燃气行业调研报告

燃气行业调研报告

目录

一、行业发展现状 (3)

二、行业经营特征分析 (6)

1、进入门槛 (6)

2、主要技术工艺及对比 (9)

3、价格构成 (10)

4、盈利模式 (11)

三、核心企业简介 (11)

1、北京燃气集团 (11)

2、新奥燃气 (14)

3、华润协鑫 (15)

4、华油联合燃气 (17)

5、中新天津生态城能源投资、建设及运营模式 (18)

一、行业发展现状

2011年1-12月，我国城市燃气行业共有规模以上企业829家。其中，小型企业个数最多，为690家，占83.23%；其次是中型企业，为132家，占15.92%；大型企业数量最少为7家，仅占行业总数的0.84%。

2011年城市燃气行业企业规模分布情况 数据来源：国家统计局

与2010年相比，2011年城市燃气行业企业数量有所减少，其中，大型企业数量保持不变；中型企业数量增加了16家；而小型企业数量减少了133家。这说明2011年我国城市燃气行业集中度有所提高，规模化生产有所加强。

中小型企业资产规模占据主导

2011年1-12月，我国城市燃气行业共实现总资产3389.33亿元，同比增速为18.95%。具体来看，行业内中型企业对全行业的资产贡献最大，其资产规模为1456.66亿元，占42.98%，增速远低于行业平均水平，为12.11%；其次是小型企业，资产规模为1393.70亿元，占行业的41.12%

，增

速远高于行业平均水平，达到了26.56%；大型企业资产规模最小为538.97亿元，占行业的15.9%，同比增长20.12%。从平均资产规模来看，大型企业最大，达到了769962.79万元，远高于中小型企业平均资产规模。

2011年城市燃气行业内不同规模企业资产情况

数据来源：国家统计局

大型企业综合竞争力较强

从收入情况来看，2011年，我国城市燃气行业中，大型企业累计实现产品销售收入260.28亿元，中型企业累计实现产品销售收入1051.39亿元；小型企业累计实现产品销售收入1823.93亿元，小型企业收入最强。

利润方面，2011年城市燃气行业中，大型企业盈利为29.75亿元；中型企业利润总额为96.80亿元，小型企业利润总额为169.70亿元，小型企业利润最高。

在销售利润率方面，大型企业最高，达到了15%；中型企业次之，为14.74%，均高于全国平均水平和中小企业。

而2011年我国城市燃气行业中大型企业以占行业0.84%的企业数量实现了占行业8.3%的销售收入、10.04%的利润。综合竞争力相对中小型企业较强，竞争优势较为明显。

2011年城市燃气行业内不同规模企业盈利情况

数据来源：国家统计局

中型企业亏损情况相对较为严重

2011年，我国城市燃气行业收入和利润均实现增长的同时，行业亏损情况也有所好转。

从亏损面来看，全国亏损面达到了12.55%，中型企业的亏损面远高于行业平均水平，达到了21.97%；小型企业的亏损面则略高于行业平均水平，为10.87%；从亏损总额来看，中型企业的亏损情况最严重，亏损总额为4.97亿元，占行业总亏损额的55.38%，不过亏损增速同比出现了负增长，为-39.8%%。

2011年城市燃气行业内不同规模企业亏损情况

单位：个、亿元、%

数据来源：国家统计局

二、行业经营特征分析

1、进入门槛

（1）资质壁垒

根据《城镇燃气管理条例》的规定，国家对燃气经营实行许可证制度。从事燃气经营活动的企业，必须具有符合国家标准的燃气气源和燃气设施，建立了完善的安全管理制度，并且企业的主要负责人、安全生产管理人员以及运行、维护和抢修人员需经专业培训并考核合格。符合条件的由县级以上地方人民政府燃气管理部门核发燃气经营许可证。国家禁止个人从事管道燃气经营活动。

政府投资建设的燃气设施，应当通过招标投标方式选择燃气经营者。社会资金投资建设的燃气设施，投资方可以自行经营，也可以另行选择燃气经营者。

北京市市政市容管理委员会关于调整燃气行政许可实

施主体的函（京政容发〔2014〕11号）。

自2014年3月1日起，本市将“燃气经营许可”、“燃气设施改动审批”和“燃气燃烧器具安装、维修企业资质许可”的许可职能下放至各区县办理并做出许可决定，我委不再办理。

（2）先发优势形成的区域性自然垄断壁垒

在燃气行业发展较早的城市，由于燃气管网投资较大，一般由具有政府投资背景的国有企业承担建设、经营的职能。提供燃气的基础设施的成本是沉淀性的，因此使得城市燃气的储存、输送、调配、分销具有自然垄断性，表现在同一地区一般不会重复建设管网，除了对先发者进行股权投资以外，新进入者无法进入已经存在燃气管网的区域。

（3）气源供应壁垒

天然气属国家战略性基础能源，我国的气源供应目前基本上由中石油、中石化、中海油三家大型中央企业掌控。近年来，我国的天然气供不应求的状况日趋突出，如果天然气开采量无法跟上需求增长步伐、或者不能从上游资源企业获得充足的气源配给，新进入者经营城市燃气的投资计划只能面对“巧妇难为无米之炊”的窘境。

（4）资金、技术壁垒

城市燃气行业属于典型的资本密集型行业，投资巨大且建设周期较长，高压天然气管网造价在100-200 万元/km，700-800km 的长输管网总投资需14-16 亿元。同时，在运营过程中，为了确保用气安全，经营者需要对燃气管网等设施进行及时维护、更新，对经营者的资金实力相应提出了很高的要求。

城市燃气稳定、高效、安全、环保地运行关乎千家万户的利益，安全管城市燃气技术本身是一套复杂且标准要求严格的系统工程，涉及到燃气气源、输配与储气、燃气应用、理、信息化系统、新设备（新工艺、新材料）应用等诸多环节，需要长期经营的经验摸索和技术沉淀，对新进入者形成了较高的技术壁垒。

城市燃气运营商通过城市管网或瓶装，将天然气、液化石油气和人工煤气分销到各终端用户。

根据自2011 年3 月1 日起施行的《城镇燃气管理条例》，国家对燃气经营实行许可证制度，符合从事燃气经营活动条件的企业，由县级以上地方人民政府燃气管理部门核发燃气经营许可证。

目前城市燃气运营商的主要业务为燃气零售与燃气安装。