金融理论与实务重点

金融理论与实务第一章货币与货币制度1、马克思货币职能描述：价值尺度、流通手段、支付手段、货币贮藏、世界货币。

2、货币制度的构成要素：规定货币材料、规定货币单位、规定流通中货币的种类、规定货币的法定支付能力。

3、无限法偿：指法律保护取得这种货币的能力，不论每次支付的数额多大，不论属于何种性质的支付，支付的对方均不得拒绝接受。

4、有限法偿:在一次支付行为中，超过一定的金额，收款人有权拒绝接受，在法定限额内，拒收则不受法律保护。

5、自由铸造的意义和作用：它可以使铸币的市场价值与其所包含的金属价值保持一致：如果流通中铸币的数量较多，由此导致铸币的市场价值偏低，人们就会把部分铸币溶化为贵金属退出流通，流通中铸币数量的减少会引起铸币市场价值的回升，直到与其所包含的金属价值相等；相反，人们就会把法定金属币材拿到国家造币厂要求铸造成金属铸币，流通中的铸币数量就会增加，铸币的市场价值随之下降。

由此可见，“自由铸造”制度可以自发地调节流通中的货币量，保持货币币值、物价的稳定。

6、劣币驱逐良币现象（“格雷欣法则”）：两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场。

这种劣币驱逐良币的规律又被称为“格雷欣法则”。

7、金币本位制的特点：黄金为法定币才，金币为本位货币，具有无限法偿能力；辅币、银行券与金币同时流通，并可以按面值兑换为金币；黄金可以自由输出入国境。

8、不兑现信用货币制度特点：一是流通中的货币都是信用货币、二是信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的、三是国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行调整。

9、我国的人民币制度主要内容：一人民币是我国的法定货币、二人民币不规定含金量，是不兑现的信用货币、三2005年7月21日，我国开始实行市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节有管理的浮动汇率制。

10、布雷顿森林体系的缺陷及崩溃：一双挂钩使美元处于两难的状况，为了保证美元与黄金之间的固定比价和可可以自由兑换，美国应控制美元向境外输出而美元替代黄金成为国际储备货币的地位又使其他国家需要大量美元这两者是矛盾的。

二为了满足各国经济发展需要，美元供应不断增加，这使美元同黄金的兑换性难以维持这种难题被成为特里芬难题。

20世纪60年代德国、日本的经济开始迅速发展突破美国对世界经济的霸主地位，美国外汇收支出现大量逆差，黄金储备外流。

市场出现用美元向美国挤兑黄金的现象，美元危机不断。

1974年4月1日，货币与黄金完全脱钩，以美元为中心的布雷顿森林体系彻底崩溃。

11、牙买加体系核心内容：一、将已形成的浮动汇率和浮动汇率制度合法化；二、黄金非货币化；三、国际储备货币多元化；四、国际收支调节形式多样化。

12、区域货币一体化：一定区域内的国家和地区通过协调形成一个货币区，由联合组建一家主要银行来发行和管理区域内的统一货币。

第二章信用13、经济范畴中的信用是指以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为。

14、经济范畴信用与道德范畴信用的联系与区别：道德范畴信用是经济范畴信用的支撑与基础、最大区别是道德范畴信用的非强制性经济范畴信用的强制性。

15、五部门经济中的信用关系：个人部门（是货币资金的主要贷出者）、非金融部门（是货币资金的主要需求者）、政府部门（净需求者）、金融部门、国外部门。

16、直接融资：如果货币资金供求双方通过一定的信用工具直接实现货币资金的互通有无即直接融资。

17、间接融资：货币资金供求双方通过金融机构间实现货币资金互通有无即间接融资。

18、直接融资与间接融资各自优缺点：直接融资优点：1、引导资金合理流动，实现资金合理配置；2、加强资金提供者对需求者的关注，提高资金使用效益；3、有利于资金需求者筹集到稳定可长期使用的资金；4、没有金融机构从中获利，因此成本较低。

缺点：1、便利度及成本受金融市场发达程度影响；2、风险要高于简介融资。

19、间接融资优点：1、灵活便利；2、分散投资，安全性高；3、具有规模经济。

缺点：1、减少了资金供给这对资金的关注和筹资者的压力；2、增加了资金需求者的筹资成本，减少了资金供给者的收益。

20、信用在现代市场经济运行中的积极作用：1、调剂货币资金余缺，实现资源优化配置；2、动员闲置资金，推动经济增长。

21、信用风险:指债务人因各种原因未能及时、足额偿还债务本息而出现违约的可能性。

22、商业信用的局限性：首先商业信用在规模上存在局限性，其次在信用存在的方向上存在局限性，再商业性用存在期限上的局限性。

23、商业票据：是指在商业信用中被广泛使用的表面买卖双方债权债务关系的凭证。

商业票据的基本特征包括：1、是一种有价票证，以一定的货币金额表现其价值；2、具有法定的式样和内容；3、是一种无因票证；4、可以流通转让。

24、商业汇票是一种命令式票据，通常由信用活动中卖方对买方或买方委托的付款银行签发，要求买方在规定的日期内支付货款。

25、商业本票是一种承诺是票据，通常由债务人签发给债权人承诺在一定时期内支付货款的债务证书。

26、背书：背书是指票据持有人在转让票据时，要在票据背面签章并作日期记载，表明对票据的转让负责。

27、银行信用：是指银行或其他金融机构以货币形态提供的间接信用。

28、银行信用的特点：第一、银行信用的资金来源于社会各部门暂时闲置的资金，银行吸收存款发放贷款发挥中介的只能；第二、银行信用是以货币形态提供的，具有广泛的授信对象；第三、银行提供的信用贷款方式具有相对灵活性。

29、银行信用与商业信用的关系：1、银行信用是在商业信用广泛发展的基础上发展起来的；2、银行信用克服了商业信用的局限性；3、银行信用的出现进一步促进商业信用的发展。

30、国家信用：国家信用是指以政府作为债权人或债务人的信用。

31、国家信用工具包括中央政府债券、地方政府债券、政府担保债券。

中央政府债券亦称国债，是一国中央政府为了弥补财政赤字或筹集建设资金而发行的债券。

地方政府债券地方政府发行的债券也被称为市政债券。

政府担保债券是指由政府作为担保人而由其他主体发行的债券。

信用仅次于中央政府债券。

32、消费信用：消费信用是指工商企业银行或其他金融机构向消费者个人提供的，用于其消费支出的信用。

赊销、分期付款、消费信贷是消费信用的典型形式。

赊销是工商企业对消费者个人以商品赊销的方式提供的短期信用。

分期付款是指消费者购买商品时只需付一部分货款，然后按合同条款分期支付其余货款和利息。

消费信贷是指银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款对消费者个人发放的贷款。

33、消费信用的作用：1、有利于消费品的生产与销售；2、提升了消费者的生活质量及其效用总水平；3、有利于新技术、新产品的推销以及产品的更新换代。

但也有不利影响：1、消费信用的过度发展会掩盖消费品的供求矛盾；2、过度负债，会使消费者负担过重，影响经济生活的安全。

第三章利息与利率34、时间价值：是指同等金额的货币其现在的价值要大于其未来的价值，利息是货币时间价值的体现。

25、基准利率：是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。

36、无风险利率：是指这种利率仅反映货币的时间价值。

37、市场利率：有货币供求关系直接决定并由借贷双方自由议定的利率。

38、官定利率：是指由有金融管理部门或中央银行确定的利率。

39、行业利率：是指由银行公会等为了维护公平竞争所确定的利率。

40、固定利率：是指整个借贷期内不随市场上货币资金供求关系的变化而调整的利率。

41、浮动利率：是指整个借贷期内随市场上货币资金的供求关系的变化而调整的利率。

42、实际利率：是指在物价不变而从货币的实际购买力不变条件下的利率。

名义利率则包含了通货膨胀因素。

名义利率等于实际利率加物价水平变动率。

43、影响利率变化的其他因素：1、风险因素；2、通货膨胀因素；3、利率管制因素。

44、利率在微观经济活动中的作用：1、利率的变化影响个人收入在消费和储蓄直接分配；2、利率的变化影响金融资产的价格；3、利率的变化影响企业的投资决策和经营管理；45、利率在宏观经济活动中的作用：一般来说分为两种情况，分别是经济萧条期和经济高涨期；在经济萧条期中央银行会通过货币政策操作引导利率走低，促进消费和投资，以拉动经济增长；在经济高涨期，中央银行会通过货币政策促使利率提高，进而降低消费和投资，抑制经济过热。

46、利率发挥作用的条件：第一、微观经济主体对利率的变动比较敏感；第二、市场上资金供求状况决定利率的水平升降；第三、建立一个合理联动的利率结构体系。

第四章汇率和汇率制度47、外汇：外汇的静态含义是指一切以外国货币表示的资产。

48、自由外汇：是指无需货币发行国货币管理当局的批准就可以随时自由兑换成其他国家的货币或者向第三国办理支付的外汇。

美元、日元、欧元、瑞士法郎、港元都是自由外汇。

49、非自由外汇：指不经货币发行国货币管理当局的批准，不能自由兑换成其他国家的货币或对第三国进行支付的外汇。

50、即期外汇：又称现汇，是指在外汇买卖成交后的2各营业日内进行交割的外汇。

51、远期外汇：又称期汇，是指按远期外汇合同约定的日期在未来交割的外汇。

52、汇率：是指一国货币折算成另一国货币的比率。

53、直接标价法：是指以一定单位的外国货币为标准，折算成若干单位的本国货币来表示汇率。

54、间接标价法：是指以一定单位的本国货币为标准，折算成若干单位的外国货币来表示汇率。

55、基准汇率：各国选择一种或几种外国货币作为关键货币，制定各关键货币与本国货币的兑换比率，这个汇率即被成为基准汇率。

56、套算汇率：根据本国基准汇率套算出本国货币对国际金融市场上其他货币的汇率。

57、影响汇率变动的主要因素：1、通货膨胀；2、经济增长；3、国际收支；4、利率；5、心理预期；6、政府干预。

58、汇率的作用：第一、汇率对进出口贸易的影响；第二、汇率对资本流动的影响；第三、汇率对物价水平的影响；第四、汇率对资产选择的影响。

59、汇率制度：指一国货币当局对本国汇率变动的基本方式所做的安排或规定。

60、固定汇率制：指两国货币的汇率基本稳定，汇率波动幅度被限制在很小的范围内。

61、浮动汇率制：汇率由外汇市场的供求状况自发决定的一种该汇率制度。

62、2005年7月21日我国开始实行以市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制。

第五章金融市场概述63、金融市场：金融市场是指资金供求双方借助进行货币资金融通与配置的市场。

64、金融市场的构成要素：市场参与主体、金融工具、交易价格、交易的组织方式。

65、金融工具的特征：1、期限性；2、流动性；流动性是指金融工具变现的能力。

3、风险性；指购买金融工具的本金和预定收益遭受损失的大小。