欣泰电气IPO审计失败的案例研究
欣泰电气财务舞弊案例研究
摘要
伴随着我国经济的快速发展，市场经济得到了进一步发展和完善，资本市场也呈现出繁荣景象。但是受到各种因素的影响，上市公司财务舞弊事件也频频发生。这些财务舞弊丑闻的揭露，严重的影响了上市公司的发展，挫伤了市场投资者的信心，扰乱了市场秩序，甚至让企业直接走上了破产的道路。财务舞弊行为对企业、对市场、对投资者来说影响都极其恶劣。随着财务舞弊事件的被揭露，为其服务的会计师事务所也随之暴露出审计失败的现象，会计师事务所因此受到了行政或者法律惩罚，轻则面临巨额罚款，重则要追究其法律责任。由此可见，深入剖析财务舞弊、审计失败的行为具有重要的理论和实践意义。
本文选择欣泰电气财务舞弊进行研究。首先对财务舞弊背景、选题意义、思路框架、写作方法进行了初步阐述，然后对国内外相关的理论文献进行了综述，为本论文的撰写提供理论方面的依据。其次，对相关概念进行分析，包括财务舞弊、审计失败等概念、动因理论等等。再次，对欣泰电气财务舞弊案例的具体过程进行了全面梳理，分析了其成因、手段、审计失败原因及保荐机构的责任。最后，结合企业的具体情况提出了防范和处理措施，具体包括：一是优化内部治理结构，二是完善股东大会、董事会、监事会职责，三是建立预警机制，四是改善审计机制，五是提高注册会计师审计独立性，六是明确财务信息，加强对公司的监管。
关键词：财务舞弊；审计失败；欣泰电气；案例分析
Abstract
With the rapid development of China's economy, the market economy has been further developed and improved, and the capital market has ushered in unprecedented prosperity. However, due to various factors, financial fraud incidents of listed companies have also occurred frequently. The disclosure of these financial fraud scandals has seriously affected the development of listed companies, dampened the confidence of market investors, disrupted the market order, and even allowed companies to embark on the road to bankruptcy. Financial fraud has a very bad impact on companies, the market, and investors. As the financial disclosure of the incident revealed that the accounting firm that served it also exposed the phenomenon of audit failure, the accounting firm was thus punished by administrative or legal punishment, and faced with huge fines, but also for legal liability. It can be seen that in-depth analysis of financial fraud and audit failure behavior has important theoretical and practical significance. This paper chooses summer electrical fraud research. Firstly, the background of financial fraud, the meaning of the topic, the framework of ideas, and the writing method are preliminarily expounded. Then the relevant theoretical literatures at home and abroad are reviewed, which provides theoretical basis for the writing of this thesis. Secondly, the related concepts are analyzed, including financial fraud, audit failure and other concepts, motivation theory and so on. Thirdly, the specific process of the summer electrical financial fraud case was comprehensively sorted out, and its causes, means, accounting audit failure reasons and various responsibilities were analyzed. Finally, combined with the specific situation of the enterprise, the prevention and treatment measures are proposed, including: first, optimizing the internal governance structure, second, establishing and improving the internal control system, third, improving the corporate governance structure, fourth, establishing an early warning mechanism, and fifth, improving audit independence. Sex, the sixth is to increase the level of information disclosure, and the seventh is to strengthen supervision.
欣泰电气 财务舞弊
加强监管力度
监管部门应加强对企业的日常监管 和专项检查，及时发现和查处财务 舞弊行为，提高财务舞弊行为的成 本和风险。
建立信息共享机制
监管部门之间应建立信息共享机制， 加强信息沟通和协作，提高监管效 率和效果。
提高投资者教育
提高投资者的风险意识
投资者应充分认识到财务舞弊行为的风险和危害，增强风险意识， 理性投资。
欣泰电气 财务舞弊
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目 录
• 欣泰电气简介 • 财务舞弊事件概述 • 舞弊原因分析 • 对市场和投资者的影响 • 案例教训与建议 • 未来展望
01
欣泰电气简介
公司背景
1 3
成立时间
欣泰电气成立于1999年，是国内知名的电气解决方案提供 商。
总部位置
2
公司总部位于辽宁省沈阳市，并在全国范围内设有多个分支
培养投资者的分析能力
投资者应学习财务知识，掌握财务分析方法，提高对财务报表的解 读和分析能力。
加强投资者的权益保护
政府和监管部门应加强投资者权益保护，完善投资者保护法律法规， 提高投资者维权的便利性和有效性。
06 未来展望
公司整改情况
完善内部控制
欣泰电气将进一步完善内部控制 体系，加强内部审计和监督，防 止类似财务舞弊事件再次发生。
投资者因购买欣泰电气股 票而遭受的直接经济损失。
欣泰电气财务造假事件的分析及启示
欣泰电气财务造假事件的分析及启示
欣泰电气是中国一家上市公司，于2017年因财务造假事件而陷入严重的危机。这个事件揭示了财务造假对企业和投资者产生的严重后果，也给我们带来了一些启示。
欣泰电气财务造假事件揭示了财务造假会给企业带来的巨大风险。财务造假不仅是一种道德问题，也是一种违法行为，违背了财务报告的真实性和客观性原则。一旦被揭露，不仅会受到监管机构的处罚，还会丧失投资者的信任，导致股价暴跌，进而对企业的经营和发展造成巨大的冲击。在欣泰电气的案例中，财务数据的造假导致了公司股价的大幅下跌，同时也给公司带来了诸多的诉讼和赔偿责任。
欣泰电气财务造假事件还提醒我们，在投资决策中要警惕不实的财务数据。财务报表是投资者了解企业经营状况和价值的重要依据，如果企业财务报表被操纵，投资者将无法准确判断企业的真实价值和风险。投资者在进行投资决策时，需要充分调研并审慎考虑财务数据的真实性，避免成为财务造假的受害者。
欣泰电气财务造假事件也提醒我们企业要加强内部治理和风险控制。内部治理是企业有效运行的基础，通过建立健全的内部控制制度和审计机制，能够及时发现和控制财务造假等风险。企业也应该加强对员工的教育和培训，提高其职业道德和风险意识，从源头上减少财务造假的可能性。监管部门也应加强对上市公司的监管，加大对财务数据真实性的审计力度，加强对财务造假等违法行为的打击力度。
欣泰电气财务造假事件可以作为对其他企业和投资者的一种警示和启示。企业应该坚守诚信，恪守法律和道德底线，保证财务报表的真实性和准确性。投资者也应该加强自身的风险意识，增强对财务数据的分析能力，避免盲目跟风和投资误判。
欣泰电气IPO财务造假案例分析
欣泰电气IPO财务造假案例分析
——揭开隐形入股投行利益链
一、案例背景
2016年6月1日，欣泰电气公告称，涉嫌欺诈发行及信息披露违法违规案已由中国证监会调查完毕。
2016年5月31日，欣泰电气收到了证监会《行政处罚和市场禁入事先告知书》，查明其在申请首次公开发行并上市申请文件中相关财务数据存在虚假记载。6月8日，欣泰电气发布公告称，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则(2014年修订)》的规定，预计待公司收到中国证监会的《行政处罚决定书》及《市场禁入决定书》并对外公告后，公司股票将于公告次一交易日继续停牌一天，随后复牌，交易三十个交易日。深圳证券交易所将自公司股票复牌三十个交易日期限届满后的次一交易日对公司股票实施停牌，并在停牌后十五个交易日内作出是否暂停公司股票上市的决定。
欣泰电气于2015年7月14日便收到证监会《调查通知书》，因公司涉嫌违反证券法律法规被证监会立案调查。在经过为期近一年的调查后，欣泰电气违规上市的路径也渐渐明晰。
欣泰电气从2011年11月开始其IPO申请，长达数年的造假之旅便就此开始。截至2011年12月30日，虚构收回应收账款逾1亿元，少计提坏账准备659 万元；虚增经营活动产生的现金流净额约1亿元；截至2012年12月31日和2013年6月30日，均虚构数额不菲收回应收账款、少计提坏账，虚增经营活动产生的现金流净额。
经过不断的造假冲关，欣泰电气终于在2012年7月3日通过创业板发审会审核，并于2014年1月3日拿到批文，1月27日登陆创业板，发行价格为16.31元，募资金额为2.2亿元，发行费用为3734.91万元，股票自今年5月20日起
欣泰电气财务舞弊案例分析
监事会形同虚设：监事会成员缺乏独立性和专业性无法有效监督公司运营。
内部控制失效：公司内部控制制度不健全缺乏有效的内部审计机制。 外部监管不足：外部监管机构对公司的监督和检查力度不够导致公司治理结构问题长期存 在。
内部控制失效
内部审计形同虚设未能及时发现财务舞弊行为 内部控制制度不完善存在漏洞和缺陷 缺乏有效的内部监督机制导致舞弊行为长期存在 内部控制执行不力管理层对内部控制重视不够
强化外部监管力度
建立完善的监管 体系加强对企业 的监督和检查
加大对违规企业 的惩罚力度提高 违法成本
加强信息披露制 度建设提高企业 财务透明度
发挥行业协会和 中介机构的作用 加强行业自律和 规范管理
提高财务人员素质和道德意识
财务人员应具备 高度的专业知识 和技能不断学习 和更新知识提高 业务水平。
公司规模：员工总数为500余人其中工程技术人员占30%以上
公司业务
主营业务：电力自动化设备的研发、生产和销售 产品应用领域：电力系统、冶金系统、石化系统等 产品特点：技术先进、质量可靠、服务周到 销售网络：覆盖全国并出口到欧洲、东南亚等国家和地区
公司规模
员工数量：超过 2000名员工
业务范围：涵盖 智能电气、电力 工程、智能制造 等领域
子公司数量：拥 有多家子公司涉 及多个行业领域
欣泰电气财务造假事件的分析及启示
欣泰电气财务造假事件的分析及启示【摘要】
欣泰电气财务造假事件揭示了财务造假的危害，监管不力和公司治理机制的缺失。投资者应汲取教训，提高风险意识，加强风险防范措施。文章呼吁加强监管，完善公司治理机制，以避免类似事件再次发生。对投资者而言，应该加强对财务报表的审查，提高对公司财务状况的警惕。在风险防范方面，建议投资者多元化投资，分散风险，避免集中投资于某一家公司。这起事件提醒我们财务造假并非孤立事件，而是市场中常见的风险之一。加强监管是遏制财务造假的关键，只有严格监管机制和规范公司治理机制，才能有效遏制类似事件的发生，保护投资者利益。
【关键词】
欣泰电气、财务造假、事件背景、造假过程、财务造假的危害、监管不力、公司治理机制的缺失、投资者教训、风险防范的建议、风险提示、认识财务造假、加强监管。
1. 引言
1.1 事件背景
欣泰电气财务造假事件是近年来引起广泛关注的金融丑闻之一。该事件发生在2017年，欣泰电气被曝出存在严重的财务造假行为，其
涉及的金额高达数十亿元。这一事件不仅对公司自身造成了严重的信任危机，也对投资者和市场造成了巨大的损失。
欣泰电气财务造假的主要手段包括虚构销售额、夸大利润和资产价值、隐瞒负债等。通过这些手段，公司在一定时间内实现了虚假的财务表现，掩盖了实际的经营状况。这种行为不仅欺骗了投资者和监管机构，也导致了公司治理机制的失灵，给公司未来的发展带来了巨大风险。
欣泰电气财务造假事件的曝光引起了社会各界的广泛关注，也引发了对监管机制和公司治理的思考。这一事件给投资者敲响了警钟，提醒他们在投资过程中要审慎选择，加强风险防范意识。这一事件也呼吁监管机构加强对上市公司的监管力度，加强对财务信息的审核和披露，维护市场的公平与透明。
欣泰电气财务舞弊
02 案件背景
Baidu Nhomakorabea 欣泰电气
2016年2月15日 公司发布公告称因涉 嫌违反证券法律法规， 被立案调查，公司股 票存在暂停上市风险。
2016年6月1日 收到证监会《行政处罚和市 场禁入事先告知书》，初步 认定其存在IPO造假，上市 后披露的定期报告存在虚假 记载和重大遗漏。
2016年7月8日
证监会对欣泰电气欺 诈发行正式作出行政 处罚，启动强制退市 程序，停牌价格为 14.55元。
少记材料成本，虚增利润
根据公司招股说明书显示，公司2010 年硅钢片的采购平均单价为 14905.8 元每吨，采购量为 6310 吨，金额为 9405.56万元。 而来自中国联合钢铁网的数据显示， 2010年硅钢片的最高价超过21000元 每吨，最低价也高于17000元每吨。 欣泰电气公布的采购成本明显低于行 业价格，这显然是有问题的。 而这只是其各类采购之中的一例，纵 观其所有的采购，均是以这种过低的 成本计量的。
中介机构提升执业质量
0102
欣泰存在大量的报告期后红字冲销应收账款的凭 证，并且连续四年都是同样的操作手段，北京兴 华会计师事务所连续审计的情况下竟没有发现问 题。 没有发现问题 作为IPO上市把关的中介机构会计事 务所应尽力减少审计失败的发生，多让审计人员 进行外部培训教育，提高审计人员对财务舞弊的 核查能力，改善上市公司的审计质量。
基于舞弊三角模型的创业板公司IPO舞弊研究-以欣泰电气为例论文设计
随着我国经济的稳定发展和市场经济体制的逐渐完善，上市公司的数量和融资规模都不断提升。创业板市场的兴起给很多融资比较困难的中小型企业带来了更多希望，增加了这些企业融资的可能性，以弥补其资金方面的漏洞，提高市场竞争力。然而，在给中小企业带来便利的同时，由于创业板相对门槛较低、风险较大、市场监管力度不够，导致中小企业IPO财务造假现象层出不穷。这种行为不但会扰乱市场经济健康稳定发展，影响投资者的信心，还会使公司名誉受损、遭受处罚、甚至面临破产的风险。本文利用舞弊三角理论并以我国第一家在创业板因IPO财务舞弊而被强制退市的欣泰电气为例进行研究，从公司IPO财务造假的手段入手，对其舞弊动因进行分析且从各个方面提出了防范创业板公司IPO舞弊的具体措施。
关键词：舞弊三角模型；IPO；财务舞弊；创业板公司
With the steady development of China's economy and the gradual improvement of the market economy system, the number and financing scale of listed companies are constantly increasing. The rise of the GEM market has brought more hope to many small and medium-sized enterprises with more difficulties in financing, increased the possibility of financing for these enterprises, in order to make up for the loopholes in their capital and improve their market competitiveness. However, while bringing convenience to small and medium-sized enterprises, due to the relatively low threshold of gem, high risk and insufficient market supervision, the phenomenon of IPO financial fraud of small and medium-sized enterprises emerges in an endless stream. This kind of behavior will not only disturb the healthy and stable development of market economy, affect the confidence of investors, but also damage the reputation of the company, suffer punishment and even face the risk of bankruptcy. This paper uses the triangle theory of fraud and takes Xintai electric, the first company in China to be forced out of the market due to IPO financial fraud as an example to study. Starting from the means of IPO financial fraud, this paper analyzes the causes of fraud and puts forward specific measures to prevent IPO fraud of GEM companies from all aspects.
案例分析欣泰电气IPO造假
案例分析欣泰电气IPO造假
案例分析欣泰电气IPO造假
（一）案例介绍
丹东欣泰电气有限公司（以下简称“欣泰电气”）是辽宁欣泰有限公司旗下的一个子公司，基本业务是制造、加工和销售各类电抗器、电容器等多种变压器设备。于2011年3月，欣泰电气第一次申请上市，可是并没有受到监管机构允许。欣泰电气按照审核建议对辽宁省欣泰的部分经营资产进行收购吞并，但于是同时，收购后欣泰电气的经营收入并未上升，反而降低了。另外，辽宁欣泰控股股东也受到不同程度的亏损，这对欣泰电气的经营业绩产生了十分严重的巨大影响。所以，欣泰电气最后仍不能上市。
在2011年11月，向证监会欣泰电气再次提出上市申请。欣泰电气公司于2014年1月27日上市。欣泰电气的主要产品上市成功后产量大幅增加，但主要原材料消耗量有所下降，与生产经营的总原则完全不符。除此之外，欣泰电气表现十分普通，主营业务收入呈现下降的趋势，每一年所欠债务也日益上升。因此，上市后监管部门的高度重视欣泰电气。
欣泰电气除了采取欺诈手段骗取证监会的同意，还在募集资金上动了手脚，并没有进行如实的汇报，同时对资金募集的进度也并未表明清楚，财务报告中更是有多处造假，针对欣泰电气的一系列违法违规行为，辽宁省相关部门终是于2015年6月11日对其下达管制通知。。
有关部门对欣泰电气下达管制通知后不久，证监会也于2015年7月14日再次涉入调查该企业。随着证监会的调查发现欣泰电气有多种违法犯罪行为，并于2016年8月向公安部门报案审查，在审查结果出来后，欣泰电气的相关股票于2016年9月2日停止上市。
“欣泰电气”IPO财务舞弊案例分析
“欣泰电气”IPO财务舞弊案例分析
上市公司财务造假严重扰乱了证券市场的交易秩序,国际上财务造假案件屡见不鲜,国内近几年也陆续披露不少上市公司造假案件,例如康美药业、长虹公司、康华农业等等,这些案件扰乱了正常的市场交易秩序,给公司的声誉造成不利影响,更使广大投资者蒙受巨大的财务损失。财务报表成为造假重灾区,许多公司或是为了大股东的私利,或是为了 IPO上市集资,不择手段,无视法律,发布载有虚
假信息的财务报表,堂而皇之的公开发行股票进行上市交易。欣泰电气在其IPO
过程中就采取了财务舞弊手段实现了上市目的,从整个造假案件中,可以看出无
论从上市公司、中介机构或是监管机构等角度,都存在诸多问题值得反思。本文以欣泰电气财务造假退市为例,运用了案例分析法、文献资料法、比较研究法等多种方法,并结合各种理论知识分析了欣泰电气IPO过程中的舞弊行为,在分析
过程中,不仅详细分析了舞弊手段,找出舞弊原因,同时,有针对性的提出舞弊防
范对策。
全文写作分为四个部分。第一部分,绪论。介绍了欣泰电气案例分析的研究背景、研究目的及意义,阐述了本文采用的研究方法和主要内容。第二部分,案例描述,首先,对丹东欣泰电气股份有限公司的经营情况进行了介绍,描述了上市经历,并对欣泰电气舞弊受证监会处罚的情况进行了阐述。
其次介绍了欣泰电气的舞弊手段,包括:虚减应收账款、虚增利润、侵占上市公司资产、外部审计未勤勉尽责、信息披露不完整。第三部分,案例分析,首先,介绍了分析欣泰电气财务舞弊的理论依据,包括财务舞弊的内涵、财务舞弊的动因、财务舞弊的治理方式。其次,系统分析了欣泰电气舞弊的原因,包括内部治理结构的问题、内部控制机制设计环节存在的问题、会计基础工作的规范性存在的问题、政府监管流于形式的弊端和中介机构未勤勉尽责导致的后果。另外,描述了财务舞弊对公司、中介机构和投资者的不良影响。
上市公司财务舞弊以及防范对策研究——以欣泰电气为例
上市公司财务舞弊以及防范对策研究
——以欣泰电气为例
［摘要］近几年来，众多财务报表使用者对于财务舞弊问题高度关注，而财务舞弊带来的危害，也是不言而喻的，对于［摘要］
投资者来说，会使其可能做出错误的判断；对于证券市场来说，可能会影响其平稳健康的发展；对于整个国家来说，甚至会影响整体的宏观调控。那么究竟是哪些原因，使得财务舞弊的事件频繁发生，并且这其中又有哪些手段，如何防止财务舞弊，成为业内人士研究的重要课题。为了资本市场的健康发展，需要对上市公司财务舞弊进行更深层次的解析。
［关键词］财务舞弊，内部控制，会计师事务所
［关键词］
1 绪论
1.1 研究背景
自从资本市场走向成熟以来，上市公司财务舞弊就一直围绕在其周围，挥之不去，而无论是企业、政府还是投资者，对财务造假的关注度都在日益提升。所以，无论是从理论出发还是从实际着手，研究上市公司财务舞弊都具有重要价值。这些年，财务舞弊的案件可谓是层出不穷，银广夏、万福生科等事件让人大为震惊。虽然有关部门不断加强监管，上市公司的财务舞弊行为却依旧肆无忌惮，其涉及的金额以及关联方的规模更是有过之而无不及，手段更是千奇百怪，令人眼花缭乱。经济在不断发展，市场竞争也变得愈发激烈，为了保证市场的平稳运行，证监会选择加大了监督的力度，与此同时，由于各类金融产品种类众多且相互交织，公司的组织结构也并非简单单一，也让上市公司财务舞弊有了可能性。
众所周知，财务舞弊会带来众多的危害，例如给报表的使用者造成无法弥补的损失，打乱了证券市场的运行机制，为了自身的利益去损害其他企业的利益，而这些，都会对我国经济的发展带来阻碍。综上所述，处理财务舞弊问题已经是十万火急了。
IPO审计失败原因分析——以欣泰电气欺诈上市案为例
以欣 泰 电气欺 诈 上 市案 为例
郑 波
（ 辽 东学 院 商学 院 ， 辽 宁 丹 东 １ １ ８ ０ ０ １ ）
摘 要 ： 回顾 了欣 泰 电气 公 司 欺 诈 上 市 案 始 末 ，详 细 分 析 了欣 泰 电气 财 务 造 假 的 各 种 手 段 ，在 此 基 础 上 重 点 剖 析 了 涉 案会计师事务所审计失败的原 因。认为审计师职业道 德缺 失、审计 工作 中主观 故意 不作为是 导致 Ｉ Ｐ Ｏ审计失败 深层原 因。 建 议 证 券 监 管 部 门进 一 步 完 善 Ｉ Ｐ Ｏ 审计 的法 律 法 规 。加 强对 Ｉ Ｐ Ｏ 审 计 机 构 的 监 管 ，加 强 对 从 业 人 员 的 法 律 意 识 与 职 业 道 德 教 育 。保 证 我 国 证 券 市 场 稳 定 健 康 发 展 。 关键词 ：欣泰 电气；上 市公 司；审计 ；财务造假 中 图分 类 号 ：Ｆ ２ ３ ９ ． ４ １ 文 献标 志码 ：Ａ 文 章 编 号 ：１ ６ ７ ２—８ ５ ７ ２（ ２ ０ １ ７ ）０ １— ０ ０ ５ ９— ０ ５
、
欣泰 电气 欺诈 上市 案案 发始 末
为确 保 我 国证 券 市场 平 稳 、 健康 、 正常运转 ， 保 护 广 大投 资 者 切 身 利益 ， 证 券监 管 部 门对 要 求 Ｉ Ｐ Ｏ 的企业 规定 了一些 必 备 的硬 性条 件 ， 包 括净 利 润 总 额、 现金流量净额 、 营业收入总额 、 收入增长率等指 标 。一些 没 有达 到规定 标准 的企 业在 利益 驱使 下往 往 铤而走 险 ， 在上述 领域 弄虚 作假 ， 采取 财务 舞 弊手 段 欺诈上 市 。为应 对 财 务 舞 弊行 为 ， 监管 部 门设 置 的第一道 防火 墙 是 注 册会 计 师 审 计 。政 策 规 定 ， 企 业Ｉ Ｐ Ｏ前 三 年一期 的会 计报 表必 须经 过具有 证 券执 业 资格 的注册 会计 师 审计 ， 并 出具 标 准无 保 留 意见 的审计报 告 后 方 可 发 行 上 市 。 由此 可 见 ， 作为 Ｉ Ｐ Ｏ 中介 的注册会 计 师 ， 本 应是 上 市 公 司 会计 报 表 数 据 真 实可靠 、 不 存在 虚假 信息 的最终 鉴证 者 ， 也应 该是 把控 Ｉ Ｐ Ｏ闸 门 的守 卫 者 。但 是 ， 以往 的 每 一 起 Ｉ Ｐ Ｏ 欺 诈上 市案 同时都 是 一 起 审 计 失 败 案 ， 审计 机 构 的 经 济监督 、 经 济评 价 与 经济 鉴 证 职 能 在这 些 Ｉ Ｐ Ｏ审 计 案例 中都 未能充 分发 挥作 用 。即使 一些 Ｉ Ｐ Ｏ闯关 成 功 的上市公 司 ， 在上 市 以后 业绩 迅速 变脸 、 创 业板 公 司上 市后 成长性 迅 速 褪 色 ， 都 令 注 册 会计 师 的作 用 遭遇 尴尬 。本 文通 过对丹 东欣 泰 电气股 份有 限公 司欺诈 上市 案 的 回顾 ， 分 析 了欣 泰 电气 的 财务 造 假 手段 ， 在 此基 础上 分 析 了其 审计 失 败 的原 因 ， 最后 ， 重点 论述 了防范 Ｉ Ｐ Ｏ审计失 败 的相关 对 策 。
IPO审计失败原因分析——以欣泰电气欺诈上市案为例
IPO审计失败原因分析——以欣泰电气欺诈上市案为例
郑波
【摘要】回顾了欣泰电气公司欺诈上市案始末,详细分析了欣泰电气财务造假的各种手段,在此基础上重点剖析了涉案会计师事务所审计失败的原因.认为审计师职业道德缺失、审计工作中主观故意不作为是导致IPO审计失败深层原因.建议证券监管部门进一步完善IPO审计的法律法规,加强对IPO审计机构的监管,加强对从业人员的法律意识与职业道德教育,保证我国证券市场稳定健康发展.
【期刊名称】《辽东学院学报（社会科学版）》
【年(卷),期】2017(019)001
【总页数】5页(P59-63)
【关键词】欣泰电气;上市公司;审计;财务造假
【作者】郑波
【作者单位】辽东学院商学院,辽宁丹东 118001
【正文语种】中文
【中图分类】F239.41
为确保我国证券市场平稳、健康、正常运转，保护广大投资者切身利益，证券监管部门对要求IPO的企业规定了一些必备的硬性条件，包括净利润总额、现金流量净额、营业收入总额、收入增长率等指标。一些没有达到规定标准的企业在利益驱使下往往铤而走险，在上述领域弄虚作假，采取财务舞弊手段欺诈上市。为应对财务舞弊行为，监管部门设置的第一道防火墙是注册会计师审计。政策规定，企业
IPO前三年一期的会计报表必须经过具有证券执业资格的注册会计师审计，并出具标准无保留意见的审计报告后方可发行上市。由此可见，作为IPO中介的注册会
计师，本应是上市公司会计报表数据真实可靠、不存在虚假信息的最终鉴证者，也应该是把控IPO闸门的守卫者。但是，以往的每一起IPO欺诈上市案同时都是一
基于GONE理论的IPO上市财务造假研究———以欣泰电气为例
2017年4期
总第841
期
一、欣泰电气财务造假事件回顾
欣泰电气于1999年03月23日成立，创始人温德乙兼任公司董事长。欣泰电气是专业从事节能型输变电设备及无功补偿装置等电网性能优化设备制造，为电网输、配、用电系统提供安全、高效、节能的电力设备和技术解决方案的电力综合服务供应商。
欣泰电气于2009年9月首次提交IPO 材料，但因“所并购资产持续盈利能力不足”等原因被否。2011年6月，欣泰电气更换保荐机构为兴业证券，后经中国证券监督委员会核准，于2014年1月27日在深圳交易所创业板挂牌上市，募集资金两亿多人民币。
2015年5月，辽宁证监局依据《上市公司现场检查办法》对欣泰电气进行现场检查。检查发现，该公司可能存在财务数据不真实等问题。7月14日，中国证监会向欣泰电气下达了《调查通知书》，正式对其立案调查，并最终证实了欣泰电气欺诈发行和重大信息纰漏遗漏等问题。2016年7月8日，中国证监会发出公告，对欣泰电气正式作出处罚，启动强制退市程序。
随着欣泰电气被强制退市,它成为中国证券市场中首家退市的创业板上市公司,也成为中国证券市场中首家因为欺诈发行而遭到强制退市的上市公司。
二、GONE 理论的诠释
“GONE”理论是一个关于企业财务造假与反财务造假的理论。该理论认为:企业会计舞弊由G、0、N、E4个因子组成,它们相互作用,密不可分,没有哪一个因子比其他因子更重要,它们共同决定了企业舞弊风险的程度。其中G 指贪婪；O 为指机会；N 指需要；E 指暴露。该理论表明，当一个人有贪心的动机与一定的需要，且具有实现的机会，在不被暴露的前提下，这个人就会产生舞弊行为。GONE 理论
【证券法案例分析】欣泰电气IPO造假案
欣泰电气案例分析
（一）案情回顾
欣泰电气IPO造假被强制退市一案是中国从证券市场永久退市的第一案。欣泰电气曾二度冲击IPO，2012年7月3日证监会创业板发行审核委员会审核通过其首发申请。2014年1月27日，欣泰电气登陆深圳证券交易所创业板。2015年5月，辽宁证监局对辖区内的欣泰电气进行现场检查，至此欣泰电气总会计师与其高管协定的以银行汇票背书转让形式进行冲减的方式来虚报财务数据的行为终于东窗事发。后由证监会查明，欣泰电气在2013年的年度报告和2014年的半年度报告中存在虚假记载，在2014年年度报告中存在虚假事实与重大遗漏。
欣泰电气欺诈发行一案，证监会于2016年7月5日作出行政处罚决定。欣泰电气不服证监会处罚决定及复议决定，于2017年1月向北京市第一中级人民法院提起行政诉讼，5月4日，北京市第一中级人民法院判决证监会胜诉。欣泰电气不服一审判决，向北京市高级人民法院提出上诉。
（二）对违法事实的处罚
根据我国《证券法》第十三条第三款1和第二十条2中关于新股发行条件的相关规定，欣泰电气将包含虚假财务数据的 IPO申请文件报送中国证监会并获得中国证监会核准的行为，构成《证券法》第一百八十九条所述“发行人不符合发行条件，以欺骗手段骗取发行核准”的行为。
根据上述两项事实，足以认定欣泰电气虚假上市的相关实施，根据《关于改革完善并严格实施上市公司退市制度的若干意见》（以下简称《退市的若干意见》）中有关实施重大违法公司强制退市制度的内容中，欣泰电气退市是毋庸置疑的，且也是广大股民和市场管理人员的呼声。但是在《证券法》根据《证券法》第一百八十九条3之规定，欺诈发行的违法成本不过只需要缴纳募资金额5%以下的罚
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欣泰电气IPO审计失败的案例研究
21世纪以来,随着我国资本市场的超速发展和不断完善,越来越多的企业希
望通过上市这种成本较低的手段来获得融资和更好的发展机会。但是在我国资本市场中,上市资格一直都是为各方所睥睨的稀缺资源,不免会通过IPO舞弊粉饰
财务报表和拔高财务数据使公司达到上市的目标。这一系列的IPO财务舞弊案件给资本市场的健康持续发展带来了巨大的负面影响,极大的打击投资者的信心。不单如此,这也给为IPO企业提供上市审计服务的会计师事务所带来了巨大冲击。
众所周知,2013年,证监会启动了对上市公司历史上最严格的财务审查,很
多涉案的中介公司都被处以颇为严厉的处罚,越来越多的学者和专家开始关注如何发现IPO企业的财务舞弊迹象,从而控制审计风险,避免审计失败。本文运用规范分析法和案例分析法,结合我国企业IPO过程中的审计失败问题,分析了近年
来我国IPO审计失败现状,总结了IPO企业财务舞弊动机和IPO审计的特点。选取“欣泰电气”为案例,通过对其IPO审计的研究和分析,探究其审计失败的原因和各方责任,据此讨论防范审计失败的措施。第一章为绪论。
介绍了本文的研究背景和研究意义,国内外研究现状,研究内容,研究方法和创新点,并且附上研究技术路线图。第二章在界定了审计失败和审计风险的相关概念的基础上,阐述我国IPO审计的特点和IPO企业财务舞弊的动机。除此之外,通过总结归纳近年来十家IPO企业的审计失败案例,简要介绍我国企业IPO审计失败的现状。第三章重点关注2016年被查出的“欣泰电气”审计失败案例,介绍其案例基本情况,揭露其财务信息中的问题和监管机构的处罚决定。
第四章具体分析“欣泰电气”审计中的财务舞弊手段和被审单位的内部控制缺陷,对其中的审计风险、审查漏洞、地方政府保护主义、合谋可能性和注册会计师审计过程中的疏漏与审计职业道德与素养进行详细剖析,试图从中找出造成审计失败的原因。第五章是本文最后一章,笔者基于“欣泰电气”案例,分别从会计师事务所执业质量控制、被审单位内部控制、监管制度保障、其他四方面为防范审计失败提出建议。