财务评价案例2

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工程经济经典案例(2)

工程造价案例分析一、建设项目财务评价部分【案例一】背景：某企业拟建设一个生产性项目，以生产国内某种急需的产品。

该项目的建设期为2年，运营期为7年。

预计建设期投资800万元(含建设期贷款利息20万元)，并全部形成固定资产。

固定资产使用年限10年，运营期末残值50万元，按照直线法折旧。

该企业于建设期第1年投入项目资金为380万元，建设期第2年向当地建设银行贷款400万元(不含贷款利息)，贷款利率10％，项目第3年投产。

投产当年又投入资本金200万元，作为流动资金。

运营期，正常年份每年的销售收入为700万元，经营成本300万元，产品销售税金及附加税率为6％，所得税税率为33％，年总成本400万元，行业基准收益率10％。

投产的第1年生产能力仅为设计生产能力的70％，为简化计算这一年的销售收入、经营成本和总成本费用均按照正常年份的70％估算。

投产的第2年及其以后的各年生产均达到设计生产能力。

表1-1 某拟建项目的全部现金流量数据表单位：万元问题：1．资料计算销售税金及附加和所得税。

2．依照表1-1格式，编制全部投资现金流量表。

3．计算项目的动态投资回收期和财务净现值。

4．计算项目的财务内部收益率。

5．从财务评价的角度，分析说明拟建项目的可行性。

分析要点：本案例全面考核了有关现金流量表的编制，并重点考核了建设项目财务评价中项目的内部收益率、投资回收期、财务净现值等动态盈利能力评价指标的计算和评价。

本案例主要解决以下四个概念性问题：1．财务盈利能力分析的全部现金流量表中，固定资产投资不包括建设期贷款利息；2．流量表中，回收固定资产余值的计算，可能出现两种情况：营运期等于固定资产使用年限，则回收固定资产余值=回收固定资产残值营运期小于固定资产使用年限，则回收固定资产余值=(使用年限一营运期)×年折旧费+残值3．财务评价中，动态盈利能力评价指标的计算方法；4．项目财务内部收益率反映了项目所占用资金的盈利率，是考核项目盈利能力的主要动态指标。

财务评价案例

财务评价案例在进行财务评价时，我们需要考虑公司的财务状况、盈利能力、偿债能力和成长性等方面的指标。

下面，我将以某公司为例，从几个方面展开财务评价分析。

首先，我们需要关注公司的财务状况。

通过查看公司的资产负债表，我们可以了解到公司的资产总额、负债总额以及净资产情况。

同时，还可以计算出公司的资产负债率、流动比率和速动比率等指标，以评估公司的偿债能力和流动性状况。

这些数据能够帮助我们判断公司的财务状况是否健康稳定。

其次，我们需要关注公司的盈利能力。

通过查看公司的利润表，我们可以了解到公司的营业收入、净利润等数据。

同时，还可以计算出公司的毛利率、净利率和资产收益率等指标，以评估公司的盈利能力和经营效率。

这些数据能够帮助我们判断公司的盈利能力是否持续增长。

再次，我们需要关注公司的偿债能力。

通过查看公司的现金流量表，我们可以了解到公司的经营活动、投资活动和筹资活动等情况。

同时，还可以计算出公司的经营现金流量比率、投资现金流量比率和融资现金流量比率等指标，以评估公司的偿债能力和现金流量状况。

这些数据能够帮助我们判断公司的偿债能力是否稳健可靠。

最后，我们需要关注公司的成长性。

通过查看公司的财务报表，我们可以了解到公司的营业收入和净利润的增长情况。

同时，还可以计算出公司的营业收入增长率和净利润增长率等指标，以评估公司的成长性和发展潜力。

这些数据能够帮助我们判断公司的成长性是否持续向好。

综上所述，通过对公司的财务状况、盈利能力、偿债能力和成长性等方面的评价分析，我们可以全面了解公司的财务状况和经营情况，为投资决策提供有力的参考依据。

希望以上分析能够对您有所帮助。

项目财务评价案例

以下是一个项目财务评价的案例，以帮助你更好地理解该过程：假设某公司正在考虑投资于一个新的生产项目。

该项目的预计投资额为100万美元，预计运营期为5年。

预计每年的销售收入为30万美元，每年的可变成本和固定成本合计为20万美元。

在项目结束时，预计可出售资产并获得10万美元的收益。

公司使用折现率为10%进行财务评价。

步骤1：计算净现值（NPV）净现值是评估项目盈利能力的常用指标，它衡量项目预期现金流量与投资之间的差异。

将每年的现金流量折现到当前值，并减去总投资额。

净现值= 现金流量1 / (1 + 折现率)^1 + 现金流量2 / (1 + 折现率)^2 + ... + 现金流量n / (1 + 折现率)^n -总投资额现金流量1 = 销售收入1 -可变成本1 -固定成本1现金流量2 = 销售收入2 -可变成本2 -固定成本2...现金流量n = 销售收入n -可变成本n -固定成本n + 出售资产收益现金流量1 = 30万- 20万= 10万现金流量2 = 30万- 20万= 10万...现金流量5 = 30万- 20万+ 10万= 20万净现值= 10万/ (1 + 0.1)^1 + 10万/ (1 + 0.1)^2 + ... + 20万/ (1 + 0.1)^5 - 100万计算得出净现值，如果净现值为正数，则代表项目具有投资价值。

步骤2：计算内部收益率（IRR）内部收益率是指使项目的净现值等于零的折现率。

通过迭代计算，找到使净现值为零的折现率。

在本案例中，我们可以使用试错法来计算内部收益率，不断尝试不同的折现率，直到找到净现值为零的折现率。

步骤3：计算投资回收期（Payback Period）投资回收期是指从投资开始到回收全部投资的时间。

计算每年的净现金流量，并累积净现金流量，直到累积净现金流量大于等于总投资额。

在本案例中，计算每年的净现金流量并进行累加，直到累积净现金流量大于等于100万美元为止。

某新建工业项目财务评价案例

某新建工业项目财务评价案例背景信息：地区计划新建一家化工公司，投资金额为1000万元人民币。

该项目的主要产品是化学原料，预计年销售收入为2000万元。

经过初步调研和市场分析，预计项目的运营成本为700万元，年折旧费用为100万元。

预计项目的运营期为5年，每年的税率为20%。

财务评价分析：一、净现值（NPV）评价净现值（NPV）是评价项目投资是否具有经济回报的重要指标。

计算公式为：NPV=∑[CFt/(1+r)^t]其中，NPV表示净现值，CFt表示每年的现金流量，r表示贴现率，t 表示每年的时间。

根据上述情况，首先需要计算每年的净现金流量。

净现金流量等于每年的销售收入减去运营成本和折旧费用，再扣除税款。

净现金流量=销售收入-运营成本-折旧费用-税款根据计算可得每年的净现金流量如下：年份净现金流量（万元）11002300350047005900通过NPV公式计算净现值，使用贴现率为10%：NPV=100/(1+0.1)+300/(1+0.1)^2+500/(1+0.1)^3+700/(1+0.1)^4+90 0/(1+0.1)^5=396.04万元根据计算结果，项目的净现值为正值，表示项目具有经济回报，可以认为是一个值得投资的项目。

二、内部收益率（IRR）评价内部收益率（IRR）是评价项目投资回报率的指标。

计算IRR需要使NPV=0来求解。

通过离散法计算IRR，假设IRR为r，则有：NPV=100/(1+r)^1+300/(1+r)^2+500/(1+r)^3+700/(1+r)^4+900/(1+r )^5令NPV=0，可以通过迭代的方式求得IRR为13.6%。

根据IRR的计算结果，该项目的内部收益率为13.6%，高于预设的贴现率10%，说明项目的投资回报率较高，具有较高的投资吸引力。

三、投资回收期（PBP）评价投资回收期（PBP）是评估项目投资回收的时间。

计算方法为：PBP=投资金额/年净现金流量根据计算，投资回收期为：PBP=1000/((100+300+500+700+900)/5)=2.38年根据计算结果，投资回收期为2.38年，即投资金额将在项目运营2.38年后得到回收。

(财务管理案例)财务评价案例

[案例一]背景：某公司拟建设一个工业生产性项目，以生产国内急需的一种工业产品。

该项目的建设期为1年，运营期为10年。

这一建设项目的基础数据如下：1．建设期投资（不含建设期利息）800万元，全部形成固定资产。

运营期期末残值为50万元，按照直线法折旧。

2．项目第二年投产，投入流动资金200万元。

3．该公司投入的资本金总额为600万元。

4．运营期中，正常年份每年的销售收入为600万元，经营成本为250万元，产品销售税金及附加税率为6%，所得税税率为33%，年总成本费用为325万元，行业基准收益率为10%。

5．投产的第1年生产能力仅仅为设计生产能力的60%，所以这一年的销售收入与经营成本都按照正常年份的60%计算。

这一年的总成本费用为225万元。

投产的第2年及以后各年均达到设计生产能力。

问题：1．在表1-1中填入基础数据并计算所得税。

2．计算项目的静态、动态投资回收期。

3．计算项目的财务净现值。

4．计算项目的内部收益率。

5．从财务评价的角度，分析拟建项目的可行性。

答案：问题１：解：根据给出的基础数据和以下计算得到的数据，填写表１-１，得到数据见表１-２。

表中：1.销售税金及附加＝销售收入＊销售税金及附加税率2.所得税=（销售收入－销售税金及附加－总成本费用）＊所得税税率解：根据表１－２中的数据，按以下公式计算项目的动态、静态投资回收期。

项目的动态投资回收期＝（累计折现净现金流量出现正值的年份数-1）+（出现正值年份上年累计折现净现金流量的绝对值／出现正值年份当年的折现净现金流量）＝（8-1）+（31.17/109.69）＝7.28年（含１年建设期）项目的静态投资回收期＝（累计净现金流量出现正值的年份数-1）+（出现正值年份上年累计净现金流量的绝对值／出现正值年份当年的净现金流量）＝（6-1）+（143.63/235.13）＝5.61年（含１年建设期）问题3：解：根据表１－２中的数据，可求出项目的净现值=438.92万元问题4：解：采用试算法求出拟建项目的内部收益率，计算过程如下：1．分别以r1=19%，r2=20%作为设定的折现率，计算各年的净现值和累计净现值，从而求得NPV1和NPV2，见表1-2。

2020年(财务管理案例)财务评价案例

（财务管理案例）财务评价案例[案例一]背景：某公司拟建设一个工业生产性项目，以生产国内急需的一种工业产品。

该项目的建设期为1年，运营期为10年。

这一建设项目的基础数据如下：1．建设期投资（不含建设期利息）800万元，全部形成固定资产。

运营期期末残值为50万元，按照直线法折旧。

2．项目第二年投产，投入流动资金200万元。

3．该公司投入的资本金总额为600万元。

5．投产的第1年生产能力仅仅为设计生产能力的60%，所以这一年的销售收入与经营成本都按照正常年份的60%计算。

这一年的总成本费用为225万元。

投产的第2年及以后各年均达到设计生产能力。

问题：1．在表1-1中填入基础数据并计算所得税。

2．计算项目的静态、动态投资回收期。

3．计算项目的财务净现值。

4．计算项目的内部收益率。

5．从财务评价的角度，分析拟建项目的可行性。

表1-1某拟建项目的全部投资现金流量表单位：万元答案：问题１：解：根据给出的基础数据和以下计算得到的数据，填写表１-１，得到数据见表１-２。

表中：1.销售税金及附加＝销售收入＊销售税金及附加税率2.所得税=（销售收入－销售税金及附加－总成本费用）＊所得税税率表1-２某拟建项目的全部投资现金流量表单位：万元解：根据表１－２中的数据，按以下公式计算项目的动态、静态投资回收期。

某新建工业项目财务评价案例

某新建工业项目财务评价案例背景公司计划新建一个工业项目，该项目将需要大量的资金投入，因此需要进行财务评价来确定项目的可行性以及投资回报率。

1.项目概述该工业项目是一个新建的制造厂，主要生产制造业产品。

项目建设规模较大，需要投入大量资金。

项目建设周期为3年，预计项目建设完成后即可实现盈利。

2.资金投入项目建设阶段需要进行资本投入，包括土地、建筑、设备、人力资源等方面的费用。

预计总投资额为5000万人民币。

此外，项目启动后还需要进行日常运营和生产成本的投入。

3.预期收益根据市场分析报告和竞争对手的情况，项目建成后预计可以实现每年5000万人民币的销售收入。

而项目的生产成本和日常运营费用预计每年为3000万人民币。

因此，预期年净利润为2000万人民币。

4.投资回报率计算投资回报率是用来评估一个项目的盈利能力和回报期的指标。

计算方法如下：投资回报率=（预期年净利润/总投资额）*100%根据以上数据，可计算投资回报率：投资回报率=（2000万人民币/5000万人民币）*100%=40%5.财务评估根据计算结果，该工业项目的预期年投资回报率为40%，超过一般的投资回报率要求。

因此，从财务角度来看，该项目是可行的。

然而，财务评价只是项目评价的一个方面。

在进行投资决策时，还需要综合考虑市场需求、竞争环境、技术可行性等各个方面的因素。

此外，还需要进行风险评估，考虑项目可能面临的风险因素，以及采取相应的风险管理措施。

总结通过财务评价，对新建工业项目的可行性进行了初步评估。

根据投资回报率的计算结果，该项目在财务上是可行的，具有一定的投资吸引力。

然而，在实施前还需要综合考虑其他因素，并对风险进行评估和管理，以确保项目的成功实施。

财务分析报告案例

财务分析报告案例你知道财务分析报告怎么做吗?你知道财务分析报告的相关案例有哪些吗?下面小编给大家整理了财务分析报告案例，仅供参考借鉴。

财务分析报告案例【1】一、利润分析：（一）集团利润额增减变动分析1、利润额增减变动水平分析⑴净利润分析：一季度公司实现净利润105.36万元，比上年同期减少了55.16万元，减幅34%。

净利润下降原因:一是由于实现利润总额比上年同期减少50.5万元，二是由于所得税税率增长，缴纳所得税同比增加 4.65万元，其中利润总额减少是净利润下降的主要原因。

⑵利润总额分析:利润总额140.48万元，同比上年同期190.98万元减少50.5万元，下降26%。

影响利润总额的是营业利润同比减少67.24万元，补贴收入增加17万元。

⑶营业利润分析:营业利润123.18万元，较上年190.42万元大幅减少，减幅35%。

主要是产品销售利润和其他业务利润同比都大幅减少所致，分别减少46.53万元和20.71万元。

⑷产品销售利润分析:产品销售利润82.95万元同比129.48万元，下降36%。

影响产品销售利润的有利因素是销售毛利同比增加162.12万元，增长率27%;不利因素是三项期间费用686.41万元，同比增加208.65 万元，增长率43.67%。

期间费用增长是导致产品销售利润下降的主要原因。

由于今年一季度淡季不淡，销售收入同比增长53%，销售运费、工资、广告及相应的贷款利息、汇兑损失也比上年大幅增长。

销售费用、管理费用、财务费用，同比增加额分别是108.31万元、8.32万元和92.19万元，其中销售费用和财务费用同比增长最快，分别增长98%和67%。

⑸产品销售毛利分析:一季度销售毛利769.36万元，销售毛利较上年增加162.12万元，增长率27%;销售毛利同比增加的原因是收入、成本两项相抵的结果。

产品销售收入同比增加2600.20万元，增长53%;产品销售成本同比增加2438.07万元，增长57%。

财务分析报告案例分享(3篇)

第1篇一、引言财务分析是企业管理的重要环节，通过对企业财务状况的全面分析，可以帮助企业了解自身的经营状况、盈利能力、偿债能力、运营效率等，从而为企业的决策提供依据。

本报告以某科技公司为例，对其财务状况进行深入分析，旨在为其他企业提供参考。

二、公司简介某科技公司成立于2008年，主要从事软件开发、技术服务、系统集成等业务。

经过多年的发展，公司已在全国范围内建立了完善的销售和服务网络，业务范围覆盖金融、教育、医疗、政务等多个领域。

截至2020年底，公司员工人数超过500人，年营业收入超过10亿元。

三、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析从资产结构来看，某科技公司资产总额由流动资产、非流动资产和无形资产构成。

2020年，流动资产占比最高，达到60%，主要原因是公司应收账款和存货规模较大。

非流动资产占比为30%，主要包含固定资产和长期投资。

无形资产占比为10%，主要是指公司拥有的专利、商标等。

（2）负债结构分析在负债方面，某科技公司负债总额由流动负债和非流动负债构成。

2020年，流动负债占比为60%，主要原因是短期借款和应付账款规模较大。

非流动负债占比为40%，主要包括长期借款和应付债券。

（3）所有者权益分析在所有者权益方面，某科技公司所有者权益总额由实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润构成。

2020年，实收资本占比最高，达到60%，主要原因是公司注册资本较大。

资本公积占比为20%，主要来源于公司股本溢价。

盈余公积占比为10%，未分配利润占比为10%。

2. 利润表分析（1）营业收入分析2020年，某科技公司营业收入为10亿元，同比增长15%。

其中，软件销售收入占比最高，达到50%，技术服务收入占比为30%，系统集成收入占比为20%。

（2）毛利率分析2020年，某科技公司毛利率为30%，较上年同期提高5个百分点。

这主要得益于公司加大了研发投入，提高了产品竞争力。

（3）费用分析2020年，某科技公司期间费用总额为2亿元，同比增长10%。

财务分析的分析报告案例(3篇)

第1篇一、概述随着我国经济的快速发展，企业间的竞争日益激烈，财务分析在企业经营管理中的重要性愈发凸显。

本文以某公司为例，通过对该公司财务报表的分析，对其财务状况、经营成果和现金流量进行综合评价，旨在为该公司管理层提供决策依据。

一、公司概况某公司成立于2000年，主要从事某产品的研发、生产和销售。

经过多年的发展，公司已成为行业内的领军企业，市场份额逐年提高。

截至2019年底，公司资产总额为10亿元，负债总额为5亿元，净资产为5亿元。

二、财务报表分析（一）资产负债表分析1. 资产结构分析从资产负债表可以看出，公司资产主要由流动资产和固定资产构成。

流动资产占总资产的比例较高，说明公司短期偿债能力较强。

具体分析如下：（1）流动资产：主要包括货币资金、应收账款、存货等。

2019年，流动资产占总资产的比例为60%，较2018年略有下降。

其中，货币资金占比最高，达到30%，说明公司具有较强的短期偿债能力。

（2）固定资产：主要包括生产设备、办公设备等。

2019年，固定资产占总资产的比例为40%，较2018年略有上升。

这表明公司持续加大固定资产投资，为未来的发展奠定基础。

2. 负债结构分析从负债结构来看，公司负债主要由流动负债和长期负债构成。

流动负债占总负债的比例较高，说明公司短期偿债压力较大。

具体分析如下：（1）流动负债：主要包括短期借款、应付账款等。

2019年，流动负债占总负债的比例为70%，较2018年略有上升。

这表明公司短期偿债压力较大，需要关注其资金链安全。

（2）长期负债：主要包括长期借款、长期应付款等。

2019年，长期负债占总负债的比例为30%，较2018年略有下降。

这表明公司长期偿债能力有所改善。

（二）利润表分析1. 收入分析2019年，公司营业收入为15亿元，较2018年增长10%。

收入增长主要得益于市场份额的扩大和新产品的推出。

2. 利润分析2019年，公司净利润为1亿元，较2018年增长15%。

财务分析报告的公司案例(3篇)

第1篇一、公司概况（一）公司简介某科技有限公司（以下简称“公司”）成立于2005年，是一家集研发、生产、销售为一体的高新技术企业。

公司主要从事电子信息产品的研发、生产和销售，主要产品包括智能手机、平板电脑、智能穿戴设备等。

经过多年的发展，公司已成为国内知名电子信息产品制造商，市场份额逐年上升。

（二）行业背景近年来，随着全球经济的快速发展，电子信息产业在我国经济中的地位日益重要。

智能手机、平板电脑、智能穿戴设备等新兴电子产品市场需求旺盛，行业竞争日益激烈。

在这样的背景下，公司凭借其强大的研发实力和优质的产品，在市场上取得了较好的成绩。

二、财务分析（一）盈利能力分析1. 毛利率分析近年来，公司毛利率呈逐年上升趋势。

2019年，公司毛利率为28%，较2018年增长5个百分点。

这主要得益于公司产品结构的优化、生产成本的降低以及市场竞争力的提升。

2. 净利率分析2019年，公司净利率为10%，较2018年增长2个百分点。

这表明公司在提升盈利能力方面取得了一定的成效。

以下是影响公司净利率的主要因素：（1）营业收入增长：2019年，公司营业收入同比增长15%，带动了净利润的增长。

（2）费用控制：公司通过优化管理、降低成本，使得期间费用占营业收入的比例逐年下降。

（3）税收优惠：公司享受国家高新技术企业的税收优惠政策，降低了税负。

（二）偿债能力分析1. 流动比率分析2019年，公司流动比率为1.5，较2018年有所提高。

这表明公司短期偿债能力较强，能够及时偿还到期债务。

2. 速动比率分析2019年，公司速动比率为1.2，较2018年有所提高。

这表明公司在偿还短期债务时，除现金及现金等价物外，其他流动资产足以满足偿还债务的需要。

（三）运营能力分析1. 存货周转率分析2019年，公司存货周转率为5次，较2018年有所提高。

这表明公司存货管理效率有所提升，存货周转速度加快。

2. 应收账款周转率分析2019年，公司应收账款周转率为12次，较2018年有所提高。

投资项目的财务评价(2)

（3）不存在内部收益率
C0 C1 C2 IRR NPV +1000 -3000 +2500 None +339 -2 2 NPV=1000（1+r) [(r-0.5) +0.25] ＞ 0
（4）互斥项目决策导致错误
①投资额不同项目 C0 C1 C2 C3 C4 A 100000 35000 35000 35000 35000 B 10000 4000 4000 4000 4000 IRRA=14.97% IRRB=21.92% NPVA=10950 NPVB=2680 （10%） NPVA-NPVB=0时，IRRA-B =14.23%

当两个方案产量相同或基本相同时，可采用静态的简便的比较方法，包括静态差额投资收益率（Ra）法或静态差额投资回收期（Pa）法。 Ra=（C1-C2）÷（I2-I1）×100% Pa= （I2-I1） ÷ （C1-C2） C1，C2—两个比较方案的年总经营成本。静态差额投资收益率≥ ic或静态差额投资回收期≤ Pc时，投资大的方案为优。
2、投资利润率

是指项目达到设计生产能力后的一个正常生产年份的年利润总额或项目生产经营期内的年平均利润总额与项目总投资的比率，它是考察项目单位投资盈利的静态指标。投资利润率=年利润总额或年平均利润总额 /项目总投资×100% 将投资利润率与行业平均投资利润率对比，以判断项目单位投资盈利能力是否达到本行业的平均水平。
（1）借贷不分
项目 C0 C1 IRR NPV （10%） A -1000 +1500 +50% +364 B +1000 -1500 +50% -364

项目财务评价案例

项目财务评价案例1.项目背景：公司计划在一个快速发展的地区建设一座新工厂，以满足市场需求的增长，提高生产能力和市场占有率。

投资规模为1亿人民币，预计工厂将在3年内建成并开始运营。

2.项目投资和收益情况：-投资成本：1亿人民币-项目运营年限：10年-年收入预测：3年后开始运营的第一年，预计收入为2亿人民币。

之后，每年收入将以5%的增长率递增。

-年运营成本预测：第一年为1.5亿人民币，之后每年以3%的速度递增。

-税率：假设公司所在地区的税率为25%。

-资本成本：假设公司的资本成本为12%。

3.项目财务评价指标：- 投资回收期（Payback Period）：项目回收初始投资成本所需要的时间。

- 净现值（Net Present Value，NPV）：衡量项目现金流量的现值与成本之间的差异。

- 内部收益率（Internal Rate of Return，IRR）：能使项目净现值等于零的折现率。

4.项目财务评价计算：-投资回收期第一年：1亿人民币的投资成本/预计第一年的净收入（2亿人民币）=0.5年第二年：第一年剩余成本（0.5亿人民币）/预计第二年净收入（2.1亿人民币）=0.24年第三年：第二年剩余成本（0.26亿人民币）/预计第三年净收入（2.205亿人民币）=0.12年所以，投资回收期为第三年0.12年，即3年0.12年。

-净现值使用净现值公式计算项目净现值：净现值=Σ(收入-成本)/(1+r)^n-初始投资成本其中，r为资本成本，n为每年的运营年限。

净现值=(-1亿人民币+Σ(年收入-年成本)/(1+0.12)^n)计算10年期间的净现值：净现值=-1亿人民币+(2000-150)/(1+0.12)+(2100-154.5)/(1+0.12)^2+...+(2945.35-273.22)/(1+0.12)^10计算结果为：净现值=407.97万人民币。

-内部收益率使用IRR公式计算项目的内部收益率：净现值=0=(-1亿人民币+Σ(年收入-年成本)/(1+IRR)^n)通过计算IRR，找到能使净现值等于零的折现率。

财务分析案例一和案例二

案例1:东方海岸游艇公司的财务比率与财务计划丹·欧文最近受雇于东方海岸游艇公司，辅助公司制定短期融资计划并评估公司的财务业绩。

丹5年前从一所大学取得财务学学位，毕业后一直在一家《财富》500强公司资金部门工作。

东方海岸游艇是10年前由拉丽莎·沃伦创建的一家有限责任公司，公司的经营地点临近南卡罗来纳的希尔顿头岛，这段时间一直为顾客定制中等大小的高品质游艇，产品因安全可靠而备受好评，该公司的游艇最近还获得“公司满意度最高”奖赏。

游艇主要是有钱人为娱乐而购买，偶尔也有公司出于商业目的而购置。

游艇定制行业的分布较为分散，有很多制造商。

像其他行业一样，有一些厂商属于市场的领头羊，但行业分散的特性使得没有一家制造商能够主宰市场，市场竞争和产品成本决定了对细节的关注十分必要。

例如，东方海岸游艇公司会花80～100小时手工打磨不锈钢艏鼻护材，即确保游艇与船坞或其他船只相契合的船头金属帽。

为了让丹开始分析，拉丽沙为其提供了如下财务报表，丹也搜集了游艇制造业的行业财务比率。

东方海岸游艇公司2009年利润表(单位：美元)东方海岸游艇公司2009年l2月31日资产负债表(单位：美元)游艇行业财务比率1．按照行业财务比率表，计算东方海岸游艇公司的各项财务比率。

2．将东方海岸游艇公司的业绩与整个行业进行比较，分析每一个财务比率，评价其与行业相比为什么有可能被认为是表现好还是不好。

假设你用存货除以当前负债计算了一个存货比率，你会如何解释这个比率?东方海岸游艇公司与行业平均水平相比表现如何?3．计算东方海岸游艇公司的可持续增长率，假设该公司就是按照这个增长率增长，其外部融资需要量是多少?重新计算上一题的比率，你观察到了什么?4．在特定的情形下，东方海岸游艇公司不想筹集外部权益资本，部分原因在于股东不愿意稀释现有的股权和控制权，但东方海岸游艇公司计划来年实现20%的增长，对于这个扩张计划，你会有什么结论和建议?案例2：选择上海证券交易所同行业的两家上市公司，根据其财务数据和财务报表，对两家公司分别进行财务分析和诊断，并在此基础上对两家公司进行对比。

财务评价案例给学生.ppt

1
案例3（2）
2

案例3（3）
3.固定资产贷款合同规定的还款方式为：投资前4 年等额本金偿还，贷款利率为6％（按年计息）；流动资金贷款年利率为4％。
4.无形资产在运营期6年中均匀摊入成本 5.流动资金为800万元，运营期末全回收 6.设计生产能力为120万件/年，销售单价为45元/
件，销售税金及附加税率为6％，所得税为33％，行业基准收益率为8％。 7.行业平均投资利税率为25%,投资利润率为20％。
案例3（1）
1、某拟建项目固定资产总投资额为3600 万元，其中预计形成固定资产3060万元（含建设期贷款利息为60万元），无形资产为540万元。固定资产使用年限为 10年，残值率为4％，固定资产余额在项目运营期末回收。该项目的建设期为 2年，运营期为6年。
2、项目的资金投入、受益、成本等数据如表1－7所示：
3 销售税金及附 163 加
4 利润总额
344.64
243 950.54
324
324
324
324
1380.44 1411.34 1442.24 1442.24
5 所得税
113.73 313.68 455.55 465.74 475.94 475.94
6 税后利润
230.91 636.86 924.89 945.60 966.30 966.30
序项目
号
1 经营成本 2 折旧费 3 摊销费 4 建设期贷款利息 5 流动资金贷款利
息
6 总成本费用
3
4
5
6
7
8
1682 2360 3230
3230
3230
3230
293.76 293.76 293.76 293.76 293.76 293.76

财务分析报告案例摘要(3篇)

第1篇一、案例背景某公司成立于2005年，主要从事电子产品研发、生产和销售，是一家具有较高知名度的民营企业。

近年来，随着市场竞争的加剧，该公司面临着较大的经营压力。

为了提高企业的盈利能力和市场竞争力，公司管理层决定对财务状况进行深入分析，以便为未来的经营决策提供依据。

二、财务分析指标1. 盈利能力分析（1）毛利率毛利率是衡量企业盈利能力的重要指标，计算公式为：毛利率 = （销售收入 - 销售成本）/ 销售收入。

通过对该公司过去三年的毛利率进行分析，发现毛利率逐年下降，表明公司盈利能力有所减弱。

（2）净利率净利率是企业盈利能力的重要指标，计算公式为：净利率 = 净利润 / 营业收入。

通过对该公司过去三年的净利率进行分析，发现净利率逐年下降，表明公司盈利能力较弱。

2. 运营能力分析（1）应收账款周转率应收账款周转率是衡量企业运营能力的重要指标，计算公式为：应收账款周转率 = 营业收入 / 平均应收账款余额。

通过对该公司过去三年的应收账款周转率进行分析，发现周转率逐年下降，表明公司应收账款回收速度较慢，运营能力有所下降。

（2）存货周转率存货周转率是衡量企业运营能力的重要指标，计算公式为：存货周转率 = 营业成本 / 平均存货余额。

通过对该公司过去三年的存货周转率进行分析，发现周转率逐年下降，表明公司存货管理效率较低，运营能力有所下降。

3. 偿债能力分析（1）流动比率流动比率是衡量企业短期偿债能力的重要指标，计算公式为：流动比率 = 流动资产 / 流动负债。

通过对该公司过去三年的流动比率进行分析，发现流动比率逐年下降，表明公司短期偿债能力有所减弱。

（2）速动比率速动比率是衡量企业短期偿债能力的重要指标，计算公式为：速动比率 = （流动资产 - 存货）/ 流动负债。

通过对该公司过去三年的速动比率进行分析，发现速动比率逐年下降，表明公司短期偿债能力较弱。

4. 营运资本分析营运资本是衡量企业财务状况的重要指标，计算公式为：营运资本 = 流动资产 - 流动负债。

财务评价七连环

财务评价七连环案例【一】某拟建项目计算期为8年，其中建设期为2年，相关基础数据如下：1.建设投资3000万元，第1年投入60%，第2年投入40%，建设期各年建设投资借款均为500万元，年利率8%（按季计息）；建设期内不还本付息；运营期第1年不还本，但利息年末支付；从运营期第2年起至运营期末按照等额还本付息方式，于当年年末还本付息。

2.建设投资的10%形成无形资产，其余形成固定资产，固定资产折旧年限为8年，净残值率为5%，按直线法折旧；无形资产在运营期内分年均匀摊入成本。

3.运营期第1年投入流动资金800万元为自有资金；第2年投入流动资金200万元银行借款，年利率4%。

4.项目设计生产能力为50万件/年；销售价格为120元/件；运营期第1年达到设计生产能力的70%，该年经营成本为2800万元；以后各年均达到设计生产能力，期年经营成本为3700万元（其中80%是可变成本）。

5.营业税金及附加为6%，所得税税率为25%，行业基准收益率为10%，行业基准投资回收期为6年，行业总投资收益率参考值为20%，行业平均资本金净利润率参考值为25%。

（填表和其他计算过程及结果均保留2位小数）问题一：1.计算建设投资借款的有效年利率和建设期利息，并完成建设投资借款和流动资金借款的还本付息计划表。

已知（A/P,I,5%）=0.252问题二计算固定资产原值、残值、折旧费和余折，计算无形资产摊销费。

问题三问题四：编制营业收入、营业税金及附加估算表问题五：编制项目的利润与利润分配表，并计算项目的总投资收益率、资本金利润率、利息备付率和偿债备付率，据此分析项目的可行性。

问题六：编制项目资本金现金流量表，并从投资者整体的角度分析其财务可行性（投资者最低可接受的收益率为30%）问题七：编制项目投资现金流量表，计算税后投资回收期，财务净现值和财务内部收益率，并分析项目的财务可行性。

财务评价(案例) 2

借款偿还后首次借款偿还期= 出现盈余的年份数 - 开始借款年份
当年应偿还借款数当年可用于还款的资金额
借款还本付息表
序号 1 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 2 2.1 2.2 2.3 2.4 年份项目借款及还本付息年初借款本息累计本年借款本年应计利息本年还本本年付息偿还借款本金的来源未分配利润折旧摊销其他资金合计（2.1+2.2+2.3+2.4）合建设期投产期计 1 2 3 4 达产期 5 6 … n
资
序号项目
产负债表（续表）
年份合计建设期 1 2 投产期 3 4 5 达产期 6 … n
2.1.2 2.1.3 2.2
2.3 2.3.1 2.3.2 2.3.3 2.3.4
生产负荷（%）流动资金借款其他短期借款长期借款负债小计所有者权益资本金资本公积金累计盈余公积金累计未分配利润
项目生产负荷（%）外汇来源产品销售外汇收入外汇借款其他外汇收入外汇运用固定资产投资中外汇支出进口原材料进口零部件技术转让费偿付外汇借款本息其他外汇支出外汇余缺
合建设期投产期计 1 2 3 4
达产期
5 6 … n
四. 财务评价指标体系
财务评价主要是按照国家现行的财税制度和国内现行价格，从财务的角度分析计算项目的效益、费用、盈利状况及借款偿还能力，以考察项目在财务上的可行性。按国家经济计划委员会的规定，建设项目财务评价的指标体系如下：
从性质上看，盈余公积金属于企业的所有者权益（是企业投资者对企业净资产的所有权），包括法定盈余公积金和任意盈余公积金。法定盈余公积金按税后利

公司财务报表分析案例

公司财务报表分析案例一、中色股份有限公司概况中国有色金属建设股份有限公司英文缩写NFC,简称：中色股份,证券代码：0007581983年经国务院批准成立,主要从事国际工程承包和有色金属矿产资源开发;1997年4月16日进行资产重组,剥离优质资产改制组建中色股份,并在深圳证券交易所挂牌上市;中色股份是国际大型技术管理型企业,在国际工程技术业务合作中,凭借完善的商务、技术管理体系,高素质的工程师队伍以及强大的海外机构,公司的业务领域已经覆盖了设计、技术咨询、成套设备供货,施工安装、技术服务、试车投产、人员培训等有色金属工业的全过程,形成了“以中国成套设备制造供应优势和有色金属人才技术优势为依托的,集国家支持、市场开发、科研设计、投融资、资源调查勘探、项目管理、设备供应网络等多种单项能力于一身”的资源整合能力和综合比较优势;在有色金属矿产资源开发过程中,中色股份把环保作为首要考虑因素,贯彻于有色金属产品生产的各个环节,使自然资源得到更加合理有效利用,促进社会经济发展,使人与自然更加和谐;目前,中色股份旗下控股多个公司,涉及矿业、冶炼、稀土、能源电力等领域；同时,通过入股民生人寿等稳健的实业投资,增强企业的抗风险能力,实现稳定发展;多年来,中色股份重视培植企业的核心竞争能力,形成了独具特色的社会资源整合能力和大型有色工业项目的管理能力,同时确立了以伊朗为基地的中东地区,以哈萨克斯坦为中心的中北亚地区,以赞比亚为中心的中南非洲地区以及越南、老挝、蒙古、朝鲜、印尼、菲律宾等周边国家的几大主要市场区域;通过不断的开拓进取,资产总额和盈利能力稳步增长,成为“深证100指数”股、“沪深300综合指数”股;二、资产负债比较分析资产负债增减变动趋势表一增减变动分析从上表可以清楚看到,中色股份有限公司的资产规模是呈逐年上升趋势的;从负债率及股东权益的变化可以看出虽然所有者权益的绝对数额每年都在增长,但是其增长幅度明显没有负债增长幅度大,该公司负债累计增长了20.49%,而股东权益仅仅增长了13.96%,这说明该公司资金实力的增长依靠了较多的负债增长,说明该公司一直采用相对高风险、高回报的财务政策,一方面利用负债扩大企业资产规模,另一方面增大了该企业的风险;1资产的变化分析08年度比上年度增长了8%,09年度较上年度增长了9.02%；该公司的固定资产投资在09年有了巨大增长,说明09年度有更大的建设发展项目;总体来看,该公司的资产是在增长的,说明该企业的未来前景很好;2负债的变化分析从上表可以清楚的看到,该公司的负债总额也是呈逐年上升趋势的,08年度比07年度增长了13.74%,09年度较上年度增长了5.94%；从以上数据对比可以看到,当金融危机来到的08年,该公司的负债率有明显上升趋势,09年度公司有了好转迹象,负债率有所回落;我们也可以看到,08年当资产减少的同时负债却在增加,09年正好是相反的现象,说明公司意识到负债带来了高风险,转而采取了较稳健的财务政策;3股东权益的变化分析该公司08年与09年都有不同程度的上升,所不同的是,09年有了更大的增幅;而这个增幅主要是由于负债的减少,说明股东也意识到了负债带来的企业风险,也关注自己的权益,怕影响到自己的权益;二短期偿债能力分析1流动比率该公司07年的流动比率为1.12,08年为1.04,09年为1.12,相对来说还比较稳健,只是08年度略有降低;1元的负债约有1.12元的资产作保障,说明企业的短期偿债能力相对比较平稳;2速动比率该公司07年的速动比率为0.89,08年为0.81,09年为0.86,相对来说,没有大的波动,只是略呈下降趋势;每1元的流动负债只有0.86元的资产作保障,是绝对不够的,这表明该企业的短期偿债能力较弱;3现金比率该公司07年的现金比率为0.35,08年为0.33,09年为0.38,从这些数据可以看出,该公司的现金即付能力较强,并且呈逐年上升趋势的,但是相对数还是较低,说明了一元的流动负债有0.38元的现金资产作为偿还保障,其短期偿债能力还是可以的;三资本结构分析1资产负债率该企业的资产负债率07年为58.92%,08年为61.14%09年为59.42%;从这些数据可以看出,该企业的资产负债率呈现逐年上升趋势的,但是是稳中有降的,说明该企业开始调节自身的资本结构,以降低负债带来的企业风险,资产负债率越高,说明企业的长期偿债能力就越弱,债权人的保证程度就越弱;该企业的长期偿债能力虽然不强,但是该企业的风险系数却较低,对债权人的保证程度较高;2产权比率该企业的产权比率07年为138.46%,08年为157.37%,09年为146.39%;从这些数据可以看出,该企业的产权比率呈现逐年上升趋势的,但是稳中有降的,从该比率可以看出,该企业对负债的依赖度还是比较高的,相应企业的风险也较高;该企业的长期偿债能力还是较低的;不过,该企业已经意识到企业的风险不能过大,一旦过大将带来重大经营风险,所以,该企业试图从高风险、高回报的财务结构向较为保守的财务结构过渡,逐渐增大所有者权益比例;3权益乘数该企业的权益乘数07年为2.38,08年为2.57,09年为2.46;从这些数据可以看出,该企业的权益乘数呈现逐年上升趋势的,但是也是稳中有降的;说明一开始企业较多依赖负债,当意识到带来的企业风险也较大时,股东就加大了权益性资产投入,增大了权益性资本在资产总额中的比重,选择调整为稳健的财务结构,于是降低了权益乘数,使公司更好地利用财务杠杆的作用;四长期偿债能力分析1利息保障倍数该企业的资产负债率07年为10.78,08年为2.92,09年为3.19;从这些数据可以看出,该企业的利息保障倍数呈现逐年下降的趋势;08年金融危机来的当年影响最大,后又缓慢上升,说明企业经营开始好转;利息保障倍数越高,说明企业偿还债务能力越有保障,该企业07年到09年期间,利润有了大幅下降,而同时财务费用却有进一步增长,对债务的偿还能力有所降低,所以应该要多加注意;2有形资产净值债务率该企业的有形资产净值债务率07年为203.64%,08年为227.15%,09年为205.51%;从这些数据可以看出,该企业的有形资产净值债务率是呈现逐年上升趋势的,但是也是稳中有降的;该项指标越大,企业的经营风险就越高,长期偿债能力就越弱;以上数据可以看出,该企业正在努力降低该指标,以进一步有效提高企业的长期偿债能力;二、经营效益比较分析一资产有效率分析1总资产周转率总资产周转率反映了企业资产创造销售收入的能力;该企业的总资产周转率07年为0.87,08年为0.59,09年为0.52;从这些数据可以看出,该企业的总资产周转率是呈现逐年下降趋势的;尤其是08年下降幅度最大,充分看出金融危机对该公司的影响很大;之所以下降,是因为该公司近三年的主营业务收入都在下降,虽然主营业务成本也在同时下降,但是下降的幅度没有收入下降的幅度大,这说明企业的全部资产经营效率降低,偿债能力也就有所下降了;总体来看,该企业的主营收入是呈现负增长状态的;2流动资产周转率该企业的总资产周转率07年为1.64,08年为1.18,09年为1.02;从这些数据可以看出,该企业的流动资产周转率是呈现逐年下降趋势的;尤其也是08年下降幅度最大,说明08年的金融危机对该公司的影响很大;总的来说,企业流动资产周转率越快,周转次数越多,周转天数越少,表明企业以占用相同流动资产获得的销售收入越多,说明企业的流动资产使用效率越好;以上数据看出,该企业比较注重盘活资产,较好的控制资产运用率;3存货周转率该企业的存货周转率07年为6.19,08年为4.15,09年为3.58;从这些数据可以看出,该企业的存货周转率同样是呈现逐年下降趋势的;这说明该企业的存货在逐年增加,或者说存货的增长速度高于主营业务收入的增长水平,不仅耗费存货成本,还影响企业的资金周转;4应收账款周转率该企业的应收账款周转率07年为8.65,08年为5.61,09年为4.91;从这些数据可以看出,该企业的应收账款周转率依然是呈现逐年下降趋势的;这说明该企业有较多的资金呆滞在应收账款上,回收的速度变慢了,流动性更低并且可能拖欠积压资金的现象也加重了;二获利能力分析1销售利润率该企业的销售利润率07年为22.54%,08年为22.53%,09年为19.63%;从这些数据可以看出,该企业的销售利润率比较平衡,但是09年度有较大下降趋势;主要原因是09年度主营收入有较大的下降,而成本费用并没有随着大幅下降,面对这种情况,企业需要降低成本费用,从而提高利润;2营业利润率该企业的营业利润率07年为14.5%,08年为6.39%,09年为5.2%;从这些数据可以看出,该企业的营业利润率有较大下降趋势;从其近三年的财务报表数据可以看出,是因为由于主营业务收入不断降低,同时营业总成本的降低低于收入的增长,因而企业应注重要加强管理,以降低费用;三报酬投资能力分析1总资产收益率该企业的总资产收益率07年为15.99%,08年为5.8%,09年为5.4%;从这些数据可以看出,该企业的总资产收益率比较平衡,但是08年度以后有较大下降趋势;该企业的此指标为正值,说明企业的投资回报能力较好,但是不可避免的是该企业的收益率增长是负数,说明该企业的投资回报能力在不断下降;2净资产收益率该企业的净资产收益率07年为30.61%,08年为6.1%,09年为4.71%;从这些数据可以看出,该企业的净资产收益率也是自08年度以后有较大下降趋势;说明该企业的经营状况有较大波动,企业净资产的使用效率日渐降低,投资者的保障程度也随之降低;3每股收益该企业的每股收益07年为0.876,08年为0.183,09年为0.133;从这些数据可以看出,该企业的每股收益也是自08年度以后有较大下降趋势;该公司的每股收益不断下降,就是因为其三年的总资产收益率都是呈负增长,净资产收益率也同样是负增长,营业利润也不平稳,因此每股收益会比较低;因此,该公司应及时调整经营策略,改善公司的财务状况;四发展能力分析1销售增长率该企业的销售增长率07年为96.06%,08年为-9.14%,09年为-6.33%;从这些数据可以看出,该企业的销售增长率是自08年度以后有较大幅度下降的趋势;从这些数据可以看到,该企业的经营状况不容乐观,连续两年负增长,尤其是08年度更是大幅下降,突然出现的负的销售收入增长、销售增长率的负增长会对该企业未来的发展带来不利影响;2总资产增长率该企业的总资产增长率07年为89.14%,08年为4.95%,09年为9.02%;从这些数据可以看出,该企业的总资产增长率也是自08年度以后有较大幅度下降的趋势,但是总体来看,还是增长的,说明企业还是在发展的,只不过是扩张的速度有所减缓,07年应该是高速扩张的一年;三、现金流量比较分析一现金流量的比较现金流量统计分析通过以上数据不难看出,该企业基本上是依靠正常经营活动来产生现金收入的,其中,投资活动产生的现金流量是负值,说明该企业基本在投资固定资产等较大的投资,以促进企业的壮大发展;而在09年度有所减缓,并且扩大投资也需要一定的筹资来弥补了;二债务保障率分析该企业的债务保障率07年为8.08%,08年为4.05%,09年为10.11%;债务保障率反映的是经营现金流量偿付所有债务的能力,由于企业每年的经营现金流量都被许多不确定因素所影响,因而该企业的经营现金流量有较大波动,没有一个确定的趋势;好在该公司的该比率高于同期银行贷款利率,说明公司仍然能够按时支付利息,从而维持当前债务规模;三每元现金销售净流量分析该企业的每元现金销售净流量比率07年为6.84%,08年为4.29%,09年为12.13%;从这些数据可以看出,该企业的每元现金销售净流量比率上下波动幅度很大,没有什么趋势可言,但是08年下降的幅度最大,反映在其财务报表上就是用于支付的现金额度很大,从而导致该年经营现金流量净额很低;总的来看,该企业的每元现金销售净流量比率还是比较稳定,该企业还有足够的现金可以随时用于支付的需要;四、业绩的综合评价通过以上分析,我们对中色股份有限公司有了一个比较详细的了解;但是单独的分析任何一类财务指标,都不足以全面评价企业财务状况和经营效果,只有对各种财务指标进行综合、系统的分析,才能对企业的财务状况做出全面合理的评价;因此,现在将借助杜邦分析系统,利用企业偿债能力、营运能力、获利能力各指标之间的相互关系,对该企业的情况进行综合分析;从上表可以看出,该企业净资产收益率是呈下降趋势的,但是09年又有上升趋势了;从表中可以看出,影响净资产收益率的因素中,该公司的总资产周转率起着至关重要的作用,其次是权益乘数,总资产周转率起的作用是最大的;所以该企业应围绕这一指标加大管理力度,以提高总资产的利用效率;五、分析结论从以上分析数据可以得出如下结论：该企业总资产周转率是呈现逐年下降趋势,资产利用效率不是太高；长期偿债能力比较平稳且有上升趋势；在三项费用控制方面不是很好,是以后需要注意的地方；现金流量比较平稳,偿债能力较好,销售的现金流有所增长,有着较好的信誉,对企业以后的发展是有利的;。