战略的规划大纲

陕西华晨金亿创业投资有限公司——五年组织发展、建设规划（纲要）(一) 行业竞争格局和发展趋势1、当前，创投行业的发展，机遇与挑战并存。

（1）创投行业仍然面临较好的宏观形势。

主要表现在：一是我国宏观经济仍然处于较快的增长期，而且当前正处于转变经济增长方式、调整产业结构的重要时期，创业投资作为一支推动战略性新兴产业发展的关键力量，将面临更多的投资机会和发展机遇。

二是随着创投行业的不断成熟，行业整体向规范化、专业化方向发展，行业逐渐步入结构性深化调整的阶段。

三是二级市场的低迷总体上拉低了全社会的资本资产定价，降低了创投机构的投资成本；四是经济下滑致使规模以上工业企业营业收入和利润受到不同程度的影响，在这种形势下为创投机构进行项目辨识提供了难得的机遇。

（2）创投行业正面临着严峻的挑战。

主要表现在：一是创投行业经过近十多年的发展，竞争愈发激烈并将长期持续。

由于创投行业进入门槛较低，已经成为充分竞争的行业，受前期财富效应影响，民营和外资成为行业增量资本的主要提供者，有限合伙制已成为行业主流的运营模式，业内拼抢项目资源和人力资源成为常态。

二是受内外部环境影响，行业发展出现一些新情况新问题。

资金募集方面，受经济下滑和未来预期的影响，融资规模较去年大幅下降。

投资及管理方面，受行业竞争加剧影响，随着二级市场股价逐渐回落，获利空间继续收窄，市场持续低迷，新股上市的步伐减缓，创投机构项目退出渠道逐渐呈现多元化。

2、公司发展过程中存在的优势（1）建立了规范严谨的投资管理体系和风险控制体系。

公司自成立以来，借鉴国际创业投资行业成熟的经验和运作模式，建立了整套规范严谨的投资决策程序和内部管理体系。

对项目接收、立项、尽职调查、投资建议书内核、投资决策委员会审查、风险控制委员会审核、董事会决策、法律文件核定、投资后管理、项目退出，以及基金管控等各个环节都制定了细致完备的工作规程和实施细则，保证了投资决策和管理的规范化运作。

始终坚持稳健、审慎的经营风格，建立了完善的风险控制体系，为公司稳健、持续发展提供了可靠保证。

（2）培养造就了一支专业化、高素质的员工队伍。

公司管理团队年富力强、理念先进、经验丰富，对产业和企业的发展方向、发展态势具有敏锐的洞察力、控制力，是一个经营稳健、诚实守信、敬业务实、团结高效的管理团队。

公司不断的完善考核与激励体系，2013年进一步加强了长期激励的措施，鼓励投资部门提高投资项目的质量。

（3）具备可持续盈利的优质资产。

经过2年的经营运作，公司已投资了一批科技含量高，成长性好，行业领先的优质企业，公司目前已经形成健康、稳定的项目梯队，为公司未来的持续盈利奠定了坚实的基础。

（4）得到了各级政府强有力的支持。

公司自成立至今，得到了各级政府部门的大力支持。

公司与省内各级政府和有关职能部门建立了良好的合作关系与信息沟通渠道，获得大量的优质项目源。

二) 公司发展战略公司的战略定位是根植陕西、走向全国、面向世界，做大做强创业投资业务。

构建自有资金投资、基金管理并重的业务运作模式。

利用资本市场平台，打造专业化、集团化、国际化的一流创投公司。

在资金募集方面，公司将统筹发展自有资金投资和基金平台投资。

对于基金的设立与管理，公司坚持一体化的基金管控模式，通过设立专业化基金，针对不同行业领域、成长阶段、投资地域的专业化基金，大力发展联合民营资本以基金平台为依托的投资业务模式，有效利用资本的杠杆效应，提升资本的利用效率。

在业务投资范围与领域方面，重点关注国家大力倡导及有力扶持的相关战略新兴产业，合理利用国家对产业的扶持与优惠政策，通过深入的行业发展研究和专业化投资管理经验，实现公司业务的进一步提升，并促进国家重点产业的快速发展；同时，公司将拓展其他行业领域的投资运作，积极寻找并培育一批在其行业内具有重大技术突破或商业模式变革、以及潜在并购题材的初创型企业，提供精细化管理经验与专业化增值服务，推动企业的快速发展。

在投资项目退出方面，公司将勇于探索并深入研究多样性股权退出模式，在保障投资人收益的同时适时高效退出项目，实现公司运作资金的高效利用与投资业务的快速发展。

未来，随着公司资金规模的不断扩大，运作水平的不断提高，公司将以更多的资金和更专业化的资本运作支持创业企业快速成长，为区域经济建设发挥更大作用、为股东提供更大回报。

(三) 经营计划（一）2014年经营目标1、新增融资额预计5000万元；2、发行基金1-2只，募集资金约5000万元；3、全年资金总规模达到1.5亿元左右；4、全年累计投资额预计达到1.3亿元，留存准备金2000万元；5、投资收益预计1200万元（基金只收2%左右的管理费）；6、全年费用控制在600万元以内；7、实现纯利润600万元左右。

（二）2014年重点工作1、融资工作继续做好西乡物流园项目Ⅰ期基金的发行工作。

“金亿财富”产业投资基金——西乡物流园项目Ⅰ期基金作为公司的第一支基金和2013年的重点工作，已经做了大量的前期准备工作，目前已经进入正式发行阶段。

今年要继续做好该项基金的发行和募集工作，争取在一季度使3000万元基金募集到位。

同时开始考察和调研新基金的和设立和发行工作，确保在本年度新发行基金1-2只，募集资金达到5000万元。

要继续发动全体员工努力开展社会融资工作，充分利用合伙企业融资，发挥基金部的作用，在维护好已有客户的基础上，继续发掘各种资源，坚持私募原则，上门拜访客户，一对一介绍项目，做好特定客户项目路演推荐，以全新的业务模式开展募资工作。

要不断培育和发展新的融资渠道，逐步建立起公司自己的融资网络和资金池。

每个员工都要任务明确，落实到位，年终考核，奖优罚劣。

2014年要确保新增融资额达到5000万元。

其中，员工融资额确保达到1500万元，其他民间融资额确保达到3500万元。

全年累计资金总规模达到1.5亿元。

2、投资工作公司的投资方向和服务对象是：创新性、科技型的中小微企业，2014年要继续将现代物流、新能源、新材料、现代农业、节能环保、加工制造业等实体经济作为投资重点。

在投资操作上，以一年期以上的长期股权投资为主，以短期债权投资为辅，同时开展过桥资金垫资、招投标保证金垫资等超短期资金业务。

2014年全年要完成投资项目20个以上，储备优质投资项目10个左右，全年投资总额控制在1.3亿元左右，其中长期股权投资8000万元，短期债权投资5000万元。

同时，设立准备金2000万元（可作为过桥资金、招投标押金等短线投资的资金来使用）。

2014年要实现投资收益1200万元，实现净利润达到600万元。

3、业务拓展在逐步健全公司各部门、各岗位人员配备的基础上，要有计划、有步骤的设立公司分支机构，逐步将分支机构开设到市、县级区域。

2014年要在省内开设2至3家分支机构，主要采用合伙制方式与当地优质合作伙伴合伙设立分支机构，以达到深度拓展公司业务范围、建立华晨金亿金融服务网络的目的。

(四) 可能面对的风险1.资本市场不景气情况下的创投项目退出风险。

投资项目退出困难，造成资金难以收回，直接影响公司现金流，进一步影响公司下一步投资计划。

2.公司参与管理的基金募资风险。

产生的主要原因包括：随着二级市场的疲软和全民PE 热潮的逐渐退却，社会资金参与股权投资的意愿降至历史低点，公司参与管理的股权投资基金面临着无法按计划完成募资的风险。

该风险一旦发生造成的影响：①基金无法按计划募集，造成资金缺口，将打乱公司投资计划，进而影响公司的业务发展。

②基金无法按计划募集，将影响其他出资人对这只基金的信心。

3.公司现金流不足,影响公司业务发展。

产生的主要原因包括：行业受限，项目投资回收期较长，现有融资渠道不能够满足公司投资业务发展需要，无法与投资回收期相匹配,导致融资期限与投资期限不匹配。

该风险一旦发生造成的影响：①公司长期融资困难，造成现金流紧张，错失投资机会，影响公司扩张和发展；②长期融资成本过高，直接影响公司利润。

战略定位：作为开展创投业务的金融服务平台，华晨金亿专注发展私募股权基金管理和私募投行业务，逐渐发展成为陕西省实力较强的创业投资企业。

在三年后资产管理规模超过5亿，单一项目投资能力超过一亿元。

完善提升现有企业为基础，逐步建立集团化经营体系，做到各个分公司的有机结合，达到效益最大化。

指导思想：首先，市场定位为立足陕西，辐射周边。

在投资区域上，以陕西省为主，投资于在陕西省经济发展中具有带动作用，已经或正在形成的产业链集群，可以成为未来陕西省战略性支柱的行业。

企业发展目标1公司法人治理结构目标有公司原股东、内部员工按净资产价值增资，适时引入社会资本，使股东结构多元化，在两年内完成增资扩股，将公司股本金扩大到1亿元，扩大公司自有资金规模。

同时考虑利用社会资金发起成立各种类型的基金，扩大公司管理资金规模。

2业务发展目标1）立足陕西，以资本市场为导向，加大对优质项目，尤其是符合创业板条件的中小创新型企业的投资力度，提高投资质量，改善投资结构。

重点关注具有自主知识产权，市场容量大，产业带动性强，具有资本运作题材的高科技产业项目。

2）坚持价值投资，合理分配资源，坚持将处于成长期和扩张期的企业作为投资重点，同时加强对已投资项目的整合，优化公司资产结构，对公司现有投资项目加大管理力度，积极推动已投资公司发展，建立多层次的退出机制。

3）为创业企业开展专业化，多方位的增值服务，促进创业企业的健康发展。

公司的投资方向和服务对象是：创新性、科技型的中小微企业，2014年要继续将现代物流、新能源、新材料、现代农业、节能环保、加工制造业等实体经济作为投资重点。

在投资操作上，以一年期以上的长期股权投资为主，以短期债权投资为辅，同时开展过桥资金垫资、招投标保证金垫资等超短期资金业务。

重点支持以汉中物流园为代表的现代物流行业，在周边地级市不断复制汉中物流园的成功模式。

其次：坚持价值投资。

遵循稳健、审慎的投资原则，华晨金亿公司注重投资风险的分散和可控，健全风险管理和控制体系，合理搭建投资结构、配置资源；强化融资、投资、管理和退出等主要业务环节的风险控制，在专业、专注的前提下，实施差异化战略，打造企业品牌。

第三：公司要创造以人为本，柔性的企业文化，注重企业文化的整体性及员工的参与性。

根据企业外部环境的变化，相应调整企业中各利益主体的思想观念，以期形成良好的企业内部氛围。

充分依靠和调动公司全体职工的积极性，通过柔性化战略管理实现公司的战略目标。

公司组织结构调整目标目前公司没有设立专业化的风险管理部门，对投资风险的控制主要依赖于投资经理，公司领导的主观判断，缺乏科学和专业的管理，。

随着公司业务的发展壮大，公司将适时调整增加部门和人员，参考同行业组织结构，增设专门部门，加强内部风控。

人力资源目标：在未来一年内建成具有先进管理水平的人力资源开发和管理体系，形成一套与公司实际情况相配套的人才流动、培养、管理、考核办法，加大全员培训力度，将培训、使用、考核、待遇挂钩，形成充满生机和活力的人才培养、使用环境，促进员工努力学习，自我加压，逐步提高，建设一支业务精通，懂管理，善经营的员工队伍。