基金绩效衡量(二)试题
第十五章基金绩效衡量
第十五章基金绩效衡量(答案解析)一、单项选择题1.使用现金比例变化法，首先需要确定基金的( )。
A.现金比例B.正常现金比例C.特殊现金比例D.投资比例2.着重对管理公司本身素质的衡量属于( )。
A.基金衡量B.绝对衡量C.公司衡量D.微观衡量3.基金绩效衡量是对基金经理( )的衡量。
A.投资能力B.管理能力C.风险偏好D.稳健性4.对个别基金绩效的衡量属于( )。
A.绝对衡量B.内部衡量C.微观衡量D.实务衡量5.择时能力是基金经理对( )的预测能力。
A.市场风险B.市场整体走势C.个别证券走势D.市场收益6.正确的计算择时能力的公式是( )。
A.择时损益=股票实际配置比例一正常配置比例+(现金实际配置比例一正常配置比例)X现金收益率B.择时损益=股票实际配置比例X股票指数收益率+(现金实际配置比例一正常配置比例)X现金收益率C.择时损益=(股票实际配置比例一正常配置比例)X股票指数收益率+现金实际配置比例一正常配置比例.D.择时损益=(股票实际配置比例一正常配置比例)X股票指数收益率+(现金实际配置比例一正常配置比例)X现金收益率7.成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变( )对基金择时能力进行衡量的方法。
A.现金比例的百分比B.各种证券持有量C.预期收益率D.组合风险8.具有择时能力的基金经理能够在( )。
A.市场高涨时提高基金组合的β值，市场低迷时也提高基金组合的β值B.市场高涨时降低基金组合的β值，市扬低迷时提高基金组合的β值C.市场高涨时降低基金组合的β值，市场低迷时降低基金组合的β值D.市场高涨时提高基金组合的β值，市场低迷时降低基金组合的β值9.( )以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率。
A.特雷诺指数B.道氏指数C.夏普指数D.詹森指数10.用公式R=(1+R1)(1+R2)…(1+Rn)-1计算的收益率为( )。
A.几何平均收益率B.时间加权收益率C.简单净值收益率D.算术平均收益率11.( )要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。
2017年上半年西藏基金从业资格综合：基金绩效衡量考试试卷
2017年上半年西藏基金从业资格综合：基金绩效衡量考试试卷一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、道·琼斯指数股价综合平均数的编制对象是____A：30家著名大工商业公司股票，20家具有代表性的运输业公司股票和15种具有代表性的公用事业大公司股票B：30家著名大工商业公司股票，15家具有代表性的运输业公司股票和20种具有代表性的公用事业大公司股票C：20家著名大工商业公司股票，30家具有代表性的运输业公司股票和15种具有代表性的公用事业大公司股票D：20家著名大工商业公司股票，15家具有代表性的运输业公司股票和30种具有代表性的公用事业大公司股票2、____指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。
A：基金运作费B：基金托管费C：基金销售费D：基金管理费3、证券投资基金销售管理办法》规定“基金销售由____负责办理。
”A：证券登记结算公司B：基金管理人C：基金托管人D：监管机构4、____是基金在一定时期内全部损益的总和，包括记入当期损益的公允价值变动损益。
A：本期利润B：本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额C：期末可供分配利润D：未分配利润5、债券持有人必须在债券到期时一次性获得本息，存续期间没有利息支付的债券为__。
A．浮动利率债券B．息票累积债券C．固定利率债券D．零息债券6、目前，LOF基金份额若实行跨系统转托管，持有人T日提交基金份额跨系统转托管申请，如处理成功，__日起，转托管转入的基金份额可赎回或卖出。
A．TB．T+1C．T+2D．T+37、基金销售机构应建立完备的客户投诉处理体系，包括__。
A．设立独立的客户投诉受理和处理协调部门或者岗位B．向社会公布受理客户投诉的电话、信箱地址及投诉处理规则C．准确记录客户投诉的内容，为保护客户的隐私，投诉电话不得录音D．评估客户投诉风险，采取适当措施，及时妥善处理客户投诉8、关于可转换债券，下列叙述错误的是__。
第35讲：基金业绩衡量与评价(二)(2012年新版)
SML线上的基金组合，特雷诺指数大于SML斜率，表现优于市场。 TP= (RP-Rf) / (βP)
夏普指数
夏普指数以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差
的超额收益率。 夏普指数越大，基金的绩效表现越好。
夏普指数调整的是全部风险。 SP=(RP-RF)/ σP
基金组合与无风险收益率连线的斜率。 资本市场线的斜率代表了市场组合的夏普系数。
正值的季度数是9个；在股票市场下跌的季度中，择时损益
为正值的季度数为5个。计算该基金的成功概率。 A 75%
B 62.5%
C 37.5% D 低于15%
解析：P1=9/12=0.750，P2=5/8=0.625
成功概率= （0.750+0.625-1）*100%=37.50%
习题
在收益率与系统风险所构成的坐标系中，（）实际上是无风险
环球网校
/
种方法。
基准组合的五个特征
1 明确的组成成分；
2 可实际投资的； 3 可测量的；
4 适当的； 5 预先确定的
基准比较法的问题
如何选取适合的指数，投资者无所适从
基准指数的风格可能由于其中股票性质的变化而变化 基金经理经常有与基准组合比赛的念头 -通过持有不包括在基准中的资产尽力在业绩上超过基准组合的表现
C 基准指数的风格可能由于其中股票性质的变化而发生变化
D 公开的市场指数并不包括现金余额
习题
M2测度与夏普指数度基金绩效表现的排序是一致的
建立在SML之上的詹森指数和特雷诺指数都要求一个市场组合， 在实际应用过程中可以选择一个活两个准市场组合作为市场组
合的替代品
特雷诺指数可以衡量基金经理的风险分散程度 夏普指数调整的是全部风险，因此当某基金就是投资者的全部 投资时，可以利用夏普指数作为绩效衡量的适宜指标
证券资格(证券投资基金)基金绩效衡量章节练习试卷2(题后含答案
证券资格（证券投资基金）基金绩效衡量章节练习试卷2(题后含答案及解析)全部题型 2. 多项选择题多项选择题本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。
多选、少选、错选均不得分。
1．基金绩效衡量需要考虑的因素包括()。
A．投资目标B．风险水平C．比较基准D．时期选择正确答案：A,B,C,D解析：为了对基金绩效作出有效的衡量，下列因素必须加以考虑：基金的投资目标；基金的风险水平；比较基准；时期选择；基金组合的稳定性。
知识模块：基金绩效衡量2．下列关于基金绩效衡量的目的与意义的说法正确的是()。
A．基金绩效衡量是对基金经理投资能力的衡量，其目的在于将具有高超投资能力的优秀基金经理鉴别出来B．投资者需要根据基金经理的投资表现来了解基金在多大程度上实现了投资目标，监测基金的投资策略，并为进一步的投资选择提供决策依据C．根据绩效衡量提供的反馈机制进行投资监控，并为改进投资操作提供帮助D．不正确的绩效信息以及对绩效信息的不恰当运用都会带来不利甚至灾难性的后果正确答案：A,B,C,D 涉及知识点：基金绩效衡量3．基金绩效衡量的困难性在于()。
A．投资表现实质上反映了投资技巧与运气的综合影响B．比较基准的选择C．基金之间绩效的不可比性D．基金本身的情况是否稳定正确答案：A,B,C,D 涉及知识点：基金绩效衡量4．关于基金绩效衡量，以下说法正确的是()。
A．债券基金和股票基金在基金绩效衡量上具有可比性B．专门投资小型股票的基金与专门投资大型股票的基金在基金绩效衡量上不具有可比性C．小同类型基金可能由于市场周期性影响而在不同阶段表现出不同的特征D．基金经理的更换可能会影响基金组合的稳定性正确答案：B,C,D解析：债券型基金与股票型基金由于投资对象不同，在基金绩效衡量上就不具有可比性。
知识模块：基金绩效衡量5．下列影响基金组合稳定性的因素有()。
A．基金操作策略的改变B．证券市场状况的变换C．资产配置比例的重新设置D．经理的更换正确答案：A,C,D解析：基金操作策略的改变、资产配置比例的重新设置、经理的更换等都会影响到基金组合的稳定性。
基金业绩评价习题
[单选]放电电极附近的气体电离产生大量的（）。 A.正离子和电子； B.正离子和负离子； C.正电荷和负电荷； D.中子和电子。
[单选]宽极距电除尘器的同极距为（）。 A.250～300mm； B.400～750mm； C.300mm； D.400mm。
[单选]思想政治课程要重视高中生在心理、智力、体能等方面的发展潜力，针对其思 想活动的多变性、可塑性等特点，在尊重学生个性差异和各种生活关注的同时，恰当 地采取释疑解惑、循循善诱的方式，帮助他们认同正确的价值标准、把握正确的政治 方向。这体现的思想政治课课程的基本理念是（）。 A.坚持马克思主义基本观点教育与把握时代特征相统一 B.加强思想政治方向的引导与注重学生成长的特点相结合 C.构建以生活为基础、以学科知识为支撑的课程模块 D.强调课程实施的实践性和开放性
[单选]T管拔除指征是（） A.引流管通畅，胆汁颜色正常
B.引流胆汁量逐日减少 C.大便颜色正常，食欲好转 D.黄疸逐日消退，无发热、腹痛 E.造影无残余结石，夹管后机体无异常变化
[单选]胆道蛔虫病除剑突下钻顶样剧烈疼痛外，还常伴有（） A.黄疸 B.寒战、高热 C.肝大 D.胆囊肿大 E.恶心、呕吐
[单选]基金P当月的实际收益率为5.34%。假设基金P的各项资产权重分别为股票70%、 债券7%。表15-4给出了该月基金P在各类资产中的收益率及其与指数业绩的对比。那 么行业与证券选择带来的贡献是（）。 A.0.31% B.1.06% C.1.47% D.0.44%
[单选]基金的（）就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益。 A.持有期间收益 B.绝对收益 C.风险收益 D.相对收益
甘肃省基金从业资格基金笔记：基金绩效衡量考试试卷
甘肃省基金从业资格基金笔记：基金绩效衡量考试试卷一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、封闭式基金份额要达到上市交易的条件，基金募集金额不得低于人民币____ A：5000万元B：1亿元C：2亿元D：5亿元2、基金是一种____投资工具。
A：直接B：间接C：实业D：债权3、世界上最早、最有影响的股价指数是__。
A．道-琼斯股票价格平均指数B．金融时报指数C．日经指数D．纳斯达克指数4、在我国，依法对证券投资基金活动实施监督管理的机构主要是__。
A．中国证监会B．中国银监会C．财政部D．中国人民银行5、指数型基金中，导致跟踪偏离度产生的因素不包括__。
A．仓位B．基金管理费用C．复制误差D．久期6、关于在交易所挂牌交易的封闭式基金，下列说法不正确的有__。
A．封闭式基金的交易时间比股票交易时间短B．封闭式基金的交易遵从“价格优先、交易量优先”的原则C．买入与卖出封闭式基金份额，申报数量应当为1000份或其整数倍D．沪、深证券交易所对封闭式基金的交易实行价格10%的涨跌幅限制7、初次购买封闭式基金的价格为__元。
A．1B．0.99C．0.999D．1.018、一般来说，开放式基金的申购赎回价是以__为基础计算的。
A．基金份额净值B．基金市场供求关系C．基金发行时的面值D．基金发行时的价格9、基金的会计核算涉及的基金日常运作经营活动包括__。
A．基金的投资交易B．基金申购、赎回C．基金资产估值D．基金利润分配10、基金销售__要求基金管理人和基金代销机构相互进行审慎调查。
A．合法性B．公正性C．公平性D．适用性11、金融期货一般不包括__。
A．期权期货B．利率期货C．股票指数期货D．货币期货12、____是指基金管理人要对有关信息进行收集.总结并认真评价，以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素。
A：市场营销分析B：市场营销计划C：市场营销实施D：市场营销控制13、开放式基金应当至少__公告一次基金的资产净值和份额净值。
证券资格(证券投资基金)基金绩效衡量章节练习试卷2(题后含答案及解析)
证券资格（证券投资基金）基金绩效衡量章节练习试卷2(题后含答案及解析)全部题型 3. 判断对错题判断对错题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。
判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选B。
1．基金绩效衡量是对基金组合表现本身的衡量。
()A．正确B．错误正确答案：B解析：基金绩效衡量是对基金经理投资能力的衡量，其目的在于将具有高超投资能力的优秀基金经理鉴别出来。
基金绩效衡量不同于对基金组合本身表现的衡量。
基金组合表现本身的衡量着重在于反映组合本身的回报情况，并不考虑投资目标、投资范围、投资约束、组合风险、投资风格的不同对基金组合表现的影响。
但为了对基金经理的投资能力作出正确的衡量，基金绩效衡量必须对投资能力以外的因素加以控制或进行可比性处理。
知识模块：基金绩效衡量2．为了对基金经理的投资能力作出正确的衡量，基金绩效衡量必须对投资能力以外的因素加以控制或进行可比性处理。
()A．正确B．错误正确答案：A 涉及知识点：基金绩效衡量3．基金绩效衡量的基础在于假设投资者具有同基金经理一样的信息水平。
()A．正确B．错误正确答案：B解析：基金绩效衡量的基础在于假设基金经理比普通投资大众具有信息优势。
知识模块：基金绩效衡量4．表现好的基金表明基金经理在投资上有较高的投资技巧。
()A．正确B．错误正确答案：B解析：基金的投资表现实际上反映了投资技巧与投资运气的综合影响，因此表现好的基金并不一定就表明该基金经理在投资上有很高的投资技巧，而有可能只是投资运气好。
知识模块：基金绩效衡量5．从成熟市场看，大多数基金经理人倾向专注于不同的投资风格。
() A．正确B．错误正确答案：B解析：从成熟市场看，大多数基金经理人倾向专注于某一特定的投资风格，而不同投资风格的基金可能受市场周期性因素的影响而在不同阶段表现出不同的群体特征。
知识模块：基金绩效衡量6．对绩效表现好坏的衡量涉及到比较基准的选择问题，采用不同的比较基准结论常常会不同。
证券资格(证券基础知识)基金业绩评价模拟试卷2(题后含答案及解析)
证券资格（证券基础知识）基金业绩评价模拟试卷2(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1．现实情况中，影响基金持有期间收益率计算的因素不包括( )。
A．基金包含多个不同的证券，每个证券发放红利或利息的时间都不一样B．基金的投资者在区间内会有申购和赎回，带来资金的进出C．在持有期间多次发放股利D．基金的历史收益率正确答案：D解析：持有期间收益率＝资产回报率+收入回报率，D项不直接影响持有期间收益率。
知识模块：基金业绩评价2．影响期末基金单位资产净值的因素不包括( )。
A．基金的分红情况B．基金的申购和赎回C．基金的资产回报率D．基金的收入回报率正确答案：B解析：ABCD四项均为影响期末基金资产净值的因素，期末基金单位资产净值＝期末基金资产净值／期末基金单位总份额。
其中基金份额的申购、赎回不影响基金单位资产净值。
知识模块：基金业绩评价3．时间加权收益率的计算公式的前提假定是( )。
A．红利发放后立即存入银行B．红利发放后立即以无风险利率投资C．红利发放后立即对本基金进行再投资D．以上均不正确正确答案：C解析：假定红利发放后立即对本基金进行再投资，且红利以除息前一日的单位净值为计算基准立即进行再投资，分别计算每次分红期间的分段收益率，考察期间的时间加权收益率可由分段收益率连乘得到。
知识模块：基金业绩评价4．某养老基金资产组合的年初值为50万美元，前6个月的收益率为15％，下半年发起人又投入50万美元，年底资产总值为118万美元，则其时间加权收益率为( )。
A．9．77％B．15．00％C．18．00％D．26．23％正确答案：D解析：前6个月的收益率为15％；后6个月的收益率＝[118－50－50×(1+15％)]／[(50+50×(1+15％)]＝9．77％；时间加权收益率＝(1+15％)×(1+9．77％)－1＝26．23％。
二级(绩效)练习答案
一、选择题（一）单选题（每小题只有一个最恰当的答案）1.强迫选择法不能避免( )。
BA. 苛严误差B. 个人偏见C. 中间倾向D. 宽厚误差2.评价中心技术不包括( )。
CA. 管理游戏B. 个人报告C. 财务分析D. 自主式小组讨论3.成绩记录法具备( )的优点。
AA. 有效性B. 全面性C. 经济性D. 准确性4.针对考评时出现的优先和近期效应，所采取的克服方式不包括( )。
DA. 了解全面资料B. 掌握近期信息C. 科学系统的考评评价D. 以近期信息代替全期信息5.以下指标中，( )不宜用于评价企业高层领导。
CA. 市场占有率B. 销售利润率C. 新聘员工离职率D. 管理成本增长率6.设计绩效考评指标体系的步骤如下，排序正确的是( )。
C①工作分析；②指标调查；③理论验证；④修改调整A. ①②③④B. ③①②④C. ①③②④D. ②③①④7.对考评标准进行多种要素综合计分时，不宜选用( )。
DA. 连乘积法B. 系数相乘法C. 简单相加法D. 算术平均法8.平衡计分卡从( )四个维度衡量企业业绩。
AA. 财务、客户、内部流程、学习与成长B. 财务、美誉度、内部流程、适应能力C. 战略、客户、内部流程、学习与成长D. 战略、美誉度、内部流程、适应能力9.如果对绩效指标的跟踪和监控耗时过多，可运用的改进措施是( )。
DA. 缩短考核周期B. 增加人力、物力C. 设置更为全面的指标D. 由跟踪“正确率”指标转为跟踪“错误率”指标10.关于360度考评的保密性，说法正确的是( )。
DA. 各维度的权重数值不能公开B. 考评结果只有企业高层领导知道C. 下级不能获知上级对自己的评价结果D. 上级不应知道每个下级对自己的评分（二）多选题（每小题有两个或两个以上的答案）1.绩效考评的效标主要包括( )。
ACEA. 行为性效标B. 优越性效标C. 特征性效标D. 一般性效标E. 结果性效标2.为保证“日清日结法”的有效实施，必须坚持的原则有( )。
基金16基金选择与基金绩效衡量16.2 自测：基金选择与基金绩效衡量
基金选择与基金绩效衡量
一、单线选择题
1.以下不属于外部结构指标的是（）
A．基金规模B．基金组合C．基金经理人背景D．基金费用
2．对表现好坏的基金衡量会涉及（）的选择问题。
A．风险水平B．比较基准C．操作策略D．业绩计算时期
3．基金绩效衡量是对基金经理（）的衡量。
A．风险偏好B．管理运作能力C．投资能力D．投资风格及水平
4．（）要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。
A．詹森指数B．夏普指数C．标准普尔指数D．特雷诺指数
二、多项选择题
1．基金绩效收益率衡量的主要方法有（）。
A．宏观分析法B．微观分析法C．分组比较法D．基准比较法
2．衡量基金净值收益率的指标包括（）。
A．简单净值收益率B．时间加权收益率C．算术平均收益率与几何平均收益率D．年化收益率
3．基金绩效衡量需要考虑的因素包括（）。
A．风险水平B．比较基准C．时期选择D．基金组合的稳定性
4．三大经典风险调整收益衡量方法是指（）。
A．特雷诺指数B．夏普指数C．标准普尔指数D．詹森指数
5．基金绩效衡量的困难性在于（）。
A．基金绩效表现的多面性B．基金之间绩效的不可比性
C．比较基准的选择D．投资表现实质上反映了投资技巧与运气的综合影响三、判断题
1．特雷诺指数考虑的是全部风险。
（）
2．算术平均收益率可以准确地衡量基金表现的实际收益情况，因此常用于对基金过去收益率的衡量上。
（）
3．基准组合可以是全市场指数、风格指数，也可以是由不同指数复合而成的复合指数。
（）。
基金绩效衡量练习试卷2(题后含答案及解析)
基金绩效衡量练习试卷2(题后含答案及解析) 题型有：1. 单项选择题 3. 判断对错题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1．( )是通过给被评价的基金定义一个适当的基准组合,比较基金收益率与基准组合收益率的差异来对基金表现加以衡量的一种方法。
A．分组比较法B．单独比较法C．相对比较法D．基准比较法正确答案：D 涉及知识点：基金绩效衡量2．( )给出了基金份额系统风险的超额收益率。
A．特雷诺指数B．夏普指数C．詹森指数D．信息比率正确答案：A 涉及知识点：基金绩效衡量3．可以根据特雷诺指数对基金的绩效加以排序。
特雷诺指数越大,基金的绩效表现( )。
A．越差B．越好C．相同D．无法判断正确答案：B 涉及知识点：基金绩效衡量4．假设基金A的季度平均收益率分别为2.50%,系统风险分别为1.20,市场组合的季平均收益率为2.20%,季平均无风险收益率为0.65%,基金A的特雷诺指数等于( )。
A．0.25B．0.3C．1.29D．1.54正确答案：D 涉及知识点：基金绩效衡量5．( )用的是系统风险而不是全部风险。
A．特雷诺指数B．夏普指数C．詹森指数D．信息比率正确答案：A 涉及知识点：基金绩效衡量6．夏普指数是由诺贝尔经济学得主( )于1966年提出的另一个风险调整衡量指标。
A．威廉.夏普B．特雷诺C．史蒂夫.罗斯D．哈里.马柯威茨正确答案：A 涉及知识点：基金绩效衡量7．( )以标准差作为基金风险的度量,给出了基金份额标准差的超额收益率。
A．特雷诺指数B．夏普指数C．詹森指数D．信息比率正确答案：B 涉及知识点：基金绩效衡量8．可以根据夏普指数对基金绩效进行排序,夏普指数越大,绩效( )。
A．越差B．越好C．相同D．无法判断正确答案：B 涉及知识点：基金绩效衡量9．某基金组合的夏普指标小于资本市场线的斜率,因此其绩效( )市场组合的绩效。
黑龙江2015年基金从业资格基金笔记：基金绩效衡量试题
黑龙江2015年基金从业资格基金笔记：基金绩效衡量试题一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、前台业务系统可分为__。
A.自助式前台系统B.前台管理业务系统C辅助式前台系统D.前台信息业务系统2、基金对所投资的上市公司的__变动，必须进行基金会计核算。
A.资产B.利益C净资产D.负债3、人们的金融产品选择依赖 __ 如个人成长的文化背景.社会阶层.家庭.身份和社会地位。
A：外在因素B：内在因素C：个人自身因素D：环境因素4、基金销售__要求基金管理人和基金代销机构相互进行审慎调查。
A.合法性B.公正性C公平性D.适用性5、专业基金销售机构申请基金代销业务资格，其主要出资人必须是依法设立的持续经营 ____ 个以上完整会计年度的法人，注册资本不低于____ 万元人民币。
A．3；2000B．3；3000C．2；3000D．2；20006、关于虚拟资本，下列描述正确的有__。
A.虚拟资本是绝对独立于实际资本之外的一种资本存在形式B.通常，虚拟资本以有价证券的形式存在C有价证券是虚拟资本的一种形式D.虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化7、 __ 按交易所挂牌的同一股票的市价估值。
A：首次发行未上市的股票B：送股.转增股.配股和增发新股等发行未上市股票C：发行未上市的债券和权证D：非公开发行股票.公开发行股票网下配售部分等有明确锁定期的流通受限股票8、下列基金份额净值的公式表示正确的是__。
A.基金份额净值=基金资产总值/基金总份额8.基金份额净值=基金负债/基金总份额C.基金份额净值=基金资产总值-基金负债D.基金份额净值=基金资产净值/基金总份额9、《证券法》规定，当股票发行采用代销方式时，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量__的，为发行失败。
A．30%B．50%C．60%D．70%10、货币市场基金偏离度信息可能出现在__中。
甘肃省2024年基金从业资格：基金业绩评价考试题
甘肃省2024年基金从业资格：基金业绩评价考试题本卷共分为2大题60小题，作答时间为180分钟，总分120分，80分及格。
一、单项选择题(在每个小题列出的四个选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题干后的括号内。
错选、多选或未选均无分。
本大题共30小题，每小题2分，60分。
)1、我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规是__。
A．《证券法》B．《证券投资基金法》C．《证券投资基金管理暂行方法》D．《开放式证券投资基金试点管理方法》2、买入与卖出封闭式基金份额，申报数量应当为100份或其整数倍。
基金单笔最大数量应当低于____份。
A：10B：50C：100D：5003、按持有人权利的性质不同，权证可分为__。
A．认购权证和认沽权证B．价内权证和价外权证C．美式权证和欧式权证D．认股权证和备兑权证4、一般而言，当市场利率下降时，债券价格会__；债券的到期日越长，债券价格受市场利率的影响就越__。
A．上升；小B．上升；大C．下降；小D．下降；大5、在我国，基金行业自律性组织是__。
A．中国证券业协会B．中国证监会C．中国银监会D．中国登记结算公司6、证券投资的非系统性风险包括__。
A．信用风险B．经营风险C．利率风险D．财务风险7、证券从业人员须要具备证券从业资格，监管部门对一般从业人员，授权____管理。
A：中国证监会B：中国证券业协会C：证券交易所D：中国人民银行8、当前我国QDII基金的募集程序主要包括__等步骤。
A．合格境内机构投资者资格的申请及审核B．QDII基金产品的申请及核准C．经营外汇业务资格申请，D．基金份额发售9、开放式基金托管人全面行使职责的主要阶段是____A：签署基金合同阶段B：基金募集阶段C：基金运作阶段D：基金终止阶段10、依据中国证监会____，证券投资基金拟在2024年7月1日起实施新会计准则。
A：《证券投资基金法》B：《关于基金管理公司及证券投资基金执行〈企业会计准则〉的通知》C：《中华人民共和国证券法》D：《证券投资基金销售管理方法》11、依据《证券投资基金管理公司督察长管理规定》，证券投资基金管理公司的督察长由__。
卓顶精文2019年上半年河北省基金从业：基金绩效衡量试题.docx
2019年上半年河北省基金从业：基金绩效衡量复习复习试题一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、考察基金经理投资哲学的要点有__。
A．基金经理是否追求中长期战略市场B．基金经理是否重视公司调研C．基金经理是否倾向于集中投资D．基金经理是否追求绝对收益2、公司发行股票所筹集的资本属于____A：借入资本B：自有资本C：国有资本D：个人资本3、通过基金销售人员从业考试即__一科的，可直接获得基金销售人员从业考试成绩合格证。
A．证券市场基础知识B．证券投资基金C．证券交易D．证券投资基金销售基础知识4、债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间是指__。
A．债券持有期限B．债券发行期限C．利息转让期限D．债券有效期限5、开放式基金托管人全面行使职责的主要阶段是____A：签署基金新合同阶段B：基金募集阶段C：基金运作阶段D：基金终止阶段6、基金销售人员在向投资者推介基金时，应禁止__的行为。
A．诋毁其他基金销售机构B．接受投资者全权委托C．违规向他人提供基金未公开的信息D．账外暗中给予他人财物或利益7、基金管理人应当自收到核准文件之日起____个月内进行封闭式基金份额的发售。
A：3B：6C：9D：128、基金销售人员宣传推介的监管规定，应__。
A．公平对待投资者B．不得进行虚假或误导性陈述C．表明所推介基金的过往业绩在一定程度上预示其未来表现D．基金宣传推介材料应为基金管理公司或基金代销机构统一制作的材料9、以下属于银行业金融机构的有__。
A．商业银行B．证券公司C．城市信用合作社D．农村信用合作社10、目前，我国的基金管理费、基金托管费实行__。
A．每日计提B．每周计提C．按周支付D．按月支付11、在我国，基金行业自律性组织是__。
A．中国证券业协会B．中国证监会C．中国银监会D．中国登记结算公司12、下列属于基金管理人具体职责的有__。
A．资金清算，即执行基金托管人的投资指令，办理基金名下的资金往来B．按照基金新合同的约定确定基金收益分配方案C．计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格D．资产核算，即建立基金账册并进行会计核算，复核审查基金托管人计算的基金资产净值和份额净值13、着重对管理公司本身素质的衡量属于____A：基金衡量B：公司衡量C：微观衡量D：绝对衡量14、评估基金历史业绩的指标通常不包括__。
证券从业资格-基金绩效衡量
基金绩效衡量(总分：61.50，做题时间：90分钟)一、{{B}}单选题{{/B}}(总题数：53，分数：26.50)1.基金简单(净值)收益率的计算不考虑( )的影响。
（分数：0.50）A.风险B.分红再投资√C.年限D.时间解析：2.市场组合的年平均收益率为12%，市场无风险收益率为8%，市场组合的特雷诺指数为( )。
（分数：0.50）A.4 √B.5C.3D.2解析：[解析] 市场组合的β值为13.当某基金就是投资者的全部投资时，可以用( )作为绩效衡量的适宜指标。
（分数：0.50）A.特雷诺指数B.夏普指数√C.信息比率D.詹森指数解析：[解析] 夏普指数调整的是全部风险，因此，当某基金就是投资者的全部投资时，可以用夏普指数作为绩效衡量的适宜指标。
4.从几何上看，詹森指数表现为基金组合的实际收益率与SML直线上具有相同风险水平组合的( )之间的偏离。
（分数：0.50）A.理论收益率B.组合收益率C.期望收益率√D.市场收益率解析：[解析] 詹森指数如图15-1所示。
5.信息比率较大的基金的表现相对较( )。
（分数：0.50）A.差B.好√C.一般D.稳定解析：[解析] 信息比率以马柯威茨的均异模型为基础，可以用以衡量基金的均异特性。
信息比率越大，说明基金经理单位跟踪误差所获得的超额收益越高。
因此，信息比率较大的基金其表现要好于信息比率较低的基金。
6.二次项法是由( )提出的。
（分数：0.50）A.特雷诺与夏普B.特雷诺与梅热√C.夏普与梅热D.亨芮科桑和莫顿解析：[解析] 二次项法是由特雷诺与梅热(Masuy)于1966年提出的，因此通常又被称为“T-M模型”。
7.假设在一个考察期内，基金P在第j个行业上的实际投资比例为w pj，而第j个行业在市场指数中的权重为w j，第j个行业的行业指数在考察期内的收益率为，r j，那么，衡量行业部门选择能力的公式是( )。
（分数：0.50）A.B.C.D. √解析：[解析]收益率，再减去行业或部门选择贡献，就可以得到基金股票选择的贡献。
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基金绩效衡量(二)
一、单选题
(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)
1. 某基金的平均收益率为15%，基准组合的平均收益率为12%，无风险收益率为8%，市场组合的标准差是0.3，基金组合的标准差为0.2，其M2测度为。
A.6.5%
B.6%
C.5.8%
D.5%
答案：A
[解答] 根据M2测度的计算公式，可得：
2. 市场组合的年平均收益率为12%，市场无风险收益率为8%，市场组合的特雷诺指数为。
A.4
B.5
C.3
D.2
答案：A
[解答] 市场组合的β值为1，
3. 是一种较为直观的、通过分析基金在不同市场环境下现金比例的变化情况来评价基金经理择时能力的一种方法。
A.现金比例变化法
B.现金变化法
C.银行存款比例变化法
D.比例变化法
答案：A
[解答] 在市场繁荣期，成功的择时能力表现为基金的现金比例或持有的债券比例应该较小；在市场萧条期，基金的现金比例或持有的债券比例应较大。
现金比例变化法就是一种较为直观的、通过分析基金在不同市场环境下现金比例的变化情况来评价基金经理择时能力的一种方法。
4. 二次项法是由提出的。
A.特雷诺与夏普
B.特雷诺与梅热
C.夏普与梅热
D.亨芮科桑和莫顿
答案：B
[解答] 二次项法是由特雷诺与梅热(Masuy)于1966年提出的，因此通常又被称为“T-M模型”。
5. 具有择时能力的基金经理能够在。
A.市场高涨时提高基金组合的β值，市场低迷时提高基金组合的β值
B.市场高涨时降低基金组合的β值，市场低迷时降低基金组合的β值
C.市场高涨时提高基金组合的β值，市场低迷时降低基金组合的β值
D.市场高涨时降低基金组合的β值，市场低迷时提高基金组合的β值
答案：C
[解答] 一个成功的市场选择者，能够在市场处于涨势时提高其组合的β值，而在市场处于下跌时降低其组合的β值。
6. 建立在资本资产定价模型之上的三大经典的评价指标都立足于与市场组合表现相联系的组合的比较。
A.多个基准
B.单一基准
C.组合基准
D.某些
答案：B
7. 要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。
A.标准普尔指数
B.特雷诺指数
C.夏普指数
D.詹森指数
答案：D
8. 对表现好的基金衡量会涉及到的选择问题。
A.业绩计算时期
B.操作策略
C.风险水平
D.比较基准
答案：D
9. 用公式R=(1+R1)(1+R2)…(1+Rn)-1计算的收益率为。
A.时间加权收益率
B.算术平均收益率
C.几何平均收益率
D.简单净值收益率
答案：A
[解答] 时间加权收益率的假设前提是红利以除息前一日的单位净值减去每份基金分红后的份额净值立即进行了再投资。
分别计算分红前后的分段收益率，时间加权收益率可由分段收益率的连乘得到：R=(1+R1)(1+R2)…(1+Rn)-1。
10. 假设在一个考察期内，基金P在第j个行业上的实际投资比例为wpj，而第j 个行业在市场指数中的权重为wj，第j个行业的行业指数在考察期内的收益率为，rj，那么，衡量行业部门选择能力的公式是。
答案：D
[解答] 行业或部门选择能力可以用公式加以衡量：。
从基金股票投资收益率中减去股票指数收益率，再减去行业或部门选择贡献，就可以得到基金股票选择的贡献。
11. 给出了基金经理人的绝对表现，但投资者却无法据此判断基金经理人业绩表现的优劣。
A.时间加权收益率
B.算术平均收益率
C.绝对收益率
D.几何平均收益率。