商业银行资本的构成与管理

其他来源：储备金
为了应付未来回购、赎回资本债务或防止意外损失而建立 的基金，包括放款与证券损失准备金（如贷款呆帐准备） 和偿债基金等。
在应付贷款坏帐损失等资产损失方面起到重要作用。
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《巴塞尔协议》对资本的规定 将资本划分为两类：核心资本和附属资本
1.核心资本（Core Capital）－由股本和公开储备两部 分构成。 （1）股本－普通股和优先股 （2）公开储备（Disclosed Reserves）－指通过保留 （留存）盈余或其他盈余的方式在资产负债表上明确反映 的储备，如股票发行溢价、未分配利润和公积金等。
（5）与监管资本相比，经济资本在计算方法和对风险的 敏感度方面有较大差距。监管资本在精细程度上没有经济 资本要求高，是银行基于外部监管标准需要确定的资本量；
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（6）针对权益资本的管理主要包括所有者权益维护、资 本投资和资本融资决策、资本结构安排等有关资本的财务 活动；
（7）针对监管资本的管理主要包括对银行资本充足率进 行计量、监测，并以资本充足为目标进行的一系列资本结 构调整和资本融资活动；
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2.附属资本（Supplementary Capital）包括 未公开储备（Undisclosed Reserves）－又称隐蔽准备
重估储备(Revaluation Reserves) 普通准备金/普通呆帐准备金
（General Provisions/ General Loan Resreve） 混合（债务/股票）资本工具
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优先股 是国外大商业银行传统的外源资本渠道。 特性： 可缓解普通股股价与收益比例的下降； 无到期日，不存在偿债压力； 资本成本常低于普通股股息； 可提高银行财务杠杆的作用。
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盈余：资本盈余和留存收益
由外源资本渠道形成的盈余称为资本盈余，由内源资本 渠道形成的盈余称为留存收益，属于权益资本范畴。 资本盈余 资本盈余主要由投资者超缴资本所形成的，还反映银行资 本的增值部分及接受捐赠所增加的资本等。 留存收益 是尚未动用的银行累计税后利润部分。按留存的时间分为 以前年度累计留存及本年度留存。 取决于企业盈利性大小、股息政策、税率及银行使用该留 存的程度。
（2）而监管资本是建立在财务会计和银行业一般的风险 计量基础上的资本概念，其内涵主要反映了商业银行资本 具有吸收和消化银行损失的功能，因此其外延宽于权益资 本。
（3）监管资本等于权益资本加上具有资本性质的债务工 具的数量。
（4）经济资本是建立在财务会计和特定银行自身的风险 计量基础上的资本概念，其真实数量等于特定银行自身非 预期损失金额。
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普通股 银行在组建时，普通股是银行筹集资本金的主要方式；当
银行需要增加资本金时，也可通过发行普通股来实现。
从银行角度，普通股并非最具吸引力的外源资本形式。 1.银行面临股东因银行净收入增加而要求增发红利的压 力； 2.交易费用因税后列支而一般高于其他外源资本形式； 3.增发时，大股东因面临失去控股地位而可能加以阻碍。
（8）而经济资本的管理方式已成为国际银行业先进的管 理方式，构建经济资本的管理体系实际已经包括了通过计 量、分配和考核银行各分支机构、业务部门和产业所需的 经济资本，对银行业务进行决策、对风险产品科学定价、 对风险资产进行约束和组合管理在内的，以实现经风险调 整后的资本回报率最大化为目标的全面银行经营管理。
商业银行资本的内涵较为宽泛，除了所有者权益外， 还包括一定比例的债务资本。商业银行具有双重资本的特 点，为此，商业银行将所有者权益称为一级资本或和核心 资本，而将长期债务称为二级资本或附属资本。
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股本：普通股和优先股
银行的实收资本是指投资者按照企业章程或合同、协议的 约定实际投入银行的资本。股份制银行的股本是在核定的 股本总额及核定的股份总额的范围内通过发行股票或股东 出资取得，一般分为普通股和优先股。
其中，三级资本由短期次级债务组成，它必须满足以下条件： 是无担保的、次级的、全额支付的短期债务； 至少有两年的原始期限，并且上限为用于市场风险的一级
资本的250%； 它仅能合格地应付市场风险，包括汇率风险和商品价格风
险； 《巴塞尔协议》中的资本要求不能突破，用三级资本替代
二级资本不能超过上述的250%限制，二级、三级资本之和 不可超过一级资本； 不可提前偿还，而且如果三级资本的支付使资本数量低于 资本要求，则无论利息还是资本，都不可支付。
用公式表示为：资本充足率＝监管资本/风险加权资产。
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3.经济资本－指银行抵御风险必须拥有的最低资本需 要，是基于银行全部风险之上的资本，因此又称为风险资 本。它是一种虚拟资本概念，并非真正的银行资本，是一 个算出来的数字。
银行的经济资本＝信用风险的非预期损失＋市场风险的非 预期损失＋操作风险的非预期损失。
三个资本概念之间的数量关系： 经济资本≤权益资本≤监管资本 从未来发展趋势上看，经济资本与监管资本的主流趋势 是收敛和一体化的；另外，监管资本中的核心资本基本上 与权益资本等同，因此监管资本也可视为广义的权益资本， 与权益资本具有相同的特性。
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一般公司的资本是根据会计学的定义理解的，即资本 等于资产总值减去负债总值后的净值，这个净值被称为所 有者权益或净资产或产权资本或自有资金。
（3）虽然权益资本不直接与银行实际承担的风险挂钩，但 是银行因为承担风险而遭受的损失最终要反映为权益资本 的减少，当银行真正面临破产时，权益资本实际承担各类 损失带来的最后清偿任务。因此，银行为了保持稳定经营 ，必须保证自身所拥有的可以用于冲销实际风险损失的权 益资本大于所计量的经济资本。
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我国商业银行资本构成 中国银监会以《巴塞尔协议》为蓝本，根据我国金融现状
制定并于2004年3月1日起实施了《商业银行资本充足率管 理办法》。该管理办法规定：商业银行资本包括核心资本 和附属资本。 1.核心资本 （1）实收资本或股本 （2）资本公积（包括股权投资准备、关联交易差价和其他 资本公积） （3）盈余公积 （4）未分配利润（以前年度实现的未分配利润和弥补亏损） （5）少数股权
教学目的：通过本章学习，使学生了解资本的构成， 掌握银行资本的功能，明确衡量资本适宜度的方法 和标准。把握《巴塞尔协议》的主要内容，了解银 行资本管理的对策。
教学重点：1.银行资本金的功能 2.《巴塞尔协议》的主要内容
教学难点：1.银行资本适宜度的衡量 2.银行资本管理的对策
第二章 商业银行资本
银行资本金的构成 银行资本充足性及其测定 银行的资本管理与对策：分子对策和分母
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我国银行的资本公积包括： （1）资本（或股本）溢价。投资者投入的资金超过其在注
册资本中所占份额的部分。 （2）接受非现金资产捐赠部分。 （3）接受现金捐赠。 （4）股权投资准备。指银行在对被投资单位的长期股权投
资采用权益法核算时，被投资单位因接受捐赠等原因而增 加资本公积，银行按其持股比例计算而增加的资本公积。 （5）外币资本折算差额。银行接受的外币投资因采用的汇 率不同而产生的资本折算差额。 （6）关联交易差价。指上市的银行与关联方之间的交易， 对显失公允的交易价格部分而形成的资本公积。 （7）拨款转入。 （8）其他。如债权人豁免的债务。
管理当局以维护银行的安全和银行体系的稳定出发来要求 资本数量。 银行资本量的充足性同时包含资本适度的含义，保持过多 的资本是没有必要的。 资本结构的合理性 指普通股、优先股、留存收益、债务资本等应在资本总额 中占有合理的比重。 从静态而言，指企业债务资本与股权资本的比例关系，企 业债务资本在总资本中所占的比例。 从动态而言，在完善的资本市场中，企业融资手段有一个 基本的排序，即融资方式的选择。
对策 银行并购决策与管理
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第二章 商业银行资本
第一节
银行资本金的构成
资本概念
1.权益资本－指从财务会计角度理解的账面所有者权 益，即银行所有者在银行资产中享有的经济利益，其金额 为资产减去负债后的余额，也称会计资本或账面资本。这 部分资本在银行资产负债表上以所有者（股东）权益项目 列出，代表着银行所有者（股东）对银行的控制权、收益 权以及对银行净资产的要求权，因此，会计意义上的银行 资本项目与一般企业资本项目无大的差异。
[Hybrid (Debt/Equity) Capital Instruments] 次级长期债务（Subordinated Long-term Debt）
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为了使资本的计算趋于准确，对资本中有些模糊的 成分应予以扣除做了规定，包括： （1）商誉是一种无形资产，它通常能增加银行的价值， 但它又是一种虚拟资产，价值大小比较模糊。 （2）从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属 机构的投资。
等。 债券 可转化后期偿付债券、浮动利率后期偿付债券、选择性利
率后期偿付债券等。
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债务资本好处 债务利息税前列支，可降低筹集成本；增加这类成本不会
影响银行股东对银行的控股权；有助于提高银行收益率。 债务资本缺点 具有法定到期清偿性，银行应注意支付能力，以免 三种资本概念之间存在的数量关系
（1）经济资本是银行根据内部风险度量模型计算得到的， 银行在未来一定时期所面临的非预期损失，在数量上是非 预期损失的量化，理论上，这一数量应该是尽量小。
（2）监管资本是从银行外部基于银行业风险管理一般要求 确立的资本充足标准，在数量上包括了银行用于抵补预期 损失的准备金和银行非预期损失部分的经济资本部分。
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2.附属资本 （1）重估储备 （2）一般准备 （3）优先股 （4）可转换债券 （5）长期次级债务
3.资本的扣除额 （1）商誉 （2）商业银行对未合并报表的银行机构的资本投资 （3）商业银行对非自用不动产、非银行金融机构和企业
的资本投资
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《巴塞尔协议》规定的银行合规资本构成 《商业银行资本充足率管理办法》 规定的合规资本构成
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第二节 银行资本充足性及其测定
银行资本充足性及其意义
银行资本充足性指银行资本数量必须超过金融管理当局所 规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度； 同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总 体经营目标或所需新增资本的具体目标。
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资本数量的充足性 一般而言，金融管理当局所规定的开业许可额是最低限额，
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债务资本：资本票据和债券
补充资本也称次级债务－一般指固定期限不低于5年 （包括5年），除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日 常经营损失，且该项债务的求偿权排在存款和其他负债之 后的银行长期债务。由银行或第三方提供担保的次级债务 一般不计入资本。
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资本票据（Capital Notes） 以固定利率计息的小面额后期偿付证券，期限为7-15年不
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2.监管资本－指银行已经持有的或是必须持有的符合 监管法规规定的资本。各国银行业监管当局，基于对本国 银行业资本充足监管的需要，均对本国银行所拥有的符合 监管口径要求的资本数量规定了最低标准，并根据构成监 管资本项目的不同及其对抵御风险作用的差异，要求资本 充足不仅需要资本数量适度，还需要资本结构合理。通常 意义上所说的资本充足率中的资本即是指监管资本。
经济资本具备资本的消化风险损失性质，这种性质以 经济资本不超过实际资本为前提。经济资本与实际资本比 较，是银行确定风险边界的基础。以此为基础确定的风险 边界，既能有效控制风险，又能充分考虑银行的业务发展 和资本扩张。
2020/1/18
基于不同生成基础的三种资本概念差异
（1）权益资本是建立在财务会计原理基础上的资本概念， 可以从一般财务会计角度去解释，强调产权性质。
一级 资本
二级 资本
永久的股东权益 公开储备
在子公司股本中的少数股权 非公开储备 重估储备 普通准备金/普通呆帐准备金 混合资本工具
实收资本 资本公积、盈余公积、未分配利润
少数股权 无 重估储备 一般准备 优先股、可转换债券
长期附属债务（次级长期债务） 长期次级债务
三级 短期次级债务
无
资本
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