金资产净值的5%
B.购买贵金属或代表贵金属的凭证
C.购买实物商品
D.购买不动产和房地产抵押按揭
【答案】 A
44、（）反映一定时期的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。

A.资产负债表
B.利润表
C.现金流量表
D.所有者权益变动表
【答案】 B
45、银行间债券市场的发行主体不包括（）。

A.中国人民银行
B.政策性银行
C.未获发债批准的财务公司
D.商业银行
【答案】 C
46、下列关于远期合约的表述，不正确的是（）。

A.为了满足规避未来风险的需要而产生的
B.远期合约相对期货合约而言比较灵活
C.合约标的资产通常为大宗商品和农产品以及外汇和利率等金融工具
D.远期合约是一种标准化的合约
【答案】 D
47、目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数是( )。

A.道琼斯工业平均指数
B.沪深300指数
C.中证全债指数
D.日经指数
【答案】 A
48、权证的基本要素不包括（）。

A.存续时间
B.行权比例
C.标的资产
D.赎回条款
【答案】 D
49、跟踪误差产生的原因不包括（）。

A.复制误差
B.现金留存
C.各项费用
D.市场无效
【答案】 D
50、下列选项中，不属于评价企业盈利能力最重要三种比率的是（）。

A.销售利润率
B.资产收益率
C.应收账款周转率
D.净资产收益率
【答案】 C
51、双方约定以某一信用工具为参考，一方向另一方出售信用保护，若信用工具发生违约事件，则信用保护出售方必须向购买方支付赔偿，这样的互换合约被称为（）
A.股权互换
B.信用违约互换
C.利率互换
D.货币互换
【答案】 B
52、基金进行利润分配会导致基金份额净值的（）
A.上升
B.下降
C.不变
D.无法判断
【答案】 B
53、关于凸性说法不正确的是（）。

A.凸性对于投资者是不利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性较小的债券进行投资
B.凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投资
C.凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度
D.大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就被称债券的凸性
【答案】 A
54、办理质押式回购业务时，确定回购利息支出的主要因素包括融资金额、融资利率和（）。

A.质押券的信用等级
B.融资的结算方式
C.融资的天数
D.质押率
【答案】 C
55、目前在银行间债券市场，市场参与者可申请成为甲类结算成员、乙类结算成员、丙类结算成员，其中甲类结算成员可以代理丙类结算成员办理债券结算业务，这里体现的交易制度是（）
A.结算代理制度
B.做市商制度
C.公开市场一级交易商制度
D.结算参与人制度
【答案】 A
56、下列关于企业年金基金财产的投资范围，说法不正确的是（）。

A.长期债券回购
B.信用等级在投资级以上的金融债
C.信用等级在投资级以上的企业债
D.信用等级在投资级以上的可转换债
【答案】 A
57、债券市场价格越（）债券面值，期限越（），则当期收益率就越偏离到期收益率。

A.接近；长
B.接近；短
C.偏离；长
D.偏离；短
【答案】 D
58、作为被动型投资者，其目标就是在成本允许的情况下，尽可能地（）。

A.缩小主动风险
B.扩大主动收益
C.减少跟踪误差
D.提高信息比率
【答案】 C
59、一般来说，（）伴随着巨大的资本利得，被认为是私募股权投资退出的最佳渠道。

A.二次出售
B.首次公开发行
C.管理层回购
D.买壳上市或借壳上市
【答案】 B
60、.信息比率计算公式与夏普比率类似，但引入了( )的因素，因此是对相对收益率进行风险调整的分析指标。

A.平均无风险收益率
B.系统风险
C.业绩比较基准
D.市场平均收益率
【答案】 C
61、（）表示企业所应支付的所有债务。

A.应付款项
B.负债
C.应付利息
D.应付所得税
【答案】 B
62、在没有异常的情况下，中位数和均值中，评价结果更合理和贴近实际的是( )。

A.均值
B.不确定
C.无区别
D.中位数
【答案】 D
63、不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。

( )是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一。

A.地产
B.写字楼
C.酒店
D.养老地产
【答案】 A
64、以下不属于场内证券交易原则的是（）。

A.第三方存管原则
B.货银对付原则
C.共同对手方制度
D.法人结算原则
【答案】 A
65、期货市场的功能不包括（）。

A.价格发现
B.回避价格风险的功能
C.稳定收益
D.有利于市场供求稳定
【答案】 C
66、关于证券和资金结算实行分级结算原则，下列说法中不正确的是（）
A.结算参与人负责办理结算参与人与客户之间的清算交收
B.结算参与机构负责办理结算参与机构与客户之间的资金的清算交收
C.证券登记结算机构负责证券登记结算机构与结算参与人之间的集中清算交收
D.证券登记结算机构直接办理证券登记结算机构与客户之间的清算交收
【答案】 D
67、小李购买了100股A上市公司的普通股，关于他所持有的普通股的权利，以下表述错误的是（）
A.公司召开股东大会时，享受表决权
B.公司有盈利时，享受约定的固定股息率的权利
C.在公司支付债息和优先股股息时，参与股利分配
D.公司破产清算时，享有财产分配权
【答案】 B
68、《全球另类投资调查》咨询报告指出，（）是最大的大宗商品管理公司，管理的资产规模达到了740亿美元。

A.贝莱德
B.高盛公司
C.麦格理集团
D.布里奇沃特投资公司
【答案】 A
69、（）用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度。

A.应收账款周转率
B.存货周转率
C.总资产周转率
D.营运效率
【答案】 D
70、关于基金业绩评价，以下表述错误的是（）
A.同一基金在不同时间区间内的收益，风险不具可比性
B.风险调整前的收益比风险调整后的超额收益更加重要
C.同一基金在不同时间区间内的表现差距可能也很大
D.需要考虑基金的规模
【答案】 B
71、下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的表述，不正确的是( )。

A.期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行
B.一般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割
C.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应
D.远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，期权合约和互换合约只有一方在未来有义务
【答案】 C
72、以下属于风险指标系数的优势的是（）。

A.在应用系数进行投资组合对比时，不需要注意所使用的数据的时间区间
B.β系数不会随着计算所使用的历史时间区间的变化而变化
C.β系数既可以用来衡量投资组合相对基准的风险水平，又可以用来比较两个投资组合的风险水平
D.当投资组合中加入一只新上市股票时，β系数可以反映这个新的变化
【答案】 C
73、不是货币市场工具特点的是（）。

A.均是债务契约
B.期限在一年以内
C.一般变现出本金的高度安全性
D.高风险
【答案】 D
74、目前，我国托管资产的场内资产结算主要采用两种模式，包括( ) 和（）。

A.托管人结算模式；券商结算模式
B.共同对手方计算糢式；逐笔清算模式
C.货银对付模式；交差交收模式
D.净额交收模式；全额交收模式
【答案】 A
75、关于认购权证持有人的权利，以下说法正确的是（）。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ
【答案】 C
76、（）给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系。

A.证券市场线
B.资本市场线
C.投资组合
D.资本资产定价模型
【答案】 B
77、房地产投资信托基金的主要收益来自( )。

A.固定比例的管理费
B.佣金
C.租金收入
D.稳定的股息和证券价格增值
【答案】 D
78、贝塔系数（β）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。

贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。

贝塔系数等于l时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。

贝塔系数大于l时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。

上述说法（）。

A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确
【答案】 C
79、（）指的是采用投资决策时的证券市场价格建仓的模拟投资组合（理想组合）与采用实盘交易建仓的真实投资组合之间的收益率之差，其本质就是交易成本。

A.执行缺口
B.最佳执行
C.交易执行
D.交易成本
【答案】 A
80、当股票的市场价格高于买入价格时，股票持有者卖出股票就可以赚取差价收益，这种差价收益称为（）。

A.资本利得
B.红利
C.股息
D.利差
【答案】 A
81、下列选项中，属于债券按发行主体分类的是（）。

A.固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等
B.息票债券和贴现债券
C.人民币债券和外币债券
D.政府债券、金融债券、公司债券等
【答案】 D
82、在（）中，按照结算机构在结算中是否担当中央对手方,可以分为中央对手方净额结算和非中央对手方净额结算两种模式。

A.多边净额结算
B.净额结算
C.双边净额结算
D.单边净额结算
【答案】 A
83、基金管理公司应当按相关规定对其香港特区发生的重大事项及时向（）报告。

A.公司经营所在地中国证监会派出机构
B.公司注册地中国证监会派出机构
C.香港证券及期货事务监察委员会
D.以上内容都要报告
【答案】 A
84、下列各类金融资产中，货币市场工具不包括（）。

A.银行承兑汇票
B.中央银行票据
C.3年期国债
D.回购协议
【答案】 C
85、（）指将结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付额加以轧抵，得出该结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付净额。

A.净额清算
B.全额清算
C.双边净额清算
D.多边净额清算
【答案】 C
86、市场风险是指基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对的风险，不包括（）。

A.政策风险
B.经营风险
C.购买力风险
D.经济周期性波动风险
【答案】 B
87、下列对基金投资的流动性风险主要表现描述不正确的是（）。

A.基金管理人建仓时或者为实现投资收益而进行组合调整时,可能会由于个股的市场流动性相对不足而无法按预期的价格将股票或债券买进或卖出
B.为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券
C.当流动性供给者与需求者出现供求不平衡时不会带来流动性风险
D.流动性风险有两方面的影响，从资金供给的角度看取决于股票市场和货币市场的资金供给，从资金需求的角度，则要看基金持有人的结构
【答案】 C
88、关于经纪人和做市商的特点,以下表述正确的是（）
A.经纪人是指令驱动市场上的流动性提供者，做市商是报价驱动市场上的流动性提供者
B.经纪人可以充当做市商的角色,但做市商不能充当经纪人的角色
C.经纪人的利润主要来自于证券买卖差价,做市商的利润主要来自于做市商的佣金
D.经纪人是指令驱动市场上的买卖指令执行者，做市商是报价驱动市场上的流动性维持者
【答案】 D
89、关于股票型基金的投资组合构建，以下说法错误的是（）。

A.基金股票投资组合构建通常有自上而下和自下而上两种策略
B.基金行业与风格受基金合同约束
C.基金股票投资范围、目标、投资比例都由基金合同约定
D.基金个股选择与投资比例不受约束
【答案】 D
90、金融市场按交易标的物划分为（）。

A.票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场
B.直接金融市场和间接金融市场
C.发行市场和流通市场
D.传统金融市场和金融衍生品市场
【答案】 A
91、在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于( )。

A.即期利率
B.远期利率
C.贴现因子
D.到期利率
【答案】 B
92、2010年4月，中国金融期货交易所推出（），结束了我国股票现货和股指期货市场割裂的局面。

A.股票指数期货
B.沪深300指数期货
C.5年期国债期货
D.10年期国债期货
【答案】 B
93、关于机构投资者买卖基金的税收，以下说法正确的是（）。

A.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税
B.对非金融机构买卖基金单位的差价收入征收营业税
C.目前印花税需要征收
D.对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，不征收企业所得税
【答案】 A
94、“自上而下”的层次分析法的第三步是( )。

A.行业分析
B.宏观经济分析
C.公司内在价值与市场价格分析
D.经济周期分析
【答案】 C
95、从事（）投资的人员或机构被称为“天使”投资者。

A.大宗商品
B.风险
C.另类
D.衍生金融产品
【答案】 B
96、下列表述中，不是反映货币市场基金风险的指标是（）。

A.组合平均剩余期限
B.融资比例
C.浮动利率债券投资情况
D.日每万份基金净收益
【答案】 D
97、以下不属于金融债的是（）
A.证券公司债
B.非银行金融机构债券
C.地方政府债
D.商业银行债
【答案】 C
98、下列关于证券场内交易的清算与交收规则的说法中，错误的是（）。

A.在境外证券交易所市场，货银对付是普遍的做法，但分级结算原则还没有被普遍遵循
B.场内交易和场外交易的清算和交收规则存在差异
C.引入共同对手方，可以防范交易对手的信用风险
D.实行分级结算原则主要是出于防范结算风险的考虑
【答案】 A
99、买断式回购以净价交易，全价结算，任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的20％，任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记托管结算机构托管的自营债券总量的（）％。

A.200
B.100
C.50
D.25
【答案】 A
100、关于期货市场的价格发现功能的存在条件，以下表述错误的是（）
A.期货和现货市场之间不存在套利活动
B.期货市场存在大批专业化信息收集和分析的投资者
C.通过期货交易者对资产组合的调整，期货价格能更好的反映未来市场的变化
D.研究表明期货市场的交易者具有更好的信息，并能将信息传递给现货市场的交易者
【答案】 A
101、基金公司的投资管理部门设置中，不包括（）。

A.合规部
B.投资部
C.研究部
D.投资决策委员会
【答案】 A
102、杜邦恒等式中不涉及的财务指标是（）。

A.总资产周转率
B.权益乘数
C.销售利润率
D.资产负债率
【答案】 D
103、《证券监管目标和原则》是由（）发布。

A.国际金融协会
B.国际基金业协会
C.中国证监会
D.国际证监会组织
【答案】 D
104、以下选项中暂不缴纳所得税的有（）。

A.对内地企业投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得转让差价的
B.对内地企业投资者通过基金互认从香港基金分配取得收益的
C.个人投资者从公开发行和转让市场取得上市公司股票，持股超过1年取得的股票红利
D.内地个人投资者通过基金互认从香港基金分配取得收益的
【答案】 C
105、资产配置的目标在于( )。

A.消除投资的风险
B.协调提高收益与降低风险之间的关系
C.增强资金的流动性
D.吸引投资者
【答案】 B
106、下列关于做市商说法错误的是（）。

A.报价驱动市场也被称为做市商制度
B.与股票不同，几乎所有的债券和外汇都是通过做市商交易的
C.所有投资者都可以充当做市商的角色
D.做市商的利润来源是买卖差价
【答案】 C。