688369致远互联2022年决策水平分析报告

致远互联2022年决策水平报告
一、实现利润分析
2022年利润总额为9,510.91万元，与2021年的13,994.64万元相比有较大幅度下降，下降32.04%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

2022年营业利润为9,580.94万元，与2021年的13,746.24万元相比有较大幅度下降，下降30.30%。

营业收入增长不大，营业利润却大幅度下降，企业成本费用支出增长过快，应注意加强企业内部管理特别是成本费用管理。

二、成本费用分析
致远互联2022年成本费用总额为97,144.15万元，其中：营业成本为28,681.66万元，占成本总额的29.52%；销售费用为40,424.81万元，占成本总额的41.61%；管理费用为8,750.17万元，占成本总额的9.01%；财务费用为-1,918.01万元，占成本总额的-1.97%；营业税金及附加为707.41万元，占成本总额的0.73%；研发费用为20,498.11万元，占成本总额的21.1%。

2022年销售费用为40,424.81万元，与2021年的40,160.25万元相比变化不大，变化幅度为0.66%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2022年销售费用没有多大变化，同时营业收入也没有多大变化，企业的销售情况与上期持平。

2022年管理费用为8,750.17万元，与2021年的7,940.35万元相比有较大增长，增长10.2%。

2022年管理费用占营业收入的比例为8.48%，与2021年的7.7%相比有所提高，提高0.78个百分点。

但企业的营业利润却有所下降，管理费用增长并不合理。

三、资产结构分析
致远互联2022年资产总额为195,045.77万元，其中流动资产为161,278.75万元，主要以货币资金、应收账款、交易性金融资产为主，分别占流动资产的75.66%、17.68%和1.54%。

非流动资产为33,767.02万元，主要以其他权益工具投资、固定资产、使用权资产为主，分别占非流动资产的29.45%、27.91%和17.71%。

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的77.78%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货
币性资产的投向。

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2022年应收账款所占比例较高，其他应收款所占比例基本合理，存货所占比例基本合理。

四、负债及权益结构分析
2022年负债总额为48,364.67万元，与2021年的62,337.56万元相比有较大幅度下降，下降22.41%。

2022年企业负债规模有较大幅度的减少，负债压力有较大幅度的下降。

负债主要项目变动情况表(万元)
2022年所有者权益为146,681.11万元，与2021年的144,664.45万元相比有所增长，增长1.39%。

所有者权益变动表(万元)
五、偿债能力分析
从支付能力来看，致远互联2022年是有现金支付能力的，其现金支付能力为125,435.25万元。

企业短期偿债能力有所提高，但这种提高主要是由长期性资金来源的增加或应收账款的增加带来的，因此只是账面运作上的提高，是不可靠的。

从短期来看，企业拥有支付利息的能力。

从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为31.59倍。

从实现利润和利息的关系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。

偿债能力指标表
六、盈利能力分析
致远互联2022年的营业利润率为9.28%，总资产报酬率为4.89%，净资产收益率为6.74%，成本费用利润率为9.79%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为186,700.17万元，经营资产的收益率为5.13%，而对外投资的收益率为30.85%。

盈利能力指标表(%)
致远互联2022年经营资产的收益率为5.13%，与2021年的7.68%相比
有所降低，降低2.54个百分点。

2022年对外长期投资业务的盈利能力为30.85%，与2021年的11.12%相比有较大幅度的提高，提高19.74个百分点。

七、营运能力分析
致远互联2022年存货周转天数为13.43天，2021年为6.84天，2022年比2021年延长6.59天。

致远互联2022年应收账款周转天数为81.41天，2021年为52.84天，2022年比2021年延长28.56天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。

八、发展能力分析
致远互联2022年营业收入为103,242.98万元，与2021年相比变化不大。

但2021年企业营业收入比2020年有较大的增长，增长35.10%。

表明2022年企业营业收入增速趋缓。

致远互联2022年净利润为9,812.39万元，比2021年有较大幅度的下降，下降27.03%。

而2021年企业净利润比2020年增长16.12%。

从这三期情况看，企业净利润并不稳定。

从这三期来看，致远互联的所有者权益一直保持增长态势，但2022年的增长速度比上一期有所下降。

2022年的所有者权益为146,681.11万元，比2021年增长
1.39%，低于2021年9.27%的增长速度。

2022年企业新创造的可动用资金总额为9,812.39万元。

说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由588.69天缩短为544.19天，由此而节约资金12,760.3万元，可用于企业今后发展。

九、经营协调分析
2022年营运资本为115,916.62万元，与2021年的118,291.8万元相比有所下降，下降2.01%。

从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供115,916.62万元的营运资本，投融资活动是协调的。

2022年营运资金需求为负9,518.62万元，与2021年负34,967.41万元相比，经营活动为企业创造的资金大幅度下降。

营业收入变化不大，但经营活动创造的资金减少，要关注经营业务资金供求状况的变化。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来9,518.62万元的流动资金，经营业务是协调的。

从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展和投融资活动为企业提供了资金，结果出现资金闲置，当期闲置支付能力125,435.25万元。

从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。

但要注意防止出现资金闲置。

经营性资产增减变化表(万元)
经营性负债增减变化表(万元)
十、经营风险分析
致远互联2022年盈亏平衡点的营业收入为66,062.18万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为36.01%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过37,180.79万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

从资本结构和资金成本来看，致远互联2022年的带息负债为3,219.08万元，实际借款利率水平为10.53%，企业的财务风险系数为0.99。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。

经营风险指标表
（注：报告中使用的分析参数为2021年行业分析参数）。