某某电器财务造假案例分析
长虹公司财务造假案例分析
长虹公司财务造假案例分析引言概述：
长虹公司财务造假案例是一个备受关注的事件，引起了广泛的讨论和研究。该案例揭示了财务造假对企业和投资者带来的巨大风险，也提醒我们加强对企业财务信息的监管和审查。本文将从五个方面对长虹公司财务造假案例进行分析，包括：财务数据篡改、虚假销售收入、资产减值风险、内部控制缺失和监管不力。
一、财务数据篡改
1.1 利润控制：长虹公司通过虚增收入、减少费用等手段，人为地提高了公司的利润水平，以达到虚假繁荣的目的。
1.2 资产估值失真：长虹公司可能对资产进行虚高估计，使得公司的净资产和资产负债表数据失真，给投资者带来误导。
1.3 负债隐瞒：长虹公司可能隐瞒了一部份负债，以掩盖公司的真实财务状况，给投资者造成为了不必要的风险。
二、虚假销售收入
2.1 虚构销售定单：长虹公司可能通过虚构销售定单来增加销售收入，从而提高公司的盈利能力，吸引投资者的关注。
2.2 销售回款问题：长虹公司可能存在销售回款的问题，即虚构销售收入后，未能及时收回款项，导致公司现金流紧张。
2.3 销售返利违规：长虹公司可能通过与供应商合谋，违规提供销售返利，以增加销售收入，从而误导投资者。
三、资产减值风险
3.1 固定资产减值：长虹公司可能存在固定资产减值的问题，即虚高资产价值，使得公司的净资产被高估。
3.2 存货减值：长虹公司可能存在存货减值的问题，即虚高存货价值，使得公司的负债与净资产之间的比例失衡。
3.3 长期股权投资减值：长虹公司可能存在长期股权投资减值的问题，即虚高股权价值，使得公司的投资回报率被夸大。
科龙财务造假案例分析
主营业务收入 较上年差异 管理费用 较上年差异 净利润 较上年差异
科龙利润情况一览表
单位:亿元
2000年
2001年 中期 年报
2002年 2003年 2004年
44.12 27.9 47.2 48.78 61.68 1.27
3.96 1.58 12.9 -60.41
4.74
9.12 0.6 3.65 5.23
• 1996年7月，科龙电器H股在香港联交所成 功上市，成为首家在香港上市的乡镇企业。
科龙的黄金时代
• 科龙集团以良好的企业管理，优异的经营 业绩和对股东权益的高度重视及财务上的 高透明度，在1997—1999年连续三年获 国际著名的商业期刊《亚洲货币》杂志 “中国最佳管理公司”和“中国最佳投资 者关系公司”殊荣。1999年被美国《福 布斯》杂志评为20家最优秀的中小型企 业之一。
加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 投资收益（损失以“-”号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“-”号填列） 加：营业外收入 减：营业外支出 其中：非流动资产处置损失 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 减：所得税费用 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 五、每股收益： （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益
可见，科龙电器2002年和2003年根本没有盈利，科 龙扭亏只是一种会计数字游戏的结果。
长虹公司财务造假案例分析
长虹公司财务造假案例分析
四川长虹始创于1958年，其前身国营长虹机器厂是我国“一五”期间的156项重点工程之一。然而从数年前开始，长虹就陆续爆出财务丑闻。2003年3月5日《深圳商报》披露了长虹在美国遭遇巨额诈骗的消息：长虹2002年出口彩电近400万台，其中有300多万台是由美国APEX公司代理出口的，这家公司拖欠了长虹的货款，使长虹彩电数亿美元可能无法追回。四川长虹立即给予否认，称“传长虹在美国遭巨额诈骗”纯属捏造，当时有人质疑长虹外销急剧增长和应收账款急剧增长的背后存在“提前确认收入”可能。2003年3月25日，四川长虹公布2002年报显示，长虹实现收入125.9亿元，实现净利1.76亿元，但经营性现金流为－29.7亿元，这是自要求编制现金流量表以来（1998年），长虹经营性现金流首次出现负数。长虹的这份年报披露了这样的一个事实：截止2002年底，长虹应收账款仍高达42.2亿元，其中APEX公司欠38.3亿元（4.6亿美元）。事实上，审计意见及会计报表附注都没有完全揭示APEX风险，长虹巨亏预告后，股价几度跌停，投资者损失惨重。
长虹2008年年报披露存在漏洞，披露的成本、费用存在差异约155亿元，长虹2008年可能存在同时虚增营业收入和成本、费用上百亿元。律师提供的一份材料中指出，长虹2008年年报(合并)中披露的营业成本(2304652.63万元)、销售费用(298553.91万元)、管理费用(114800.62万元)，计算得出三项合计为2718007.16万元，但通过年报披露的采购金额等信息分析计算，上述三项费用合计金额约为1166326.47万元，中间存在大约155亿元的差距。两位律师指出，这一是可能长虹2008年隐瞒约155亿元的利润，但可能性较小，另一种可能则是四川长虹2008年可能存在同时虚增营业收入和成本、费用上百亿元。
财务造假案例分析——以欣泰电气为例
根据企业的 IPO 申请文件、上市后披露的定期报
告中的财务数据以及证监会的官方公告来看，其实不 难发现在此造假一案中，欣泰电气主要采取的造假手 段与应收账款科目密切相关。应收账款的顺利流转牵 涉到企业资金链的完整以及生产的顺畅。据证监会的 调查结果显示，欣泰电气通过使用自有资金，外部借款 和伪造银行单据等方式在年末，半年末冲减应收款项， 大部分在下一会计期间以红字冲销形式予以冲回，2011 至 2014 年其累计虚构应收账款 4.69 亿元。通过对应 收账款科目进行修饰，欣泰电气大量缩减应收账款账 龄，少计提坏账准备，调增公司利润，粉饰公司业绩，从 而营造出虚假繁荣的假象。除此之外，欣泰电气还多 次运用其他财务造假手段传递不实信息。
财务造假案例分析*
以欣泰电气为例
孟婷妤
（安徽财经大学会计学院 安徽 蚌埠）
摘 要：随着中国资本市场体系的日趋完善，经济发展呈现出一派欣欣向荣之景。但繁荣背后， 财务造假案屡见不鲜，各级市场无一例外，造成一系列的负面影响。这深深刺痛广大投资者的神经， 严重扰乱资本市场的经济秩序。实质上，财务造假就是违背法律原则的有目的性的粉饰财务报表的 行为。会计人员的职业道德缺失，企业内部监管不力，行业法制建设不完善等等都是根源因素。本文 以创业板市场退市第一股 欣泰电气 为例，回顾案例背景，揭露其财务造假手段，基于会计职业道德 视角进行反思并提出合理建议，以期促进我国资本市场的稳健运行和健康发展。
科龙电器及格林柯尔财务舞弊案例分析
科龙电器及格林柯尔财务舞弊案例分析
一、舞弊事件发生的导火索
2005年4月29日，科龙电器公布2004年年报：亏损6,000多万元，这与上一年盈利2亿多元的业绩形成巨大反差。5月，中国证监会就此问题立案调查。
二、证监会立案调查情况
2005年5月11日，科龙电器公告说被中国证监会立案调查。有消息表明，中国证监会调查组在2005年4月份即已进入科龙电器进行调查。从证监会对扬州格林柯尔收购襄阳轴承协议一直不予认可上可以看出，证监会对顾雏军早已保持了警惕。
为了查明科龙电器的违法违规情况，证监会从多个省市证监局抽调了大量的人员奔赴科龙电器。此外，江苏、湖北、安徽等地的证监局还对同属格林柯尔系的ST亚星、襄阳轴承、美菱电器等上市公司进行了同步调查。
科龙电器案件的重要当事人之一顾雏军1959年生于江苏泰县，1981于年江苏工学院动力工程系本科毕业，1984于年天津大学热能工程系研究生毕业。1985～1988年在天津大学热能研究所从事科研工作，1988年9月发明格林柯尔制冷剂。1989年，在英国，顾雏军创办了顾氏热能技术有限公司，1995年12月，回国发展，投资5,000万美元在天津建成亚洲最大非氟制冷剂生产基地。2000年7月，以北京、深圳、海南和湖北4家工程公司为主体，格林柯尔科技控股有限公司成立并在香港创业板上市，发行2.5亿股，筹集资金5.45亿港元。以发行价计算顾雏军持有上市公司股权的市值折合人民币17.3亿元，加上他的非上市资产，其总身价应当在20亿元以上。从1989年只身赴海外到1995年回国创业，再到2000年成功上市，顾雏军11年挣了20多个亿。
四川长虹财务造假案例分析
目 录 Content
01
公司概况
02
案例背景
03
财务造假手段分析
审计失败的原因
04 及应承担责任
启示及建议
05
01 公司概况
四川长虹电器是一家综合型跨国企业集团， 经营的范围包括：家用电器、电子产品、通 信设备、计算机及其他电子设备、电子商务
、软件开发、包装产品及技术服务等。
这一事实表明，长虹计入财务报表的利润中有很大一部分是未确认收入，也 就是应收账款。提前确认的收入不一定能在将来实现，这样会有很大的风险。
2、 伪造承兑汇票
在1998年四川长虹财务报表大额应收票据列示中，高达4.658亿元的上 海英达商业公司商业承兑汇票事实上是英达公司应四川长虹开具，但是英 达并没有提过货，也没有销售和入库，也不是预付款。
398.5 61.7
四川长虹1999-2005年几个关键财务数据：
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
销售收入（亿元） 净利润（亿元） 每股收益（元） 应收账款（万元）
100.95
5.25
0.28
269123
107.07
2.74
0.13
182145
95.17
0.88
1、 提前确认收入
自2001年以来，长虹应收账款余额直线上升。与此同时，主营收入虽然在 2002年虽有收入，但远远不如应收账款增长得快。长虹执行副总裁李克兴称， 长虹2002年收入和利润增长主要来自出口收入的猛增。
长虹公司财务造假案例分析
长虹公司财务造假案例分析
四川长虹始创于1958年，其前身国营长虹机器厂是我国“一五”期间的156项重点工程之一。然而从数年前开始，长虹就陆续爆出财务丑闻。2003年3月5日《深圳商报》披露了长虹在美国遭遇巨额诈骗的消息：长虹2002年出口彩电近400万台，其中有300多万台是由美国APEX公司代理出口的，这家公司拖欠了长虹的货款，使长虹彩电数亿美元可能无法追回。四川长虹立即给予否认，称“传长虹在美国遭巨额诈骗”纯属捏造，当时有人质疑长虹外销急剧增长和应收账款急剧增长的背后存在“提前确认收入”可能。2003年3月25日，四川长虹公布2002年报显示，长虹实现收入125.9亿元，实现净利1.76亿元，但经营性现金流为－29.7亿元，这是自要求编制现金流量表以来（1998年），长虹经营性现金流首次出现负数。长虹的这份年报披露了这样的一个事实：截止2002年底，长虹应收账款仍高达42.2亿元，其中APEX公司欠38.3亿元（4.6亿美元）。事实上，审计意见及会计报表附注都没有完全揭示APEX风险，长虹巨亏预告后，股价几度跌停，投资者损失惨重。
长虹2008年年报披露存在漏洞，披露的成本、费用存在差异约155亿元，长虹2008年可能存在同时虚增营业收入和成本、费用上百亿元。律师提供的一份材料中指出，长虹2008年年报(合并)中披露的营业成本(2304652.63万元)、销售费用(298553.91万元)、管理费用(114800.62万元)，计算得出三项合计为2718007.16万元，但通过年报披露的采购金额等信息分析计算，上述三项费用合计金额约为1166326.47万元，中间存在大约155亿元的差距。两位律师指出，这一是可能长虹2008年隐瞒约155亿元的利润，但可能性较小，另一种可能则是四川长虹2008年可能存在同时虚增营业收入和成本、费用上百亿元。
科龙电器及格林柯尔财务舞弊案例分析
科龙电器及格林柯尔财务舞弊案例分析
一、舞弊事件发生的导火索
2005年4月29日，科龙电器公布2004年年报：亏损6,000多万元，这与上一年盈利2亿多元的业绩形成巨大反差。5月，中国证监会就此问题立案调查。
二、证监会立案调查情况
2005年5月11日，科龙电器公告说被中国证监会立案调查。有消息表明，中国证监会调查组在2005年4月份即已进入科龙电器进行调查。从证监会对扬州格林柯尔收购襄阳轴承协议一直不予认可上可以看出，证监会对顾雏军早已保持了警惕。
为了查明科龙电器的违法违规情况，证监会从多个省市证监局抽调了大量的人员奔赴科龙电器。此外，江苏、湖北、安徽等地的证监局还对同属格林柯尔系的ST亚星、襄阳轴承、美菱电器等上市公司进行了同步调查。
科龙电器案件的重要当事人之一顾雏军1959年生于江苏泰县，1981于年江苏工学院动力工程系本科毕业，1984于年天津大学热能工程系研究生毕业。1985～1988年在天津大学热能研究所从事科研工作，1988年9月发明格林柯尔制冷剂。1989年，在英国，顾雏军创办了顾氏热能技术有限公司，1995年12月，回国发展，投资5,000万美元在天津建成亚洲最大非氟制冷剂生产基地。2000年7月，以北京、深圳、海南和湖北4家工程公司为主体，格林柯尔科技控股有限公司成立并在香港创业板上市，发行2.5亿股，筹集资金5.45亿港元。以发行价计算顾雏军持有上市公司股权的市值折合人民币17.3亿元，加上他的非上市资产，其总身价应当在20亿元以上。从1989年只身赴海外到1995年回国创业，再到2000年成功上市，顾雏军11年挣了20多个亿。
案例分析欣泰电气IPO造假
案例分析欣泰电气IPO造假
（一）案例介绍
丹东欣泰电气有限公司（以下简称“欣泰电气”）是辽宁欣泰有限公司旗下的一个子公司，基本业务是制造、加工和销售各类电抗器、电容器等多种变压器设备。于2011年3月，欣泰电气第一次申请上市，可是并没有受到监管机构允许。欣泰电气按照审核建议对辽宁省欣泰的部分经营资产进行收购吞并，但于是同时，收购后欣泰电气的经营收入并未上升，反而降低了。另外，辽宁欣泰控股股东也受到不同程度的亏损，这对欣泰电气的经营业绩产生了十分严重的巨大影响。所以，欣泰电气最后仍不能上市。
在2011年11月，向证监会欣泰电气再次提出上市申请。欣泰电气公司于2014年1月27日上市。欣泰电气的主要产品上市成功后产量大幅增加，但主要原材料消耗量有所下降，与生产经营的总原则完全不符。除此之外，欣泰电气表现十分普通，主营业务收入呈现下降的趋势，每一年所欠债务也日益上升。因此，上市后监管部门的高度重视欣泰电气。
欣泰电气除了采取欺诈手段骗取证监会的同意，还在募集资金上动了手脚，并没有进行如实的汇报，同时对资金募集的进度也并未表明清楚，财务报告中更是有多处造假，针对欣泰电气的一系列违法违规行为，辽宁省相关部门终是于2015年6月11日对其下达管制通知。。
有关部门对欣泰电气下达管制通知后不久，证监会也于2015年7月14日再次涉入调查该企业。随着证监会的调查发现欣泰电气有多种违法犯罪行为，并于2016年8月向公安部门报案审查，在审查结果出来后，欣泰电气的相关股票于2016年9月2日停止上市。
有关欣泰电气股票暂停上市的公告发布后，该公司也正式开始受到行政责任的相关处罚，其违法犯罪行为严重违反了《深圳证券交易所创业板上市规则》，因此于2016年9月6日停止上市，一年的审查过后，深圳证券交易所决定彻底停止欣泰电气的股票交易。
欣泰电气造假案例分析
欣泰电气造假案例分析
欣泰电气是一家知名的电气设备制造商，其产品涵盖了电力传输、配电设备、
智能电网等领域。然而，近年来，欣泰电气却因为涉嫌造假而备受关注。这一事件引发了社会各界的广泛讨论，也给投资者和消费者带来了不小的困扰。接下来，我们将对欣泰电气造假案例进行分析，探讨其背后的原因和影响。
首先，让我们来看一下欣泰电气造假的具体情况。据报道，欣泰电气在财务报
表中存在多处不实信息，包括虚假销售业绩、夸大利润等问题。这些不实信息严重失实地反映了公司的经营状况，误导了投资者和消费者，也给公司自身带来了巨大的信任危机。
造假背后可能存在的原因有很多，首先是公司内部管理不善。欣泰电气在内部
控制和风险管理方面存在缺陷，导致了信息披露不够透明和真实。其次，市场竞争的压力也可能是造假的诱因。在激烈的市场竞争下，一些企业为了追求短期利益，可能会选择不择手段，包括夸大业绩、虚报利润等。另外，监管不力也是造假案例频发的原因之一。监管部门在对上市公司的财务报表进行审查时，如果发现问题能够及时介入并进行调查，就能够有效地遏制企业的违法行为，但是一些监管部门可能存在疏漏和失职的情况，导致了企业的违法行为得不到及时制止。
欣泰电气造假案例对公司自身和整个行业都带来了严重的影响。首先，公司的
信誉受到了严重损害，投资者对其信任度大幅下降，股价暴跌，公司市值蒸发。其次，造假事件也给整个行业带来了负面影响，使得投资者对整个行业的发展前景产生了怀疑，也降低了投资者的信心。此外，造假事件还可能引发行业内的连锁反应，导致整个行业的信誉受损，市场秩序混乱，给整个行业的健康发展带来了不利影响。
科龙电器财务造假案例分析
Thank You for
Watching
小组成员：白力伊、朱宇、彭诗 雅、范君、
文晓雪、郝 茜、黄怡筝。尹倩
王传菲、牟 娜、张娟、刘琦
• 要彻底改变这一状况，首先必须完善公司内部治理结构， 改变公司“内部人控制”和大股东“一言堂”的现象。
• 此外，外部审计师不仅要关注会计准则的可接受性，而且 还要审查会计准则运用的质量，并就此问题同审计委员会 交流，这样才会提高财务报告的质量。
2020/3/1
根治对策
• 四）健全会计职业道德的自律机制
2020/3/1
根治对策
• 六）中国的注册会计师事务所应实行强强联合， 积极开拓海外业务，提高国际市场的竞争力
• 我国会计师事务所的改制刚刚完成，正处于调整发展时期， 事务所在工作方法、手段、质量控制、人员素质以及事务 所的规模、资金力量、国际知名度等方面与国际五大会计 师事务所还是相距甚远。能否对国际经济业务提供高质量 的会计市计咨询服务将是未来我国会计师事务所与国外会 计师事务所之间角逐的焦点 。
2020/3/1
根治对策
• （三）加强外部审计师的独立性
• 在证券市场中，外部审计师在提高财务报告的可信性、增 强投资者对证券市场的信心、维护证券市场的秩序方面起 着重要作用。但是，由于我国上市公司“内部人控制”程 度较重，事务所的聘任、续聘、解聘一般是由经理人员决 定，使得外部审计师缺乏独立性。
科龙电器财务造假案例分析教材
2019/4/21
上市公司财务造假影响因素
• 1．证券市场相关制度不完善 • 1）股票发行定价制度 • 2）配股政策 • 3）摘牌制度 • 2．外部审计不完备 • 1）注册会计师法规不健全 • 2）缺乏独立性。
2019/4/21
年份 主营业务收入
2001 438162
2002 487826
2003 616811
2004 843640
2005 697837
主营业务利润
净利润 每股收益 每股净资产 净资产收益率
76583
-147589 -1.488 2.49 -59.75%
102545
10128 0.102 2.59 3.93%
2019/4/21
七 宗 罪
1、格林柯尔对其虚假出资 2、被格林柯尔侵占科龙电器资金， 以满足收购融资安排 3、文化整合排除异己 4、关联交易转移财富 5、拖欠供应商贷款，套取银行资 金 6、榨取品牌使用费，占用科龙电 器资源 7、操纵账面盈余，暗度巨额现金
2019/4/21
2005年4月底，科龙电器被曝亏6416万， 引发5月11日证监会对科龙电器立案调查。 对科龙电器的各项费用,收入,投资收益, 毛利率,存货周转率,其利润获取现金能力, 关联交易进行调查。 9月科龙公布重大事项公告，科龙前董事 长顾雏军、执行董事严友松、张宏及原管 理人员姜源等被执行逮捕，科龙就此面临 重组或破产选择。
“欣泰电气”IPO财务舞弊案例分析
“欣泰电气”IPO财务舞弊案例分析
上市公司财务造假严重扰乱了证券市场的交易秩序,国际上财务造假案件屡见不鲜,国内近几年也陆续披露不少上市公司造假案件,例如康美药业、长虹公司、康华农业等等,这些案件扰乱了正常的市场交易秩序,给公司的声誉造成不利影响,更使广大投资者蒙受巨大的财务损失。财务报表成为造假重灾区,许多公司或是为了大股东的私利,或是为了 IPO上市集资,不择手段,无视法律,发布载有虚
假信息的财务报表,堂而皇之的公开发行股票进行上市交易。欣泰电气在其IPO
过程中就采取了财务舞弊手段实现了上市目的,从整个造假案件中,可以看出无
论从上市公司、中介机构或是监管机构等角度,都存在诸多问题值得反思。本文以欣泰电气财务造假退市为例,运用了案例分析法、文献资料法、比较研究法等多种方法,并结合各种理论知识分析了欣泰电气IPO过程中的舞弊行为,在分析
过程中,不仅详细分析了舞弊手段,找出舞弊原因,同时,有针对性的提出舞弊防
范对策。
全文写作分为四个部分。第一部分,绪论。介绍了欣泰电气案例分析的研究背景、研究目的及意义,阐述了本文采用的研究方法和主要内容。第二部分,案例描述,首先,对丹东欣泰电气股份有限公司的经营情况进行了介绍,描述了上市经历,并对欣泰电气舞弊受证监会处罚的情况进行了阐述。
其次介绍了欣泰电气的舞弊手段,包括:虚减应收账款、虚增利润、侵占上市公司资产、外部审计未勤勉尽责、信息披露不完整。第三部分,案例分析,首先,介绍了分析欣泰电气财务舞弊的理论依据,包括财务舞弊的内涵、财务舞弊的动因、财务舞弊的治理方式。其次,系统分析了欣泰电气舞弊的原因,包括内部治理结构的问题、内部控制机制设计环节存在的问题、会计基础工作的规范性存在的问题、政府监管流于形式的弊端和中介机构未勤勉尽责导致的后果。另外,描述了财务舞弊对公司、中介机构和投资者的不良影响。
科龙电器及格林柯尔财务舞弊案例分析及启示
科龙电器及格林柯尔财务舞弊案例分析及启示
2008118108 王乐羽
2005年对于科龙电器来说，可谓多事之秋。被中国证监会立案调查、独立董事辞职、股权被冻结、公司被收购……科龙电器事件集中暴露了其潜藏已久的问题。2002年以来，顾雏军等人通过虚增收入、少计费用以虚增利润，提供虚假财务报告，编制虚假银行票证，抽逃关联企业注册资金等转移科龙资金的手段涉嫌侵占、挪用科龙电器财产累计达到34.85亿元。顾雏军，这位2003年度CCTV中国经济年度人物，在资本市场上长袖善舞、精于运作的资本玩家，2006年被中国证监会实施永久性市场禁入，其麾下盛极一时的格林柯尔系也正式分崩离析。
科龙电器案件的重要当事人之一顾雏军1959年生于江苏泰县，1981于年江苏工学院动力工程系本科毕业，1984于年天津大学热能工程系研究生毕业。1985～1988年在天津大学热能研究所从事科研工作，1988年9月发明格林柯尔制冷剂。1989年，在英国，顾雏军创办了顾氏热能技术有限公司，1995年12月，回国发展，投资5,000万美元在天津建成亚洲最大非氟制冷剂生产基地。2000年7月，以北京、深圳、海南和湖北4家工程公司为主体，格林柯尔科技控股有限公司成立并在香港创业板上市，发行2.5亿股，筹集资金5.45亿港元。以发行价计算顾雏军持有上市公司股权的市值折合人民币17.3亿元，加上他的非上市资产，其总身价应当在20亿元以上。从1989年只身赴海外到1995年回国创业，再到2000年成功上市，顾雏军11年挣了20多个亿。
2001年10月31日，广东科龙电器股份有限公司发布股权转让提示性公告，科龙电器公司第一大股东──原顺德市容桂镇政府所属的“广东科龙（容声）集团有限公司（简称容声集团）”将总计20447.5755万股的法人股转让给原顺德市格林柯尔企业发展公司，据科龙电器2001年中报显示，公司每股净资产4.17元，而此次转让价格每股2.74元，转让价比净资产折价34％，共计转让价款5.6亿元人民币。顺德市格林柯尔企业发展公司于2001年10月刚刚注册成立，是专门为此项股权转让而成立。完成交易的过户手续后，格林柯尔企业发展公司持有科龙电器20.6％的股份，成为其第一大股东，容声集团持股比例降为13.46％，成为第二大股东。科龙电器作为顾雏军从香港资本市场转攻内地的第一站，从入主开始，顾雏军就没有停止对科龙电器的掏空行为，科龙电器的梦魇历程也自此开始。
长虹公司财务造假案例分析
长虹公司财务造假案例分析
一、案例背景介绍
长虹公司是中国知名的电子产品创造商，拥有多个子公司和业务部门。然而，近期有关长虹公司财务造假的指控引起了广泛关注。本文将对长虹公司财务造假案例进行分析，以揭示其暗地里的原因和影响。
二、案例分析
1. 造假手段
长虹公司财务造假主要采用了以下手段：
(1) 收入虚增：通过虚构销售收入、虚报合同金额等方式，使公司的营业收入看起来更高。
(2) 费用减少：通过虚构费用支出、滥用资本开支等手段，减少公司的费用支出，从而增加利润。
(3) 资产估值虚高：通过夸大资产价值、虚增应收账款等方式，使公司的资产看起来更有价值。
(4) 资金往来隐瞒：通过虚构关联交易、隐瞒资金往来等手段，掩盖公司的真实财务状况。
2. 造假动机
长虹公司财务造假的动机主要源于以下几个方面：
(1) 市场压力：面对竞争激烈的市场环境，长虹公司为了保持市场地位和股价稳定，采取了财务造假手段来掩盖真正的经营状况。
(2) 绩效考核：公司高层管理人员的绩效考核与公司的财务表现密切相关，为了获得更高的奖金和福利待遇，他们可能会利用财务造假手段来提高公司的财务指标。
(3) 资金需求：长虹公司可能面临资金需求的压力，为了获得更多的融资渠道和更好的融资条件，他们可能会通过财务造假来改善公司的财务状况。
3. 造假影响
长虹公司财务造假对公司和相关利益相关者产生了严重影响：
(1) 公司声誉受损：财务造假行为使得长虹公司的声誉受到了严重伤害，影响了公司的品牌形象和市场地位。
(2) 投资者利益受损：财务造假导致投资者对公司的信任降低，股价下跌，投资者的利益受到了严重伤害。
长虹公司财务造假案例分析
长虹公司财务造假案例分析
一、案例背景及概述
长虹公司是中国知名的家电制造企业，拥有悠久的历史和强大的市场影响力。
然而，在最近的财务报告中，长虹公司被指控存在财务造假行为，引起了广泛的关注和争议。本文将对长虹公司财务造假案例进行详细分析，包括案件背景、造假手段、影响以及应对措施等方面。
二、案件背景
长虹公司财务造假案件始于20XX年，当时有媒体爆料称公司存在虚增销售额、隐瞒负债等财务违规行为。这一消息引起了监管部门和投资者的关注，随后，相关部门展开了调查。
三、造假手段
1. 虚增销售额：长虹公司通过虚构交易、做假发票等手段，将实际销售额进行
人为增加，以提高公司的财务业绩。
2. 隐瞒负债：为了掩盖公司的真实财务状况，长虹公司通过将一部分负债进行
隐瞒，以使公司的财务报表呈现出更好的财务状况。
3. 虚增利润：长虹公司通过将一部分费用进行虚增，以减少公司的成本支出，
从而虚增公司的利润。
四、案件影响
1. 经济损失：长虹公司财务造假案件使得公司的财务状况失真，投资者受到了
经济损失，股价大幅下跌。
2. 市场信心受挫：长虹公司作为知名企业，其财务造假案例对整个市场信心造
成了严重冲击，投资者对其他企业的财务报告也产生了质疑。
3. 法律风险：长虹公司可能面临来自投资者的集体诉讼，以及监管部门的行政处罚，进一步增加了公司的法律风险。
五、应对措施
1. 深入调查：长虹公司应积极配合监管部门的调查工作，全面梳理财务数据，查清造假手段和责任人。
2. 修正财务报表：长虹公司应立即修正财务报表，将财务数据调整为真实准确的状态，以恢复投资者对公司的信心。
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科龙动荡时期
• 1999年4月，潘宁65岁时选择了离开一手创立的 科龙，功成身退，全家移民加拿大，正式开始了 退休生活。
• 王国端从潘宁手中接过科龙帅印。同年，科龙电 器（000921）在深圳证券交易所A股市场上市， 再次保住了冰箱全国销量第一的地位，并创造了 连续9次全国销量第一的佳绩。
三.证监会处罚
2005年4月底，科龙电器被曝亏6416万，引发5月11日 证监会对科龙电器立案调查。
对科龙电器的各项费用,收入,投资收益,毛利率,存货周转 率,其利润获取现金能力,关联交易进行调查。
9月科龙公布重大事项公告，科龙前董事长顾雏军、 执行董事严友松、张宏及原管理人员姜源等被执行逮 捕，科龙就此面临重组或破产选择。
在市场竞争日趋激烈、商业信用较为普及的今天， 企业拥有大量赊销业务，发生坏账损失成为不可避 免的事实。正确确认企业当期的坏账损失，有利于 客观反映企业当期的财务状况、经营成果和现金流 量，有利于财务信息的外部使用者作出更切合实际 的判断与决策。
当前，企业存在应收款项数量较大、变现能力较 差、周转速度较慢等问题，隐含着大量的坏账损 失，影响了企业整体资产质量，导致企业虚盈实 亏；更有甚者利用坏账损失确认标准不足乘机粉 饰财务报表、操纵股价，损害投资者利益。
应收账款计提坏账的会计政策可选择性太强。企业会计制度规 定企业计提坏账准备的方法由企业自行确定且提取比例也由企 业自行估计，这给企业调节利润留下巨大的操作空间。
企业如认为应收款项收不回来全额提取坏账准备也未违反会计制度。 对于应收账款和其他应收款数额巨大的企业，坏账准备金一个百分 点的变化都可能造成净利润的急剧变化。
经查明，科龙电器采取虚构主营业务收入、少计坏账 准备、少计诉讼赔偿金等手段编造虚假财务报告。
科龙电器上述行为严重违反了原证券法等相关规定。根据科龙电器 及其责任人员违法行为的事实、性质、情节与社会危 害程度， 依据原证券法、证券市场禁入暂行规定等有关规定：
证监会对科龙电器处以６０万元罚款
对顾雏军给予警告、３０万元罚款，并实施永 久性市场禁入
内容回顾
1
背景介绍
2
案例分析
3
处罚处理
4
总结评论
主营收入
利润操控手段总结
净利润 主营成本 三项费用 各类税金
虚增收入 4.03亿元
虚转销售成本 2.97亿元
虚转安装维修费 用0.17亿元
少计提存货跌价准 备0.31亿元
虚增利润 1.2亿元
特定时代背景 外部审计失职 监管部门缺位 违规成本低廉
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学习时不要在渊博浩翰的知识面前感 到自卑 ，也不 能因为 学到一 点点知 识而骄 傲自满 。。202 0年8月 11日星 期二8 时28分2 8秒Tue sday, August 11, 2020
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当一个人用工作去迎接光明，光明很 快就会 来照耀 着他。 。20.8.1 12020 年8月11 日星期 二8时2 8分28 秒20.8.1 1
主营业务收入 较上年差异 管理费用 较上年差异 净利润 较上年差异
科龙利润情况一览表
单位:亿元
2000年
2001年 中期 年报
2002年 2003年 2004年
44.12 27.9 47.2 48.78 61.68 1.27
3.96 1.5பைடு நூலகம் 12.9 -60.41
4.74
9.12 0.6 3.65 5.23
利用坏账准备金做假账有两种手段，一种是多计，一种是少计。少 计坏账准备很容易理解，这样可以增加利润，提高股价；多计坏账 准备金则一般发生在经营情况恶劣的年份或者更换CEO的年份，新任 CEO往往倾向于把第一年的业绩搞得特别差，把大量资金划入坏账准 备金，由于第一年多计了坏账准备金，以后几年就可以少计甚至不 计，利润当然会大大提高。
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下苦功，三个字，一个叫下，一个叫 苦，一 个叫功 ，一定 要振作 精神， 下苦功 。。20. 8.1120. 8.1108: 28:2808 :28:28 August 11, 2020
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观察才行。。2020年8月11日上午8时2 8分20. 8.1120. 8.11
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报国之心，死而后已。—宋·苏轼。20 20年8 月11日 星期二 上午8时 28分28 秒08:28 :2820.8 .11
案例学习体会
违规成本分析
1.对科龙电器处罚仅60万元，对公司及高管累计处罚仅135万元； 2.根据2004年报披露，公司执行董事等高管薪酬均为百万以上； 3.处罚仅为公司数亿元净利润的百分之一。
参考资料
主要资料：
1.深交所网站：科龙电器2001-2004年报 2.中国证监会行政处罚决定书（科龙电器及顾雏军、刘从梦等相关人员）证监罚字[2006]16号 3.郎咸平：《在“国退民进”盛筵中狂欢的格林柯尔》
加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 投资收益（损失以“-”号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“-”号填列） 加：营业外收入 减：营业外支出 其中：非流动资产处置损失 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 减：所得税费用 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 五、每股收益： （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益
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绳子总在磨损地方折断，事故常在薄 弱环节 出现。 。08:28: 2808:2 8:2808: 288/11/ 2020 8:28:28 AM
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安全生产勿侥幸，违章蛮干要人命。 。20.8.1 108:28: 2808:2 8Aug-2 011-Aug -20
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尊重老师的境界就是超越老师。。08: 28:2808 :28:280 8:28Tuesday, August 11, 2020
• 1996年7月，科龙电器H股在香港联交所成 功上市，成为首家在香港上市的乡镇企业。
科龙的黄金时代
• 科龙集团以良好的企业管理，优异的经营 业绩和对股东权益的高度重视及财务上的 高透明度，在1997—1999年连续三年获 国际著名的商业期刊《亚洲货币》杂志 “中国最佳管理公司”和“中国最佳投资 者关系公司”殊荣。1999年被美国《福 布斯》杂志评为20家最优秀的中小型企 业之一。
4.38 -8.52 3.05 1.58
-6.78 0.2 -15.56 1.01 2.01 -0.64
-8.77 16.57
1 -2.66
计提坏账准备时:
转回时:
借: 资产减值损失---计提坏账准备 贷: 坏账准备
借: 坏账准备 贷: 资产减值损失
利润表
编制单位:
项目
一、营业收入 减：营业成本
营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失
其中2002年虚增利润中,有0.5亿的坏账准备转回
如果2001年没有计提各项减值准备(包括坏账准备)， 科龙电器2002年的扭亏为盈将不可能。
如果没有2001年的计提和2002年的转回，科龙电器 在2003年也不会盈利。
按照现有的退市规则，如果科龙电器业绩没有经 过上述财务处理，早就被“披星戴帽”甚至退市处 理了。
主营业务收入 较上年差异 管理费用 较上年差异 净利润 较上年差异
科龙利润情况一览表
单位:亿元
2000年
2001年 中期 年报
2002年 2003年 2004年
44.12 27.9 47.2 48.78 61.68 1.27
3.96 1.58 12.9 -60.41
4.74
9.12 0.6 3.65 5.23
•
当大家都变得聪明起来的时候，我就 甘心做 个笨人 。上午8 时28分 28秒上 午8时2 8分08: 28:2820 .8.11
•
坚韧是成功的一大要素，只要在门上 敲得够 久够大 声，终 会把人 唤醒的 。。20. 8.1120. 8.1108: 2808:28 :2808:2 8:28Aug-20
•
我要努力，以最好姿态出现在当初否 定我的 人面前 。。202 0年8月 上午8 时28分2 0.8.110 8:28August 11, 2020
•
当大家都尽力包装自己的时候，我就 什么都 不穿。 这是我 的策略 ，质朴 示人， 真实有 力。。2 020年8 月11日 星期二 8时28 分28秒0 8:28:28 11 August 2020
科龙电器财务造假案例分析
一、背景介绍 二、案例分析 三、处罚情况 四、经验教训
背景介绍
顾雏军，江苏泰州人， 毕业于中国天津大学， 获工程硕士学位，格林 柯尔制冷剂的发明者和 专利拥有人，格林柯尔 集团的创办人。
科龙的黄金时代
• 1、潘宁时代的科龙
• 84年，时任顺德市容桂镇工交办副主任、 只有小学四年级文化、已年过50的潘宁， 花了24元买回几本制冷书，借来9.8万元试 制费用，带领100余名工人在简易工棚里， 在木头搭建的生产线上，经过昼夜奋战， 用手工锤敲出国内第一台双门冰箱，开始 了科龙电器发展的历程。
延伸资料：
1.国际金融报：科龙案全揭秘：昔日舞资本长袖 今朝领终身红牌 2.21世纪经济报道：科龙案查处始末 3.新浪财经专栏：德勤“科龙劫” 4.德勤在科龙事件中的角色分析
……
•
无论你觉得自己多么的不幸，永远有 人比你 更加不 幸。。2 0.8.112 0.8.11T uesday , August 11, 2020
对严友松等人给予警告、２０万元罚款，并实 施１０年市场禁入
对其他责任人员分别给予警告、５万至２０万 元不等的罚款
科龙电器案件涉嫌犯罪部分，证监会已依法移 送公安机关追究刑事责任。
这是新的《证券市场禁入规定》自2006年7月10日施 行以来，证监会做出的第一个市场禁入处罚。
对于科龙财务造假，中国证监会已做出处罚决定，但 其引发的相关问题令人深思。
• 2。以科龙为起点，顾雏军建造格林柯尔 系
科龙电器（000921）
二.案例分析
操纵手法
科龙公司利润操纵手法
调节坏账准备 调节存货跌价准备 虚构主营业务收入 虚构期间费用 关联交易
操纵手法
科龙公司利润操纵手法
调节坏账准备 调节存货跌价准备 虚构主营业务收入 虚构期间费用 关联交易
利用会计政策,调节减值准备,实现”扭亏”
4.38 -8.52 3.05 1.58
-6.78 0.2 -15.56 1.01 2.01 -0.64
-8.77 16.57
1 -2.66
科龙2001年下半年出现近16亿元巨额亏损的主要原因之一是计提减值 准备6.35亿元。
到了2002年，科龙转回各项减值准备，对当年利润的影响是3.5亿元。
利用会计政策,调节减值准备,实现”扭亏”
• 然而，自从上市开始，科龙便开始出现大额亏损， 2000年首次出现了高达6.78亿元的亏损。
• 2001年净亏损15.56亿元。科龙的巅峰时代从此 结束。带上了ST的帽子
顾雏军接管科龙电器
• 1。政府资本变现退出，科龙易手格林柯 尔面对
• 科龙巨额亏损的颓势，为了拯救科龙，作为科龙电器最 大的股东，容桂镇政府做出了政府资本退出科龙电器的 决定。
谢谢各位！
年
行次
1 2 3 4 5 6 7
8 9 10
11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
本年金额
会企 02表 单位: 元
上年金额
资产减值 损失影响 利润表
经查，在2002年至2004年的3年间，科龙共在其年报中虚增利润3.87亿 元(其中，2002年虚增利润1.1996亿元，2003年虚增利润1.1847亿元， 2004年虚增利润1.4875亿元)。
可见，科龙电器2002年和2003年根本没有盈利，科 龙扭亏只是一种会计数字游戏的结果。
那么，我们怎样确认这是一笔坏账呢？
我国《企业会计准则》规定，应收账款属于下列 两种情况时应确认为坏账：
（1）债务人破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后仍无 法收回时。从法律角度讲，债务关系已不复存在了。
（2）债务人逾期履行其偿债义务，且有明显迹象表明无法 收回。此时，从法律角度讲，债务关系尚存在，但从经济 实质上讲，债款已不能收回，会计上出于谨慎考虑，确认 坏账损失。