货币银行学课后参考答案

第一章货币与货币制度一、名词解释1、价值尺度货币在表现所有商品和劳务价值并衡量价值量大小时,执行价值尺度职能.2、流通手段货币作为商品交换的媒介时,发挥流通手段职能3、支付手段货币作为价值的独立形态进行单方面转移时，发挥支付手段职能。

4、货币制度一国政府以法令形式对本国货币的有关要素、货币流通的组织与调节等加以规定所形成的体系。

5、本位币即主币,是国家法律规定的标准货币，也是一国的基本通货,是法定的计价、结算单位。

6、辅币本位币货币单位以下的小面额货币,是本位币的等分，主要用于小额交易支付。

7、格雷欣法则两种实际价值不同而名义价值相同的货币同时流通时，因市场比价与法定比价不一致，实际价值较高的良币必然被收藏、熔化而退出流通，实际价值较低的劣币则会充斥市场，即劣币把良币逐出流通领域。

二、问答题1、如今的货币职能有哪些？价值尺度，流通手段，支付手段，贮藏手段，世界货币2、为什么要划分货币层次？我国的货币层次有哪些？✓原因当代信用货币的构成特点和中央银行宏观调控的需要决定的。

✓我国的货币层次✧M0=流通中现金✧M1=M0+活期存款✧M2=M1+准货币(定期存款+储蓄存款+证券公司的客户保证金+其他存款)3、货币制度构成要素？①货币材料；②货币单位；③本位币和辅币的铸造发行和流通程序④银行券和纸币的发行和流通程序4、金币本位制的特点是什么？为什么说金币本位制是一种稳定的货币制度？✓特点①金币为本位币，可以自由铸造、熔化，具有无限法偿能力；②辅币和银行券可按其面值自由兑换为金币；③黄金可以自由输出输入；④货币发行准备为黄金。

✓原因以自然金作为货币材料，它的价值量与它的含金量是一致的。

它忠实的履行了货币的职能:①作为价值尺度,它是现实的金子;②作为流通手段和支付手段,它是足值的黄金;③作为储藏手段,它自动调节流通中的货币量,不会通货膨胀;④作为世界货币,它为世界市场所公认.5、现代不兑现货币制度（信用货币制度）的特点？①黄金退出流通，流通中全是不兑现的纸币，即中央银行发行的不兑现的银行券为本位币；②国家垄断纸币发行，银行券由国家法律规定强制流通，具有无限法偿能力；③流通中的货币都是信用货币，主要由现金和银行存款构成；在银行信用发展基础上，现金流通减少，非现金流通日益扩大；④现实中的货币都通过金融机构的业务投入到流通中去，与金属货币通过自由铸造进入流通已有本质区别。

⑤国家对信用货币的管理调控成为经济正常发展的必要条件，这种调控主要由中央银行运用货币政策来实现。

第二章信用与利率一、基本概念1、信用信用是一种以偿还本息为条件的暂时让渡商品或货币的借贷行为。

2、消费信用企业、银行和其它金融机构向消费者个人提供的直接用于生活消费的信用。

3、商业信用工商企业之间在买卖商品时提供的信用,典型的形式是赊销。

（最早出现）4、国家信用以国家或地方政府作为债务人或债权人的信用。

在现代经济活动中，政府信用主要表现为政府作为债务人而形成的负债。

5、单利是指在计算利息额时，只按本金计算利息，而不将利息额加入本金进行重复计算的方法。

（其计算方便，手续简单）6、复利复利是指将按本金计算出来的利息额再加入本金，一并计算出来的利息. 复利是更能符合利息定义的计算方法。

●我国实行单利，但是没有否认复利利率的分类✓按利率的决定方式可划分为：7、官定利率又称法定利率，是由一国中央银行所规定的利率，各金融机构必须执行.8、公定利率由民间权威性金融组织商定的利率,各成员机构必须执行.9、市场利率是指按市场规律自由变动的利率，它主要反映了市场内在力量对利率形成的作用。

✓按利率的地位可划分为：基准利率与一般利率10、基准利率指在多种利率并存的条件下起决定性作用的利率，当基准利率变动时，其他利率也相应发生变化.✓按利率的真实水平可划分：名义利率和实际利率11、实际利率指货币购买力不变条件下的利率，通常用名义利率减去物价变动率即为实际利率. 实际利率=名义利率-物价变动率8、利率的风险结构相同期限的金融资产因风险差异而产生的不同利率.9、利率的期限结构不同期限的利率之间的关系。

10、到期收益率来自于某种信用工具的收入的现值总和与其今天的价值相等时的利率水平。

二、简答题1、银行信用与商业信用有何不同？①银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的;②银行信用的出现使商业信用进一步得到发展;③银行信用与商业信用是并存而非取代关系.2、决定与影响利率的主要因素有哪些？利率的作用以及发挥作用的环境与条件是什么？（结合我国分析）✓主要因素①平均利润率②借贷资金供求关系③社会再生产状况④物价变动状况⑤国家经济政策⑥中央银行货币政策⑦国际经济环境✓作用➢对社会：①在宏观经济活动中通过影响储蓄收益可以调节社会资本的供给；②通过对投资成本的影响可以调节社会投资总量和投资结构，例如提高利率会减少社会投资总量，而差别利率可以调节社会投资结构；对企业：③在微观经济活动中，利率可以通过影响企业的生产成本与收益促进企业改善经营管理；对个人：④通过改变储蓄收益对居民的储蓄倾向和储蓄方式的选择发挥作用，影响个人的经济行为。

✓条件①市场化的利率决定机制，即通过市场和价值规律机制，由市场供求关系决定的利率；②灵活的利率联动机制，即一种利率变动，其他利率随之变化的机制；③适当的利率水平，即利率能真实反映社会资金供求状况，并使资金借贷双方都有利可图；③合理的利率结构，即利率的期限结构、行业结构以及地区结构等可以体现经济发展的时期、产业、区域及风险差别。

第三章金融市场一、基本概念1、衍生金融工具是在原生金融工具基础上派生出来的各种金融合约及其组合形式的总称，主要包括远期、期货、期权和互换及其组合。

2、远期和约简称金融远期，合约双方约定在未来某一日期按约定的价格买卖约定数量的相关资产。

3、期权合约简称金融期权(financial options)，赋予购买者在规定期限内按双方约定的价格购买或出售一定数量某种金融资产的权利的合约。

4、股票价格指数简称股价指数(stock price index)，是由金融服务机构编制，通过对股票市场上一些有代表性的公司发行的股票价格进行平均计算和动态对比后得出的数值。

5、货币市场(m o n e y m a r k e t)：是指以期限在一年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通的市场。

6、资本市场（capital market）：又称长期资金市场，是以期限在1年以上的金融工具为媒介进行长期性资金交易活动的市场。

7、国库券国库券（TreasurySecurities）是指国家财政当局为弥补国库收支不平衡而发行的一种政府债券。

8、中央银行票据由中央银行发行的以提高公开市场业务操作灵活性和效率的票据，央行票据可在银行间市场上交易，也可以用作回购交易的工具。

金融工具的种类9、商业票据(c o m m e r c i a l p a p e r)：起源于商业信用的一种传统金融工具，是由企业签发的以商品和劳务交易为基础的短期无担保的债权债务凭证。

10、股票(s t o c k)股份公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据以获得股息和红利的凭证。

11、债券（b o n d）债务人向债权人出具的、在一定时期支付利息和到期归还本金的债权债务凭证。

12、基金（i n v e s t m e n t f u n d s）又称投资基金，是通过发行基金凭证，将众多投资者分散的资金集中起来，由专业的投资机构分散投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的投资制度。

13、回购协议资金融入方在出售证券的同时和证券购买者签定的在一定期限内按原定价格或约定价格购回所卖证券的协议。

从本质上说，回购协议是一种质押贷款协议。

14、可转让大额定期存单(C D存单)是一种由银行发给存款人一定金额、一定期限、约定利率、可以转让流通的金融工具。

二、简答题1、比较贴现、转贴现和再贴现。

贴现：银行应客户的要求，买进其未到付款日期的票据，并向客户收取一定的利息的业务。

票据到期后，银行可以向票据载明的付款人收取票款，而利息则预先扣除。

转贴现是指银行以贴现购得的没有到期的票据向其他商业银行所作的票据转让，转贴现一般是商业银行间相互拆借资金的一种方式。

再贴现是商业银行以未到期的合格票据再向中央银行贴现。

2、金融工具有哪些特点？了解各种金融工具。

特点：期限、流动、风险、收益⑴商业票据(commercial paper) ：起源于商业信用的一种传统金融工具，是由企业签发的以商品和劳务交易为基础的短期无担保的债权债务凭证。

商业票据主要分为本票和汇票两种商业本票：又叫期票，由债务人向债权人发出，承诺在一定时期内支付一定款项的债务凭证。

②商业汇票：由债权人发给债务人，命令他在一定时期内向指定的收款人或持票人支付一定款项的支付命令书。

汇票必须经过承兑才有效商业票据特点：在商业信用的基础上产生，票面必须载明特定的内容，具有不可争议性和流动性。

商业票据经过背书可以转让流通。

商业票据的持有人还可以用未到期的票据向银行办理贴现。

⑵股票(stock)：股份公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据以获得股息和红利的凭证。

股票一经认购，持有者不能以任何理由要求退还股本，只能通过证券市场将股票转让和出售。

股票有多种分类法，其中最重要的是按股东权利划分为普通股股票和优先股股票，前者的股息随公司的盈利而增减，后者的股息率固定。

③债券（bond）债务人向债权人出具的、在一定时期支付利息和到期归还本金的债权债务凭证。

债券有规范的券面格式。

上面载明债券发行机构、面额、期限、利率等事项。

企业债券、政府债券和金融债券的发行人不同，因此有不同的风险和利率。

④基金（investment funds）又称投资基金，是通过发行基金凭证，将众多投资者分散的资金集中起来，由专业的投资机构分散投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的投资制度。

具有集合投资、分散风险和专家管理的特点。

基金的分类依据运作方式的不同，可分为封闭式基金与开放式基金依据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金根据投资目标的不同，可分为成长型基金、价值型基金和平衡型基金根据投资理念的不同，可分为主动型基金和被动（指数）型基金3、如何看待金融衍生工具？①通常以双边合约的形式出现，根据原生性金融工具价格走势的预期而定值。

②合约规定了持有人的权利或义务，并据此进行交易，可发挥套期保值的作用。

③金融衍生工具具有杠杆性、高风险性和虚拟性的特点。

4、货币市场由哪些部分构成？①短期信贷市场②票据市场③国库券市场④回购协议市场⑤可转让大额订单协议市场第四章金融机构体系一、基本概念1、商业银行是以盈利为目的，直接面向社会企业单位和个人，以经营存放款和汇兑为主要业务的信用机构，是唯一创造信用货币的金融机构，又称为存款货币银行。