5章 财务预算

减资、偿债、及利润分配 新投资项目启动的资本预算
衰退期预算模式
资产变现收入、营业收入、 应收债权的回收
财务现金流量预算
维持经营的必要开支
衰退期预算模式表明，处理债权债务，避免资金流失和闲 置成为预算的主要内容。
5.2 财务预算的常规编制流程与方法
5.2.1 财务预算的内容 5.2.2 固定预算的编制
初创期预算模式
各个工程项目 预算
投资项目总预算
最新的工程预算 定额
分期投资预算
融资预算
初创期预算模式显示，保证预算的可靠性，并且使分期投资预 算与融资预算保持时间上的衔接是预算制定工作的关键；同时， 在工程施工中，还应加强工程监理和全程财务监督工作。
2）成长期预算模式
企业成长期承担着相应的经营风险和财务 风险。经营风险体现在新产品、新服务的 高额成本支出和市场效果的不确定性。财 务风险依然体现在高额的负债和偿还能力 的不确定性。成长期的预算模式应当服从 企业预算管理所要解决的销售问题，由此 形成以促销为基础的模式（见图）。
成长期预算模式
销售预算
市场开拓计划
生产与采购 预算
现金预算 还款计划
成本费用预算
利润预算
成长期预算模式显示，保证预算的可靠性，并且使经营现金 净流量能够满足到期债务的支付是预算制定工作的关键。
3）成熟期预算模式
企业成熟期面临着提高收益水平的挑战。 需要挖掘生产潜力和降低成本费用。降低 成本费用包括降低生产成本、各项管理费 用和财务费用等。因此，以成本控制为基 础，以获取利润为目标的预算模式则成为 许多企业的选择（见图）。
5.1.1全面预算的构成
2）全面预算的构成 全面预算主要包括经营预算、财务预算和
资本预算三个组成部分。
2）全面预算的构成
（1）经营预算 经营预算是企业的业务预算，经营预算的内容与
企业损益表的项目有关，如果以完整的制造业为 例，经营预算主要包括：（1）销售预算；（2） 生产预算；（3）采购预算；（4）直接人工预算； （5）制造费用预算；（6）产品成本预算；（7） 期末存货预算；（8）销售费用、财务费用、管理 费用预算等。这些预算分别以实物量指标和价值 量指标反映企业的收入与费用的构成情况。
6）产品成本预算
产品成本预算是确定预算期单位产品生产 成本、生产成本总额、期末存货成本以及 销货成本的预算。产品成本预算在编制中 需要利用生产预算、直接材料预算、直接 人工预算、制造费用预算，以及预计期初 存货所提供的资料数据。通常情况下，预 算销货成本的计算过程为：
期初存货成本+预算生产成本-期末存货成本 =预算销货成本
财务预算的内容与编制流程
销售预算
期末存货预算
生产预算
期间费用预算
直接材料预算 直接人工预算 制造费用预算
产品成本预算
现金预算
预计财务报表
1）销售预算
通常，销售预算是预算编制工作的起点，其他预 算都要以销售预算的结果作为编制基础。销售预 算要确定预算期各种产品的销售量（业务量）、 销售单价，并根据不同产品的销售量和销售单价 计算出各种产品销售收入及销售总额。
5.2.2 固定预算的编制
固定预算亦称“静态预算”，这是按照预 算期可实现的某一固定业务量规模来编制 预算的方法。固定预算一般适用于业务量 比较固定或者变化很小的企业。尽管固定 预算在适应市场经济变化多端方面有明显 的不足，但是，固定预算作为财务预算的 常规编制方法依然受到企业界的重用。人 们在学习预算编制方法时，都将固定预算 作为首选，这就充分表明固定预算编制方 法的基础地位。
5.2.1 财务预算的内容
从财务理论的角度看，财务预算仅包括现金预算 和预计财务报表两部分，财务预算在全面预算中 发挥综合和协调的作用。但是，由于财务预算的 编制大都以经营预算、资本预算的编制为基础， 在实务中往往保持着紧密的联系和数据上的勾稽 关系，因此，介绍常规的财务预算编制流程和方 法就需要联系经营预算。为了比较全面的介绍财 务预算的编制，本章所涉及的财务预算，就包括 了经营预算的部分具体内容。
础，现金预算所反映的内容为企业财务活动的组 织和控制提供了重要依据。
9）预计财务报表
（1）预计损益表 它主要利用已经编制的经营预算，按照损益表固有格式综
合揭示预算的财务成果。 （2）预计资产负债表 它主要利用预算期初实际资产负债表和现金预算、预计损
益表、资本预算的相关资料，按照资产负债表的固有格式 反映预算期末的资产、负债、所有者权益状况。 （3）预计现金流量表 预计现金流量表是否编制可以根据企业的管理需要而确定， 由于现金预算已经揭示了预算期预计的财务现金流量，因 此，许多企业不再重复编制预计现金流量表；但是，一些 管理要求比较严格的企业，还是愿意按照现金流量表的固 有格式，以总括反映不同形式的现金流量预算，从而保证 预计财务报表的系统性。
5.1.3 全面预算的模式
企业不同的发展阶段面对着不同的问题， 因此，企业全面预算的模式也应当按照初 创期、成长期、成熟期、衰退期的不同阶 段，划分不同的全面预算模式。
1）初创期预算模式
企业初创期的特点在于，企业承担着相应 的实体投资风险和财务风险。实体投资风 险体现在高额的投资支出和投资回收的不 确定性。财务风险体现在高额的负债和偿 还能力的不确定性。因此，初创期的预算 模式应当服从企业预算管理所要解决的主 要矛盾，由此形成资本预算为核心的模式 （见图）。
成熟期预算模式
目标利润 利润预算
销售预算
成本费用预算
还款计划
财务现金流量预算
资本预算
股利分配方案
成熟期预算模式表明，盈利水平的提高和现金净流量的增加， 使现金流量预算有了比较宽松的环境，企业应当对股东做出相 适应的投资回报。
4）衰退期预算模式
衰退期企业的市场总量下降，销售收入出 现负增长，一些项目相继停产、半停产。 财务上出现了现金的闲置。因此，衰退期 企业的预算往往采取以现金预算为中心的 模式（见图）。
3）直接材料预算
直接材料预算是以生产预算为基础而编制的，基 本计算指标和计算方式为：
预算生产量×材料单耗=预算直接材料需用量 预算直接材料需用量+预计期末存量-预计期初存
量=预算直接材料采购量 预算直接材料采直接材料预算中通常 还包括预算期内不同季度（或月度）的材料采购 现金支出的计算。
215
10 205
150 18
168
15 153
180 25
205
18 187
250 20
270
25 245
780 20
800
10 790
直接材料预算表
单位：元
季度 项目
预计生产量（件） 单耗（千克） 生产需用量（千克） 加：预计期末材料存货（千克）
200 400 80 000
150 400 60 000
180 400 72 000
250 400
100000
780 400
312 000
预 计 现 金 收 入
期初应收账款余额
一季度销售 二季度销售 三季度销售 四季度销售
30 000 40 000
40 000 30 000
30 000 36 000
期间费用预算也是现金预算中的必要内容。
8）现金预算
现金预算由六部分组成：（1）期初现金存量； （2）本期现金收入；（3）本期现金支出；（4） 现金多余与不足；（5）资金融通；（6）期末现 金存量
现金预算各个组成部分的相互关系为： （1）+（2）-（3）=（4） （4）±（5）=（6） 现金预算的编制必须以经营预算和资本预算为基
5章 财务预算
5.1 全面预算的模式 5.2 财务预算的常规编制流程与方
法 5.3 财务预算编制方法的改进
5.1全面预算的模式
5.1.1全面预算的构成 5.1.2 全面预算的组织机构 5.1.3 全面预算的模式
5.1.1全面预算的构成
1）全面预算的定义 全面预算是以货币等形式展示未来某一特 定期间内企业全部活动的目标及其资源配 置的定量说明。全面预算应当在预测与决 策的基础上，按照规定的目标将企业未来 的销售、生产、成本、投资、现金流入与 流出以计划的形式，详尽、系统地反映出 来，以便有效地组织与协调企业的全部活 动，完成企业的既定目标。
题的研究，并提出解决方案。 3）执行机构 企业内部各个经营管理部门都应当是企业全面预算管理的执行机构。
这些机构不仅需要严格执行公司下达的预算任务，还需要积极配合和 参加预算编制工作。 4）专职业务机构 这是企业专门设立的预算业务部门，在预算编制前负责预算指标的预 测，在预算的编制中负责编制预算并担负对各项业务预算编制工作的 技术指导和汇总，在预算执行中负责预算指标的控制和考核。
企业全面预算是个别预算的有机结合体，这些预算相互 依存、相互制约，形成了一个完整的体系：
全面预算构成图
长期战略规划
当期目标
经营预算
财务预算
当期实施 方案
资本预算
5.1.2 全面预算的组织机构
1）领导机构 领导机构一般为预算管理委员会，该机构属于董事会下设的预算管理
最高指挥机构，掌有预算管理的决策权和指挥权。 2）参谋机构 参谋机构是领导机构的智囊组织，主要负责公司预算管理中所出现问
36 000 50 000
30 000 80 000 60 000 72 000 50 000
现金收入合计
70 000
70 000
66 000
86 000
292 000
期末应收账款余额
50 000
生产预算表
单位：件
季度 摘要
预计销售量
加：预计期末存货
合计
减：预计期初存货
预计生产量
1
2
3
4
全年
200 15
5.2.2 固定预算的编制
G公司的各项预算按年分季编制，各季度 的销售实现额有50%属于现销，其余50% 形成“应收账款”；而上一个季度形成的 “应收账款”都可以在随后的季度内全额 收回。这样，G公司销售预算表格的设计及 数据关系如表。
季度 项目
销售预算表
单位：元
1
2
3
4
全年
预计销售量（件） 预计单位售价 预算销售收入
2）全面预算的构成
（2）财务预算 财务预算是针对预算期企业经营活动而编
制的货币性财务报告预算，主要包括：（1） 现金预算；（2）预计损益表；（3）预计 资产负债表；（4）预计现金流量表。
2）全面预算的构成
（3）资本预算 资本预算亦称专门决策预算，这是关系企
业长远发展的投融资预算，如固定资产的 购置、扩建、改建、更新等都需要在投资 项目可行性论证之后编制出反映投资时间、 规模、收益以及资金筹措方式的预算。
预算生产量×单位产品间接人工标准成本=预算间接人工 预算生产量×单位产品间接材料标准成本=预算间接材料 预算生产量×单位产品修理费标准成本=预算修理费 在一定条件下，固定性制造费用的发生与预算生产量无关，
需要逐项进行预测和计算。为了便于编制现金预算，需要 在固定性制造费用中预计出当期的现金支出（简单的方法 就是从固定性制造费用中扣除折旧额、摊销额等）；而变 动性制造费用一般都属于当期的现金支出。
7）期间费用预算
（1）销售费用预算需要在销售预算的基础上，考 虑预算期完成销售预算所采取的行动方案，和对 以往实际发生的销售费用的分析，逐项逐笔落实。
（2）管理费用预算需要在保证企业各项必要经费 开支的基础上，考虑企业所能够承受的能力，本 着节约的原则逐项逐笔落实。
（3）财务费用预算应当根据预算期的融资计划等， 按照利率、汇率的预期逐项落实。
4）直接人工预算
直接人工预算也是以生产预算为基础而编 制的，基本计算指标和计算方式为：
预算生产量×单位产量工时×单位工时人 工费=直接人工预算
直接人工预算也是现金预算中需要包含的 重要内容。
5）制造费用预算
变动性制造费用预算的编制要以生产预算为基础，一般按 照间接人工、间接材料、水电费、修理费等明细项目分别 计算确定。例如，间接人工、间接材料、水电费预算指标 的计算方式为：
为了配合现金预算的编制，销售预算中通常还包 括预算期内不同季度（或月度）的现金收入的计 算。
2）生产预算
生产预算要根据销售预算所确定的销售量，结合 期初和期末的产品存量，按照以下计算方式分别 计算出各种产品的生产量：
预算销售量+预计期末存货量―预计期初存货量= 预算生产量
由于上述计算方法所确定的生产量可能会受到生 产能力、原材料市场供应条件、能源供应条件等 方面的影响和限制，因此，有时需要根据相关条 件进行一定的调整。